私人财富管理与资产配置31页
财富管理家庭资产配置PPT参考幻灯片
高风险金融产品 中风险金融产品 低风险金融产品
10%
25%
65%
20%
30%
50%
25%
25%
50%
70%
20%
10%
84%
11%
5%
8
流动性：实现理财目标
家庭生命周期与一般性资产配置
资产类别 家庭形成期 家庭成长期 家庭成熟期 家庭衰老期
股票类 债券类 货币类
70% 10% 20%
60% 30% 10%
13
7
9
0
14
7
81分或以上：冒险型投资者 61-80分：进取型投资者
41-60分：稳健型投资者
21-40分：保守型投资者
20分以下：无风险型投资者
23
你能承担多大的风险？ 风险承受能力
财富管理家庭资产配置课件
储蓄和预算
新婚夫妇应建立良好的储蓄和预算习惯，合理安 排每月的收支，控制不必要的消费，为未来的购 房、育儿等大额支出做好储备。
保险规划
新婚夫妇应注重保险规划，为双方配置适合的保 险产品，如医疗保险、寿险等，以规避潜在的财 务风险。
01
常见问题解答
如何制定适合自己的财富管理计划？
明确目标
首先需要明确财富管理的目标，例如 购房、养老、子女教育等。
财富管理家庭资产配 置课件
THE FIRST LESSON OF THE SCHOOL YEAR
目录CONTENTS
• 财富管理概述 • 家庭资产配置原则 • 家庭资产配置方案 • 财富管理工具与平台 • 家庭财务规划案例 • 常见问题解答
01
财富管理概述
财富管理定义
财富管理是指对个人或家庭的财富进行科学合理规划，以实现财富的保值、增值和 传承。
01
家庭资产配置原则
风险与回报的平衡
01
02
03
风险
投资总是伴随着风险，投 资者应根据自身的风险承 受能力来选择投资产品。
回报
投资者应追求合理的回报 ，不应盲目追求高收益而 忽视风险。
平衡
在家庭资产配置中，应平 衡风险和回报，选择适合 的投资产品，以达到长期 稳定的财富增长。
多元化投资
分散风险
财富管理涵盖了投资、保险、税务、法律等多个领域，需要综合考虑多种因素，制 定个性化的方案。
财富管理的主要目标是提高生活品质、保障家庭财务安全、实现长期财务自由。
财富管理的重要性
随着社会经济的发展和人们收入水平的 提高，财富管理成为家庭财务管理的重 要组成部分，对个人和家庭的生活质量 和未来发展具有重要意义。
私人财富管理(临沂财寿100万版)
5-6亿 9月29日台湾财政部表示：蔡万霖遗产税
由于蔡万霖避税有方，使得782亿的遗产税变成区 区5-6亿，旗下的国泰金控、国泰人寿、国泰世华 银行、国泰世纪产险、国泰综合证券、国泰建设、 国泰医院等庞大遗产与事业版图可以顺利传与子孙。
蔡万霖避税的方法包括：
▪一次购买数十亿元新台币巨额寿险保单
▪申设投资子公司名义，逐步把财产转移源自▪增资股票发行时，用面值转让给子女认购
2020/3/21
财富传承的尴尬
2020/3/21
财富传承的尴尬
曾经是义务第一代企业家，改革之初就大胆办 厂搞产品开发，曾是天津一家市场的创始人， 曾积攒了上千万的家业，如今却成了一个无家 可归的老人。何说：都是败家子给闹的，光车 子就被儿子何联群先后卖掉6辆，交给他打理的 企业也给卖掉了，现在连他夫妻俩养老的房子 也被儿子卖掉了！
投资者 ( 钱为己工作者 )
保底目标：战胜通胀（CPI) 盈利模式：在不需要耗费额外的 体力、脑力和精力的前提下，能 够产生持续的收益来源。
指数化投资：其核心理念就是以被动方式分享 市场收益并承担市场风险。
保险资产管理
指数基金定投
股权投资
2020/3/21
私人财富的安全：
你认为中国民营、私营企业 家面临的最大风险是什么？
考虑的因素：
1、孩子不能复制本人的创富技能 2、确保孩子未来基本富裕的生活 3、防止孩子过早拥有财富而败家 4、虽然给孩子钱，但控制权在手 5、专属孩子的钱，不因婚姻而变
2020/3/21
2009年全国十大保单
排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
机构 山东济南
四川 上海 云南玉溪 广东广州 四川成都 广东中山 辽宁朝阳 深圳 广东珠海
个人理财与资产配置
二、个人银行业务
个人银行组织架构
典型上市银行的组织架构
董事会 行政总裁 业务科 个人银行处
典型上市银行的组织架构
个人银行处 Personal Banking Division
信用业务部 Credit Card Department
物业按揭部 Property Loans Department
为什么要策划？
每个人应该认识到生活中的障碍，按计 划顺序解决 理财策划 现在在哪里？：人生阶段及财务资源
如何达到目标：为投资、保险、遗产订 计划，同时全程关注有关风险（投资、 税务、法律）
为什么要进行理财策划？
好处： 认识到每个目标都影响现在的决定 控制和管理投资风险 轻松的事应在计划中的改变 有计划的达到理财需求 记录保存
打 银优 行先
上海成立第一家分行以来， 已成为国内历史最悠久的外资银行，目前，渣打银 行在上海与深圳两地向每季平均总额达10万美元或 以上的个人客户提供“优先理财”服务。
今年2月，渣打银行正式在内地推出首个外汇期 权产品“汇利存款”，目前率先在上海地区亮相， 与花旗的“优利存款”是一种汇率挂钩的存款更为 优厚的存款利息。在存款到期日，如果存款货币与 挂钩货币之间的汇率并未超过协定汇率，那么存款 本息将以存款货币支付。如果届时存款货币挂钩货 币相对升值并超过了协定汇率，那么本息将以预先 选择的挂钩货币通过协定汇率于兑换后制服。当然， 如果存款货币升值幅度很大，那么客户也可能会蒙 受一定的损失。
四、个人理财六个步骤
科学的生涯规划和理财目标的制定 个人财务的分析和诊断 个人财务风险管理和保障需求分析 各种投资工具的分析与比较 个人资产配置 绘制通向财务自由之路的地图
个人财务管理和家庭资产配置方案设计
个人财务管理和家庭资产配置方案设计第一章：个人财务概述 (2)1.1 个人财务现状分析 (2)1.2 财务目标设定 (3)第二章：收支管理 (3)2.1 收入构成分析 (3)2.1.1 收入来源分类 (3)2.1.2 收入构成分析 (3)2.2 支出结构优化 (4)2.2.1 支出分类 (4)2.2.2 支出结构优化 (4)2.3 预算编制与控制 (4)2.3.1 预算编制 (4)2.3.2 预算控制 (5)第三章：债务管理 (5)3.1 债务种类与风险 (5)3.2 债务偿还策略 (5)第四章：储蓄与投资 (6)4.1 储蓄计划制定 (6)4.2 投资渠道分析 (6)4.3 投资组合策略 (7)第五章：保险规划 (7)5.1 保险需求分析 (7)5.2 保险产品选择 (8)5.3 保险规划实施 (8)第六章：税务规划 (9)6.1 税收政策解读 (9)6.1.1 增值税政策 (9)6.1.2 所得税政策 (9)6.1.3 房产税政策 (9)6.1.4 资源税政策 (9)6.1.5 环保税政策 (10)6.2 税务筹划策略 (10)6.2.1 企业税务筹划策略 (10)6.2.2 个人税务筹划策略 (10)第七章：退休规划 (10)7.1 退休需求预测 (10)7.1.1 生活费用预测 (10)7.1.2 生活品质预测 (11)7.2 退休储蓄计划 (11)7.2.1 储蓄目标 (11)7.2.2 储蓄方式 (11)7.2.3 储蓄计划实施 (11)7.3 退休生活安排 (11)7.3.1 居住安排 (11)7.3.2 休闲活动 (12)7.3.3 社交活动 (12)第八章：子女教育规划 (12)8.1 教育投资预算 (12)8.2 教育储蓄策略 (12)8.3 教育投资风险控制 (13)第九章：家庭资产配置 (13)9.1 资产配置原则 (14)9.2 资产配置策略 (14)9.3 资产配置调整 (14)第十章：财务风险管理 (15)10.1 财务风险识别 (15)10.2 财务风险评估 (15)10.3 财务风险应对 (16)第一章：个人财务概述1.1 个人财务现状分析个人财务现状分析是进行财务规划和决策的基础。
私人财富管理(济南)史晓琦10年117号PPT课件
数量
财务自由
理财收入线 支出线
20岁
60岁 年龄
财富的定义
不进行体力劳动(或者你家里的所有 人不进行体力劳动) ，你所能生存并 仍然维持你的生活标准的天数。
财富的定义
例如：如果你每月花费是三千元，并且你 有九千元的储蓄，那么你的财富就是大约 三个月，及九十天。财富是用时间衡量的， 而不是用钱币度量的。
得保险金的权利。
受益权>债权>继承权
保险是合法节税的 黄金渠道
《个人所得税法》第四条第五款规定 保险金不列入所得税应纳税额之内
《遗产税暂行条例（草案）》第五条第四款规定 保险金不征收遗产税、赠予税
节税 避税 免税
通过资产托管达成传承的好处
1、孩子不能复制本人的创富技能 2、确保孩子未来基本富裕的生活 3、防止孩子过早拥有财富而败家 4、虽然给孩子钱，但控制权在手 5、专属孩子的钱，不因婚姻而变
共同特点：资产独占性与免税性
厄运突来婴儿丧亲
• 重庆万县市家电城老板袁海夫 妇，28岁，1998年1月18日凌晨 2时许，进货途中车祸身亡。
• 袁海夫妇生前购买的保险金额 105.3万元，受益人是儿子。
债权人要求法院冻结保险金
保险金不是遗产！
法院无权保全或冻结 保险金
《保险法》第24条规定：
保任险何公单司位将或个依人法都向不袁得宝限宝陆 续支制付被1保0险5.人3万或者元受的益保人险取金。
私人财富管理
花钱
钱 挣钱
存钱
日常开销 花钱 大项开销
意外开销
挣钱
从前有一个奇异的小村庄，村庄里除了雨水没有任 何水源，除此之外，这里可是人们生活的好地方。 为了根本地解决这个问题，村里的长者决定对外签 订一份送水合同，以便每天都能有人把水送到村子 里。有两个人愿意接受这份工作，于是村长把这份 合同同时给了「艾德」与「比尔」二人，因为他知 道，一定的竞争将既有益于保持价格低廉，又能确 保水的供应，必要时还可以互相补充。 「艾德」：买两只镀锌大钢桶开始运水 「比尔」：六个月后带施工队及一笔投资回村
私人银行客户资产管理与配置
课程大纲（6小时）
一、当前资产管理现状及分析
1、资产管理业务在海外及我国的发展状况
2、资产管理业务的分类
3、目前资产管理业务存在的问题及分析
二、资产配置理论概述
1、资产配置的概念
2、资产管理的三个相关核心理论
3、为什么要进行资产配置
三、资管业务营销
1、现阶段投资市场及大类资产分析
2、私人银行客户投资需求分析
3、私人银行银行客户营销技巧
四、资产配置方案的设计和制作
1、资产配置方案概述
2、资产配置比例确定
3、资产配置比例影响参数
五、资管新规对资管业务的影响
1、对银行的影响
2、对客户的影响
3、对产品的影响。
个人财富管理与资产配置方案
个人财富管理与资产配置方案第1章引言 (4)1.1 财富管理与资产配置的意义 (4)1.2 方案目标与结构安排 (5)第二章：分析投资者的财务状况、投资目标和风险承受能力，为制定资产配置方案提供依据。
(5)第三章：介绍资产配置的基本原理和方法，包括资产类别的选择、投资比例的确定等。
(5)第四章：根据投资者实际情况，制定具体的资产配置方案，并对各类资产进行详细分析。
5第五章：分析市场环境变化对投资组合的影响，提出资产配置调整策略。
(5)第六章：总结财富管理与资产配置过程中的注意事项，为投资者提供实践指导。
(5)第2章财务状况分析 (5)2.1 个人资产负债表分析 (5)2.1.1 资产结构分析 (6)2.1.2 负债分析 (6)2.1.3 净资产分析 (6)2.2 个人现金流量表分析 (6)2.2.1 现金流入分析 (6)2.2.2 现金流出分析 (6)2.3 财务状况诊断与改进建议 (6)2.3.1 财务状况诊断 (6)2.3.2 改进建议 (7)第3章风险评估与承受能力分析 (7)3.1 风险类型与评估方法 (7)3.1.1 风险类型 (7)3.1.2 评估方法 (7)3.2 个人风险承受能力分析 (8)3.2.1 年龄 (8)3.2.2 收入 (8)3.2.3 家庭状况 (8)3.2.4 投资经验 (8)3.2.5 风险偏好 (8)3.3 风险管理策略 (8)第4章投资目标设定 (8)4.1 短期投资目标 (8)4.1.1 保持资金安全性：选择低风险的理财产品，如货币基金、银行理财产品等，保证本金不受损失。
(9)4.1.2 保持资金流动性：选择灵活存取的理财产品，以满足投资者短期内可能出现的资金需求。
(9)4.1.3 适度追求收益：在保证安全性和流动性的基础上，可以选择一些收益相对较高的短期投资工具，如债券、短期债基等。
(9)4.2 中长期投资目标 (9)4.2.1 资产增值：选择具有较高收益潜力的投资工具，如股票、混合型基金、指数基金等。
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资产配置的影响
李泽楷投资腾讯—— ✓ 李泽楷曾经在1999年投入220万美元资金持有腾讯两成股权。
但时隔不到两年，李泽楷就将此股权以1260万美元卖个南非的
MIH控股集团；
✓ 虽然李泽楷得到了超过五倍的报酬，但如果到今天李泽楷手上仍 持有腾讯两成股权，他如今肯定是华人首富了，他不仅能真正走出 李嘉诚的影子，更掌握中国互联网行业至高无上的权柄
塔基层
应急、备用 以防万一
收益 风险
风险收益特征
不同种类资产风险收益特征不同（2/2）
＋ 高收益
短时间
高风险
＋ 时间短
本金 安全
＋ 高收益
本金 安全
低收益 时间长
资产轮动
1.各类资产过去的表现均是起起落落，没有一类能够持续强势表现 2.不同资产轮流领先为资产配置提供了空间 3.资产配置的难点，是把握未来走势较好的资产
再次扬帆起航，尹明善不得不变卖资产渡过危机
资料来源“新浪财经百家号”/s?id=1647518876446333261&wfr=spider&for=pc
2019年财富管理热点
浙江女首富曾坐拥330亿 短短两年负债340亿元
新光控股集团董事长 周晓光
私人财富管理定义
通过现金、信用、保险及投资组合等一系列的 金融工具，对资产、负债与流动性进行管理，以 满足不同阶段的财务需求，达到降低风险、实现 财富保值、增值和传承等目的。
私人财富管理范畴
现金储蓄 及管理
债务管理
风险管理
投资组合 管理
子女教育 养老规划
资产配置定义
根据投资需求将资金在不同资产类别之间进分配，通 常是将资金在相关性较低的几类资产上进行配置。
这是一个既熟悉又陌生的话题
✓ 私人财富常见工具与风险收益特征有哪些？ ✓ 中国过去十年各类资产的收益如何？ ✓ 如何判断未来热门的资产？ ✓ 中国现在处于什么经济周期？ ✓ 如何做科学的资产配置？
......
2019年财富管理热点
大器晚成 却后继无人
力帆股份董事 实际控制人-尹明善
✓ 尹明善50岁才下海创业，创立力帆，过去是国产摩托车的大王 ✓ 自从禁摩令实施之后，力帆汽车就遭遇了困境 ✓ 尹明善大器晚成，却后继无人，败家儿子花天酒地，一心买豪车 ✓ 在他的暮年时期力帆汽车遭遇了最大的危机，资金链断裂，无力
资产轮动
繁荣的顶点
强监管与去杠杆
商品、房地产市场牛 市，股市熊市，债市 震荡，是典型滞胀初 期的表现。
大刺激下的强复苏
股票、商品、房地产 等实体相关资产繁荣， 债市熊市，黄金处在 四年牛市的起点，是 典型复苏期的表现。
冷清的弱复苏
股市、债市、商品、 房地产均为震荡走势， 市场冷清，黄金、货 币基金是较好的选择。
美林银行利用超过30年的数据统计发现，经济周 期和资产配置、行业轮动之间存在一定的关系，并 将这一结论归纳为“投资时钟”
通胀上升
配置重点：股票
配置重点：商品
经济的复苏带动股
商品低迷 债券贬值
较高的通货膨胀使
票进入投资的
现金贬值
现金贬值
得商品的价格
经 牛市周期
债券次之 股票为王
股票次之
快速上涨
商品为王
风险收益特征
不同种类资产风险收益特征不同（1/2）
01
02
03
04
股票、期货、投资性房产、收藏品等
攻击层 进取性强，高收益 伴随高风险
各类基金、P2P、互联网金融等
定期储蓄、养老金、子女 教育金、债券等
紧急备用金、保障性 保险、自住型房产等
平衡层 中等风险中等收益 进可攻退可守
防御层 追求安全为主 长期持续增值
✓ 世界上最大的人造珠宝饰品制造商 ✓ 励志女企业家，80年代就开始创业，通过摆地摊赚到了第一桶金 ✓ 随后和先生一起创立新光集团，主打人造饰品，经过20多年的奋斗，
成为了330亿身价的女首富 ✓ 短短2年多时间里，因为资金链断裂，负债达340亿，无力偿
还，以至新光集团破产重组
资料来源“新浪财经百家号”/s?id=1647518876446333261&wfr=spider&for=pc
滞胀的考验
股市、商品熊市，债 市震荡，房地产牛熊 切换，是资产表现最 差的一年。
“钱荒”的考验
股市创业板牛市启动， 债市、商品熊市，房 地产市场火热，黄金 进入下跌周期。
“泡沫”的诞生
股市经历大起大落， 核心城市房价接力股 市上涨，债市牛市， 泡沫接二连三的出现。
特朗普冲击
股市熊市，债市牛市， 商品震荡，房地产市 场分化，汇率贬值。
资产配置的影响
深创投董事长靳海涛曾看不透腾讯商业模式——
✓ 深创投董事长靳海涛称，2001年时马化腾曾找过深创投融资，找 过他几次，但是深创投并没有投资腾讯。原因是“看不明白”。
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
信息来源“腾讯财经”：https:///omn/STO20190/STO2019062500794203.html
资产配置的影响
✓ 资产配置能力是私人财富管理的核心能力 ✓ 对于每个资产类别特征、历史表现的了解以及对未来长期表现
经
济 增
经济加速 复苏期 过热期 通胀膨胀
济 增
长 强 劲 市场利率
降息周期 债券为王
经济危机
衰退期 滞胀期 现金为王
现金次之
商品次之
长 疲 软
危机当中
下调使固定利率
股票疲软
债券次之
做好防御为上
的债最安全的选择
配置重点：债券
配置重点：货币
通胀下降
资产配置的影响
中国过去20年资产配置对个人财 富的变化也产生了极大的影响。
的展望，会影响不同的配置比例以及个人财富的保值与增值
配置不同，结果天差地别！
1802年1美元
投资于黄金，则仅值27美元 投资短期国债，现在价值是4800美元 投资长期国债，现在价值是19500美元 投资于股票市场，出掉通货膨胀因素，2005年将增长为1030万美元，年化 收益率是6.7%
美林投资时钟
金融资产的躁动
股债双牛，商品、房 地产熊市，11月降息 之后是典型衰退后期 的表现。
股市结构性牛市，商 品小牛市，债市熊市， 房地产市场分化，是 经济顶部阶段的表现。
不一样的复苏
股票、商品、房地产 等实体相关资产牛市， 债市牛熊转折，是典 型复苏期的表现。
闪崩与救援
股市崩盘，债市牛市 商品熊市，人民币升 值进入6时代，是典 型经济危机的表现