欧奈尔选股策略的A股数量化实践
欧奈尔选股法80只牛股纵览-软件公式整理共108页文档
欧奈尔选股法80只牛股纵览-方法学习总结操作心得体会1、每期公布的80只股中选择近3日放量的个股上涨的概率较大（大过其五日均量），这就是欧奈尔称的动能较足的个股，股价必须站在EMA17,EMA13均线之上，再结合个股的基本面进行选择，选择创新高或接近创新高的股，如第六期的600026中海发展，600888新疆众和，600005武钢股份，000039中集集团，000898鞍钢股份，600009上海机场等等，这些是在明处（即前两三天已放过量），比较好把握，分仓在4~5股上，离买入价下跌-3%止损，盈利5%~15%左右卖出，绝对不能买在EMA17,EMA13之下的股票，每周80只股已大大缩小选股范围了！！还有一些股是主力在那里天天搞动作，但就是股价不涨，实际上是蠢蠢欲动，在牛市中这些动作最后以上涨居多（只要股票基本面仍然向好，仍具成长的动能），这些股如6000456，600978，600970，000002，600000，600036，000063，600479，600031等等，可在其放量上涨时大胆杀入，我买得有些股就是在其蠢蠢欲动之时（涨起来利润更大，但需要更多的技巧——一般不主张如此），先说这些吧~~~~~上班族，没条件看盘，只能晚上看收盘的，考虑中线持股（现在只能5~10天左右）。
欧奈尔的方法原本是中线持股的，但现在大盘处末期行情，只能短线为之，但短线分超短线（今买明卖），和持有3~5天左右的一般短线，你是上班一族，可考虑五天左右持有期，应付大盘调整，只要大盘不跌穿EMA17线（两天之内收复不了，确认中期头部成立，可全部抛空股票），可放心持有，分仓在4~5只股上，选择有基本面支持，现在仍被低估之股（在排行榜80名之中），如通威股份，宝胜股份，中金岭南，中集集团，金龙汽车，宝新能源等，上涨5%~15左右可获利出局，下跌-4%（距买入价）止损卖出，总体可获得超出大盘的收益（甚至2倍以上）。
2、楼主已经结合自己的经验把新高系统发挥得淋漓酣畅.不但能吸收大师的精华还进一步发展,比如提出M放在前面,有一定的说服力,短期让让市场说了算,但股价从长期来看基本面说了算..不管短长,实际操作就是结合市场调整预期变化,楼主一切围绕M做文章,高,从预期15-20%到5%-10%的变化.止损5%调整到3%体现了你的思路和水平,有的人从1000点看到3000点,选择预期5-10倍的新高股,选择到002024也不错,但这么长的时间就要靠基本面了,就是说:牛股一定创新高,新高不一定是牛股:关键是新高股要结合市场,结合基本面选择持有的时间,如果结合市场面,那现在的高换手率应该最佳选择.3、欧奈尔法的几个问题请教：1、欧奈尔法的普及是否会引起主力的大量反做，比如说进行大量的假突破，迫使欧奈尔法操作者止损出局，因此大大降低成功率，要知道止损率增加到一定程度，系统期望会变为负的？2、牛市初期、中期、末期是否都一样操作？显然初期一路持股更好，用一个跟随止损比起一个止盈位更能获取一个大R 、而末期行情用一个止盈位来保证利润更好，我觉得您所设定的5%-15%止盈似乎随意性很大，有10%的浮动范围，是盘中盘感随时止盈吗，还是欧奈尔法顶部判断？欧奈尔法似乎是20%-25%4、您指的主力在那里天天搞动作，能否举例，哪些行为是在搞动作答、1。
欧奈尔选股法80只牛股纵览-软件公式整理
欧奈尔选股法80只牛股纵览-软件公式整理欧奈尔选股法80只牛股纵览-方法学习总结操作心得体会1、每期公布的80只股中选择近3日放量的个股上涨的概率较大（大过其五日均量），这就是欧奈尔称的动能较足的个股，股价必须站在EMA17,EMA13均线之上，再结合个股的基本面进行选择，选择创新高或接近创新高的股，如第六期的600026中海发展，600888新疆众和，600005武钢股份，000039中集集团，000898鞍钢股份，600009上海机场等等，这些是在明处（即前两三天已放过量），比较好把握，分仓在4~5股上，离买入价下跌-3%止损，盈利5%~15%左右卖出，绝对不能买在EMA17,EMA13之下的股票，每周80只股已大大缩小选股范围了！！还有一些股是主力在那里天天搞动作，但就是股价不涨，实际上是蠢蠢欲动，在牛市中这些动作最后以上涨居多（只要股票基本面仍然向好，仍具成长的动能），这些股如6000456，600978，600970，000002，600000，600036，000063，600479，600031等等，可在其放量上涨时大胆杀入，我买得有些股就是在其蠢蠢欲动之时（涨起来利润更大，但需要更多的技巧――一般不主张如此），先说这些吧~~~~~上班族，没条件看盘，只能晚上看收盘的，考虑中线持股（现在只能5~10天左右）。
欧奈尔的方法原本是中线持股的，但现在大盘处末期行情，只能短线为之，但短线分超短线（今买明卖），和持有3~5天左右的一般短线，你是上班一族，可考虑五天左右持有期，应付大盘调整，只要大盘不跌穿EMA17线（两天之内收复不了，确认中期头部成立，可全部抛空股票），可放心持有，分仓在4~5只股上，选择有基本面支持，现在仍被低估之股（在排行榜80名之中），如通威股份，宝胜股份，中金岭南，中集集团，金龙汽车，宝新能源等，上涨5%~15左右可获利出局，下跌-4%（距买入价）止损卖出，总体可获得超出大盘的收益（甚至2倍以上）。
【经济金融】欧奈尔的投资策略
【经济金融】欧奈尔的投资策略威廉·欧奈尔是华尔街最顶尖的资深投资人，在华尔街上叱咤风云。
威廉·欧奈尔讲：“在美国，每年都会显现许多大好良机，你应该随时预备把握这些机会。
你将会发觉一粒小小的橡树种籽，也能够长成庞大的橡树。
只是辛勤工作，就可能成功。
在美国，一个人的成功之道就在于决心与毅力。
”1956年，他曾经研究多位在股市中成功人士的投资之道。
也曾经下功夫研究过去几年表现最优异的股票，其临发动前的共通性。
设计出一套观看个股表现的模式，名为CANSLlM，每个字母都代表潜力股在爆涨之前的共通性。
股市当中最重要的是选股的策略。
选股是投资人必修学分。
欧奈尔认为，选股第一要研究往常领涨个股的个性，学会辨论这只股票在起“飞”之前其走势有什么特点。
欧奈尔不厌其烦地对历年来美国股市中领涨个股进行了全面的分析。
有3/4的个股在大涨之前的季报中，每股收益比上年同期增加了至少30%；在1970年~1982年期间，表现最杰出的股票在其股价起动前4、5年间，年均业绩增长率为24%；对1953年至1993年期涨幅不俗的个股研究中，发觉95%的公司是因为在该行业中取得了重大的突破......一个共同点就是给社会带来令人振奋的新产品和新理念；其中95%的公司在其业绩和股价显现突飞猛进之前，其流通股一样不多于2500万股；每年涨幅居前的，在他们股价真正大幅度攀升之前，其平均的相对强弱指标为87％；在1953年~1985年的30多年间，表现杰出的股票，其上扬之前的平均市盈率为20，而同期，道。
琼斯工业指数的成分股，其平均市盈率为15；分析1953年~1993年，涨幅最高的股，其中2/3的黑马是板块运动的一部分；发觉，历史上的大黑马，他们最重要相同的一点是：销售额和利润增长表现强势；任何大黑马在其股价显现高点之前，有两、三年的时刻，赢利是以一种加速度的方式递增的；在价格巨幅攀升之前，成交量均明显放大；在股价显现突破上升之前，均有较长时刻，常是几个月在某个价格区间停留；所有这些股票在股价的主升浪开始之前，均有一段时刻的调整，即表现为股价下滑和平台整理，而且这种调整通常是由于大盘下跌或者调整的因素造成的，当大盘企稳，这些股票则是领先上涨的股票；按照测试，在任何时候，股市中只有2％的股票会符合CANSLIM的选股原则。
欧奈尔七步选股策略
欧奈尔七步选股策略欧奈尔七步选股策略：从简到繁的股票投资指南在股票投资领域，有许多不同的选股策略可供投资者选择。
其中，欧奈尔七步选股策略被广泛认可为一种有效且具有实践性的方法。
它通过综合考虑公司财务状况、行业前景和市场环境等因素，帮助投资者找到有潜力的个股。
本文将深入探讨这个主题，逐步引导您了解并运用欧奈尔七步选股策略。
第一步：确定自己的投资目标和风险承受能力在任何投资决策之前，首先要明确自己的投资目标和风险承受能力。
不同的人有不同的投资目标，例如长期投资、短期交易或者价值投资。
每个人的风险承受能力也是不同的，因此需要根据自己的情况来确定合适的投资目标和风险承受能力。
第二步：寻找具备竞争优势的公司欧奈尔七步选股策略强调寻找具备竞争优势的公司，因为这些公司通常更具有成长潜力和持续竞争力。
竞争优势可以从多个方面进行评估，例如公司的品牌价值、技术创新能力、市场份额等。
通过对公司竞争优势的评估，投资者可以缩小选股范围，更有针对性地选择个股。
第三步：研究公司的财务状况在选股过程中，必须对公司的财务状况进行深入研究。
这包括分析公司的盈利能力、成长潜力、资产负债表和现金流量。
通过对财务数据的分析，投资者可以了解公司的健康程度、盈利能力和财务风险。
这对于选择有潜力的个股至关重要。
第四步：分析所处行业的发展前景在选股过程中，需要对所投资的行业进行详细研究。
了解行业的发展前景，可以帮助投资者判断公司是否在一个具有成长前景的行业中。
行业分析包括对行业的市场规模、增长趋势、竞争格局和风险因素等的评估。
通过对行业前景的分析，投资者可以选择那些处于有利行业环境下的个股。
第五步：评估公司的管理层和治理结构公司的管理层和治理结构对于企业的长远发展和股东权益保护起到至关重要的作用。
在选股过程中，需要评估公司的管理层是否具备良好的领导能力和执行能力，以及公司的治理结构是否健全，是否有充分保障股东权益的制度。
这样可以提高投资者的信心，并确保其所投资的公司能够产生持续的增长。
【经济金融】欧奈尔的投资策略(20210212063853)
欧奈尔的投资策略威廉•欧奈尔是华尔街最顶尖的资深投资人，在华尔街上叱咤风云。
威廉•欧奈尔说：在美国，每年都会出现许多大好良机，你应该随时准备掌握这些机会。
你将会发现一粒小小的橡树种籽，也可以长成巨大的橡树。
只是辛勤工作，就可能成功。
在美国，一个人的成功之道就在于决心与毅力。
”1956年，他曾经研究多位在股市中成功人士的投资之道。
也曾经下功夫研究过去几年表现最优异的股票，其临发动前的共通性。
设计出一套观察个股表现的模式，名为CANSLIM每个字母都代表潜力股在爆涨之前的共通性。
股市当中最重要的是选股的策略。
选股是投资人必修学分。
欧奈尔认为，选股首先要研究以前领涨个股的个性，学会分辨这只股票在起“飞”之前其走势有什么特征。
欧奈尔不厌其烦地对历年来美国股市中领涨个股进行了全面的分析。
欧奈尔研究了从1953年至1993年,40 年来500家年度涨幅最大的股票，让数据说话：有3/4 的个股在大涨之前的季报中，每股收益比上年同期增加了至少30%；在1970年~1982年期间，表现最杰出的股票在其股价起动前4、5年间，年均业绩增长率为24%；对1953年至1993年期涨幅不俗的个股研究中，发现95%的公司是因为在该行业中取得了重大的突破一个共同点就是给社会带来令人振奋的新产品和新理念；其中95%的公司在其业绩和股价出现突飞猛进之前，其流通股一般不多于2500万股；每年涨幅居前的，在他们股价真正大幅度攀升之前，其平均的相对强弱指标为87％；在1953年~1985年的30多年间，表现出色的股票，其上扬之前的平均市盈率为20，而同期，道。
琼斯工业指数的成分股，其平均市盈率为15；分析1953年~1993年，涨幅最高的股，其中2/3 的黑马是板块运动的一部分；发现，历史上的大黑马，他们最重要相同的一点是：销售额和利润增长表现强势；任何大黑马在其股价出现高点之前，有两、三年的时间，赢利是以一种加速度的方式递增的；在价格巨幅攀升之前，成交量均明显放大；在股价出现突破上升之前，均有较长时间，常是几个月在某个价格区间停留；所有这些股票在股价的主升浪开始之前，均有一段时间的调整，即表现为股价下滑和平台整理，而且这种调整通常是由于大盘下跌或者调整的因素造成的，当大盘企稳，这些股票则是率先上涨的股票；根据测试，在任何时候，股市中只有2%的股票会符合CANSLI的选股原则。
关于欧奈尔的投资方法(陶博士相关博文汇总)
关于欧奈尔的投资方法（陶博士相关博文汇总）关于欧奈尔的投资方法（一）陶博士熟悉我做股票投资方式的人，基本都知道我的投资哲学中，欧奈尔的方法占据重要组成成份，甚至认为我是欧奈尔的传人。
1998年1月11日，我购买了欧奈尔的《笑傲股市》（第二版，中译本），这是我第一次接触欧奈尔的投资方法。
说实在的，当时由于在股市里实践还不到三年的时间，我对于书里的许多内容都没有读懂。
实战的操作方式也没有按照CANSLIM 法则进行。
当时我偏重于一些技术分析的操作方法。
后来，我又阅读了沃伦"巴菲特、彼得"林奇、菲利普"A"费舍、本杰明"格雷厄姆、乔治"索罗斯、维克多"斯波朗迪、江恩、艾略特等相关人士的大量书籍和证券理论。
从1995年至2004年初，现在回过头来看，我始终没有掌握股票投资的基本要领，即没有形成一套自己理解和稳定赢利的完整操作系统。
2004年，我又购买了欧奈尔的《笑傲股市》（第三版，中译本）。
在反复阅读《笑傲股市》二十多遍后，结合自己以前在牛市和熊市中总结的实战经验，结合世界其他成功投资大师的做法，我终于初步形成了自己的投资哲学――以欧奈尔的基本分析加技术分析的方法为基础，融入自己实战经验的中长线操作模式。
2005年9月，我又购买了欧奈尔的《股票买卖原则》（中译本）。
2007年1月，我又购买了欧奈尔的《如何在卖空中获利》（中译本）。
欧奈尔的书，我应该至少已经读过三十遍以上。
关于欧奈尔的投资方法，每读完一遍书，就会有新的体会。
美国个人投资者协会，从1998年到2002年这5年间，把欧奈尔的CANSLIM方法与另外52个众所周知的投资系统，包括林奇和巴菲特的投资系统进行了分析。
约翰"巴耶克沃斯基在美国个人投资者协会2003年4月期刊上发表了一篇文章，评价如下：美国个人投资者协会用了5年的时间，对各种选股系统的业绩表现进行了大范围的比较分析。
投资大师欧奈尔的七步选股法精编版
第1 步C=Current quarterly earnings per share意为最近一个季度报表的盈利。
当季每股收益成长率至少应在20 %~50%或更高，这是最基本的要求。
A=Annual earning increases意为每年度每股盈利的增长幅度。
据统计，飙升股票在启动时的每股收益年度复合成长率平均为24%，中间值则是21%。
欧奈尔七步选股法中的“C”代表每股收益同比增长率。
欧奈尔建议，无论是股市新手还是老手，都不要投资最近一季度每股收益较去年同期增长率未达到20%的股票。
欧奈尔发现，这些公司在股价大幅上涨之前，当季每股收益都有大幅度的增长。
许多成功的投资人都将当季每股收益增长率达到30%作为选择股票的最低标准。
如果近几个季度的每股收益较去年同期都有明显增长，那么更有可能确保投资的成功率。
股票学习--炒股吧，由于一季报目前披露的数量仍然较少，理财一周报统计近几年年报，综合考虑每股收益近年增长率、每股净资产近年增长率并排除大量成长性较差的股票，最终选出164只成长性较好的公司。
第2 步只做领导股L=Leader or laggard意为该股票是否为行业龙头。
要成为股市赢家的法则是：不买落后股，不买同情股，全心全意抓住领涨股。
在你采用这项原则之前，要先确认股票是在一个横向底部形态，而且股价向上突破后上升尚未超过5%~10%。
S=Supply and demand意为流通盘大小、市值以及交易量。
股本小的股票流动性较差，股价波动会比较激烈，易暴涨暴跌，但最具潜力的股票通常是这些中小型成长股。
过去40年，对所有飙升股的研究显示，95%公司的盈余成长及股价表现最高峰均出现在实际股份少于2500万股的公司中。
与此同时，选股七法中的“L”，代表着其是领涨股还是落后股。
欧奈尔建议用相对价格强度来识别股市领涨者。
相对价格强度把股票的表现和整个股市进行比较，欧奈尔建议不要买相对价格强度低于70%的任何一只股票，只寻找相对价格强度排列在80%或更靠前的股票。
欧奈尔投资哲学的A股量化实践：笑傲股市
欧奈尔投资哲学的A股量化实践：笑傲股市近五年间，根据欧奈尔CANSLIM选股模型构建的A股投资组合绝对收益率累计达到647%，对沪深300指数的超额收益高达608%威廉·欧奈尔投资哲学的A股量化实践近五年间，根据欧奈尔CANSLIM选股模型构建的A股投资组合绝对收益率累计达到647%，对沪深300指数的超额收益高达608%！相较于价值投资大师沃伦·巴菲特（Warren Buffett）和彼得·林奇（Peter Lynch），趋势投资大师威廉·欧奈尔（William J.O'Neil）在中国的知名度稍差一些，但其独创的CANSLIM系统被美国个人投资者协会认为足可与沃伦·巴菲特、彼得·林奇的选股系统相媲美。
沃伦·巴菲特强调“价值投资，保住本金”，彼得·林奇崇尚“找对公司，深入调研”，威廉·欧奈尔遵循“抓住牛股，注重止损”的王道，倡导通过基本面和技术面的完美结合抓住当前最为强势的牛股。
同时，他又用“火鸡的故事”不厌其烦地阐明止损的重要性。
威廉.欧奈尔于1933年3月25日出生在美国俄克拉荷马城，在德克萨斯州长大。
毕业于Southern Methodist University，获得商学学士学位，并在美国空军有服役经历。
1958年开始他的投资生涯，在洛杉矶的Hayden, Stone & Company证券公司担任经纪人。
1960年在哈佛大学的管理发展所(PMD：Program for Management Development)进行研究工作。
研究美国历史上所有涨幅最大的股票所具有的特点。
1963年，威廉.欧奈尔创立了自己的公司，并买下纽约证券交易所(NYSE)的交易席位。
时年仅30岁，创下最年轻拥有纽交所交易席位的记录。
他以CANSLIM的方法进行实际投资，创下在26个月内大赚20倍的记录。
1973年，威廉.欧奈尔创办了“欧奈尔数据系统公司”，提供高速印刷和数据库出版的服务。
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欧奈尔选股策略的A股数量化实践作者：华泰联合证券谢江一、威廉·欧奈尔的投资哲学相比沃伦·巴菲特和彼得·林奇，威廉·欧奈尔在中国的知名度稍差一些，下面是关于他的简介：威廉·欧奈尔是华尔街经验最丰富、最成功的资深投资人之一，他21 岁白手起家，30 岁就买下纽约证券交易所的席次。
他目前是全球600 位基金经理人的投资顾问，并且担任资产超过2 亿美元的新美国共同基金的基金经理人。
——威廉·欧奈尔《笑傲股市》第四版每位大师有不同的投资哲学，按我们的理解，沃伦·巴菲特强调“价值投资，保住本金”，彼得·林奇崇尚“找对公司，深入调研”，威廉·欧奈尔(下文简称欧奈尔)遵循“抓住牛股，注重止损”。
欧奈尔倡导通过基本面和技术面抓住当前的最为强势的牛股，同时，他又用“火鸡的故事”不厌其烦地阐明止损的道理。
大师的投资哲学和数量化投资是什么关系？所谓数量化投资，就是“独立理念，形成规则，严格投资”。
数量化投资是基于投资理念，理念来源于哲学，到了投资哲学层面，并没有数量化和非数量化之分。
换个角度理解，所有成功的投资哲学，都可以为“数量化投资”所用，通过大师的投资哲学寻找成功的投资理念，形成数量化的规则，严格按照规则进行投资，这是数量化投资一条可行的实践之路。
本文首先对欧奈尔的投资哲学进行本土化深入解读；然后，提炼关键量化指标，并从换仓周期、调仓方法、止损策略、组合规模、权重分配等方面建立量化规则，形成“ONeil 量化实践方法”；最后，在历史区间内进行历史验证，并从总体收益、风险、效果特征等维度深入分析。
二、从投资哲学到量化实践2.1 用中国文化解读CANSLIM欧奈尔从美国百年股市中总结出七个字母，组成CANSLIM 选股模式，每一个字母代表潜着牛股的一个特征，美国个人投资者协会用了5 年的时间(从1998 年到2002 年)，对各种选股系统的业绩表现进行了大范围的比较分析（包括彼得·林奇和沃伦·巴菲特的投资系统），得出的结论是：无论在牛市还是熊市，CANSLIM 方法是最稳定、表现最好的系统之一。
下面，我们简单介绍一下这七个字母的含义(主要来源于欧奈尔著作《笑傲股市》)。
1) C= Current quarterly earnings per share当季每股收益：同比大幅增长。
2) A=Annual earning increases每股收益年度增长率：寻找收益大牛。
3) N= New products,New management,New highs新产品、新管理层、股价创新高。
4) S= Supply and demand 供给与需求：关键点上的大量需求。
5) L= Leader or laggard 领涨股还是滞价股。
6) I= Institutional sponsorship 机构认同度。
7) M= Market direction 判断市场走向。
我们用中国文化对CANSLIM 进行解读，可以概括为：“三观结合，动静相宜”。
如图1 所示，C 和A 代表基本面，此为静；N 和S 强调技术面，此为动；“静”、“动”构成个股本身的内在情况，故属“微观”。
L 和I 分别从行业角度和机构认可角度分析个股的相对强弱情况,属于“中观”；M 为大盘走势，属于“宏观”。
2.2 如何进行量化实践1、实践前提假设本文主要对欧奈尔投资哲学在A 股市场的量化实践进行一次探讨，检验欧奈尔的投资哲学是否适用于中国市场，在实践的过程忽略了一些市场真实的细节。
前提假设如下：1）建仓平仓不受市场容量影响，每次建仓都可以按照股票当日均价买入，每次平仓都可以按照股票当日均价卖出；2）每次调仓的交易成本统一设为调仓资产净值的千分之五。
2、量化指标提炼CANSLIM 七个步骤涉及的指标和参数较多，本文的实践期望从中提炼最为关键的指标，形成相对简约、可以操作的量化规则。
C、A 两个步骤主要针对EPS、ROE，欧奈尔要求近三年EPS 保持高速增长，考虑到A 股市场近几年IPO 较多、市场波动较大的实际情况，因此我们将条件放宽为1）EPS 同比增幅达18%；2）EPS“最近两年保持增长”或“当季度环比增幅达100%”,为尽量避免EPS 的季节性因素影响，对EPS 环比增幅要求更为苛刻;3）年化ROE>15%。
经过C 和A 选择基本面优良、成长性较强的股票。
N、S 方面，欧奈尔对N 的理解很丰富，包括新产品、新管理层、新政策等，但这些“新”更多属于定性的范畴，不容易量化，本文主要用“价格新高”来反映N 的作用。
S 指股价受供给和需求关系的影响，要求寻找“关键点上需求量大幅增长”的股票，我们用成交量来体现。
至此，N 和S 已经概括为大家熟悉的“量价齐升”思想。
欧奈尔在N 中强调“从有效的价格调整形态中突破出来”，我们进一步提炼形成“箱体突破理论”，箱体的幅度设为[-10%,10%]，箱体区间为[-30,-6],突破区间为[-5,-1], 落入箱体频率控制为95%，动量系数为10%，通过N 和S 寻找即将启动大涨行情的股票。
L、I，指股票在行业内相对领先，或者受到机构的青睐，但要避免被机构过度持有，因此机构数量、机构比例都应控制在一个区间内。
M 为对市场走向的判断，这本身是一个复杂的量化研究专题，不适宜用简单的指标进行量化判断，通过引进止损策略、允许空仓，控制在熊市中的亏损。
从重要性的角度，显然M 是最重要，欧奈尔提到即使前面六个步骤都很准确，如果对M 判断失误，也可能造成亏损。
本文将止损点设为-7%，（该数值参考欧奈尔另一本著作《笑傲股市之股票买卖原则》）。
综上所述，得到表1。
量化指标包括：1）微观：EPS(EPS 同比涨幅、EPS 环比涨幅、最近两年年报EPS 涨幅)、ROE同比涨幅、箱体区间、突破区间、箱体幅度、落入箱体频率、动量系数；2）中观：“EPS 同比涨幅”行业内排名、“ROE 同比涨幅”行业内排名、机构数量、机构持股比例；3）宏观：止损点。
2、量化规则提炼从上述量化指标的提炼过程可以看出，微观的要求是极为苛刻的，不仅要求基本面符合强成长性要求，而且要求近期行情满足“箱体突破理论”；中观的要求相对低一些，因为每个行业都有相对领先的股票，被机构持有的股票也不少。
因此，先通过微观进行绝对筛选，再通过中观进行相对筛选。
整体量化规则可以概括为“先绝对微观，后相对中观，宏观控制亏损”。
换仓周期：由于策略考虑了短期技术面“箱体突破理论”，因此周期不适宜设置太长，更适合短期捕捉机会，投资周期定为一个月（22 个交易日）。
如果在当次投资周期内启动了止损策略，则保持空仓，直到下一个投资周期才重新建仓；调仓方法：根据换仓周期进行定期调仓。
当符合选股条件的个股数量大于0，全部换仓；当符合的个股数量等于0 时，根据最近一次组合的表现情况，选择空仓或者不换仓。
这样做的好处是在大涨行情中能保持仓位，在大跌行情中通过止损及时空仓；仓位控制：关于仓位，本文的量化实践只有“满仓”和“空仓”两种，“空仓”的产生有两种可能，一是“主动空仓”，建仓或换仓的时候无符合要求的股票；二是“被动空仓”，也就是组合跌幅达到止损点，“组合锁利止损”策略生效，在当次投资周期内保持空仓，直到下一个建仓周期。
其余情况都为“满仓”;止损策略：采用双止损策略，“组合锁利止损”和“个股调仓止损”相结合。
其中以“组合锁利止损”为主，止损点为投资组合在本次投资周期中内的历史最高净值的-7%。
“个股调仓止损”发生情况不多，当且仅当，调仓时点上满足不换仓条件，且上周期内组合内存在个股跌幅达到个股的止损点时，从投资组合剔除该类个股；组合数量：落在[0,10]区间内，上限为10，如果没有合适的个股，宁愿空仓或不换仓；权重分配：投资组合内的股票采用“等市值权重”方法分配投资额度。
至此，已经提炼出完整的量化实践方法，我们不妨将本次量化实践命名为“ONeil量化实践”。
2.3 ONeil 量化实践流程根据上述提炼方法，“ONeil 量化实践”的运作流程如下：Step1:构建股票池。
选择当前A 股作为备选股票池，剔除上市时间小于一季度的股票，剔除停牌的股票；Step2:绝对微观-静。
按基本面筛选：1）EPS 同比增长18%；2）EPS 近两年保持增长或近当季度环比增长100%；3) 年化ROE>15%；Step3:绝对微观-动。
按技术面筛选：箱体突破理论，落入箱体频率控制为95%，价格和成交量都满足“[-5,-1]区间内的日均值”突破“[-30,-6] 区间内日均值”的10%；Step4：若剩下股数为0，空仓或不换仓；若股数为[1,10]区间内，构成投资组合；若大于10，进入Step5；Step5:相对中观。
对“EPS 同比涨幅”、“ROE 同比涨幅”行业相对排名，机构数量，机构持股比例四个因子进行综合打分，排序选取前10 的股票，形成投资组合；Step6:宏观控制亏损。
采用“组合锁利止损”和“个股调仓止损”相结合，止损点为-7%，同时允许空仓。
三、实证与效果分析3.1 总体效果“ONeil 量化实践”在区间内进行历史验证，总体效果如表2和图2 所示。
绝对收益率累计达到647%，远胜“沪深300 指数”的39%，超额收益累计达608%。
风险评估方面，年化夏普比率和年化波动率都优于“沪深300 指数”，信息比率为1.10。