财务报表分析 重修班线上考试试卷 答疑

重修班线上考试试卷一、单选题（共10题，20分）1、杜邦财务分析体系的核心指标是（）A、总资产周转率B、销售净利率C、权益乘数D、净资产收益率2、根据企业连续若干会计期间（至少三期）的分析资料，运用指数或动态比率的计算，比较与研究不同会计期间相关项目的变动情况和发展趋势的财务分析方法是（）A、水平分析法B、垂直分析法C、趋势分析法D、比率分析法3、如果企业本年销售收入增长快于销售成本的增长，那么企业本年营业利润（）。

A、一定大于零B、一定大于上年营业利润C、一定大于上年利润总额D、不一定大于上年营业利润4、根据《企业会计准则——现金流量表》的规定，支付的现金股利归属于（）。

A、经营活动B、筹资活动C、投资活动D、销售活动5、企业进行长期投资的根本目的，是为了（）。

A、控制子公司的生产经营B、取得投资收益C、获取股利D、取得直接收益6、现金类资产是指货币资金和（）A、存货B、短期投资净额C、应收票据D、长期待摊费用7、财务报表分析的逻辑出发点和基本导向是（）A、战略分析B、会计分析C、财务分析D、前景分析8、利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（）。

A、汇兑损益B、购建固定资产而发行债券的当年利息C、固定资产已投入使用之后的应付债券利息D、银行存款利息收入9、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是（）。

A、政府管理机构B、债权人C、经营者D、投资者10、某公司的有关资料为：股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，全部股票数是620万股，其中优先股股数170万股。

计算的每股净资产是（）。

A、12.58B、12.34C、17.7D、17.02二、多选题（共5题，20分）1、财务分析具有（）等基本作用。

A、正确评价企业过去B、客观而全面地透视企业现状C、恰当的解析企业前景D、了解企业会计信息2、良好的企业财务状况通常应该具有如下特征（）A、企业具有一定的盈利能力，利润结构基本合理B、企业各类活动的现金流量周转正常C、资产质量较好，企业的资产结构能够满足企业短期和长期以及偿还债务的需要D、各项财务比率计算结构均符合正常值标准3、利润表中与计算“营业利润”有关的项目是（）。

A、营业收入B、营业成本C、投资收益D、营业外收入4、从现有理论研究和分析的经验来看，（）是系统、有效地分析财务报表的逻辑切入点。

A、战略分析B、资产质量C、现金流量质量D、盈利质量5、财务分析的基本分析方法主要有（）等。

A、水平分析与垂直分析法B、比率分析与比较分析C、项目质量分析D、因素分析三、判断题（共5题，5分）1、中期财务报告是指公司以半年为基础编制的财务报告。

2、如果原材料的相对规模有所减小，产成品的相对规模却有所增大，就有产品因滞销而减产的情况。

3、资本公积的用途主要是转增资本，会导致所有权益总额的增加。

（）4、营业周期越长，说明资产周转相对越慢。

5、存货周转率体现了企业的偿债能力。

四、简答题（共3题，15分）1、财务报表分析有哪些作用？1.通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足作出判断。

2.通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。

3.通过分析财务状况变动表，了解公司营运资金管理能力，判断公司合理运用资金的能力以及支持日常周转的资金来源是否充分并且有可持续性。

(1)财务报表分析能合理评价企业经营者的经营业绩。

不仅仅是报表使用者需要进行财务报表分析，企业经营者在编制完财务报表后，一定会先于报表使用者做财务报表分析。

(2)财务报表分析是企业经营者实现理财目标的重要手段。

企业生存和发展的根本目的是实现企业价值最大化，企业经营者通过财务报表分析，能促进自身日标的实现。

2、企业财务报告的组成内容包括哪些？财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。

财务报表由报表本身及其附注两部分构成。

一套完整的财务报表至少应当包括“四表一注”，即资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益(或股东权益，下同)变动表以及附注。

3、如何对货币资金进行质量分析？货币资金是指企业的现金，银行存款和其他货币资金。

任何企业进行生产经营都必须拥有一定的货币资金，持有货币资金是企业生产经营活动的基本条件，因此货币资金在企业的的会计核算中占有重要的位置。

在企业的货币资金审计中，我们必须抓住货币资金审计的目标，1、证实货币资金余额的真实性和所有权，2、证实货币资金余额的完整性。

3、证实货币资金收付业务的合法性。

4、证实外币计价的正确性。

5、证实货币资金分类的正确性、过账和汇总的正确性。

而这些目标的完成需要下面步骤的配合。

五、论述题（共1题，10分）1、不同分析主体对财务状况的关注点有什么不同？不同分析主体对财务状况的关注点不同表现在：企业所有者：关心其投资的赢利状况，即对企业的回报率极为关注；企业债权人：对其贷款的安全性首先予以关注；企业管理者：对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及社会贡献能力的全部信息予以详尽的了解和掌握；政府经济管理机构：除关注投资所产生的社会效益外，还对投资的经济效益予以考虑；商品和劳务供应商：对企业的短期偿债能力和长期偿债能力感兴趣；顾客：关心的是企业连续提供商品和劳务的能力；企业雇员：关心工作岗位的稳定性、工作环境的安全性以及获取报酬的前景；社会公众：关心企业的就业政策、环境政策、产品政策以及社会责任履行情况等方面；竞争对手：对企业财务状况的各个方面均感兴趣。

六、资料题（共2题，30分）1、资料：2017年成功IPO的联泰环保曾在2014年遭到质疑。

（一）资产负债率偏高成隐患联泰环保2014年招股书显示，与外资与国内大型水务集团相比，公司在资金实力上存在劣势，2013年末、2014年末、2015年末公司合并口径的资产负债率分别为62.53%、59.52%、61.69%。

已经处于较高水平，限制了公司开拓新项目的能力。

同时联泰环保的流动比率速动比率也低于同行业上市公司水平，以2013年为例，其流动比率和速动比率分别是0.36和0.34,而同行业平均水平分别为2.38和2.25。

（二）家族持股超九成联泰环保看似由机构投资人担任股东，其实是典型的家族式企业。

第三大股东鼎航投资仅占其近7%的股份，其第二大股东联泰投资是第一大股东联泰集团的全资子公司。

联泰集团则由黄振达本人、其子黄建勲、其女黄婉茹及后二者共同持有的得成投资持股。

也就是说，黄氏三口人共持有联泰环保90%以上的股份。

公司在招股书中称，公司的实控人为黄振达、黄婉茹、黄建勲三名自然人。

三名实控人合计持有公司控股股东联泰集团100%股权、间接持有公司93.02%的股份，公司实际控制人在本次发行后仍对公司的经营决策有着较大的影响力，对公司存在控制风险。

仔细阅读材料后，请回答下列问题：（1）资本结构质量分析应从哪几个方面着手？（2）高质量的资本结构对企业未来发展的意义何在？（1）企业资本成本的高低与企业资产报酬率的对比关系。

资料中，企业偿债能力指标（资产负债率，流动比率和速动比率）都低于同行业平均水平，会增加融资成本和难度。

企业资金来源的期限构成与企业资产结构的适应性。

公司的股权架构看出，公司大部分股权掌握在黄氏三口人手中。

企业的财务杠杆状况与企业财务风险、企业的财务杠杆状况与企业未来融资要求以及企业未来发展的适应性。

企业所有者权益内部的股东持股构成状况与企业未来发展的适应性。

公司的实际控制人决定公司未来的发展方向。

（2）保持合理的资本结构有利于提高企业价值。

债务融资能够给企业带来财务杠杆收益和节税收益，当总资产息税前利润率大于债务成本率时，企业进行债务融资，可以获得财务杠杆收益，提高企业价值;企业进行债务融资可以带来节税收益，提高企业价值。

但随着债务融资的增长，企业面临的财务风险就会增大，进而使企业陷入财务危机及破产。

通过影响投资者对企业经营状况的判断以及投资决策来影响企业价值，资本结构向外部投资者传递了有关企业价值的信息，影响外部投资决策，从而影响企业价值，管理者持股和主动回购股权被投资者看做是企业前景良好的一个信号，这是因为管理者承担了风险。

通过影响企业治理结构来影响企业价值;债务融资能够促使企业经营者努力工作，选择正确的行为，向市场传递企业经营业绩信号，有助于外部投资者对企业未来经营状态做出正确判断。

2、A公司主营业务为消防车的研发、生产、销售以及相关技术服务。

据了解，A 公司于2015年正式在新三板挂牌，业绩方面：A公司2014-2016年实现营业收入20.62亿元、26.45亿元和30.18亿元，同期净利润为1420.61万元、2776.88万元和3072.21万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-5579.94万元、4466.36万元和-1.46亿元。

招股书显示，2014-2016年末，A公司的应收账款账面价值为 7844.32 万元、6650.71 万元和 11372.08 万元，占同期营业收入的比例分别为 38.04%，25.15%和37.68%。

A公司称，公司应收账款客户主要为公安消防部门以及国有大中型企业，信誉良好，信用风险较低，且公司对应收账款充分计提了坏账准备，同时，公司制定了完善的应收账款管理制度，并采取了积极的收款措施，但仍然存在应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账的风险，进而对公司业绩和生产经营产生不利影响。

要求：（1）公司近三年的营业收入和净利润均持续上涨，而经营活动产生的现金净流量却出现波动，其中两年为负，有哪些原因会导致这种情况发生？（2）可以从哪些角度评价公司的盈利质量？请评价A公司盈利质量。

（1）利润持续上涨，经营现金净流量却出现波动，可能原因是应收账款的增加，也有可能这部分利润被资产占用了，比如固定资产或存货。

从资料可以看出，应收账款增长大于收入的增长幅度。

应收账款的大幅增加时主要原因。

（2）利润的持续性分析，利润的可靠性分析，利润的变现性分析。

A公司盈利质量比较好，利润持续增长。

利润的可靠性比较好，增长幅度比较大，客户质量比较好，利润的变现性比较差，存在大量应收账款，有收不回来的风险。