近年来第三方销售基金机构渠道
第三方基金代销机构监管趋严？
第三方基金代销机构监管趋严？肯特瑞基金收2133条投诉居首随着公募市场的壮大，第三方基金代销机构崛起。
近日，中基协发布2023年第四季度基金代销百强榜单，其中，券商占据了53家;银行占据了26家;独立基金销售机构占据了19家;保险及代理机构2家。
其中，独立基金销售机构中，蚂蚁(杭州)基金销售、天天基金分别排名第二、第三位，将不少银行、券商甩在身后;腾安基金、盈米基金、汇成基金等也居于前列。
从保有规模来看，股票+混合公募基金保有规模中，独立基金销售机构保有规模合计为1.45万亿元，占此榜单25.6%;非货币市场公募基金保有规模中，独立基金销售机构保有规模为2.6万亿元，占此榜单32.5%。
长江商报记者注意到，在市场份额扩大，逐渐被消费者认可的同时，第三方基金代销机构也屡遭消费者投诉。
其中，京东肯特瑞基金投诉量居于前列。
据黑猫投诉平台显示，截至2023年3月16日，京东肯特瑞基金投诉量共有2133条，已回复2133条，已完成2047条，居于首位，并且远超其他第三方基金代销机构。
多名消费者表示，“在我不知道是什么扣款的前提下扣了2000元”、“我在京东买了个东西然后就无缘无故跳转让我支付，我以为是支付买的东西结果支付了之后就扣我100块”、“肯特瑞小金库自动扣款，我没买过任何理财产品”。
此外，天天基金投诉量共有35条，蚂蚁(杭州)基金销售、腾安基金分别收获有效投诉42条、11条。
行业“洗牌”在即近年来，尚处于野蛮生长阶段第三方基金代销机构还因经营管理漏洞、资产净值要求不合规、信息披露违规等问题，屡屡受到监管处罚。
2023年，电盈基金、乾道基金等公司均存在取得基金从业资格人员不足20人等情况;乾道基金未设立专门的合规风控管理部门;伯嘉基金、乾道基金、北京微动利基金高流动性资产净值未达到2000万元的法定标准等原因遭到监管出具罚单，并被暂停办理相关业务，暂停时间在3个月至12个月不等。
此外，还有不少机构，因情节过于严重，被吊销牌照。
基金投资渠道及方法
基金投资渠道及方法投资者通常会选择投资于金融市场的各类基金产品，以实现财富增值和风险分散。
基金作为一种集合资金、由专业基金经理管理的投资工具，为投资者提供了参与资本市场的机会。
本文将介绍基金投资的渠道和方法，帮助投资者更好地理解和选择适合自己的投资方式。
一、基金投资渠道1. 证券公司证券公司是一种常见的基金投资渠道。
投资者可以通过开设证券账户，选择将自己的资金委托给证券公司进行基金投资。
证券公司提供了一站式的服务，包括基金产品的选择、购买、赎回等操作，让投资者能够方便地进行基金投资。
2. 商业银行商业银行也是一种常见的基金投资渠道。
许多银行都推出了自己的基金产品，投资者可以通过开设银行账户，购买银行推出的基金产品。
商业银行作为金融机构，具有丰富的金融产品和服务经验，为投资者提供了专业的基金投资咨询和管理。
3. 第三方基金销售机构第三方基金销售机构是一种相对独立的基金投资渠道。
这些机构不属于证券公司或商业银行，而是独立运营的销售渠道。
投资者可以通过第三方基金销售机构购买基金产品，这些机构通常具有多样化的基金产品选择，为投资者提供了更多的选择空间。
二、基金投资方法1. 定期定额投资定期定额投资是指投资者每月固定金额地投资于基金产品。
这种投资方法能够平均分摊市场风险，并且可以通过成本平均法获得更好的投资收益。
定期定额投资有助于投资者形成良好的长期投资习惯，并且降低了市场波动对投资者心态的影响。
2. 定期大额投资定期大额投资是指投资者每隔一段时间，以较大的金额进行投资。
这种投资方法适合有一定投资经验和较高风险承受能力的投资者。
定期大额投资可以充分利用市场的波动，寻找较低的买入机会，并在市场上涨时通过及时卖出获取更高的收益。
3. 注重基金选取投资者在进行基金投资时应注重基金的选取。
首先，投资者应注意基金的投资方向和投资策略是否与自己的风险偏好和投资目标相符。
其次，投资者还应关注基金的历史业绩和基金经理的背景以及管理能力。
新手买基金怎么买更赚钱技巧
新手买基金怎么买更赚钱技巧一、选择基金购买渠道基金销售渠道比较多，包括银行、证券公司、基金公司官网以及各类第三方代销平台等。
1、银行出售的基金一般为代销基金，银行需从中赚取一定的销售佣金，因此手续费较高。
购买方式包括柜台、手机银行和网上银行。
相对而言手机银行操作更为便捷，手续费一般也较柜台要低。
2、证券公司所售基金的特征与银行较为类似，也为代销基金，手续费相对较高。
3、基金公司官网是基金直销渠道，手续费较银行和证券公司要低很多，但只能购买该基金公司发行的产品，可选基金产品有限。
4、第三方代销平台也有很多，例如蚂蚁财富、蛋卷基金、天天基金等平台，均有基金产品出售，手续费相对较低，一般可打一折，产品种类也较丰富。
综合来看，各渠道的购买方式都很便捷，均支持网上操作，主要区别在于申购费率和产品种类的不同。
二、选择基金购买方式1、基金购买可分为一次性买入和定投两种方式。
对于投资新手，业绩较为稳定的基金可以选择在低点一次性买入，例如货币基金、纯债基金。
2、购买股票基金、混合型基金等波动较大的基金时，投资者需把握行情的高低点，这对于新手来说是有难度的，采用定投方式购买此类基金的风险要小于一次性买入。
1：新手怎么购买基金才赚钱现在行情不稳不明，新手建议先了解些基金的基础知识。
首先，选基金顺便检验下自己的风险承受能力，就是你能接受多少的亏本。
可以从低风险产品入手，比如风险/收益较低的货币基金、保本基金，风险再高些的就是zj基金、混合基金、股票基金、指数基金，这些是市场上比较常见的。
高收益高风险，主要看自己能承受怎样的风险，选择合适的基金品种。
如果想本金稳一点，就货币基金和保本基金，如果还想有点流动性，就货币基金，基本上随用随取差不几天。
如果可以长期不动用，保本基金也可以，最低一年起，跟定期存款性质差不多，收益不一样。
如果想要高收益，就股票基金、混合基金，这个就要好好选了。
真想玩，就少一些先练练手。
最简单的挑选方式就是，去基金上看排行榜，看近一月、三月、半年、一年及近年来的收益排行，排名靠前波动较小的，优选出几只。
互联网基金销售业务研究报告
互联网基金销售业务研究报告一、引言随着互联网技术的飞速发展，金融行业与互联网的融合日益加深，互联网基金销售业务作为其中的重要组成部分，正逐渐改变着基金销售的格局。
本文将对互联网基金销售业务进行深入研究，分析其发展现状、特点、优势与挑战，并探讨未来的发展趋势。
二、互联网基金销售业务的发展现状（一）市场规模持续扩大近年来，互联网基金销售业务呈现出爆发式增长。
越来越多的投资者选择通过互联网平台购买基金，市场规模不断攀升。
据相关数据统计，截至具体年份，互联网基金销售规模已达到具体金额，占整个基金销售市场的比重逐年提高。
（二）销售平台多样化目前，互联网基金销售平台主要包括基金公司自身的直销平台、第三方基金销售平台（如蚂蚁财富、天天基金等）以及银行等金融机构的线上平台。
这些平台各具特色，为投资者提供了丰富的选择。
（三）产品种类日益丰富互联网基金销售平台不仅涵盖了传统的股票型基金、债券型基金、混合型基金等，还推出了众多创新型产品，如指数基金、ETF 基金、货币基金等，满足了不同投资者的风险偏好和投资需求。
三、互联网基金销售业务的特点（一）便捷性投资者可以随时随地通过互联网平台进行基金申购、赎回等操作，无需前往实体网点，大大节省了时间和精力。
（二）低门槛相比传统基金销售渠道，互联网基金销售平台通常对投资金额的要求较低，甚至有些平台可以实现 1 元起投，降低了投资门槛，使更多普通投资者能够参与基金投资。
（三）信息透明互联网平台为投资者提供了丰富的基金产品信息，包括基金的净值、业绩表现、投资组合、费率等，投资者可以更加全面、准确地了解基金产品，做出更加明智的投资决策。
（四）智能化服务许多互联网基金销售平台利用大数据、人工智能等技术，为投资者提供个性化的投资建议、资产配置方案等智能化服务，提升了投资体验。
四、互联网基金销售业务的优势（一）降低成本互联网基金销售减少了中间环节，降低了运营成本和销售费用，从而能够为投资者提供更具竞争力的费率。
第三方基金销售平台
第三方基金销售平台一、第三方基金销售平台是什么意思独立基金销售机构申请基金销售业务资格需具备条件：1.为依法设立的有限责任公司、合伙企业或者符合中国证监会规定的其他形式;2.有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围;3.注册资本或者出资不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本;4.有限责任公司股东或者合伙企业合伙人符合本办法规定;5.没有发生已经影响或者可能影响机构正常运作的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项;6.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事基金业务2年以上或者在其他金融相关机构5年以上的工作经历;7.取得基金从业资格的人员不少于10人。
二、国内第三方基金销售平台有哪些?第三方基金销售平台是连接基金公司和投资者的纽带。
第三方基金销售平台根据主要特征划分大致为如下几类：1、理财类典型代表：诺亚财富、展恒理财。
理财派第三方基金销售平台一直致力于理财经营，他们根据客户的需求推出了基金产品的销售。
2、客户类典型代表：京东金融平台、支付宝理财频道等。
这类第三方基金销售平台是实力雄厚的互联网公司于基金公司合作的共同在平台中发行理财产品，一般收益直接与基金公司的基金产品对接。
3、银券类主体为原有渠道上的银行、券商、基金构成。
新办法实施后，监管层希望通过引入第三方支付，建立一个各个销售机构都可以共享的基金结算中心，后续通过该平台，再放开可参与基金销售的机构。
4、信息类典型代表：东方财富网、新浪财经等财经网站。
这类型的第三方基金销售平台主要是提供全面丰富的基金行业资讯。
5、研究类典型代表：好买基金。
一些专门致力于基金行业的平台，及提供最及时丰富的资讯，有提供各类基金理财知识，从宽度到深度上都围绕“基金”展开，可谓是基金理财中的老学者型。
场外基金两个购买渠道
场外基金两个购买渠道场外基金购买渠道【1】基金公司直销：选择自己想要购买的基金公司，然后进入基金公司的官网就可以筛选相应的基金产品了，可以直接通过基金公司官网或者基金公司官方的APP来购买场外基金。
【2】第三方渠道投资：银行、证券公司也是有提供基金理财的服务的，此外还有微信、支付宝、云闪付等平台都是有基金理财业务的，直接进入平台的理财专区页面，选择基金理财就可以进行基金投资的。
由于是属于第三方的基金代销平台，因此基金产品的类型会比较费丰富，可以选择的基金公司也是比较多的。
场外基金的交易对象是谁场外基金的交易对象是基金发行公司，所以场外基金的交易只限于申购和赎回，基金份额一般不能在投资者之间进行流转。
与场外基金相对应的是场内基金，场内基金可以在二级市场中交易，基金份额在不同的投资者手上不断流转。
场外基金可以定投吗场外基金可以定投，场外基金是指通过基金公司、银行、第三方销售平台买卖的基金，投资者通过这些途径直接申购基金份额。
绝大部分的场外基金都是可以定投的，在买入的旁边会有一个定投的入口。
场外基金价格，就是基金本身的净值，不存在供求影响。
这个净值一天只有一个，是每个交易日结束后计算出来的。
交易结束之前，只能看到上一日的净值，看不到当日的变化。
等今日交易结束后，就会更新成今日的净值。
场外基金可以定投，但是不代表每一只场外基金都适合定投，研究显示波动性大的基金更适合定投，因为波动性大的基金上蹿下跳，分批买入能更好地降低平均成本，更有可能通过止盈的方式获得更高的收益。
相反波动性小的基金，比如债券基金和货币基金，定投和一次性投资效果差距不大，不适合定投。
场外基金可以随时买卖吗场外基金是不能随时买卖的，有几个硬性条件，一是在正常的交易时间内，二是在开放期内。
基金的交易时间：周一至周五，上午9∶30 -11∶30，下午1∶00 -3∶00，法定节假日是休市的，比如中秋节、国庆节这种节日就算是周一至周五，也是不能交易的。
第三方基金销售
第三方基金销售第三方基金销售公司如何盈利？这是7年前就首家取得第三方销售牌照的天相投资顾问（以下简称“天相投顾”）至今也没有找到答案的问题。
但这似乎并无阻碍其他机构对第三方销售的跃跃欲试。
据悉，《基金销售治理方法(修订稿)》(以下简称《治理方法》)公布后，将有望催生一批专业独立基金销售机构。
此前业界盛传，6月份先出《治理方法》，10月份发牌。
在业内人士看来，若是没有一个获利的商业模式作为支撑，先进入者很有可能从“前驱”变“先烈”。
第三方销售诱惑在改变基金业销售格局的方面，新的生力军正在加入。
作为第三轮中美战略与经济对话的功效之一，中国许诺许诺在华组建的美国和其他外资银行销售公募基金。
同时，上海证券交易所（以下简称“上交所”）也正在着手研究覆盖场内外基金市场的综合效劳平台——“基金一卡通”工程，上交所产品开发部总监赵小平称，只待条件成熟就推出。
而截至目前，国内只有天相投顾于2004年拿到了第三方销售牌照。
第三方基金销售机构，是指以基金代销为要紧业务的独立的金融销售机构。
它将各类不同类型基金公司治理的不同风格的基金产品，纳入到统一的销售平台。
在境外，第三方销售机构是基金的第一大销售渠道。
比如，美国第三方销售的比重占到70%，英国在55%以上。
但是在我国，银行渠道占比超过%，且比例呈逐年上升趋势；另外，直销和券商渠道占比别离为%和%；第三方销售的份额几乎微乎其微。
以天相投顾为例，天相投顾董事长()告知记者，每一年的销售金额大致在几百万元到几万万元之间，相关于基金业2020年2万亿元的存量规模，比例超级之少。
好买基金杨文斌表示，即便第三方基金销售机构牌照发下来，短时间之内，仍难与银行相对抗。
他乐观估量说，希望5年以后，整个第三方销售机构这块能占到10%~20%的市场份额。
关于一般投资者来讲，若是出来一批有“投顾”资质的第三方销售机构依照投资者的不同情形，对资金利历时刻的长短和投资者的偏好等特点，去推荐配置不同的基金产品，或将改变目前“银行吃基金，基金吃基民”的基金畸形生态链，同时为不同风险的基金找到不同投资者，反过来也促使基金做出特色。
券商行业事件点评：三季度代销机构公募基金保有规模梳理
投资评级券商行业事件点评（801193.SI ）：强于大市三季度代销机构公募基金保有规模梳理事件：11月10日中国证券投资基金业协会发布2021年第三季度公募基金保有规模前100公司数据。
其中股票+混合公募基金保有规模总计61572亿元，非货币市场公募基金保有规模76616亿元。
（下称“股+混基金”和“非货基金”）⚫ 银行渠道：代销占比随略有下降但仍是主要渠道今年三季度银行代销股+混基金保有规模3.64万亿，环比-0.5%；非货基金保有规模4.12万亿元，环比基本持平。
银行股+混与非货基金占百强代销机构比重分别为59%/54%，较第二季度59%/56%分别缩减约0.3pct/2pct ，较券商、保险和第三方机构占比优势明显，短期龙头地位难以撼动。
⚫ 券商渠道：代销保有规模环比下滑较多，赢在数量今年三季度券商代销股+混基金保有规模9426亿，环比-10.6%；非货基金保有规模1.01万亿元，环比-9.4%，主要可能受市场波动加剧影响。
券商股+混与非货基金占百强代销机构比重分别为15%/13%，较第二季度17%/15%分别缩减约1.8pct/1.9pct ，虽然下滑较多，但是券商百强数量具有明显优势。
三季度百强机构中减少三家券商（中金公司、西南证券和民生证券），新增一家（国海证券），共49家券商，数量优势叠加更大代销弹性，在市场环境更好时或有更好代销表现。
⚫ 保险和第三方渠道：保险渠道方面，百强中仅中国人寿入榜，三季度代销股+混基金保有规模240亿，环比+44%；非货基金保有规模270亿元，环比+55%。
第三方机构渠道方面，股+混基金保有规模1.55万亿，环比+8.5%；非货基金保有规模2.47万亿元，环比+17.2%。
银行股+混与非货基金占百强代销机构比重分别为25%/32%。
⚫ CR5集中度方面，第三方机构高于银行和券商：第三方机构第三季度股+混公募基金规模和非货币基金保有规模CR5分别为86.7%/86.9%，大幅超过券商和银行的CR5数据，但是券商CR5有向好的趋势。
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近年来第三方销售基金机构渠道
近年第三方销售诱惑
在改变基金业销售格局的方面，新的生力军正在加入。
作为第三轮中美战略与经济对话的成果之一，中国承诺允许在华组建的美国和其他外资银行销售公募基金。
同时，上海证券交易所（以下简称“上交所”）也正在着手研究覆盖场内外基金市场的综合服务平台——“基金一卡通”工程，上交所产品开发部总监赵小平称，只待条件成熟就推出。
而截至目前，国内只有天相投顾于2004年拿到了第三方销售牌照。
第三方基金销售机构，是指以基金代销为主要业务的独立的金融销售机构。
它将各种不同类型基金公司管理的不同风格的基金产品，纳入到统一的销售平台。
在境外，第三方销售机构是基金的第一大销售渠道。
比如，美国第三方销售的比重占到70%，英国在55%以上。
然而在我国，银行渠道占比超过60.84%，且比例呈逐年上升趋势；另外，直销和券商渠道占比分别为30.48%和8.69%；第三方销售的份额几乎微乎其微。
好买基金杨文斌表示，即使第三方基金销售机构牌照发下来，短期之内，仍难与银行相抗衡。
他乐观预计说，希望5年以后，整个第三方销售机构这块能占到10%~20%的市场份额。
对于普通投资者来说，如果出来一批有“投顾”资质的第三方销售机构根据投资者的不同情况，对资金使用
时间的长短以及投资者的偏好等特点，去推荐配置不同的基金产品，或将改变目前“银行吃基金，基金吃基民”的基金畸形生态链，同时为不同风险的基金找到不同投资者，反过来也促使基金做出特色。
然而，从隽升投顾过去7年的经验来看，销售牌照本身并不是一个金字招牌。
作为目前国内唯一一家获得基金销售牌照的第三方机构。
隽升投顾的基金销售业务并未真正开展起来，一年要赔一千多万元。
是什么原因让隽升“卖得越多，赔得越多？”“当时，业内通行的做法是，投资者认购500万元以上，认购费每笔是1000元。
而监管银行()提取的监管费是1%。
也就是说，如果我卖了2000万元，要给银行2万元，由于只收上来了1000元，其他的我全要倒贴。
”林义相表示，“这也证明这种商业模式不成立。
”
据了解，隽升投顾每年的基金销售额在几百万至几千万元，收入只有几十万元，但每年的支出就高达1000多万元，包括几十个人的分析、研究团队，以及软硬件等。
如果纯粹靠基金销售，第三方销售机构很难盈利。
“与银行证券商相比，第三方没有足够的优势：手续费不便宜，网点也不多。
其次，成本高利润薄。
”据闫测算，从基金公司收取6%的佣金当中，有一半是硬成本，剩下的一半，还有一部分要给银行。
更为关键的是，对于其他希望申请第三方销售牌照的公
司来说，曾经困扰隽升的固疾(结算技术路径未通)并未消除。
“我们一直也在琢磨，怎么能找到一条保证资金安全、又能走得通的路。
”林义相告诉记者，“不是逻辑上走得通，而是现有的方方面面之间(银行、基金公司、第三方销售机构)，大家都能够接受的方式。
难就难在这个地方。
”据接近证监会的知情人士透露：证监会正在打造两个公共的平台：基金份额清算平台、资金清算监督平台。
而与这两个平台相关，除了《管理办法》之外，证监会正在研究制订两个细则。
“未来，基金第三方销售公司只要连两根线，一根线连中央清算平台，一个连资金清算平台，就可以完成交易。
”上述人士表示。
与此同时，天相投顾也正在探索一种新的资金结算模式，类似券商第三方托管形式，即基民可以将钱在天相账户和绑定的托管行之间自由转换买卖基金，类似炒股账户中所采用的银行第三方存管。
相关人士表示，这种模式好处不少：首先资金封闭运行，安全性有保障；其次，网上交易很便利；第三，基民还能有利息收入。
未来盈利模式：基金销售+投顾+FOF
“基金销售是一个走量的过程，公募基金体量大，单笔投资的毛利很低。
”如果以每年1%的佣金计，杨文斌测算，
第三方销售公司一年至少要做到“20亿~30亿元以上的规模的量，二三千万元的收入才能达到赢亏临界点。
”杨强调，前3~5年估计会是一个纯投入期。
闫振杰则认为，只销售基金对于第三方来说是死路一条。
“从现阶段看，只有在为投资者提供增值服务上下工夫，走与传统渠道的差异化竞争之路，才有生存空间。
”展恒理财就走了这样一个投资顾问+通道的模式。
其实为第三方销售机构收取增值服务费留下了足够的
空间：允许基金销售增加“增值服务费”内容，即鼓励提供专业服务并收取与服务质量相关的费用。
据悉，英美等成熟市场基金销售费率较灵活，专业理财顾问服务收取的销售费用通常较高，有的可达5%。
目前展恒的收入主要来自于两方面：一是收会员费，给投资者提供基金组合，帮其选择适合的基金产品；二是介绍会员通过券商销售渠道买基金，得到一部分的佣金收入。
“销售资格不是稀缺资源，我们申请第三方销售牌照，不是要解决销售平台问题，而是解决会员购买公募产品的通道问题。
”闫振杰认为，通过自己的通道，客户资金相对安全，客户也不会被银行、券商抢走；有了第三方牌照，公司将不用再通过券商渠道购买，可以拿到百分之百的手续费收
入。
不过，闫表示，如果成本高，还是会推荐会员选择券商渠道，以保证会员成本最低。
此外，《管理办法》还为基金销售机构未来进入FOF(公募组合基金)管理预留了空间。
《管理办法》规定，基金销售机构公开发售以基金为投资标的的理财产品等活动的管理规定，由中国证监会另行规定。
目前包括展恒、好买在内的第三方理财公司都在发行TOT(私募组合基金)方面有所尝试，并斩获收益。
如果加上FOF，第三方理财未来的盈利模式将从基金销售、投顾，再延伸到FOF，即资产管理业务。
当然，这一商业模式也对第三方销售公司提出了更高的要求。
首先，要拥有一定数量的忠实客户，还要尽可能地通过专业服务保证不流失。
目前，理财的会员数量有二三千人。
据悉，第一年客户流失量大，而服务两年以上的客户再续费的比例约有九成。
如果按目前《管理办法》提出的条件做基金代销，第一年就能盈利。
因为“代销和投顾业务我已经先做了，也有一定的高端客户资源。
”但是，对于平地起步的第三方来说，恐怕就要经历3至5年的投入期。