汇丰银行治理结构

汇丰银行治理结构分析
0091119005 张佳怡
摘要：
汇丰银行是最早入股中资银行的外资银行，是目前在国内分支机构最多的外资银行，是第一个在国内建立村镇银行的外资银行，也是目前在国内涉足领域最广泛的外资银行。

在英国的金融控股公司中，汇丰集团是很具有代表性的案例。

汇丰集团业务运作相对稳健，不仅成功挺住了1998年的亚洲金融风暴，而且在2008年的全球金融危机中表现出色，本文将围绕其前瞻性、高效率的综合化管理制度展开分析。

汇丰背景：
汇丰银行集团成立于1991年，总部设在伦敦，汇丰银行集团是一家英资的金融控股公司，也是全球著名的跨国金融机构之一。

汇丰集团在欧洲、亚太地区、美洲、中东及非洲82个国家和地区拥有约10,000间附属机构。

汇丰在伦敦、香港、纽约、巴黎及百慕达等证券交易所上市，全球股东约有200,000，分布于100多个国家和地区。

与花旗集团不同，汇丰集团下属全资子公司(银行)是按世界地区设立的，并实行“混业经营”，独立综合经营商业银行、投资银行、保险、信托、投资基金管理等金融服务。

全集团职工超过15万人，2000年度集团总资产达6700多亿美元，税前利润达103亿美元，增长28％。

香港上海汇丰银行有限公司（The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited，简称HSBC和汇丰）为汇丰控股有限公司的全资附属公司，属于汇丰集团的创始成员以及在亚太地区的旗舰，也是香港最大的注册银行，以及香港三大发钞银行之一（另外两个是中国银行（香港）和渣打银行）。

该行成立的最初目的是为在东亚地区(特别是中国)的英国商人提供融资服务，故汇丰银行成立不久即在伦敦设立了办事处，并于1865年6月在中国上海设立了分行。

是在内地投资最多的外资银行之一，入股内地中资金融机构及自身发展的总投资已超过50亿美元，其中包括入股交通银行19%的股份，平安保险16.80%的股份，以及上海银行8%的股份。

香港上海汇丰银行有限公司在上海设有一间分行，从事外汇批发业务。

香港上海汇丰银行在端纳（Michael Turner）的带领下，于1953年开始实行以集团形式运作。

首先于1955年在美国加州成立集团首间附属公司－加州香港上海汇丰银行。

1959年，汇丰收购有利银行及中东英格兰银行，这是汇丰集团的第一宗收购。

1965年，汇丰收购恒生银行的控制性股权。

1972年，汇丰成立获多利有限公司（即汇丰投资银行控股有限公司前身）。

1980年，汇丰入股美国海丰银行（Marine Midland Bank），并在1987年成为汇丰的全资附属公司。

1981年，汇丰收购赤道控股有限公司（Equator Holdings Limited）的控制性股权；同年汇丰收购苏格兰皇家银行失败，但对于收购英国大型银行的兴趣未有减退。

1987
年，汇丰入股英国米特兰银行（Midland Bank），透过合作协议，汇丰和米特兰互相转拨业务。

1990年12月17日，香港上海汇丰银行宣布进行结构重组，其中包括：成立一间集团控股公司，名为汇丰控股有限公司，并将香港上海汇丰银行伦敦分行升格为汇丰控股的注册办事处。

汇丰银行股份转移到汇丰控股名下，汇丰控股再发行新股，以4股汇丰银行股票换成1股汇丰控股股票，并将原发行股缩减至3/4，以便日后在海外上市。

汇丰控股股份取代汇丰银行股份后，分别在香港及伦敦的证券交易所上市。

汇丰控股在英国注册，但以香港为集团总管理处。

香港上海汇丰银行为汇丰控股的全资附属公司，在香港的注册维持不变，以便香港业务的发展。

1991年，汇丰银行母公司汇丰控股成立，香港上海汇丰银行股份转移至汇丰控股股份，香港上海汇丰银行则由汇丰控股全资拥有。

1994年，香港上海汇丰银行在马来西亚的业务转移至在当地注册成立的马来西亚汇丰银行。

汇丰银行从创立之时就紧盯着中国市场，在各大城市开设办事处，对国内的商业银行及保险业进行投资参股，这些都在一定程度上帮助了汇丰银行更好的融入了中国市场。

详情见下表所示：
治理结构分析
汇丰集团董事会有21名董事，其中14人来自集团外部。

董事会下设行政委员会、审核委员会、资产负债管理委员会等。

行政委员会在董事会授权下，以一般管理委员会形式运作，定期召开会议。

审核委员会由3位非执行董事组成，定期与集团高层管理人员及外界审核师举行会议，考虑和检讨集团财务报表、内部管理与控制制度的效用等。

资产负债管理委员会负责检查考核集团的经营业绩、资产负债质量及相应的风险控制力等。

集团执行董事会成员兼任下属公司的董事长，各子公司由集团指定董事组成董事会。

集团总部主要设人事、财务、审计、法律等部门，人员精简。

除了拥有的良好企业文化和高素质的专业人才外，前瞻性、高效率的综合化经营能力是其制胜的关键，具体表现在以下几个方面：
第一，国际化、综合化的发展战略。

汇丰集团奉行国际化与本土化兼容的发展战略，并不断协调二者之间的关系，努力实现均衡发展。

在业务上坚持综合化经营，通过汇丰拉美、汇丰墨西哥、汇丰金融、汇丰海外控股和汇丰银行股份有限公司等控股机构，开展个人和商业银行、证券、保险、资产管理、私人银行、信托、融资公司、船舶经纪等金融业务。

汇丰集团国际化、综合化的发展战略，不仅有利于其获得并购的协同效应，提高国际知名度和综合竞争力，还有助于实现地域互补和业务互补，更大程度地分散和规避风险。

第二，分级管理清晰，子公司完全独立经营、独立核算。

子公司完全是一级法人单位，独立开展各项业务，集团不干预其日常经营活动，只负责派往子公司的董事和提名的总经理等人事、财务、收益、重大投资和内审、风险监督等管理事项和政策业务指导工作。

汇丰集团高度分散的股权结构，决定了其必须建立权责清晰、有效制衡、高透明度的公司治理架构。

汇丰集团以董事会为核心，并在董事会主席的领导下开展活动，独立非执行董事占比高达67%，没有一个董事在与该集团任何机构的任何重大合约中拥有直接或间接的重大利益。

董事会下设集团管理委员会、审计委员会、风险管理委员会、薪酬委员会、提名委员会、稳定发展委员会。

集团管理委员会相当于我国公司治理中的高管层，由集团CEO担任主席，董事会主席不属于集团管理委员会成员，董事会与集团管理委员会职责边界较为清晰。

第三，基于并表原则的风险管理架构。

集团董事会是汇丰风险管理的最高机构，负责批准集团层面及主要附属公司的风险管理框架，授权信贷及其他风险权限等工作。

集团管理委员会、集团审计委员会、集团风险管理委员会分别负责制定集团全球风险管理政策、履行经授权的风险管理职责以及内控、合规和风险管理等事务。

汇丰集团各经营机构的风险管理主要由各自的董事会及行政总裁负责，地区和机构的风险总监在业务上向所属地区的行政总裁汇报，而在职能上向集团风险总监汇报，这种交叉安排在组织架构上为实行全面风险管理提供了保障。

第四，汇丰银行集团的母公司为上市公司，决策层广泛吸收外界人士加入。

汇丰银行集团分别在纽约、伦敦和中国香港上市，汇丰集团还是香港最大的上市公司，并绝对控股香港本地最大的恒生银行。

汇丰银行集团在董事会决策层中广泛吸收了社会有经验的人士任非执行董事，董事会成员中集团内部的执行董事只占少数，汇丰集团董事会有2／3的人来自集团外部，董事会还下设了起决策咨询、参谋功能的各类委员会，以此增加决策的透明度和科学性。

其执行层分工明确，集团执行董事的副职都兼任子公司的董事长，便于贯彻执行董事会的各项决议，提高运营效率。

第五，定位准确、层次鲜明、服务专业的市场细分。

汇丰集团针对不同的业务类型及客户特点配置不同的人力资源，并制定差异化的产品和营销方案，以满足不同的用户需求。

以工商业务为例，对高端客户设计个性化的方案并提供全球范围内的金融服务，对中小及大众流量型客户开发标准化的产品，并通过良好的电话平台、网络平台提供高品质的服务。

第六，公平的腥臭机制。

从对董、经理和员工的激励机制看 ,在汇丰银行由薪酬委员会负责确定薪酬政策。

委员会共 4 名成员 ,全部是独立的非执行
董事。

薪酬委员会能够保证整体薪酬水平 ,对那些潜在的雇员是公平的 , 具有极大的吸引力。

同时 , 又能激励和留住现有的优秀员工。

而且 ,汇丰银行的薪酬计划非常灵活 ,充分考虑了所在国家或地区的工资水平和汇丰银行在当地的市场地位。

汇丰银行的薪酬一般包括基本的薪水福利 ,与业绩挂钩的年度奖金和长期的股份奖励。

第七，覆盖全面、精细化的资本管理。

集团子公司的财务、审计、风险等管理部门的负责人，实行母公司与子公司双重领导，以子公司为主的管理体制。

子公司是经营实体，管理部门的负责人履行本公司的岗位职责，但要接受集团的考核和监督。

综上所述，汇丰集团健全的管理策略，保证了其管理模式清晰、资本充足、人员各司其职、提供全面服务、财务流动性始终处于稳健状态，这正是汇丰能够抵御金融危机、保持可持续发展的重要基石。