财务评价指标的计算公式 1

财务评价指标的计算公式1、销售利润率＝利润总额/产品销售净收入×100％销售净收入，指扣除销售折让、折扣和退货后的销售净额2、总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）/平均资产总额×100％；平均资产总额＝（期初资产总额＋期未资产总额）÷2 3、资本收益率＝净利润/实收资本×100％净利润应以税后利润计算。

4、资本保值增值率＝期未所有者权益总额/期初所有者权益总额×100％。

100％为资本保值，大于100％为资本增值，小于100％为资本贬值。

5、资产负债率＝负债总额/资产总额×100％6、流动比率＝流动资产/流动负债×100％（补充指标）7、速动比率＝速动资产/ 流动负债×100％速动资产＝流动资产－存货8、应收帐款周转率＝赊销净额/ 平均应收帐款余额×100％因赊销资料为商业机密不宜对外公布，故可改用赊销售净收入。

9、应收帐回收率＝本期应收帐款回收额/（期初＋本期应收帐）×100％；平均应收帐款余额＝（期初应收帐款余额＋期未应收帐款余额）÷2 10、存货周转率＝产品销售成本/平均存货成本×100％（指产成品）平均存货成本＝（期初存货成本＋期未存货成本）÷2基于战略的企业财务评价指标体系研究。

2009-11-15 15:38【摘要】在知识和信息日趋重要的新经济时期，企业已经全面进入战略经营时代，企业评价的目光投向了战略计划和未来的发展。

但我国目前的财务评价指标体系不能满足企业的这一需要，为此，本文从企业战略和战略管理的高度，提出了基于战略的企业财务评价体系的构建思路。

【关键词】财务评价问题模式一、当前我国财务评价指标体系存在的问题1、指标体系不完整，已不能全面剖析企业财务状况。

该指标体系由四部分指标组成，即获利能力、偿债能力、营运能力和社会贡献能力。

而在如今激烈的市场竞争中，企业的成长性，即成长能力，也是反映企业财务状况的一个重要方面，如果是股份公司，则企业的市场价值，同样是投资者与经营者所共同关心的问题。

因此，该指标体系原有的四个方面的指标，虽然可以从各自不同的角度分析评价企业获利能力、偿债能力、营运能力（资产管理能力和社会贡献能力，但对人们普遍关心的成长能力和市场价值却忽视了。

因此，就完整的分析指标体系而言，现行指标体系缺乏完整性，有必要作进一步的补充。

2、指标设置不合理。

在获利能力指标中，现行指标体系由销售利润率、总资产报报酬率、资本收益率和资本保值增值率构成，对考核企业获利能力十分重要的净资产收益率（即权益报酬率或主权资本净利率）却没有被列入其中，而资本保值增值率列入企业成长能力更为合适。

此外，偿债能力方面，已获利息倍数，也没有被列入。

营运能力方面，资产周转率和流动资产周转率也未被列入。

因此，现行指标体系显现出许多问题。

就完整的分析指标体系而言，现行指标体系缺乏完整性，有必要作进一步的补充。

3、指标计算不科学、不合理。

在现行指标体系十个指标中，有些指标的计算明显存在不科学之处，如销售利润率的计算。

从现行损益表来看，企业的利润可以分为五个层次：商品销售毛利、商品经营利润、利润总额、利润净额。

其中利润总额或利润净额包含着非销售利润因素，所以能够更直接反映销售获得能力的指标是毛利率、经营利润率和营业利润率，由于商品产品销售业务是企业的主营业务活动，因此，经营利润数额、水平的高低对企业的总体获利能力有着举足轻重的影响，。

同时通过考察经营利润占整个利润总额比重的升降，可以发现企业经营理财状况的稳定性、面临的危险或可能出现的转机迹象。

因此，经营利润率应是销售利润率的主要指标。

4、指标设置没有考虑企业所有制性质。

现行指标体系各项指标的设置均是针对非股份制企业的。

随着股份制这一被发达国家普遍采用的企业组织形式在我国的迅速推开，相应的财务评价指标也必须及时设置，以利于科学合理、客观公正地评价各类型企业的财务状况。

二、企业财务评价模式的分析1.我国企业财务评价模式的特点(1)突出企业经营效益，以净资产收益率为主导指标。

指标体系重点突出企业的经营效益，在设计指标体系时参照了国际通行的做法，以净资产收益率(国际上称为投资报酬率)为主导指标，重点反映企业的财务效益状况，推动企业提高经营管理水平。

(2)运用现代财务分析技术，制定基本指标评价体系。

指标体系依据现代财务分析原理，按照各项指标对净资产收益率的影响程度，从企业的财务状态、资产营运、偿债能力和发展能力4个方面，选取与净资产收益率指标密切相关、影响较大的重大指标，建立相互依存、互为补充的指标体系结构。

(3)以全国统一颁布的评价标准值为基准。

企业财务评价体系以横向对比分析为基础，利用全国企业会计信息统计资料，采用数理统计方法，统一测算制定和颁布行业、规模等不同分组的标准值，这在我国尚属首次。

采用统一的评价标准值，便于企业在同行业、同规模和同区域内的比较，并减少了评价工作中的人为因素。

2.我国企业财务评价指标体系的内容(1)经营状况评价主要是对资产负债各项目的构成、增减状况进行分析和评价。

对于资产状况，应当分析货币资金、应收款项等流动资产与固定资产等其他长期资产在总资产中所占的比重以及增减情况，并且根据各项资产的性质分析评价其质量。

对于逾期的应收款项、不能给未来带来收益的长期待摊费用等，应当作为不良资产进行专项管理。

对于负债状况，也应当分析流动负债和长期负债的构成和增减情况。

营业部应对一些重要的负债项目进行重点分析，如客户交易结算资金、未决诉讼、赔偿责任等。

营业部应当通过计算和对比分析主要经营状况指标，进而在对资产负债综合分析的基础上对经营状况作出评价。

(2) 经营成果的评价主要是对营业部的收支情况、利润实现和完成情况作出分析和评价。

对于收支，应当分析各种收支项目的构成及增加变动情况，找出各种项目变动的原因。

营业部应当计算成本率和营业费用率，这两项指标应当维持在合理的水平和计划范围内。

针对利润的完成情况，不但要分析营业利润、营业外利润等各利润项目的构成情况，而且还要重点关注其他几项主要经营成果指标，从而评价营业部的盈利能力和尚可挖掘的潜力。

三、财务评价指标体系建立原则财务分析指标体系设计是一个难度很大的任务,设计的指标不仅要满足高校财务管理的目标要求,而且要满足社会各界包括债权人,主管部门,公众的需求。

因此,必须遵循以下基本原则:1.客观性原则。

进行财务分析时一定要从学校财务活动的客观实际出发,实事求是，不能主观臆断，用来分析的资料要客观、真实、可靠。

2.科学性原则。

财务分析指标应作为主观要求反映高校财务客观发展规律的工具，注意指标的代表性和体系的完整性、权威性和准确性。

3.动态完善原则。

财务分析指标应充分考虑发展的趋势性，不断地进行修订和完善。

4.可比性原则。

建立财务分析指标体系的目的是要对高校进行综合分析评价，而这种评价只有通过校际之间、指标之间相互比较，才能更充分地体现出来。

因此，必须考虑指标之间的可比性和通用性，即要求指标建立在统一的核算范围之内和相同的可比的基准点之上进行量化和比较。

5.可持续发展的原则。

由于财务分析指标体系带有导向功能，容易引导使用者追求眼前效益。

因此必须充分发挥导向作用，注重使用单位的可持续发展能力。

四、基于战略的企业财务评价指标体系构建的思路（一）增加反映企业未来和长期发展能力的评价指标１.建立反映知识资本价值的评价指标财务资本与知识资本的精诚合作，是企业获取核心能力的关键。

财务资本在本质上属于消极资本，若缺乏人力资本的参与，财务资本要么只能够靠自然缓慢增值，要么根本就不可能增值甚至会出现贬值；而人力资本则属于一种积极的资本，若能动地参与到财务资本的运营中，并实现和财务资本的精诚合作，那么往往会促进财务资本呈几何倍数增长。

知识经济是以知识与智力资源为基础的经济，知识与智力等无形资产对处于激烈竞争环境中的企业取得经营成功起着举足轻重的作用。

缺乏对知识与智力资本方面的评价指标不能不说是一大缺憾。

的确，把知识与智力资本纳入到业绩评价指标体系已势在必行。

建立反映知识资本价值的财务评价指标，对知识资本价值进行评价已成为时代发展的客观要求。

在衡量企业可持续发展能力状况的指标中，人力资源投入增长率、知识与智力资产贡献价值增长率，有利于衡量企业未来的、长期的发展潜力。

２.建立反映无形资产价值的评价指标工业经济向知识经济的过渡，使价值链的重心由实物资产投资的规模效应“飘移”至无形资产，从而使无形资产对企业价值的驱动作用日益凸显（企业的创新主要是通过加大研究开发成本的投入而实现的）。

当今，涌现出一批注重技术创新、更能适应市场需要变化的公司。

如麦当劳通过允许其他企业经营他的快餐而收取技术费，不劳而获，只靠无形资产赚钱等。

这说明无形资产和智力资产对当今企业在竞争激烈的环境中获得经营成功起着举足轻重的作用，所占比例日趋上升，甚至出现专靠无形资产进行经营的公司。

因此，需要建立反映无形资产价值的评价指标。

３.建立反映环境保护的评价指标企业只有注意环境保护，才能谋求长期的可持续发展。

企业是在社会的大环境下生存和发展的，从可持续发展的角度来看，企业不仅是一个产品或服务产出系统，而且还是一个环境产出系统。

应该看到，企业在向市场提供产品、吸纳劳动力就业的同时还向大自然排放“三废”，污染环境，这就要求企业要正确处理生产经营活动对周围环境的影响。

企业只有注意对环境的保护，才能赢得一个良好的理财环境，所以，增加废物再利用和污染控制的增长率等指标是十分必要的。

（二）重新认识和改进现有财务评价指标１.以未来经济利益观定义资产未来的经济利益将成为资产确认最基本的标准，交易活动立足于过去的经济行为不再是资产确认的唯一标准。

资产的定义是对资产本质的揭示与表述，因此，对资产的定义必须突出资产的实质：“具有创利能力”因而能“带来未来经济利益”。

用“具有创利能力”表述资产的本质特征更为合理。

因此，可将资产解释为：特定企业所实际控制的、具有创造能力的资源。

这就使人力资源、金融衍生工具、自创商誉等无形资产得以确认。

２.采用恰当的计量属性对于那些没有发生实际成本的金融资产、金融负债和权益工具而言，如果符合会计要素的确认标准，就需要应用除历史成本之外的其他计量基础（如公允价值等），才能将其纳入资产负债表内核算。

对于企业所面临的大量不确定事项或者或有事项，企业必须在充分考虑未来不确定性因素的情况下，按照恰当的方法来确认和计量这些负债。

３.推进全面收益观的财务报告20世纪90年代以来，由于全面收益报告能够提供更全面、更透明、有一定预测价值的会计信息而成为国际上财务业绩报告改革的一个亮点。

按照美国财务会计准则委员会(FASB)在原第3号财务会计概念公告(SFAC No.3 )《企业财务报表要素》的定义，全面收益是“一个主体在某一期间与非业主方面进行交易或发生其他事项和情况所引起的权益(净资产)变动。