第五章外汇业务习题答案
dfs_service_第五章+外汇市场与外汇交易
第五章外汇市场与外汇交易一、判断题1.人们一般将典型的外汇市场理解为具体市场。
（）2.择期交易在交割日上对银行有利，银行在交易中使用对顾客有利的汇率。
（）3.掉期交易中，指同时买进并卖出同一种货币，但买卖的金额与交割期限均不同。
（）4.套汇时，只有比较营业时间处于重叠的外汇市场的报价才有意义。
（）5.非抵补套利是交易者将资金转移与远期交易结合起来。
（）6.对远期债务进行套期保值时，在外汇期货市场上应先买入后卖出的套期保值。
（）7.外汇期货买卖双方的权利和义务是不对等的。
（）8.交易者在签订期货交易合约时同远期交易一样可约定任何一日为交割日。
（）9.利率互换主要是不同货币的同种利率水平的相互交换。
（）10.期权的买方和卖方是指外汇的买方和卖方。
（）11.期权持有者的损失不可能超过保证金。
（）12.买方期权和卖方期权是同一期权交易的两个方面。
（）13.外汇远期交易到期不一定要交割。
（）14.掉期外汇交易应是两笔交易的合成。
（）15.外汇期货交易和期权交易到期都必须进行交割。
（）16.如果期权买入方放弃执行合约，期权卖方应将期权费归还期权买方。
（）17.外汇银行持有美元空头，美元的贬值会使其受损。
（）18.出口贸易结算中采用本币结算不存在汇率风险。
（）二、填空题1.外汇市场的主要参与者可分为以下几类：即（）、（）、（）与中央银行。
2.（）交易是指没有固定交割日的交易。
3.掉期交易按交易方式不同，可分为三种类形：（）掉期交易、隔日掉期交易及（）掉期交易。
4.套汇交易可分为两种：（）与（）。
5.套利交易是指交易者利用货币市场上（）与外汇市场上（）不一致而进行有利的资金转移，丛中赚取利率差或汇率差的行为。
6.利用外汇期货进行套期保值，如果有远期债权，应在外汇期货市场上采取先（）后（）的套期保值。
7.外汇期权按履约期限可分为（）和（）。
8.外汇期权根据期权买方获得的权利可分为（）和（）。
9.在看跌期权中，当市场价（）协定价时，买方会执行期权，其结果是（）；当市场价（）协定价时，买方会放弃执行期权，其结果是（）。
外汇业务核算操作规程学习题库WH
外汇业务核算操作规程学习题库WH 外汇业务核算操作规程学习题库[编号］WH001004[题干]按外币的形态划分，可分为纸币和铸币。
[答案］错误[依据]业务操作规范-外汇业务核算操作规程—第一章-第一节［编号］WH001004［题干］按外币的形态可分为外汇现钞和现汇。
［答案]正确[依据]业务操作规范—外汇业务核算操作规程-第一章-第一节[编号］WH001005［题干]外汇汇率是指一个国家的货币用另一个国家的货币所表示的价格，也就是用一个国家的货币兑换成另一个国家的货币时的比率。
[答案］正确［依据]业务操作规范-外汇业务核算操作规程—第一章—第一节［编号]WH001006［题干]“基本汇率”是指在众多的外国货币中选择一种货币作为关键货币,根据本国货币与这种关键货币的实际价值对比，制定出的对它的汇率。
国际上通常将对美元的汇率作为基本汇率。
[答案］正确［依据]业务操作规范—外汇业务核算操作规程—第一章-第一节[编号]WH001007[题干]中间汇率是买入价和卖出价的算术平均数,即中间价=(买入价+卖出价)/2。
[答案]正确[依据]业务操作规范-外汇业务核算操作规程-第一章-第一节［编号]WH001018[题干］外汇核算办法分为外汇统账制和外汇分账制，我行目前采用的核算办法是外汇分账制。
［答案］正确［依据]业务操作规范—外汇业务核算操作规程—第一章-第二节［编号]WH001022[题干]发生货币兑换时，买入货币记入贷方，卖出货币记入借方。
如买入大于卖出，称“空头”;卖出大于买入，称“多头”。
[答案]错误[依据]业务操作规范-外汇业务核算操作规程—第一章—第二节[编号］WH001009［题干]记账外汇可自由兑换为其它国家的货币，或对第三国支付,也可根据两国的有关协定，在相互间使用。
[答案］错误［依据］业务操作规范-外汇业务核算操作规程-第一章—第一节[编号]WH001010[题干］外币现钞主要是指由国外汇入的款项或由境外携入、寄入的外币票据. ［答案]错误[依据]业务操作规范—外汇业务核算操作规程—第一章—第一节［编号］WH001011[题干]我国采用的汇率标价方法是间接标价法.[答案］错误[依据］业务操作规范-外汇业务核算操作规程—第一章-第一节［编号］WH001012［题干]直接标价法，是指以一定单位的本国货币为标准,折算为一定数额的外国货币来表示其汇率。
外币会计练习及答案
第五章外币会计练习题一一、单项选择题1.某外商投资企业，采用业务发生时的即期汇率核算外币业务。
3月10日收到外商投入的资本100000美元，当日的市场汇率为1美元＝7.8元人民币，合同约定的汇率为1美元＝8.0元人民币。
企业收到该项投资时应确认的外币资本折算差额为（）元。
A．0 B．10000 C．20000 D．300002.外币会计报表折算时，子公司外币会计报表中的“营业外支出”项目的金额应按（）折算为母公司记账本位币。
A、交易发生日的即期汇率B、当年年初的市场汇率C、当年年末市场汇率D、资产负债表日的即期汇率3.某公司进口工业原料10吨，每吨价格1000美元，货到当日的即期汇率为1美元=8.2人民币，另用人民币支付进口关税为13500元人民币，支付进口增值税16235元人民币，货款尚未支付，该项存货的入账价值为（）元A．82000 B.111735C．95500 D.134614.甲公司2006 年12 月2 日以20000港元购入某H 股20000 股作为交易性金融资产，当日汇率为1港元=1.2 元人民币,2006 年12 月31 日，由于股票市价变动，当月购入的H 股公允价值为23000 港元，当日 1 港元=1.1元人民币。
对该项交易性金融资产企业应确认（）元。
A.汇兑损益-3000（损失）B.公允价值变动损益1300（收益）C.公允价值变动损益-1300（损失）D. 汇兑损益3000（收益）5.在进行资产负债表的折算时，所有者权益类项目除（）项目外，均按照发生时的即期汇率折算为母公司记账本位币。
A、实收资本B、资本公积C、盈余公积D、未分配利润6.甲股份XXX对外币业务采用业务发生时的市场汇率折算，按月结算汇兑损益。
2008年３月20日，该公司自银行购入240万美元，银行当日的美元卖出价为1美元=8.25元人民币，当日市场汇率为1美元=8.21元人民币。
2008年３月３１日市场汇率为1美元=8.22元人民币，甲股份XXX购入的该240万美元于2008年３月所产生的汇兑损失为（）万元人民币。
外汇业务核算练习答案
第五章外汇业务核算一、练习外币业务的会计处理1、某公司将其所持有的2 000美元卖给银行,当天银行买入价为￥6.32=$1,卖出价为￥6.34=$1，中间价￥6.33=$1。
要求:编制会计分录。
【解答】借:银行存款——人民币户 12 640财务费用——汇兑损益 20贷:银行存款——美元户($2 000×6.33) 12 6602、某公司从银行买入美元20 000,当天银行买入价￥6.30=$1，卖出价为￥6.32=$1,中间价为￥6.31=$1。
要求:编制会计分录。
【解答】借:银行存款——美元户($20 000×6.31) 126 200 财务费用——汇兑损益 200贷:银行存款——人民币户 126 400($2 000×6.32)3、某公司2011年7月1日从银行借入一年期贷款10 00O美元,年利率为5%,借款当天的即期汇率为￥6.78=$1。
2011年12月31日的即期汇率为￥6.60=$1。
要求:计算贷款利息,并编制会计分录。
【解答】①2011年7月1日,将借入的外币按当天的即期汇率折合为人民币入账:借:银行存款——美元户($10 000×6.78) 67 800 贷:短期借款——美元户($10 000×6.78) 67 800②2011年12月31日,计提2011年下半年应付利息如下:应付利息=$10 000×5%×6/12×6.60=1 650（元）根据以上计算结果入账:借:财务费用——利息支出 1 650贷:应付利息 1 650③2011年12月31日,计算由于汇率变化所形成的汇兑损益时: 借:短期借款——美元户($10 000×(6.78-6.60)) 1 800 贷:财务费用——汇兑损益 1 8004、某公司收到某外商的外币资本投资20 000美元,收到出资款当天的即期汇率为￥6.80=$1，投资合同约定的即期汇率为￥6.78=$1要求:编制会计分录。
国际金融实务第5章外汇业务
• 练习题:
1. 某日，苏黎士外汇市场美元/瑞士法郎即期汇
率为：2.0000-2.0035，3个月远期点数为130115，
出口商向银行出售3个月远期100万瑞士法郎， 应得到多少美元？
2.0000-2.0035
• － 0.0130-0.0115
•
1.9870-1.9920
100/1.9920美元
• 2.我向瑞士某银行询问瑞士法郎对欧元的汇价，
练习3：
有些外汇银行在报价时并不说明远期差价是升水还是贴水。
例如巴黎某外汇银行报价为：
即期汇率： USD1=DEM 1.8410～1.8420
三个月：
200～300 1.8610/1.8720
六个月：
300～100 1.8110/1.8320
三、远期汇率和利率的关系
例：一个英国银行以前只做即期外汇业务， 现在要做远期外汇业务，你计算一下，它3个月远 期汇率应报多少？
给100万英镑 （三个答案） GBP1 =USD6.2131/6.2456——6.2167/6.2422 1.100万英镑在伦敦出售得到USD 144.12 在纽约出售USD ？= 100/6.2422×6.2167得到EUR 100/6.2422 在巴黎出售EUR 100/6.2422得到英镑100 赚的USD数：144.12- 100/6.2422×6.2167
2.两对概念
• （1）成交日和交割日 • 成交日是指外汇交易双方达成买卖协议的日期。 • 交割日是指买卖双方支付货币的日期。 • （2）成交地和交割地 • 成交地是指外汇交易双方达成买卖协议的地点。 • 交割地也称结算地。是指交易货币的发行国家或地区。
货币交割就是货币到账，而所谓到账是指该货币汇入到 该货币发行国或地区的银行账户。
国际金融(第五章)外汇业务
（二）远期外汇交易： 1、定义： 指外汇买卖成交后，根据合同规 定的汇率和约定的日期办理交割的外 汇交易。 2、分类： ⑴固定交割日的远期外汇交易 ⑵选择交割日的远期外汇交易
3、银行报价： ① 完整汇率报价 例 ：某日伦敦外汇市场GBP／USD的汇率 ： 即期汇率 1.6205／15 1个月远期汇率 1.6235／50 3个月远期汇率 1.6265／95 6个月远期汇率 1.6345／90
第一节 第二节
外汇市场 外汇交易
第一节 外汇市场 一、概念： 以外汇银行为中心，由外汇需求者和 外汇供给者组成的买卖外汇的场所或交易 网络。 二、种类： 有形市场 ㈠ 按有无固定场所分 无形市场
㈡
按外汇交易主体不同分 银行间市场 客户市场
三、主要国际外汇市场： 伦敦外汇市场 巴黎外汇市场 瑞士苏黎世外汇市场 纽约外汇市场 东京外汇市场 中国香港外汇市场 新加坡外汇市场
例2：已知 2010年某日国际汇市行情： USD／CAD 1.1924 ／ 1.1942 ⑴ USD／CHF 1.1714 ／ 1.1734 ⑵ 求： CAD/ CHF 解： CAD／USD 1／1.1942 ／ 1／1.1924 ⑶ CAD／CHF ： 1.1714／ 1.1942 ／ 1.1734／ 1.1924 0.9809 / 0.9841
⑶一种外币改为另一种外币报价时，按国际 外汇市场牌价折算。 外汇市场所在国的货币视为本币，其他货币 一律视为外币，再依据上述两原则处理。 例：我国出口机床原以美元报价，为每台 1万美元，现应客户要求改为以港元报价。 已知某日外汇市场： USD／HKD 7.7890／ 7.7910 10000× 7.7910 ＝77910港元
⑵汇率的套算 例1：已知 某日纽约外汇市场牌价 1美元＝1.2451瑞士法郎 1美元＝7.7769港元 求：1瑞士法郎＝？港元 或1港元＝？瑞士法郎 解： 1.2451瑞士法郎＝ 7.7769港元 1瑞士法郎＝ 7.7769÷ 1.2451＝6.2460港元 1港元＝ 1.2451 ÷7.7报价银行同时报出买入价和卖出价。 国际标准银行报价实例 汇兑货币 USD/JPY 汇 率
外币会计练习及答案
第五章外币会计练习题一一、单项选择题1.某外商投资企业，采用业务发生时的即期汇率核算外币业务。
3月10日收到外商投入的资本美元，当日的市场汇率为1美元＝7.8元人民币，合同约定的汇率为1美元＝8.0元人民币。
企业收到该项投资时应确认的外币资本折算差额为（）元。
A．0 B．10000 C．20000 D．300002.外币会计报表折算时，子公司外币会计报表中的“营业外支出”项目的金额应按（）折算为母公司记账本位币。
A、交易发生日的即期汇率B、当年年初的市场汇率C、当年年末市场汇率D、资产负债表日的即期汇率3.某公司进口工业原料10吨，每吨价格1000美元，货到当日的即期汇率为1美元=8.2人民币，另用人民币支付进口关税为13500元人民币，支付进口增值税16235元人民币，货款尚未支付，该项存货的入账价值为（）元A．82000 B.C．95500 D.134614.甲公司2006 年12 月2 日以20000港元购入某H 股20000 股作为交易性金融资产，当日汇率为1港元=1.2 元人民币,2006 年12 月31 日，由于股票市价变动，当月购入的H 股公允价值为23000 港元，当日1 港元=1.1元人民币。
对该项交易性金融资产企业应确认（）元。
A.汇兑损益-3000（损失）B.公允价值变动损益1300（收益）C.公允价值变动损益-1300（损失）D. 汇兑损益3000（收益）5.在进行资产负债表的折算时，所有者权益类项目除（）项目外，均按照发生时的即期汇率折算为母公司记账本位币。
A、实收资本B、资本公积C、盈余公积D、未分配利润6.甲股份有限公司对外币业务采用业务发生时的市场汇率折算，按月结算汇兑损益。
2008年３月20日，该公司自银行购入240万美元，银行当日的美元卖出价为1美元=8.25元人民币，当日市场汇率为1美元=8.21元人民币。
2008年３月３１日市场汇率为1美元=8.22元人民币，甲股份有限公司购入的该240万美元于2008年３月所产生的汇兑损失为（）万元人民币。
第5章《外汇与汇率》习题及答案
第5章外汇与汇率习题练习（一）单项选择题1．以下（）是错误的。
A．外汇是一种金融资产B．外汇必须以外币表示C．用作外汇的货币不一定具有充分的可兑性D．用作外汇的货币必须具有充分的可兑性2．在金本位制下，汇率波动的界限是（）。
A．黄金输出点 B．黄金输入点 C．铸币平价 D．黄金输入点和输出点3．浮动汇率制度下，汇率是由（）决定。
A．货币含金量 B．波动不能超过规定幅度C．中央银行 D．市场供求4．购买力平价理论表明，决定两国货币汇率的因素是（）。
A．含金量 B．价值量 C．购买力 D．物价水平5．金本位制下，（）是决定汇率的基础。
A．货币的含金量 B．物价水平 C．购买力 D．价值量6.远期汇率高于即期汇率称为（）。
A．贴水 B．升水 C．平价 D. 议价7．动态外汇是指（）。
A．外汇的产生 B．外汇的转移C．国际清算活动和行为 D．外汇的储备8．通常情况下，一国的利率水平较高，则会导致（）。
A．本币汇率上升，外币汇率上升 B．本币汇率上升，外币汇率下降C．本币汇率下降，外币汇率上升 D．本币汇率下降，外币汇率下降9．通常情况下，一国国际收支发生逆差时，外汇汇率就会（）。
A．上升 B．下降 C．不变 D．不确定10．外汇投机活动会（）。
A．使汇率下降 B．使汇率上升C．使汇率稳定 D．加剧汇率的波动11.在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率（）。
A．上升 B．下降 C．不变 D．不确定12. 在间接标价法下，汇率数值的上下波动与相应外币的价值变动在方向上（），而与本币的价值变动在方向上（）。
A．一致相反 B．相反一致 C．无关系 D．不确定13.各国中央银行往往在外汇市场上通过买卖外汇对汇率进行干预，当外汇汇率（）时，卖出外币，回笼本币。
A．过高 B．过低 C．不一定 D．以上都不是（二）多项选择题1. 外国货币作为外汇的前提是（）。
A．可偿性 B．可接受性 C．可转让性D．可兑换性 E、一致性2．在直接标价法下，使用的外币单位是（）。
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习题
1．纽约外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.9345美元，美元年利息率为5%，而英镑年利率是8%，问在其他条件不变的情况下，英镑与美元的远期汇率会发生什么变化？为什么？六个月英镑/美元远期汇率是多少？升贴水数字及年率是多少？
英镑贴水
根据利率平价理论,利率高的货币远期贴水
英镑贴水数值=1.9345×(8%-5%)×6/12=0.0290
六个月英镑/美元远期汇率=1.9345-0.0290=1.9055
贴水年率=0.0290/1.9345×12/6=3%
2．纽约外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4567-1.4577美元，伦敦外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4789-1.4799美元，若用100万美元套汇可盈利多少?
100/1.4577×1.4789-100=1.4543(万美元)
3.如果纽约市场上年利率为6%, 伦敦市场上年利率为10%。
伦敦市场上即期汇率为1英镑=1.7500/30美元, 3个月的远期差价为460-330求：
（1）计算3个月的远期汇率。
（2）若一投资者拥有100万英镑，他应该投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况
（3）若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，其掉期价格为多少？获得多少英镑？
（1）1.7040/1.7200
（2）投放于本国:100×(1+10%×3/12)=102.5万（英镑)
投放于纽约:100×1.7500×(1+6%×3/12)/1.7200=103.27万（英镑)
投放于纽约市场
套利利润=103.27-102.5=0.77(万英镑)
操作过程:在市场买进即期美元(投资纽约市场3个月)
同时卖出3个月远期美元
这种行为称抵补套利
（3）掉期价格为：即期1.7500--远期1.7170
100×1.7500×(1+6%×3/12)/1.7170=103.451万（英镑)
4.已知：美元/日元是11
5.45-115.98, 美元/瑞士法郎是1.2067-1.2089, 求瑞士法郎/日元
1瑞士法郎=95.500-96.113日元
5.已知条件同第4题, 若一客户买入10万瑞士法郎，应向银行支付多少日元，若买入10万日元，应向银行支付多少瑞士法郎？
支付10×96.113万日元
支付10/95.500万瑞郎
6.纽约外汇市场欧元与美元的汇率是1欧元=1.3245/76美元，法兰福外汇市场欧元与英镑的汇率是1欧元=0.6755/87英镑，伦敦外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.8568/86美元，问：1）能否套汇？2）若用100万美元套汇可盈利多少？3）如何操作？
1）能，两地的交叉汇率与第三地汇率存在差异。
2）100/1.8586/0.6787×1.3245-100=5万美元
3）伦敦外汇市场美元兑换英镑--法兰福外汇市场英镑兑换欧元--纽约外汇市场欧元兑换美元
7.某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.8955/1.8984美元，3个月远期贴水50/90点，如果顾客买入三个月远期100万英镑需要支付多少美元? 3个月远期汇率：1英镑=1.9005/1.9074美元
支付100×1.9074万美元
8.已知：纽约外汇市场即期汇率美元/瑞士法郎 1.2030—40， 3个月远期
120—165，求瑞士法郎/美元3个月远期点数。
即期汇率：瑞士法郎/美元 0.8306-0.8313
远期汇率：瑞士法郎/美元 0.8193-0.8230
3个月远期点数 113-83
9.如果某商品的原价为100欧元，为防止汇率波动，用美元与日元进行保值，其中美元占60%，日元占40%，在签约时汇率为EUR1=USD1.2468，EUR1=JPY155.50，在付汇时汇率变为：EUR1=USD1.3275，EUR 1=JPY150.26，问付汇时该商品的价格应为多少欧元？
100×60%×1.2468/1.3275+100×40%×155.50/150.26=97.7474欧元
10.我国某公司出口一批机械设备，每台售价1000美元，现国外进口商要求我方分别用加元和瑞士法郎报价，问：（1）若以即期汇率表为报价依据，我方应报价多少？（2）若发货后6个月外商付款，我方应报价多少？
当日纽约外汇市场外汇牌价是：
即期汇率六个月远期
美元/加元 1.1453 – 1.1486 40 – 50
美元/瑞士法郎 1.2025 –1.2080 60 – 50
(1)以即期汇率表为报价依据:1000×1.1486加元
1000×1.2080瑞郎
(2)加元贴水，按远期汇率报 1000×1.1536加元
瑞郎升水，按即期汇率报1000×1.2080瑞郎
11．我国某公司进口一批设备，外方以美元报价，每台售价1.35万美元，以欧元报价，每台售价1万欧元,试分析在A、B两种情况下我方应分别接受哪个报价?
A.当日人民币外汇牌价: 即期汇率
美元/人民币7.8065 – 7.8378
欧元/人民币10.379 –10.446
B.纽约外汇市场外汇牌价: 即期汇率
欧元/美元 1.3268 – 1.3288
A.买1.35万美元：1.35×7.8378=10.5810万人民币
买1万欧元：1×10.446=10.446万人民币
接受1万欧元报价
B.纽约外汇市场买1万欧元，1.3288万美元＜1.35万美元
接受1万欧元报价
12.我国某出口公司6月2日装船发货，收到9月1日到期的100万英镑远期汇票，6月2日现货市场上汇率为￡1=$1．9520，期货市场上汇率为￡1=$1．9510。
该公司担心英镑到期时贬值，带来外汇风险，于是在6月2日在外汇期货市场上进行了保值交易（每份英镑期货合约为6.25万英镑）.假定9月1日现货市场汇率为￡1= US$1.9400,期货市场上汇率为￡1= US$1.9390, 如果不考虑佣金、保证金及利息，请问如何操作并计算盈亏。
日期现货期货
6月2日 1英镑=1.9520美元 1英镑=1.9510美元
卖出16份英镑期货合约（1分）
9月1日 1英镑=1.9400美元 1英镑=1.9390美元
出售100万英镑汇票买入对冲16份英镑期货合约（1分）（1.9400-1.9520）*100万=-12000美元（1.9510-1.9390）*6.25万*16 =12000美元
由上可知，如不进行保值交易，该出口商将有潜在亏损12000
美元；而进行了卖出套期保值后．由于期货市场上盈利12000美元，故实际上该出口商没有损失．有效地达到了保值目的。
13. 某美国出口商三个月后将收到一笔英镑100万，由于他预期英镑将贬值，
他购买了看跌期权，执行价格是￡1= $ 1.87，保险费为$0.03/￡。
至到期日，有下面三种情况下，他是否要执行期权？
（1）￡1= $ 1.97
（2）￡1= $ 1.87
（3）￡1= $ 1.77
（1）不执行期权。
市场上卖英镑，收入：100×1.97-100×0.03=194万美元
（2）执行或不执行期权。
（3）执行期权。
收入：100×1.87-100×0.03=184万美元。