货币简答题

第一章货币和货币制度2、什么是纸币本位制？其有何特点？应如何正确理解目前我国的“一国三币”制度？所谓纸币本位制，是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度。

其主要特点有：⑴纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币；⑵纸币本位制不规定含金量，不能兑换黄金，不建立准备制度，只是流通中的价值符号；⑶纸币本位制通过银行信贷程序发行和回笼货币；⑷纸币本位币是没有内在价值的价值符号，不能自发适应经济运行的需要。

⑸纸币本位制下的存款货币、电子货币流通广泛发展，现金货币流通日趋缩小。

第二章信用、利息与利息率1、为什么说商业信用是现代信用的基础，银行信用是现代信用的主要形式？答案首先，商业信用可以克服在商品生产和流通过程中卖方商品积压买方又缺乏资金的矛盾；其次，厂家向商家提供商业信用有利于商家减少资本持有量，提高商品流通速度，促进经济发展。

因此，在现代市场经济中，商业信用得以充分发展，成为现代信用制度的基础。

由于商业信用是厂商之间以商品形式提供的信用，具有一定的局限性：一是商业信用的规模受到厂商资本数量的限制；二是商业信用受到商品流转方向的限制。

而银行信用是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以贷款的形式提供给贷款人的信用。

银行信用克服了商业信用的局限性，大大扩充了信用的范围、数量和期限，更能满足经济发展的需要，因此成为现代信用的主要形式。

尽管银行信用是现代信用的主要形式，但商业信用依然是现代信用的基础。

因为商业信用能直接服务于产业资本的周转，是厂商首先使用的信用形式；银行信用的大量业务仍以商业信用为基础（如票据贴现）。

2、商业本票与商业汇票有何区别？商业本票是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。

商业汇票是由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书，须经过票据承兑手续才具有法律效力。

两者的区别：（1）当事人不同：商业本票有两个当事人：一是出票人（即债务人），二是收款人（即债权人）。

而商业汇票有三个当事人：出票人（债权人），受票人或付款人（债务人），收款人或持票人。

（2）方向不同：商业本票是债务人发给债券人的，商业汇票则是债券人发给债务人的。

（3）是否承兑：商业汇票须经承兑才有法律效力，商业本票则不需承兑。

1、信用在现代经济中的作用主要有以下几个方面的作用：⑴促进资金再分配，提高资金使用效率；⑵加速资金周转，节约流通费用；⑶加快资本集中，推动经济增长；⑷调节经济结构。

第三章中央银行与金融监管体系为什么说中央银行是“银行的银行”？说中央银行是银行的银行：其一是指中央银行从事“存、放、汇”银行业务的对象是商业银行和其他金融机构；其二中央银行通过“存、放、汇”业务对商业银行和其他金融机构的业务经营活动施以有效影响，以充分发挥金融管理职能。

具体体现在：集中存款准备金，最终的贷款人，组织全国清算中央银行在现代经济中发挥怎样的职能？中央银行的职能是中央银行性质的具体体现。

其职能可简要概括为以下三类：（1）宏观调控职能，运用自身特有的金融手段对货币和信用进行调节和控制，进而影响和干预国家宏观经济，以实现预期的货币政策目标。

（2）金融管理职能，为维护金融体系的安全和稳定，对各银行和金融机构以及相关金融市场的运行等进行检查监督、管理控制。

（3）金融服务职能，向政府机关、银行及非银行金融机构提供资金融通、划拨清算、代理业务等方面的服务。

什么是金融监管？简述金融监管对一国经济、金融运行的重要意义。

答案要点：金融监管指一国的金融管理部门依照国家法律、行政法规的规定，对金融机构及其经营活动实行外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚，以达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的所实施的一系列行为。

实施严格、有效的金融监管，是维护正常金融秩序、保持良好金融环境的重要保证；有利于增强宏观调控的效果，促进经济和金融的协调发展;是一国金融国际化发展的必要条件。

试述中央银行在现代经济中的作用。

1、答案要点：中央银行在现代经济中的作用可从以下几个方面论述：（1）现代经济发展的推动机。

（2）国家调节宏观经济的工具。

（3）社会经济和金融运行的稳定器（4）提高经济、金融运转效率的推进器。

在探讨中央银行与政府关系中，以美联储系统的模式为例，谈谈你对中央银行独立性的看法。

2、答案要点：美联储作为美国的中央银行独立于政府之外，直接对国会负责，可以独立制定货币政策，政府不能直接对其发布命令指示，也不得干预货币政策的实施，发生矛盾时只能协商解决，因而被称之为独立型中央银行。

但它不能完全独立与政府之外，其业务活动不能脱离国家社会经济发展总目标的要求，政府会采取不同形式对中央银行加以控制，其所谓的独立性只是相对的。

中央银行的货币政策主要目标只能是稳定货币和维护全国经济金融的正常秩序，而任何一国的政府的目标都是多重的，除稳定通货外，还必须实现经济发展，完善社会保障，维持企业生存，增加居民收入和税收等。

中央银行的单一目标和政府多重目标处于经常性的矛盾状态，政府的多重目标往往会取代中央银行的单一目标，为使货币政策的贯彻执行更有效，提高央行的相对独立性，必须通过加强中央银行相对独立性的法律地位来解决。

3、试对单一的全能机构监管体制与多重机构监管体制进行比较分析。

单一全能监管的优势：（1）在金融机构日趋多样化，传统的职能分工趋于消失的情况下，单一的全能监管机构能更有效的监督这些机构的经营，更好的察觉不同业务部分存在的支付危机。

（2）由于规模经济，监管机构数目越少成本越低，对被监管者也是如此。

（3）对以防范风险为基础的监管，单一机构更具有一致性和协调性，有效利用监管资源，提高监管效率。

单一全能监管的劣势：（1）在实践中，单一全能监管并不一定比多重监管机构目标明确，监管更为有效。

（2）各金融机构虽传统分工趋于消失并不意味都形成了全能经营模式，银行业、证券业和保险业仍会保持重要区别，三者风险性质不同，需不同方法审慎监管。

（3）单一全能监管机构权力巨大可能产生官僚主义，反映迟缓，存在潜在的道德风险，甚至可能产生规模不经济。

所以上分析表明，不同的监管结构都存在各自不同的利弊，对其选择应主要取决于本国金融法制结构、传统、政治环境和国家大小。

4、结我国金融监管现状谈谈你对进一步提高金融监管水平的看法我国金融监管目前实行的是多重机构、分业监管的体制，金融机构的业务创新和业务交叉与分业监管存在一定的矛盾，为提高监管效率必须解决机构重叠、交叉监管等问题。

宜从以下几个方面进一步提高金融监管水平：（1）转换监管方式，依法监管，提高监管效率。

4）改进监管手段，加强监管队伍建设。

（2）正确处理好金融监管与金融竞争、创新和发展的关系，宏观金融与微观金融的关系。

（3）借鉴金融监管的国际规范完善具有中国特色的金融监管系统，最终实现与国际的全面接轨。

2003年，随着银监会的成立，银行、证券、保险——中国金融业“分业经营，分业监管”的框架将最终完成，新中国成立50多年来中国人民银行集货币政策与银行监管于一身的“大一统”时代也宣告结束。

第四章金融市场与金融工具1、什么是货币市场？它包括哪些子市场？其主要功能有哪些？。

货币市场主要功能是满足短期流动性需求。

主要包括银行间同业拆借市场、商业票据市场、大额可转让定期存款单市场、短期债券市场以及债券回购市场等。

货币市场是整个金融一体调剂流动性的重要渠道，为中央银行实施公开市场操作提供了场所。

货币市场利率在利率体系中占有重要地位。

第一市场即证券交易所市场，即在证券交易所进行证券交易的市场。

第二市场即非上市股票或债券的场外交易市场。

第三市场是已上市股票或债券的场外交易市场。

第四市场则是指不通过经纪人中介而是通过电子计算机网络直接进行大宗证券交易的场外市场。

3、什么是银行间同业拆借市场？其特点是什么？银行间同业拆借市场：是银行与银行之间或银行与其他金融机构之间进行的临时性短期资金拆出拆入的市场。

银行间同业拆借市场的特点有：（1）只允许经批准的金融机构进入。

（2）融资期限较短（3）交易金额较大，且不需要担保或抵押。

（4）交易手续简便，一般通过电话洽谈，由全国性资金清算网络完成交割；利率由双方协商决定，随行就市。

4、大额可转让定期存单与普通定期存单有哪些区别？大额可转让存单与普通的定期存单不同：第一，它有规定的面额，面额一般很大。

而普通的定期存款数额由存款人决定。

第二，它可以在二级市场上转让，具有较高流动性。

而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罚息。

第三，大额可转让定期存单的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大额可转让存单按照浮动利率计息。

第四，通常只有规模较大的货币中心银行才能发行大额可转让定期存款单。

5、什么叫债券回购？回购价格如何计算？债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以约定价格再进行反向交易。

回购报价一般用拆借资金的年利息率表示。

购回价格为每百元标准券的购回价：购回价格＝１００＋回购报价ⅹ（回购期限／全年天数）ⅹ１００6、什么叫综合指数？什么叫成份指数？他们有何区别？答案：综合指数包括全部上市股票，成份指数则是从上市股票中选择一些具有代表性的上市公司编制。

1、试述金融市场在经济运行中的主要功能。

⑴微观层面功能：价格发现；提供流动性；减少搜寻成本和信息成本。

⑵宏观层面功能：实现储蓄投资转化；资源配置；宏观调控。

2、试述金融工具的特性及其相互关系。

答案：收益性、流动性和风险性是金融工具最重要的三个特征。

三特性之间的关系：一般而言，收益性与风险性呈正向相关关系，即所谓“高风险、高收益”。

流动性与风险性、收益性之间的关系比较复杂，对于通过到期赎回方式获得的流动性而言，流动性与风险性、收益性之间存在反向相关关系；但是，对于主要通过市场转让途径获取的流动性，流动性与风险性又呈反向相关关系。

第五章金融创新1、金融创新：泛指金融领域内出现的，有别于既往的新业务、新技术、新工具、新机构、新市场与新制度安排的总称。

从经济学意义说，金融创新是指通过引进新的金融要素或者将已有的金融要素进行重新组合，在最大化原则基础上构造新的金融生产函数。

2、金融远期合约：是交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或者出售某项资产的书面协议。

3、金融期货合约：是指买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方既定的条件交易某种商品的书面协议，是一种标准化的远期合约。

其所交易的基础资产、合约规模、合约期限、合约交割安排等因素均采用固定的标准。

4、金融期权合约：是一种能够在合约到期日之前（或在到期日当天）买入或卖出一定数量的基础金融产品的权利。

11、指数化货币期权票据：是一种使持有者在到期日收到的金额随某一外汇汇率变化而变化的债券。