国际服务贸易第二版第10章 国际金融服务贸易
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《国际金融服务贸易》PPT课件
由金融业套汇、分保、投资组合、证券、债券上市的复杂 性、随机性和风险性而产生。
区位优势
以东道国GDP、金融发达水平（以银行信贷占GDP的比重 来反映）、经济发展水平（以人均GDP来度量）等经济指 标以及有无国际金融中心来反映金融机构对外直接投资的 区位优势。
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6
金融业跨国公司对外直接投资的效应
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银行服务贸易的特征
（1）银行服务的国际化 （2）银行服务的多样化 （3）网上银行发展迅速
银行服务贸易网络
银行服务的监管
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全球性银行
评定银行的成功和地位取决以下8个因素：全球性 的工作网络、在特定领域占有领导地位、成功的 集体策略、一整套的金融服务、在欧洲的地位强 大且具扩张性、高层管理朝气勃发又精明老到、 丰富的金融资源、在亚洲的地位强大且具扩张性。
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5.3.5 我国金融业开放的策略
1、循序渐进、分阶段、有选择开放
金融服务业的市场开放有三个阶段。第一阶段 是行业开放 ；第二阶段是货币市场开放 ；第三阶 段是资本市场开放。
第三阶段限制是必要的，但要用“抓大放小”的 策略。
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35
2、引进外资金融机构坚持对等原则和采取中外合资 方式
网络银行（InternetBank）是依托信息技术和互 联网而兴起的一种新型银行服务，具有在线(Online) 、实时(Real-time)、即刻完成(Rightnow)的特点。
网络银行与传统的商业银行相比具有诸多竞争优
势 ： 成本低廉化 ； 资源共享化 ； 服务个性化
网络银行业务的竞争将是中国银行业面临的最先
冲击。
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17
国际服务贸易、国际金融与保险服务贸易PPT课件
协议》(WTO'S Financial Services
Negotiations)，将全球95%的金融服务贸易纳
入逐步自由化的进程中。70个国家(欧盟以15国
计)和地区同意开放各自的银行、保险、证券、
金融信息市场，签署了1999年3月生效的第五议
定书。
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第一节 国际金融服务业概论
四、金融服务贸易协议的法律原则
4
第一节 国际金融服务业概论
二、国际金融业务的类型
国际金融业务
资金借贷
外汇与黄金买 卖
投资银行业务
5
第一节 国际金融服务业概论
二、国际金融业务的类型 这些业务分别形成了： 货币市场（money market） 资本市场（capital market） 外汇市场（foreign exchange market） 黄金市场（gold market） 不论何种国际金融业务，都牵扯到外汇买卖。
（一）市场准入原则
金融服务贸易中的市场准入原则，是的所有金融
业务要对成员国的资本开放，比如允许外资银行
和保险公司等金融机构在国内设立分支机构或者
合资机构。1999年底的中美WTO协议之细节内
容就包括了：在金融信息服务方面增加市场开放，
允许外国银行在中国开办业务，并在2年以后可
境内机构境外上市增多，由此带来证券承销等服
务费用的增加。2000-2006年，中国金融服务
出口年均增长 11.5%，但占中国服务贸易出口
总额的比重却有所下降:中国金融服务进口年均
增长44.7%，占中国服务贸易进口总额的比重也
由0.3%提高到0.9%。
25
第二节 我国金融服务贸易发展
三、金融服务贸易分析 (二)中国商业存在 1.境内的外国商业存在 到2006年年底，已拙准9家外资银行将其在我国 境内的分支机构改制为法人机构。同时，简化外 资银行分行的业务许可层级，适当降低营运资金 要求。在保持现有业务范围的基础上，允许其吸 收我国居民100万元以上定期存款。进一步放宽 吸收境内外汇资金的比例限制。取消所有非审慎 性限制，对外资银行全面开放人民币业务，给予 其国民待遇。符合条件的外资银行分行可申请转 制为法人银行，经营全面外汇和人民币业务。
《国际服务贸易》课件
区域服务贸易协定
总结词
区域经济一体化的重要组成部分
VS
详细描述
区域服务贸易协定是区域经济一体化进程 中的重要组成部分。通过签订区域服务贸 易协定，成员国可以进一步开放彼此的服 务市场，促进区域内的服务贸易自由化。 这有助于提高区域内国家的经济合作水平 和整体竞争力。
区域服务贸易协定
总结词
对全球服务贸易的影响
通信服务
包括电信服务、邮政服务、快递服务、广播和 电视服务等。
金融服务
包括银行服务、保险服务、证券服务等。
旅游服务
包括酒店服务、旅行社服务等。
教育与医疗保健服务
包括高等教育、中小学教育、医疗保健服务等。
文化娱乐与体育服务
包括电影和音乐制作、出版服务、体育赛事服务等。
服务贸易的模式
01
02
03
04
跨境交付
服务贸易结构的升 级
随着科技进步和经济发展，新 兴服务业将逐渐成为国际服务 贸易的重要领域，推动服务贸 易结构的升级和优化。
服务贸易规则的完 善
随着服务贸易的快速发展，各 国需要不断完善服务贸易规则 ，以适应服务贸易发展的新形 势和新要求。同时，各国还需 要加强合作，共同推动全球服 务贸易规则的发展和完善。
04 国际服务贸易协议与组织
服务贸易总协定（GATS）
总结词
全球服务贸易的基本框架
详细描述
GATS是世界贸易组织（WTO）框架下的重要协议之一，旨在促进全球服务贸易的自由化和规范发展。它规定了 服务贸易的基本原则和规则，包括市场准入、国民待遇、透明度等，为各国开展服务贸易提供了法律保障和框架。
服务贸易总协定（GATS）
03
数字安全与隐私保护
国际服务贸易第二版第10章中国服务贸易自由化秩序.ppt
（3）随着连锁零售终端的增加，外资采购和 集中配送中心将加快建设步伐，整体的市场竞 争力会进一步增强。
2.中国分销服务的自由化秩序
（1）宏观层面的应对策略是：
① 加快相关立法（包括不正当竞争、特许经营、商业网 点等方面），创造公平竞争的环境，既要开放，给予外资 国民待遇，又要防止超国民待遇；
市场开放后，中国电信服务面临的主要问题是：
（1）外商抢占中国部分电信服务市场份额。 （2）影响电信普遍服务和协调发展。 （3）给中国的信息安全带来隐患，特别是利
用互联网站产生的黑客攻击、经济犯罪等行为 可能大量增加，反动淫秽信息有可能难以监控。
2.中国电信服务的自由化秩序
针对市场开放后中国电信市场服务面临的主要 问题，我们应采取以下应对策略：
通过把服务贸易自由化的规则适用于国内，能够 催生一批具有国际化水平的中国服务经济企业参 与国际竞争。
10.1.2对中国服务贸易的挑战
1.国内服务企业生存空间受到挤压，丧失部分 原有的市场份额。中国服务市场的扩大开放， 2.吸引了国际上更多的服务型跨国公司的进入， 原先已经进入的公司也必将进一步拓展新业务， 开辟新市场。
10.2.4教育服务 1.入世5年多以后的开放状况与问题 2001年12月加入WTO至2005年底，中国已批准设立的中外合作办
学机构和项目共851个。 从地域分布来看，中外合作办学机构相对集中在经济、文化较发达
的东部沿海省份及大中城市。办学机构和项目数居前10位的有上海、 北京、山东、江苏、辽宁、浙江、天津、广东、陕西、湖北等省市。
业制度；
② 在业态方面，既要关注大卖场等业态的拼 争，又要关注群体业态的发展与改良，并结合 考虑地域层次、消费层次、市场定位、价格竞 争等因素，发展新型经营方式；
2.中国分销服务的自由化秩序
（1）宏观层面的应对策略是：
① 加快相关立法（包括不正当竞争、特许经营、商业网 点等方面），创造公平竞争的环境，既要开放，给予外资 国民待遇，又要防止超国民待遇；
市场开放后，中国电信服务面临的主要问题是：
（1）外商抢占中国部分电信服务市场份额。 （2）影响电信普遍服务和协调发展。 （3）给中国的信息安全带来隐患，特别是利
用互联网站产生的黑客攻击、经济犯罪等行为 可能大量增加，反动淫秽信息有可能难以监控。
2.中国电信服务的自由化秩序
针对市场开放后中国电信市场服务面临的主要 问题，我们应采取以下应对策略：
通过把服务贸易自由化的规则适用于国内，能够 催生一批具有国际化水平的中国服务经济企业参 与国际竞争。
10.1.2对中国服务贸易的挑战
1.国内服务企业生存空间受到挤压，丧失部分 原有的市场份额。中国服务市场的扩大开放， 2.吸引了国际上更多的服务型跨国公司的进入， 原先已经进入的公司也必将进一步拓展新业务， 开辟新市场。
10.2.4教育服务 1.入世5年多以后的开放状况与问题 2001年12月加入WTO至2005年底，中国已批准设立的中外合作办
学机构和项目共851个。 从地域分布来看，中外合作办学机构相对集中在经济、文化较发达
的东部沿海省份及大中城市。办学机构和项目数居前10位的有上海、 北京、山东、江苏、辽宁、浙江、天津、广东、陕西、湖北等省市。
业制度；
② 在业态方面，既要关注大卖场等业态的拼 争，又要关注群体业态的发展与改良，并结合 考虑地域层次、消费层次、市场定位、价格竞 争等因素，发展新型经营方式；
国际服务贸易之金融服务贸易
一、金融服务贸易概述GA TS 框架下的金融服务贸易主要包括跨境交付境外消费商业活跃和自然人流动，而我国对金融领域的开放已不限于此2002年，我国主动实施了QFII 制度，允许合格的境外机构投资者进入A 股市场; 2006年实行的QDII 制度，允许合格的境内机构投资者到境外投资;2007年我国又宣布取消了QDII对外投资的限制在资本项目进一步开放的同时，一系列推动投资贸易便利化鼓励人民币跨境使用的制度也在紧锣密鼓地制定与实施。
可见，我国金融服务贸易的开放程度在不断提高。
PS:QDII，是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字缩写，合格境内机构投资者，是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地，允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。
设立该制度的直接目的是为了“进一步开放资本账户，以创造更多外汇需求，使人民币汇率更加平衡、更加市场化，并鼓励国内更多企业走出国门，从而减少贸易顺差和资本项目盈余”，直接表现为让国内投资者直接参与国外的市场，并获取全球市场收益。
QFII（Qualified Foreign Institutional Investors）合格的境外机构投资者的英文简称，QFII 机制是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。
（不用做在PPT里，但是如果要讲，需要解释一下这两个缩写）二、金融服务贸易发展概况1、我国金融服务贸易总量增加，进出口差额扩大尽管10年来我国金融服务贸易在总体规模上不断增长，但一直处于出口逆差状态，且逆差日益扩大。
2、我国金融服务贸易结构性失衡问题突出（1）内部结构失衡首先，保险服务和其他金融服务的进出口贸易总额相差悬殊。
通过整理数据发现，保险服务贸易进出口总额为其他金融服务贸易的数倍。
其次，保险服务进出口贸易总额平稳增长，其他金融服务进出口贸易总额时增时减，呈波动状。
国际金融服务贸易(ppt 52)
融服务垄断权列入其承诺表内，并应采取措施 逐步减少其适用范围。
（2）公共机构购买的金融服务。除《服务 贸易总协定》规定的“政府采购”情况外，每 一成员方应确保给予其他成员方在其境内的金 融服务提供者以最惠国待遇，并在公共机构购 买金融服务方面给予国民待遇。
（3）跨国境贸易。每一成员方应允许其 境内的外资金融机构提供下列服务：与 货物运输有关的保险；再保险及辅助服 务；提供和转让金融信息和金融数据处 理；提供与金融服务有关的咨询性服务 和其他辅助性服务。每一成员方应允许 其居民在其他成员方境内购买银行和其 他金融服务。
保险服务贸易壁垒
各国为了保护保单持有者的利益及本国 保险业的发展，设立各种贸易壁垒，使 国外保险公司处于不利地位。 一些后发国家更以行政手段保护本国的 保险业。
主要的保险贸易壁垒包括：
承保限制（禁止本国居民与外国保险公司签订保 险合同）
保险经营权限制（保险业务范围的限定）
再保险限制（外国公司要向本国专营的再保险公 司投保一定额度的再保险）
（2）在人民币业务方面，开放深圳、上海、大连、天津 经营人民币业务；加入后两年内，允许外资银行对中 国企业开办人民币业务；加入后5年内，取消所有地域 限制和人民币业务客户对象限制，允许外资银行对中 国所有客户提供服务。
3．国民待遇 每一成员方应准许其他成员方的金融
服务提供者在其境内使用政府机构管理 的支付和清算系统，在金融活动中可以 使用官方资金筹措设施；可以取得境内 金融组织的会员资格。
银行服务贸易
银行服务贸易概述
银行聚集盈余资金并传递给资金使用者， 使资金发挥更大的效益，银行从提供的 这种服务中获得收益。 银行的国内和国际业务从本质上看是相 同的。 随着国际贸易活动的加速，国际金融服 务愈益重要，一些银行的国际业务收益 已经占全部收益的一半以上。
（2）公共机构购买的金融服务。除《服务 贸易总协定》规定的“政府采购”情况外，每 一成员方应确保给予其他成员方在其境内的金 融服务提供者以最惠国待遇，并在公共机构购 买金融服务方面给予国民待遇。
（3）跨国境贸易。每一成员方应允许其 境内的外资金融机构提供下列服务：与 货物运输有关的保险；再保险及辅助服 务；提供和转让金融信息和金融数据处 理；提供与金融服务有关的咨询性服务 和其他辅助性服务。每一成员方应允许 其居民在其他成员方境内购买银行和其 他金融服务。
保险服务贸易壁垒
各国为了保护保单持有者的利益及本国 保险业的发展，设立各种贸易壁垒，使 国外保险公司处于不利地位。 一些后发国家更以行政手段保护本国的 保险业。
主要的保险贸易壁垒包括：
承保限制（禁止本国居民与外国保险公司签订保 险合同）
保险经营权限制（保险业务范围的限定）
再保险限制（外国公司要向本国专营的再保险公 司投保一定额度的再保险）
（2）在人民币业务方面，开放深圳、上海、大连、天津 经营人民币业务；加入后两年内，允许外资银行对中 国企业开办人民币业务；加入后5年内，取消所有地域 限制和人民币业务客户对象限制，允许外资银行对中 国所有客户提供服务。
3．国民待遇 每一成员方应准许其他成员方的金融
服务提供者在其境内使用政府机构管理 的支付和清算系统，在金融活动中可以 使用官方资金筹措设施；可以取得境内 金融组织的会员资格。
银行服务贸易
银行服务贸易概述
银行聚集盈余资金并传递给资金使用者， 使资金发挥更大的效益，银行从提供的 这种服务中获得收益。 银行的国内和国际业务从本质上看是相 同的。 随着国际贸易活动的加速，国际金融服 务愈益重要，一些银行的国际业务收益 已经占全部收益的一半以上。
国际金融服务贸易
限制“贸易”的壁垒
5.1.3 关于金融服务贸易谈判 1.谈判的背景
国际服务贸易不断增长，在增长速度 上超过了与之对应的货物贸易的增长速 度。
1997-2006服务贸易出口与货物贸易出口对比 单位：亿美元
年份 项目 服务贸 易出口 额 货物贸 易出口 额 货物贸 易年均 增速 服务贸 易出口 年均增 速 服务贸 易出口 /货物 贸易出 口 13199 13515 14064 14936
4.14%
4.85%
16.85 %
21.50 %
13.70%
15.38 %
2.39%
4.06%
0.35%
7.31%
14.58 %
20.08 %
11.11%
12.08 %
23.61 24.57% %
24.63 %
23.14 %
24.23 %
24.79 %
24.31 %
24.03 %
23.48%
22.81 %
5、多哈回合金融服务贸易谈判最新进展
发达国家希望通过谈 判寻求更深更广的市 场开放和金融自由化。 不主张建立ESM 积极推动政府采购议 题的谈判。 发展中国家提出如果 不考虑他们的特殊发 展要求和执行困难， 将很难做出进一步的 市场准入承诺。 希望通过建立ESM， 实现金融开放的过渡。 对政府采购议题持保 留态度。
2003年金融服务行业前20位出口和进口国家和地区情况 单位：百万美元
2004年世界部分主要国家金融服务贸易进出口情况 单位:十亿美元
2.金融服务贸易国际化
金融服务贸易国际化的含义
金融服务贸易国际化是指金融服务贸 易涉及的主体、客体等日益国际化发展的 趋势。
金融服务贸易国际化的表现
5.1.3 关于金融服务贸易谈判 1.谈判的背景
国际服务贸易不断增长，在增长速度 上超过了与之对应的货物贸易的增长速 度。
1997-2006服务贸易出口与货物贸易出口对比 单位：亿美元
年份 项目 服务贸 易出口 额 货物贸 易出口 额 货物贸 易年均 增速 服务贸 易出口 年均增 速 服务贸 易出口 /货物 贸易出 口 13199 13515 14064 14936
4.14%
4.85%
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24.63 %
23.14 %
24.23 %
24.79 %
24.31 %
24.03 %
23.48%
22.81 %
5、多哈回合金融服务贸易谈判最新进展
发达国家希望通过谈 判寻求更深更广的市 场开放和金融自由化。 不主张建立ESM 积极推动政府采购议 题的谈判。 发展中国家提出如果 不考虑他们的特殊发 展要求和执行困难， 将很难做出进一步的 市场准入承诺。 希望通过建立ESM， 实现金融开放的过渡。 对政府采购议题持保 留态度。
2003年金融服务行业前20位出口和进口国家和地区情况 单位：百万美元
2004年世界部分主要国家金融服务贸易进出口情况 单位:十亿美元
2.金融服务贸易国际化
金融服务贸易国际化的含义
金融服务贸易国际化是指金融服务贸 易涉及的主体、客体等日益国际化发展的 趋势。
金融服务贸易国际化的表现
国际金融服务贸易概述
国际金融服务贸易概述国际金融服务贸易是指国际上以金融为核心的服务交易活动，涉及国际货币交易、贸易融资、跨境投资、金融产品设计等多种形式。
随着金融业的全球化和金融市场的国际化发展，国际金融服务贸易在全球经济中的地位越来越重要。
国际金融服务贸易具有以下几个特点：首先，国际金融服务贸易具有高度开放性。
金融服务是国际贸易中的重要组成部分，各国之间的金融服务交易相对较为自由，市场准入门槛相对较低。
其次，国际金融服务贸易具有高度专业性。
金融服务涉及多领域的专业知识，包括金融工具设计、市场风险分析、投资组合管理等。
再次，国际金融服务贸易具有高度技术化特点。
随着科技的发展，金融服务业不断创新，涌现出许多技术驱动的金融服务，如互联网金融、区块链等。
国际金融服务贸易对全球经济具有重要影响。
首先，国际金融服务贸易能够提供资金支持和融资服务，促进国际贸易发展。
跨境贸易往往需要金融机构提供货币兑换、融资服务等，国际金融服务贸易能够为国际贸易提供有效的金融支持。
其次，国际金融服务贸易有助于风险分散和风险管理。
国际金融服务贸易可以提供多样化的投资和融资渠道，帮助企业和个人实现资产配置和风险分散。
再次，国际金融服务贸易有助于金融市场的发展和创新。
随着国际金融服务贸易的发展，金融市场不断创新，新型金融产品和金融工具不断涌现，为全球投资者提供更多选择。
然而，国际金融服务贸易也面临一些挑战。
首先，金融服务的监管存在差异，各国间的金融监管标准和法规不一致，可能引发监管争端和纠纷。
其次，金融服务贸易容易受到金融危机和金融风险的影响。
金融市场波动、汇率波动等因素会对国际金融服务贸易产生影响，增加交易的风险和不确定性。
再次，金融信息的不对称和信息安全问题也是国际金融服务贸易面临的挑战，不同国家间的信息技术水平和信息安全存在差异，可能导致信息泄露和数据安全问题。
在未来，国际金融服务贸易有很大发展潜力。
随着全球经济的进一步一体化和金融市场的国际化，金融服务贸易将迎来更多的机遇和挑战。
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2020/7/28
第二节 金融服务贸易自由化与 资本流动
国际资本市场自由化与国际金融服务贸易自由化是两 个既有联系，又有区别的概念。 国际资本市场自由化意味着资本可在全球范围内充分 配置，其结果是在全球任何地方的资本价格趋于一致 ；通过直接投资、证券投资和贷款方式，产生了利息 、股利、租金和利润的国际间支付；同时，国际资本 的自由流动意味着居民可以自由地进出国际金融市场 进行投资或筹资，非居民也可以自由进出国内金融市 场从事筹资或投资活动.。
2020/7/28
再次，将会大大改善国内金融业的服务质量，提高其 竞争力。外国金融机构的进入将会产生巨大的溢出效 应和正的外部性，形成外部规模经济，促进技术转移 和人才培养。同时，增加的竞争压力将使金融服务的 价格降低，金融创新能力提高，金融服务质量愈来愈 接近国际规范，从而增强其国际竞争力。
第四，金融监管制度的完善与金融服务质量的 改善将会增加整个社会的信用基础。同时，金 融服务业的发展有时会与其他改革相联系，共 同促进整体经济的发展。
2020/7/28
自然人移动既涉及单个自然人服务提供者的跨国移动 ，也包括法人服务提供者中必须的雇员移动。如金融 咨询服务的提供及跨国银行内部的高层管理者移动等 等。
2020/7/28
国际金融服务贸易自由化意指金融服务在全球的充分 配置，其结果是新的服务内容可以在全球很快得到推 广，服务价格、服务质量趋于一致；通过银行业、保 险业、证券业及金融信息服务等的自由化，产生了手 续费、佣金及其他费用的国际收支；同时，国际金融 服务贸易自由化意味着国内消费者可以自由地使用外 国金融机构提供的金融服务，国内金融机构也可以为 国外消费者自由地提供金融服务。
2020/7/28
第三节 外资银行进入与经济效 率
Glaessner和Oks，Levine他们的研究表明：金 融服务市场的开放将从四方面促进国内金融体 系运行质量和整个经济效率的提高。
首先，金融服务市场的开放将提供国内企业进入外国 资本市场的机会，这将保证国内企业以较高的投资水 平。
其次，金融服务贸易市场的开放还导致国内金融基础 的强化及监管水平的提高，促使与国际惯例的接轨， 为合作监管奠定良好的基础；同时，通过监管技能的 积累、信息披露制度的完善等可降低系统风险。
2020/7/28
国内消费者旅行到国外并消费国外金融服务，如旅行 支票的使用及信用卡业务等等属于消费者移动的范畴 ；另外，国内的外国公司存放资金在本国银行或从本 国银行贷款都可归入此类。
商业存在包括国外的金融机构在本国设立办事处、分 行（公司）、子行（公司）等机构, 它对于金融服务的 跨国提供来说是至关重要的。大部分学者估计该种方 式占到整个国际金融服务贸易量的70%以上
2020/7/28
他还进一步利用有关国际生产的产业组织理论来分析 各国间存贷利差的不同。他认为，在一个给定的市场 上，银行的效率与银行的数量之间是一个反向关系， 这意味着银行在集中度低的国家比在集中度高的国家 有更高的收益。另一方面，在那些银行集中度高的国 家，银行规模往往很大，相对较小的国内市场限制了 这些银行的发展，只有走向国际市场，才能实现其规 模经济效益。
2020/7/28
对国际金融服务贸易自由化与跨国资本流动的关系还可 用以下案例说明。
2020/7/28
2020/7/28
上述表明，国际金融服务贸易市场开放仅仅指模式III 、IV、iii、iv。其中，有的涉及资本的国际间流动，有 的并不涉及。除了上面所列举的案例外，像国际保险 中介、证券经纪业、金融信息及金融咨询服务等都不 需要国际资本流动。因而，在推行国际金融服务贸易 市场开放的同时实施一定程度的资本管制是可能的。
2020/7/28
2020/7/28
二、 国际金融服务的提供
GATS高度概括了服务在国际间提供的四种方式：过 境交付、消费者移动、商业存在及人员移动。这在国 际金融服务贸易中也得到了充分的体现 金融服务的过境交付和货物的国际贸易相似，象一个 国内的消费者获取国外金融机构的贷款；或者把自己 的资金存放在国外金融机构以及在国外的保险公司购 买保险等活动都可归入该类。
一、可贸易金融服务的范围
GATS规定：金融服务是由一成员方的金融服务提供者 所提供的任何有关金融方面的服务，包括所有保险和 保险有关的服务以及所有银行和其他金融服务（保险 除外），（具体范围见表10-1）。总体来看，这些活 动涉及银行、保险、证券及金融信息服务四个有关金 融方面的领域。
202பைடு நூலகம்/7/28
2020/7/28
同时，阿利伯尔还通过构造“Q比率”来分析不同国家银
行的比较优势和国际化。他认为，Q比率是银行（或
其股票）的市值与其账面价值之比，他的变化可以用 来反映不同国家银行的资金成本变化，而这又影响总 部设在这些国家的银行利用低成本资金去扩大市场份 额的能力，因而反映了不同国家的比较优势。当银行 的Q比率大于1时，它们就对外扩张，反之就收缩。也 就是说，Q比率高的银行会比Q比率低的银行更具有对 外扩张性。
2020/7/28
第四节 商业银行国际经营动 因理论
一、比较优势论
美国芝加哥大学商学院的罗伯特·阿利伯尔提出比较优 势论，其核心是各国银行间存贷利差的不同是产生银 行国际化的主要原因。该理论认为，具有比较优势的 银行是最优效率的，银行国际化的步伐往往比较快。 金融贸易壁垒的存在使得各个国家银行的比较优势和 效率存在巨大差异，效率高的银行在竞争中具有优势 。存贷利差是银行利率的体现，银行效率不同的国家 其存贷利差也不同，那些具有较小存贷利差的银行在 竞争中具有优势。这些银行的存贷利差之所以较小， 是因为他们拥有低成本的中介技术，从而能满足存款 者和贷款者的不同需求。
国际服务贸易第二版第10章 国际金融服务贸易
重点问题：
• 可贸易金融服务的范围及提供方式 • 金融服务贸易自由化与资本流动的关系 • 外资银行进入对经济效率的影响 • 商业银行国际经营的动因理论 • 银行国际进入方式与机构形式 • 国际银行业监管问题
2020/7/28
第一节 金融服务贸易概念及提 供方式
第二节 金融服务贸易自由化与 资本流动
国际资本市场自由化与国际金融服务贸易自由化是两 个既有联系，又有区别的概念。 国际资本市场自由化意味着资本可在全球范围内充分 配置，其结果是在全球任何地方的资本价格趋于一致 ；通过直接投资、证券投资和贷款方式，产生了利息 、股利、租金和利润的国际间支付；同时，国际资本 的自由流动意味着居民可以自由地进出国际金融市场 进行投资或筹资，非居民也可以自由进出国内金融市 场从事筹资或投资活动.。
2020/7/28
再次，将会大大改善国内金融业的服务质量，提高其 竞争力。外国金融机构的进入将会产生巨大的溢出效 应和正的外部性，形成外部规模经济，促进技术转移 和人才培养。同时，增加的竞争压力将使金融服务的 价格降低，金融创新能力提高，金融服务质量愈来愈 接近国际规范，从而增强其国际竞争力。
第四，金融监管制度的完善与金融服务质量的 改善将会增加整个社会的信用基础。同时，金 融服务业的发展有时会与其他改革相联系，共 同促进整体经济的发展。
2020/7/28
自然人移动既涉及单个自然人服务提供者的跨国移动 ，也包括法人服务提供者中必须的雇员移动。如金融 咨询服务的提供及跨国银行内部的高层管理者移动等 等。
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国际金融服务贸易自由化意指金融服务在全球的充分 配置，其结果是新的服务内容可以在全球很快得到推 广，服务价格、服务质量趋于一致；通过银行业、保 险业、证券业及金融信息服务等的自由化，产生了手 续费、佣金及其他费用的国际收支；同时，国际金融 服务贸易自由化意味着国内消费者可以自由地使用外 国金融机构提供的金融服务，国内金融机构也可以为 国外消费者自由地提供金融服务。
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第三节 外资银行进入与经济效 率
Glaessner和Oks，Levine他们的研究表明：金 融服务市场的开放将从四方面促进国内金融体 系运行质量和整个经济效率的提高。
首先，金融服务市场的开放将提供国内企业进入外国 资本市场的机会，这将保证国内企业以较高的投资水 平。
其次，金融服务贸易市场的开放还导致国内金融基础 的强化及监管水平的提高，促使与国际惯例的接轨， 为合作监管奠定良好的基础；同时，通过监管技能的 积累、信息披露制度的完善等可降低系统风险。
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国内消费者旅行到国外并消费国外金融服务，如旅行 支票的使用及信用卡业务等等属于消费者移动的范畴 ；另外，国内的外国公司存放资金在本国银行或从本 国银行贷款都可归入此类。
商业存在包括国外的金融机构在本国设立办事处、分 行（公司）、子行（公司）等机构, 它对于金融服务的 跨国提供来说是至关重要的。大部分学者估计该种方 式占到整个国际金融服务贸易量的70%以上
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他还进一步利用有关国际生产的产业组织理论来分析 各国间存贷利差的不同。他认为，在一个给定的市场 上，银行的效率与银行的数量之间是一个反向关系， 这意味着银行在集中度低的国家比在集中度高的国家 有更高的收益。另一方面，在那些银行集中度高的国 家，银行规模往往很大，相对较小的国内市场限制了 这些银行的发展，只有走向国际市场，才能实现其规 模经济效益。
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对国际金融服务贸易自由化与跨国资本流动的关系还可 用以下案例说明。
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上述表明，国际金融服务贸易市场开放仅仅指模式III 、IV、iii、iv。其中，有的涉及资本的国际间流动，有 的并不涉及。除了上面所列举的案例外，像国际保险 中介、证券经纪业、金融信息及金融咨询服务等都不 需要国际资本流动。因而，在推行国际金融服务贸易 市场开放的同时实施一定程度的资本管制是可能的。
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二、 国际金融服务的提供
GATS高度概括了服务在国际间提供的四种方式：过 境交付、消费者移动、商业存在及人员移动。这在国 际金融服务贸易中也得到了充分的体现 金融服务的过境交付和货物的国际贸易相似，象一个 国内的消费者获取国外金融机构的贷款；或者把自己 的资金存放在国外金融机构以及在国外的保险公司购 买保险等活动都可归入该类。
一、可贸易金融服务的范围
GATS规定：金融服务是由一成员方的金融服务提供者 所提供的任何有关金融方面的服务，包括所有保险和 保险有关的服务以及所有银行和其他金融服务（保险 除外），（具体范围见表10-1）。总体来看，这些活 动涉及银行、保险、证券及金融信息服务四个有关金 融方面的领域。
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同时，阿利伯尔还通过构造“Q比率”来分析不同国家银
行的比较优势和国际化。他认为，Q比率是银行（或
其股票）的市值与其账面价值之比，他的变化可以用 来反映不同国家银行的资金成本变化，而这又影响总 部设在这些国家的银行利用低成本资金去扩大市场份 额的能力，因而反映了不同国家的比较优势。当银行 的Q比率大于1时，它们就对外扩张，反之就收缩。也 就是说，Q比率高的银行会比Q比率低的银行更具有对 外扩张性。
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第四节 商业银行国际经营动 因理论
一、比较优势论
美国芝加哥大学商学院的罗伯特·阿利伯尔提出比较优 势论，其核心是各国银行间存贷利差的不同是产生银 行国际化的主要原因。该理论认为，具有比较优势的 银行是最优效率的，银行国际化的步伐往往比较快。 金融贸易壁垒的存在使得各个国家银行的比较优势和 效率存在巨大差异，效率高的银行在竞争中具有优势 。存贷利差是银行利率的体现，银行效率不同的国家 其存贷利差也不同，那些具有较小存贷利差的银行在 竞争中具有优势。这些银行的存贷利差之所以较小， 是因为他们拥有低成本的中介技术，从而能满足存款 者和贷款者的不同需求。
国际服务贸易第二版第10章 国际金融服务贸易
重点问题：
• 可贸易金融服务的范围及提供方式 • 金融服务贸易自由化与资本流动的关系 • 外资银行进入对经济效率的影响 • 商业银行国际经营的动因理论 • 银行国际进入方式与机构形式 • 国际银行业监管问题
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第一节 金融服务贸易概念及提 供方式