2019年5G手机散热件行业深度研究报告
智能手机散热器市场分析报告
智能手机散热器市场分析报告1.引言1.1 概述智能手机的使用已经成为人们日常生活中的必备物品，然而随着手机的功能越来越强大，智能手机的发热问题也越来越突出。
在高温环境下，手机的性能和电池寿命都会受到影响，因此智能手机散热器的市场需求也逐渐增加。
本报告旨在对智能手机散热器市场进行全面分析，从市场现状、功能和作用、发展趋势等方面进行深入探讨，为行业内企业和投资者提供决策参考。
1.2 文章结构文章结构部分内容可以包括对整篇文章的结构和组织进行简要介绍，包括各个章节的主要内容和逻辑关系。
需要说明每个章节的主题和主要内容，并指出它们之间的联系和逻辑流程，以及各个部分之间的过渡和连接方式。
此外，也可以简要描述各个章节的重要性和价值，为读者提供一个整体的预览和导读，帮助他们更好地理解整篇文章的内容和结构。
1.3 目的本报告的目的是对智能手机散热器市场进行全面的分析和研究，包括市场现状、功能和作用、发展趋势以及市场前景。
通过对市场潜在机遇与挑战的分析，我们将为智能手机散热器行业的相关企业和投资者提供可靠的市场情报和决策依据。
同时，本报告还旨在为消费者提供更全面的了解，帮助其做出更明智的购买决策。
通过对智能手机散热器市场的深入分析，我们希望能够为行业的未来发展提供有价值的参考和建议。
1.4 总结在本报告中，我们对智能手机散热器市场进行了全面的分析和研究。
通过对市场现状、功能和作用以及发展趋势的详细探讨，我们发现智能手机散热器市场正处于快速增长的阶段，其在改善手机性能和使用体验方面发挥着重要作用。
通过市场前景分析，我们认为智能手机散热器市场拥有巨大的潜力和机遇，但同时也面临着一些挑战，如技术创新、产品品质和竞争压力等。
因此，企业应该加强研发，提高产品品质，不断创新，以适应市场需求。
总的来说，智能手机散热器市场前景广阔，但需要企业谨慎应对市场竞争和技术挑战，才能在市场中获得更大的发展和成功。
2.正文2.1 智能手机散热器市场现状智能手机散热器市场现状：智能手机的性能不断提升，但随之而来的问题是发热严重。
智能手机散热器件行业分析报告
智能手机散热器件行业分析报告智能手机散热器件行业分析报告一、定义智能手机散热器件指的是用于散热的各种器件、零部件、材料，其主要目的是消除智能手机因为高负载使用而产生的热量，从而保证手机长时间高效运行。
二、分类特点智能手机散热器件根据其材料、工艺、形态等特点进行分类，包括散热片、散热管、散热鳍片、散热风扇等类型。
其特点为良好的散热效果、结构设计合理、成本较低。
三、产业链智能手机散热器件产业链包括原材料采购、零部件加工、组装、销售等各个环节。
其中原材料包括铜材、铝材、不锈钢等，零部件加工包括散热片生产、散热管加工等，组装包括组装散热器、与手机整机组装在一起等，销售则包括整机制造商、零配件制造商、电商等各种渠道。
四、发展历程智能手机散热器件的发展历程可追述至智能手机的出现。
随着智能手机功能的不断扩展，其发热量也不断增加，因而散热问题逐渐引起行业的关注。
经过多年研发和市场推广，目前智能手机散热器件已成为手机配件市场的主流产品之一。
五、行业政策文件及主要内容目前，尚未出台专门针对智能手机散热器件的行业政策文件。
但是，由于其与消费电子行业的发展密切相关，普遍适用消费电子产业政策，主要内容包括技术创新、品质保障、质量监管、市场准入等方面。
六、经济环境智能手机散热器件行业处于快速扩张阶段，目前市场规模较大，市场需求旺盛。
同时，随着国内消费群体对高性能智能手机的需求不断升级，智能手机散热器件市场的增长前景广阔。
七、社会环境随着智能手机的普及和人们对高性能手机的需求不断提高，散热问题已经成为一个社会公众关注的话题。
散热器件作为一个重要的解决方案，被越来越多的消费者接受和认可。
八、技术环境智能手机散热器件的技术相对成熟，主要涉及金属制品制造、组装技术和散热效率优化等方面。
随着相关技术的不断成熟和升级，散热器件的性能和稳定性也将会不断提高。
九、发展驱动因素智能手机散热器件的发展离不开多种驱动因素，包括市场需求、技术进步、竞争格局、政策环境等。
2019年5G行业深度研究报告
20MHz 100MHz（6GHz以下） 2200kHz（适用于Cat-NB1 IoT） 400MHz（6GHz以上） 600MHz 至 5.925 GHz 600MHz至毫米波
频段
上行链路波形
单载波频分多址（SC-FDMA）
循环前缀正交频分复用 (CP-OFDM)
量将提升100倍；
5）连接密度：每平方公里100万，提升10 倍
4 、射频前端和天线端：高速率、大带宽、低延时、广连接
2019年5G手机将面世
4G 延迟 峰值数据速率 移动连接数 通道带宽 10ms 1 Gbps 80 亿个（2016 年）
5G 小于 1ms 20 Gbps 110亿个（2021年） 5G不仅仅是4G的升级，更是通信技术质的 飞跃： 1）通信速率：峰值通信速率可达到 20Gbps，提升20倍； 2）延迟：小于1ms，提升了10倍以上； 3）可连接数：强化IoT应用，可连接数提 升10~100倍； 4）移动数据量：5G超大带宽，移动数据
目录：PART B : 基站建设启动，产业链爆发在即
1、 5G投资周期：2019启动，2020-2022渐迎高峰 1.1 3G/4G回顾：高峰期板块表现优异 1.2 5G建设推演：2019-2024年为建设期，2020-2022年渐迎高峰 2、5G市场的空间判断 2.1 5G技术大幅升级，拉动相关产业增长 2.2 产业链各环节均充分受益 3、产业链各环节竞争分析：大陆厂商加速崛起 3.1 设备商：四足鼎立，中国厂商话语权不断提高 3.2 天 线：传统厂商话语权削弱，一体化趋势明确 3.3 滤波器：技术门槛较高，国内企业已有布局 3.4 通信板：通信板门槛大幅提高，龙头优势尽显 3.5 光模块：国内企业拉近与海外差距，市占率不断提升 3.6 功 放：国内企业突破中，有望进口替代 4、5G基站建设迎投资机会
5G手机散热模块新机遇分析
小米 10
2020 年 2 月 13 日
小米 10 Pro
Redmi
2020 年 3 月 24 日
Redmi K30 Pro
黑鲨
2020 年 3 月 3 日
黑鲨游戏手机 3 Pro
三星
2020 年 2 月 12 日
Galaxy S20
中兴
பைடு நூலகம்
2020 年 3 月 23 日
天机 Axon 11
努比亚
2020 年 3 月 12 日
VC 均热板散热在原理上与热管散热类似，区别在于热管只有单一方向的“线性”有效导 热能力，而 VC 均热板相当于从“线”到“面”的升级，可以将热量向四面八方传递，有 效增强散热效率。根据 PConline 数据，热管散热的导热系数为 5000–8000 W/(m×k)，而 均热板拥有比热管更大的腔体空间，可容纳更多的作动流体，导热系数可以达到 20000 W/(m×k)以上。同时 VC 均热板散热面积更大，可以覆盖更多热源区域实现整体散热；并 且 VC 均热板更加轻薄，更加符合目前手机轻薄化、空间利用最大化的发展趋势。
图表7： VC 均热板工作原理
资料来源：中国制造网，华泰证券研究所
资料来源：小米官网，华泰证券研究所
1
图表8： 热管散热与 VC 均热板散热工作原理对比
资料来源：PConline，华泰证券研究所
均热板+石墨/石墨烯散热方案有望成为 5G 时代主流 2019 年 VC 均热板散热开始应用于智能手机。华为于 2019 年 7 月发布的旗下首款 5G 手 机 Mate 20X(5G)搭配了 HUAWEI SuperCool 超强散热系统，由 VC 均热板+石墨烯组成， 为首款采用 VC 均热板散热、石墨烯散热的智能手机。随后三星的 Galaxy Note 10+(5G)、 小米的 MI 9 Pro、VIVO 的 NEX 3(5G)等手机同样使用了 VC 均热板散热。
2019年智能手机散热器行业发展现状及趋势分析,热管和均热板国产化加速「图」
2019年智能手机散热器行业发展现状及趋势分析，热管和均热板国产化加速「图」一、智能手机散热器概述散热是将发热器产生的热量发散至空气中，其技术原理包括热传导、热对流与热辐射三种。
根据散热原理的不同，产品分为主动与被动两种。
主动散热器采用热对流原理，对发热器件进行强制散热，比如风扇、液冷中的水泵、相变制冷中的压缩机。
主动散热器件特点是效率高，但需要其它能源的辅助。
被动散热器采用热传导原理，仅依靠发热体或散热片对发热器进行降温。
手机终端、平板电脑等轻薄型消费电子受内部空间结构限制的影响，多采用被动散热方案。
散热器按散热原理不同分类数据来源：华经产业研究院整理智能手机散热器行业产业链上游为原材料，主要包括PI膜、天然石墨、CVD设备和散热液体等；中游为散热器，分为石墨散热膜、石墨烯散热膜、热管与均热板；下游为各种类型的智能手机。
智能手机散热器行业产业链数据来源：华经产业研究院整理二、智能手机散热器行业发展现状根据中国信通院数据，2019年中国智能手机出货量为3.9亿部，同比下降4.9%，智能手机出货量已经连续三年下跌。
随着智能手机出货量的下跌，智能手机散热器的市场规模也在持续下跌，2019年中国智能手机散热器的市场规模为38.5亿元。
未来，随着5G技术的发展，5G手机将迎来大规模普及，推动中国智能手机散热器行业市场规模的扩大。
2015-2019年中国智能手机出货量变化情况数据来源：信通院，华经产业研究院整理2015-2019年中国智能手机散热器件市场规模数据来源：信通院，华经产业研究院整理相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国CPU散热器行业市场运行态势与投资战略咨询报告》智能手机散热器市场规模下降趋势减弱，主要是得益于5G手机的发展。
根据数据显示2019年4G手机散热器市场规模为34.2亿元，占整个散热器市场规模的88.8%，仍然维持着下降趋势。
而5G手机散热器市场规模为4.3亿元，占据整个散热器市场规模的11.2%，是拉动整个智能手机散热器市场回升的主要力量。
5G时代智能手机散热技术发展分析
透光性 好
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资料来源：Semantic Scholar，华西证券研究所
碳纤维+热管，vivo散热新方案
vivo发布的旗下首款5G手机iQOO Pro搭配超导碳纤维与均温板结合的先进液冷 散热系统，散热能力大幅提升，轻松兼顾高耗能游戏与多项任务，游戏体验更爽 快。iQOO Pro 5G版本全部使用均热板，4G版本采用液冷热管。
图：iQOO Pro的散热技术
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资料来源：vivo，华西证券研究所
谢谢！
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石墨烯由一系列按蜂窝状晶格排列的碳原子组成，纯的无缺陷的单层石墨烯的导热系数高达5300W／mK，是目 前为止导热系数最高的碳材料。但限于纯石墨烯材料的生产难度和高成本，目前业界采用低成本的石墨烯散热 膜，是由取向高度一致的石墨烯材质构成的片状散热材料，相比于厚度的多层石墨，散热能力提升20％以上。
• 机壳等结构件：10美元， 维持
• 充电器等：10美元， +100%
资料来源：IHS，TechInsights，华西证券研究所 注：参考华为、三星、苹果等bom成本
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华为加速5G SA手机进程，中国5G市场将引 领全球
2019年6月6日，工信部正式发放5G商用牌照，5G时代开启。 7月26日，华为正式发布华为Mate 20 X 5G，成为国内首款商用支持SA/NSA 5G双 模组网的5G手机，官方售价6199元。截止8月7日，华为Mate 20 X（5G）在各大 线上电商平台参加预约数已突破65万。
5G时代智能手机散热技术发展分析
5G手机初启征途，万物互联星辰大海
5G刺激换机，预计2020年将迎来出货大反弹
爱立信数据显示，2018年全球智能手机存量50亿部。参考IDC近几年智能手机出货数据，我 们测算全球智能手机换机周期已经从2016年的2.8年拉长到2018年的3.5年。
2019年散热材料专题研究：5G时代的新型散热方式及散热材料市场需求
图表 1：元器件温度与可靠性呈反比.........................................................................................................................4 图表 2：电子产品热量传递过程 ...............................................................................................................................5 图表 3：主要导热材料一览 ......................................................................................................................................5 图表 4：手机内部集成度变高...................................................................................................................................6 图表 5：石墨贴散热 ................................................................................................................................................7 图表 6：智能手机硅胶散热 ......................................................................................................................................7 图表 7：均热板散热原理图 ......................................................................................................................................8 图表 8：VC 与热管、金属对比 .................................................................................................................................8 图表 9：均温板的各项因素考虑 ...............................................................................................................................9 图表 10：Razer Phone 2 ..........................................................................................................................................9 图表 11：均温板结构示意图 ..................................................................................................................................10 图表 12：华硕 ROG...............................................................................................................................................10 图表 13：AeroActive 酷冷风扇 ...............................................................................................................................10 图表 14：双鸿科技近年营业收入情况 .....................................................................................................................11 图表 15：双鸿科技近年每股收益情况 .....................................................................................................................11 图表 16：双鸿科技近期股价 ..................................................................................................................................12 图表 17：健测精密近年营业收入情况 .....................................................................................................................12 图表 18：健策精密近年净利润情况 ........................................................................................................................12 图表 19：健策精密近期股价 ..................................................................................................................................13 图表 20：力致科技近年营业收入............................................................................................................................14 图表 21：力致科技近期股价 ..................................................................................................................................14 图表 22：液冷铜管散热原理 ..................................................................................................................................15 图表 23：铜管内部毛细结构 ..................................................................................................................................15 图表 24：索尼 Xperia Z5 拆机图.............................................................................................................................16 图表 25：目前搭载液冷系统的主要手机型号 ...........................................................................................................17 图表 26：小米黑鲨游戏手机 Helo 中液冷散热 .........................................................................................................18 图表 27：小米 Poco F1 水冷散热............................................................................................................................18 图表 28：华为荣耀 Note10 液冷散热 ......................................................................................................................18 图表 29：华为荣耀 Note10 机身结构 ......................................................................................................................18
2019年5G终端散热行业分析报告
2019年5G终端散热行业分析报告2019年8月目录一、散热技术方案持续升级，5G时代市场规模有望突破2000亿元 61、以被动散热为主，多元材料构成目前散热设计解决方案 (7)2、热管和VC渗透到智能手机，5G单机散热ASP显著提升 (9)3、半固态压铸件+吹胀板，5G基站壳体价值量提升 (12)4、AR/VR新终端有望超预期，创造散热新增需求 (15)二、石墨膜：散热方案的主流材料，国内技术成熟稳定 (16)1、主流散热材料，单手机用量为3~6片 (16)2、行业竞争激烈，价格持续走低 (19)3、PI膜是人工石墨膜的核心材料，高端产能集中在国外厂商手中 (19)三、石墨烯膜：理化性能丰富，国产优势明显 (21)1、导热系数最高、导电性能好，下游锂电材料和导热膜空间巨大 (21)2、我国石墨烯产业全球领先，参与者众多 (24)3、制备方法众多，CVD法发展前景良好 (25)四、TIM：产品种类众多，国产供应链成熟 (26)1、配套的导热填充材料，应用场景众多且不可或缺 (26)2、国内厂商不断涌入，市场竞争格局日益充分 (28)3、制备工艺种类丰富，多样化满足各层次散热需求 (30)五、热管/均热板：渗透至手机和基站，本土厂商实现技术突破 (31)1、热管/VC导热系数最高，渗透率有望持续提升 (31)2、厚度、长度和外观要求高，生产工艺难度大 (34)3、台湾厂商占据主要份额，大陆厂商已实现技术突破 (35)六、基站散热壳体：半固态压铸件+吹胀板，国产实力强劲 (36)1、重量轻、散热性能好，半固态压铸件广泛应用于基站 (36)2、上游压铸机行业竞争充分，压铸件供应商格局稳定 (38)七、重点公简析 (38)1、碳元科技：立足高导热石墨膜，布局热管/VC产品 (38)2、飞荣达：电磁屏蔽器件核心供应商，深入拓展散热业务 (40)3、中石科技：导热材料全球领先，持续突破大客户 (42)散热技术方案持续升级，5G时代市场规模有望突破2000亿元：散热下游应用领域众多，涵盖消费电子、和汽车、基站、服务器和数据中心等，市场空间在千亿级别。
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数据来源: Panasonic，西南证券整理
散热方式：液冷热管
热管是一种传热装置，它利用材料的导热特性和形态的变化实现热量传递。液冷热管即利用液体的汽化 和液化特性进行热量传递，其具体过程为： ① 蒸发段受热，蒸发段毛细芯中的水吸收大量热量，蒸发汽化为水蒸气； ② 水蒸汽在微小压差下流向冷凝段； ③ 水蒸汽在冷凝段释放大量热量，凝结成液体； ④ 冷凝段的液体借助吸液芯毛细力作用返回蒸发段管理。 整个过程不断的将热量从机身顶部传递到机身底部，乃至整个机身。
智能手机散热器组件市场
40
30
亿
美 元
20
10
22252031/36139/20190828 16:17
0
数据来源: Yole，西南证券整理
5G手机高功耗 散热方式种类
产业链公司 推荐标的：领益智造
领益智造
22252031/36139/20190828 16:17
散热方式：石墨
石墨散热片也称导热石墨片，是一种全新的导热散热材料，其化学成分主要是单一的碳（C）元素。 碳元素是非金属元素，但是却有金属材料的导电，导热性能，还具有象有机塑料一样的可塑性，并且
２０１９年５Ｇ手机散热件行业深度研究报告
5G手机高功耗 散热方式种类
产业链公司 推荐标的：领益智造
领益智造
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需求：5G带来功耗变大
智能手机中包含许多会产生热量的组件，同时也包含很多受热容易影响性能和寿命的组件。处理器
是一款智能手机中发热量最大的组件，其它产生热量的组件还包括图像传感器、光源以及电池等。
根据EUCNC数据，手机功耗主要来源于功率放大器、应用处理器、屏幕和背光、小信号收发器和
基带处理器。
LTE智能手机功耗构成
3%
3%
处理器
电池
8% 13%
14% 14%
44%
22252031/36139/20190828 16:17
图像传感器
数据来源: Yole，西南证券整理
LED
功率放大器 应用处理器 基带处理器 音频
计，几乎成为 Galaxy 系列的固定设计。
NEC – Media X06E
•4.7英寸 •0.6毫米大小，充水热管 •四核1.7GHz Qualcomm Snapdragon S4 Pro处理器
2017年，领先的 智能手机供应商 使用了热管。
热管在洛斯 阿拉莫斯国 家实验室发 明
首次在卫星 上应用热管
此外，5G 和无线充电对信号传输的要求更高，而金属背板对信号屏蔽的缺陷将被放大，预计 5G 手机 不再采用金属背板设计，原有的石墨加金属背板散热技术面临重大挑战；
随着 AI 技术和 AR 应用增加，手机运算速度及数据处理能力持续提升，手机发热量也持续增加。因 此，5G 手机预计将更多地采用散热管或均热板等新型散热方式。
易于加工：可加工成微小或复杂形状 可屏蔽（电磁波），同时解决热和电磁
波问题。 高稳定性（高级碳和高化学稳定性），
耐环境，不随使用年限而变质。
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钻
PGS 10um
导 热 材 料
PGS 17um PGS 25um
天然石墨 铜 铝
导热系数（W/mK）
22252031/36139/20190828 16:17
液 冷 热 管 结 构 及 原 理
蒸发器
蒸汽冷却转换为液态返回 到蒸发器（热源）
冷凝器
热源
热量将液体转变为蒸汽，传向 冷凝器（冷却堆）
数据来源: celsia，西南证券整理
散热方式：液冷热管
华为、OPPO、三星、小米等手机品牌厂已经开始使用散热管，其中三星从 Galaxy7 开始导入散热管设
还有特殊的热性能，化学稳定性，润滑和能涂敷在固体表面的等等一些良好的工艺性能。 高温高压聚合而成的石墨片具有独特的晶粒取向，可沿两个方向均匀导热，片层状结构可很好地适应
任何表面，屏蔽热源与组件的同时还可以改进消费类电子产品的性能。
22252031/36139/20190828 16:17
石墨结构
石墨片
推出用于智能手机 CPU散热的超薄热 管
几家领先的智能手机制造商已在其设备中集 成了热管解决方
22252031/36139/20190828 16:17
资料来源：Yole，西南证券整理
散热方式：液冷热管
使用寿命长：热管工作流体和芯结构永久地封装在铜容器内，没有任何活动部件，且没有使用任 何腐蚀性材料。 因此，随着时间的推移，热管不会发生机械或化学降解，因而使用寿命较长。 典型热管的使用寿命约为20年，超过了冷却系统的平均寿命。
高能量密度电池
无线充电
防水
22252031/36139/20190828 16:17
人脸识别、虹膜识别等
流媒体、游戏要求 高分辨率
AR
数据来源: Yole，西南证券整理
手机散热器市场容量
根据Yole预测，2016年到2020年，智能手机散热器组件市场年复合增长率将达到26.1%，2020年市场 规模将达到36亿美元。未来手机散热器市场将主要集中在封装级，芯片封装和印刷电路板（PCB）。
屏幕和背光 小信号接收器 无线网络/蓝牙/GPS
数据来源:：Aarne Mämmelä (VTT) at EuCNC in June 2017，西南证券整理
需求：5G带来功耗变大
由于技术成熟，且价格较便宜，目前多数智能手机的散热方案是采用石墨片。随着5G的发展，5G 芯片 的计算能力要比现有的 4G 芯片高至少 5 倍，功耗大约高出2.5 倍；
灵活性和空间位置：热管是灵活的，当热源周边空间不足时，热管可以将热量吸引到远处，在那 里有充足的散热器和气流实现空间。
液冷热管手机应用 （华为荣耀Mate 10）
数据来源: 华为荣耀产品总经理熊军民，西南证券整理
22252031/36139/20190828 16:17
Hale Waihona Puke 散热方式：均热板（Vapor Chambers）
数据来源: Panasonic，西南证券整理
散热方式：石墨
石墨片广泛应用于智能手机，移动电话， DSC，DVC，平板电脑，PC和外围设备，LED 设备；半导体制造设备（溅射，干蚀刻，步 进）；光通信设备等多个场景。
石墨片优点
石墨片应用于手机效果图
轻薄、导热系数高：导热系数是铜的2至 5倍；重量只有铜的1/10至1/4