2020年(财务管理报告)东软载波年财务分析报告
东软集团2020年一季度财务状况报告
东软集团2020年一季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况东软集团2020年一季度资产总额为1,526,670.14万元，其中流动资产为807,908.45万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的46.76%、24.83%和18.36%。
非流动资产为718,761.69万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的59.06%、25.19%。
资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产1,526,670.14100.001,327,662.36100.001,290,919.42100.00流动资产807,908.45 52.92 641,262.94 48.30 562,226.15 43.55 长期投资424,500.83 27.81 386,500.57 29.11 390,292.17 30.23 固定资产181,080.24 11.86 173,931.06 13.10 160,779.86 12.45 其他113,180.63 7.41 125,967.8 9.49 177,621.24 13.762、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的46.76%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的26.03%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币资金的投向。
流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产807,908.45 100.00 641,262.94 100.00 562,226.15 100.00 存货377,765.47 46.76 205,625.86 32.07 169,834.36 30.21 应收账款148,343.05 18.36 195,842.36 30.54 181,860.7 32.35 其他应收款0 0.00 0 0.00 24,753.03 4.40 交易性金融资产7,781.08 0.96 12,951.9 2.02 0 0.00 应收票据1,907.04 0.24 7,545.04 1.18 6,181.76 1.10 货币资金200,586.82 24.83 165,887.65 25.87 142,483.63 25.34 其他71,524.99 8.85 53,410.13 8.33 37,112.68 6.603、资产的增减变化2020年一季度总资产为1,526,670.14万元，与2019年一季度的1,327,662.36万元相比有较大增长，增长14.99%。
东软集团2020年上半年财务指标报告
五、发展能力分析 东软集团2020年上半年营业收入为247,885.6万元，比2019年上半年 有较大幅度的下降，下降15.27%。而2019年上半年企业营业收入比2018 年上半年增长5.17%。从这三中期情况看，企业营业收入并不稳定。
-2.17
-0.48 0.1
-1.33
东软集团2020年上半年的营业利润率为-0.44%，总资产报酬率为 0.10%，净资产收益率为-1.33%，成本费用利润率为-0.48%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为1,131,514.21万元，经营资产的收益率为 -0.19%，而对外投资的收益率为-0.42%。
1.10 2,950.91
9.42 26,720.41
22.93 31,360.28
-0.03 2,132.61
-
0
64.79 163,491.04
1.01 2,843.41
9.13 23,566.67
10.72 29,301.39
0.73 1,891.27
-
0
65.95
1.15 9.51 11.82 0.76
292,571.78
- -4,896.07 - -5,490.43 - -12,012.11 - 594.36
5.17 247,885.6
-164.88 -390.75
-39.49 -89.5
-1,070.15 -1,093.54
-913.64 23.39
-15.27
78.14 80.08 92.39 -96.06
东软集团2020年上半年总资产周转次数为0.31次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从850.36天延长到1149.51天。企业资产规模有较 大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较 大幅度的下降。
东软载波2020年三季度财务风险分析详细报告
东软载波2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为39,509.17万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为5,704.39万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供216,978.8万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕177,469.64万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为180,279.15万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是196,673.33万元，实际已经取得的短期带息负债为5,704.39万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为188,476.24万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为192,574.79万元，在5年之内偿还的贷款总规模为200,771.87万元，当前实际的带息负债合计为5,704.39万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。
该
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
东软集团2020年上半年财务分析结论报告
东软集团2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负1,070.15万元，与2019年上半年负4,896.07万元相比亏损有较大幅度减少，下降78.14%。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入有所下降，亏损也相应地下降，企业所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了营业收入下降的不利影响。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为163,491.04万元，与2019年上半年的189,557.6万元相比有较大幅度下降，下降13.75%。
2020年上半年销售费用为23,566.67万元，与2019年上半年的26,720.41万元相比有较大幅度下降，下降11.8%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，但企业的营业利润却没有下降，表明企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的经营战略，并取得了明显成效。
2020年上半年管理费用为29,301.39万元，与2019年上半年的31,360.28万元相比有较大幅度下降，下降6.57%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为11.82%，与2019年上半年的10.72%相比有所提高，提高1.1个百分点。
2020年上半年财务费用为1,891.27万元，与2019年上半年的2,132.61万元相比有较大幅度下降，下降11.32%。
三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，东软集团2020年上半年是有现金支付能力的，其现内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
东软载波2020年上半年管理水平报告
东软载波2020年上半年管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况东软载波2020年上半年成本费用总额为18,845.12万元，其中：营业成本为14,640.57万元，占成本总额的77.69%；销售费用为2,725.43万元，占成本总额的14.46%；管理费用为3,401.07万元，占成本总额的18.05%；财务费用为-2,284.08万元，占成本总额的-12.12%；营业税金及附加为362.13万元，占成本总额的1.92%。
成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额36,393.22 100.00 22,777.18 100.00 18,845.12 100.00 营业成本20,699.94 56.88 17,318.1 76.03 14,640.57 77.69 营业税金及附加564.19 1.55 387.41 1.70 362.13 1.92 销售费用3,774.74 10.37 3,759.33 16.50 2,725.43 14.46 管理费用13,016.54 35.77 3,341.08 14.67 3,401.07 18.05 财务费用-1,662.19 -4.57 -2,028.75 -8.91 -2,284.08 -12.12 研发费用0 - 0 - 0 -2、总成本变化情况及原因分析东软载波2020年上半年成本费用总额为18,845.12万元，与2019年上半年的22,777.18万元相比有较大幅度下降，下降17.26%。
以下项目的变动使总成本增加：管理费用增加59.99万元，共计增加59.99万元；以下项目的变动使总成本减少：营业税金及附加减少25.28万元，财务费用减少255.34万元，销售费用减少1,033.9万元，营业成本减少2,677.53万元，共计减少3,992.05万元。
东软集团公司2020年财务分析研究报告
东软集团公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、东软集团公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、东软集团公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、东软集团公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、东软集团公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、东软集团公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、东软集团公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、东软集团公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、东软集团公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (30)九、东软集团公司经营协调分析 (31)（一）、投融资活动的协调情况 (31)（二）、营运资本变化情况 (32)（三）、经营协调性及现金支付能力 (32)（四）、营运资金需求的变化 (32)（五）、现金支付情况 (32)（六）、整体协调情况 (33)十、东软集团公司经营风险分析 (34)（一）、经营风险 (34)（二）、财务风险 (34)十一、东软集团公司现金流量分析 (35)（一）、现金流入结构分析 (35)（二）、现金流出结构分析 (36)（三）、现金流动的协调性评价 (37)（四）、现金流动的充足性评价 (38)（五）、现金流动的有效性评价 (38)（六）、自由现金流量分析 (40)十二、东软集团公司杜邦分析 (41)（一）、资产净利率变化原因分析 (41)（二）、权益乘数变化原因分析 (41)（三）、净资产收益率变化原因分析 (41)声明 (42)前言东软集团公司2020年营业收入为762,198.77万元，与2019年的836,577.81万元相比有较大幅度下降，下降了8.89%。
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（财务管理报告）东软载波年财务分析报告文档编号：201201091622报告期间：2010年东软载波2010年财务分析报告（该分析报告由股市财务报表分析助手协助完成）摘要公司2010年营业收入为￥232,382,207.79元，与2009年的￥147,405,548.34元相比大幅增长，增长了57.65%。
2010年净利润为￥103,621,456.07元，与2009年的￥70,116,906.93元相比大幅增长，增长了47.78%。
公司2010年营业成本为￥85,073,203.29元，与2009年的￥53,098,633.72元相比大幅增长，增长了60.22%。
2010年销售费用为￥8,202,401.44元，与2009年的￥2,745,658.73元相比成倍增长，增长了1.99倍。
2010年管理费用为￥34,035,578.33元，与2009年的￥21,121,588.51元相比大幅增长，增长了61.14%。
2010年财务费用为负￥356,027.97元，与2009年的负￥582,417.40元相比大幅增长，增长了38.87%。
公司2010年总资产为￥220,931,920.23元，与2009年的￥149,892,264.86元相比大幅增长，增长了47.39%。
2010年流动资产为￥207,039,066.12元，与2009年的￥135,716,206.58元相比大幅增长，增长了52.55%。
公司2010年负债总额为￥33,521,508.13元，与2009年的￥26,103,308.83元相比大幅增长，增长了28.42%。
2010年所有者权益为￥187,410,412.10元，与2009年的￥123,788,956.03元相比大幅增长，增长了51.4%。
公司2010年流动比率为6.5931，与2009年的5.5739相比大幅增长，增长了1.0192。
2010年速动比率为5.775，与2009年的4.6642相比大幅增长，增长了1.1108。
公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。
公司2010年营业利润率为43.8%，与2009年的47.09%相比有较大幅度下降，下降了3.29个百分比。
2010年资产报酬率为61.22%，与2009年的65.55%相比有较大幅度下降，下降了4.33个百分比。
2010年净资产收益率为66.59%，与2009年的67.27%相比有较大幅度下降，下降了0.68个百分比。
公司2010年资产周转天数为291.2246天，2009年为304.7755天，2010年比2009年缩短13.5509天。
2010年流动资产周转天数为269.1808天，2009年为268.7203天，2010年比2009年增长0.4605天。
2010年营业周期为155.67天，2009年为184.61天，2010年比2009年缩短28.94天。
公司2010年新创造的可动用资金总额为￥103,621,456.07元。
公司2010年营运资本为￥175,636,720.77元，与2009年的￥111,367,638.24元相比大幅增长，增长了57.71%。
公司2010年的盈亏平衡点为￥67,226,995.19元，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。
公司2010年经营现金净流量为￥80,302,164.24元，投资现金净流量为负￥1,082,000.95元，筹资现金净流量为负￥32,000,000.00元。
公司资产净利率为55.89%，与上期相比，有下降趋势。
公司权益乘数为117.89%，与上期相比，有下降趋势。
在与同行业其他企业比较中，结合公司的偿债能力、盈利能力、成长能力和经营能力，给予公司在同行业中的评级为：优（A）。
目录一、实现利润分析1(一).利润总额1(二).主营业务的盈利能力1(三).利润真实性判断2(四).结论3二、成本费用分析3(一).成本构成情况3(二).销售费用变化及合理性评价5(三).管理费用变化及合理性评价6(四).财务费用的合理性评价7 三、资产结构分析7(一).资产构成基本情况7(二).流动资产构成特点9(三).资产增减变化11(四).总资产增减变化原因11(五).资产结构的合理性评价12(六).资产结构的变动情况12 四、负债及权益结构分析13(一).负债及权益构成基本情况13(二).流动负债构成情况14(三).负债的增减变化15(四).负债增减变化原因16(五).权益的增减变化16(六).权益变化原因17五、偿债能力分析17(一).支付能力17(二).流动比率17(三).速动比率18(四).短期偿债能力变化情况19(五).短期付息能力20(六).长期付息能力20(七).负债经营可行性20六、盈利能力分析21(一).盈利能力基本情况21(二).内部资产的盈利能力22(三).对外投资盈利能力22(四).内外部盈利能力比较22(五).净资产收益率变化情况22(六).净资产收益率变化原因23(七).资产报酬率变化情况23(八).资产报酬率变化原因23(九).成本费用利润率变化情况23(十).成本费用利润率变化原因24七、营运能力分析24(一).存货周转天数24(二).存货周转变化原因25(三).应收账款周转天数25(四).应收账款周转变化原因26(五).应付账款周转天数26(六).应付账款周转变化原因27(七).现金周期27(八).营业周期27(九).营业周期结论28(十).流动资产周转天数28(十一).流动资产周转天数变化原因29(十二).总资产周转天数29(十三).总资产周转天数变化原因30(十四).固定资产周转天数30(十五).固定资产周转天数变化原因30 八、发展能力分析31(一).可动用资金总额31(二).挖潜发展能力31九、经营协调分析32(一).投融资活动的协调情况32(二).营运资本变化情况32(三).经营协调性及现金支付能力33(四).营运资金需求的变化33(五).现金支付情况34(六).整体协调情况35十、经营风险分析35(一).经营风险35(二).财务风险36十一、现金流量分析36(一).现金流入结构分析36(二).现金流出结构分析37(三).现金流动的协调性评价38(四).现金流动的充足性评价39(五).现金流动的有效性评价40(六).自由现金流量分析41十二、杜邦分析41(一).杜邦分析图41(二).资产净利率变化原因分析41(三).权益乘数变化原因分析41(四).净资产收益率变化原因分析42 十三、同业比较分析42(一).偿债能力42(二).盈利能力42(三).成长能力43(四).经营能力43(五).结论44东软载波2010年财务分析报告一、实现利润分析(一).利润总额东软载波2010年实现利润为￥113,873,115.38元，与2009年的￥81,265,581.80元相比大幅增长，增长了40.12%。
公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。
(二).主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，东软载波2010年主营业务收入净额为￥232,382,207.79元，与2009年的￥147,405,548.34元相比大幅增长，增长了57.65%。
2010年主营业务成本为￥85,073,203.29元，与2009年的￥53,098,633.72元相比大幅增长，增长了60.22%。
公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但成本的增长幅度大于收入的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。
实现利润增减情况表(三).利润真实性判断从报表数据来看，东软载波2010年的销售收入中，有￥17,361,651.23元来自于应收账款，占销售收入的7.47%，表明在公司当期的销售收入中，应收账款占有不小比重，公司2010年的主营业务利润含有一定水分。
扣除新增应收账款影响之后公司的营业利润为￥90,966,288.08元。
扣除营业利润中不实成分之后公司的实现利润为￥103,058,609.34元。
(四).结论总的来说，在市场份额迅速扩大的同时，公司营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好，发展前景良好。
二、成本费用分析(一).成本构成情况2010年东软载波成本费用总额为￥126,955,155.09元，其中：主营业务成本为￥85,073,203.29元，占成本总额的67.01%；销售费用为￥8,202,401.44元，占成本总额的 6.46%；管理费用为￥34,035,578.33元，占成本总额的26.81%；财务费用为负￥356,027.97元，占成本总额的-0.28%。
成本构成表(二).销售费用变化及合理性评价东软载波2010年销售费用为￥8,202,401.44元，与2009年的￥2,745,658.73元相比，成倍增长，增长了1.99倍。
2010年随着销售费用的增长，销售收入也有较大幅度的增长，公司销售活动取得了明显的市场效果，销售费用支出合理。
(三).管理费用变化及合理性评价东软载波2010年管理费用为￥34,035,578.33元，与2009年的￥21,121,588.51元相比，大幅增长，增长了61.14%。
2010年管理费用占销售收入的比例为14.65%，与2009年的14.33%相比，提高了0.32个百分点。
管理费用与销售收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，应该控制其它成本费用支出的增长。
(四).财务费用的合理性评价东软载波2010年财务费用为负￥356,027.97元，与2009年的负￥582,417.40元相比大幅增长，增长了38.87%。
三、资产结构分析(一).资产构成基本情况东软载波2010年资产总额为￥220,931,920.23元，其中：流动资产为￥207,039,066.12元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占公司流动资产合计的61.48%、22.88%和11.31%。
非流动资产为￥13,892,854.11元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的88.69%和11.31%。
资产构成各项增量表资产构成表(二).流动资产构成特点公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的61.48%，说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。
应当关注货币资金的去向。
从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。
流动资产构成表流动资产构成各项增量表(三).资产增减变化2010年资产总额为￥220,931,920.23元，与2009年的￥149,892,264.86元相比大幅增长，增长了47.39%。
(四).总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：存货增加￥2,613,183.65元；应收账款增加￥17,361,651.23元；其他应收款增加￥917,555.00元；应收票据增加￥2,281,696.00元；货币资金增加￥47,220,163.29元；其他流动资产增加￥928,610.37元；共计增加￥71,322,859.54元。