财政平衡概述
许云霄——8财政平衡与财政赤字
8 财政平衡与财政赤字第一节财政平衡一、如何理解财政平衡二、财政平衡与总量平衡三、财政不平衡的原因一、如何理解财政平衡1．财政平衡的概念财政平衡是指国家预算收支在量上的对比关系。
这种收支对比关系不外是三种结果：一是收大于支有结余；二是支大于收有逆差，即赤字；三是收支相等。
2．财政平衡的理解对财政平衡不能作绝对的理解。
(1)在实际生活中，略有结余应属基本平衡，略有赤字也应视为基本平衡，二者都是财政平衡的表现形式，因而财政平衡追求的目标是基本平衡或大体平衡；(2)研究财政平衡要有动态平衡的观点，不能局限于静态平衡；(3)研究财政平衡还要有全局观点，不能就财政平衡论财政平衡；(4)财政收支平衡可以从中央预算平衡和地方预算平衡分别考察。
预算平衡是一定时期内财政收入和财政支出之间的数量对比关系，在复式预算制定下通常指经常收入和经常支出的关系。
预算平衡与否一般有三种情况，即预算赢余、预算赤字和预算基本平衡。
二、财政平衡与总量平衡1．财政平衡是社会总供求平衡中的一个组成部分财政平衡是社会总供求平衡中的一个组成部分，必须从国民经济的整体平衡研究财政平衡，就财政本身研究财政平衡难以得出全面、正确的结论。
2．财政平衡是实现社会总供求平衡的一种手段国民经济整体平衡的目标是社会总供求的大体平衡，财政平衡不过是其中的一个局部平衡，因而对社会总供求平衡而言，财政平衡本身不是目的，而是一种手段。
3．财政平衡可以直接调节社会总需求国民收入决定因素中的消费、储蓄、投资以及进出口属于个人和企业的经济行为，是通过市场实现的，而财政收支属于政府行为，因而财政收支平衡是掌握在政府手中进行宏观调控的手段。
财政平衡可以直接调节社会总需求，间接调节社会总供给.三、财政不平衡的原因1．财政不平衡具有必然性财政收支正好相等是偶然的，财政不平衡具有必然性。
造成财政不平衡的原因很多，既有经济原因，也有制度原因；既有客观因素，也有人为因素。
2．外部冲击外部冲击是指对一国国民收入有很大影响的，但本国不能左右的外部事件。
第十一章财政平衡和赤字
《财政学》(第五版） 陈共 主编
造成财政虚假平衡的主要原因是当年的财政收支当 中含有“水分”，以货币表现形式的财政收入与实 际价值不对称。
从我国的实践看，出现财政收入虚假成分的因素一 般有以下几种：（1）质量不合格或者品种不对路的 商品积压，由此而形成一部分财政收入就是没有 “物质保证”的货币收入。（2）存在着财政挂账和 企业挂账。（3）通货膨胀。
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Yn Y2
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图14-2 运用IS-LM模型分析财政赤字的长期经济效应
《财政学》(第五版） 陈共 主编
第二节 财政赤字与社会总供求平衡
不同融资机制的不同经济效应的分析
1．财政赤字的债务化融资的经济效应 2．财政赤字的货币化融资的经济效应
《财政学》(第五版） 陈共 主编
第二节 财政赤字与社会总供求平衡
《财政学》(第五版） 陈共 主编
第一节 财政平衡与财政赤字
二、财政赤字（或结余）的计算口径和分类
（一）财政赤字的计算口径 （二）财政赤字的分类：结构性赤字、周期性赤字 （三）我国的财政赤字和国际比较
《财政学》(第五版） 陈共 主编
第一节 财政平衡与财政赤字
财政赤字的计算口径
赤字或结余＝(经常收入+债务收入)－(经常支 出+债务支出)
财政赤字的“排挤”效应分析 1．完全“排挤”效应 2．不完全“排挤”效应 3．无“排挤”效应
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第二节 财政赤字与社会总供求平衡
财政赤字的长期效应分析
1．分析财政赤字长期效应的意义 2．分析长期效应的IS-LM模型
《财政学》(第五版） 陈共 主编
本章小结
【关键词】 财政赤字 预算赤字 决算赤字 赤字政策 结构性赤字 周期性赤字 铸币税 通货膨胀税 债务化融资 货币化融资 排挤效应
第十二章财政平衡和财政赤字
2．债务融资法是指通过向个人和企业（包括商业银行）
发行政府债券来弥补财政赤字的方式。
债务融资法的目的就在于尽可能地避免财政赤字货币化
的结果。但对非政府部门投资产生的挤出效应，会导致与债
务融资法目的相悖的后果，即使财政赤字货币化或部分货币
化。
（二）不同融资机制的不同经济效应
1．债务融资对经济的影响。不会扩大
2．赤字或结余=经常收入—经常支出 （小 口径硬赤字或结余）
（二）财政赤字的分类：结构性赤字、周期性赤字
根据财政赤字和经济运行的关系，即按照产生赤字的经
济背景和原因，将财政赤字分为两类：结构性赤字和周期性
赤字：
1、结构性赤字是指发生在已给定的充分就业之上的赤
字，也称为充分就业赤字。结构性赤字一般用于分析赤字对
二、财政赤字的弥补方式及其经济的效应
（一）财政赤字的不同融资机制：货币融资和债务融资。
1．货币融资法是指用增加货币发行量的方式来弥补财
政赤字的各种方式，会产生财政赤字货币化的结果。包括：
(1)向中央银行借款和向中央银行透支；
(2)中央银行直接购买政府发行的债券。
(3)中央银行依法不能直接购买政府债券，但可以在公开市 场上从公众手中购买政府债券。
第十二章 财政平衡与财政赤字
第一节 财政平衡与财政赤字概述
一、如何理解财政平衡
财政平衡是指国家预算收支在量上的对
比关系，按我国的统计口径，是指当年的收
支对比而言。
收支对比不外是三种结果：一是收大于支有 结余；二是支大于收有逆差，即赤字；三是 收支相等。
（一）财政平衡的表现形式——财政基本平衡
在给定的时期内，作为总供给的收入流量恒等于作为总需求的支出流量。
财政学第十四章
帐举债而形成的平衡。虚假平衡主要表现为“财政性挂帐”，包
括财政挂帐和企业挂帐。财政挂帐是指将财政当年实际支出不列 支而转到下一年度，从而形成虚假平衡，企业挂帐是指将本应由
财政拨补的政策性亏损补贴当年未拨付，作为挂帐亏损，从而形
成虚假平衡。财政虚假平衡有较大的隐蔽性，从而可能导致决策 上的失误。可见，虚假平衡比公开赤字的危害性更大。
大体平衡，财政平衡不过是其中的一个局部平衡。因而对社会总
供求而言，财政平衡本身不是目的，而是一种手段。3、国民收入 决定的消费、储蓄、投资以及进出口属于个人和企业的经济行为，
是通过市场实现的，而财政收支属于政府行为，因而财政收支平
衡是掌握在政府手中进行宏观调控的手段。财政平衡可以直接调 节社会总需求，间接调节社会总供给。
持总供求的大体平衡，不至于发生严重的失衡。
当严重失衡状态出现时，就需要根据失衡的具体 情况运用包括宏观财政政策在内的宏观经济政策 加以调控。
对结构失衡的调控有两种：
一是流量调控；二是存量调控。流量调
控主要是财政上实行倾斜政策，增加有
效供给，存量调节在主要依靠市场机制
的同时，财政也起着重要作用，比如增 加投资和财政补贴等。
在国民经济实际运行中，会时常出现
总供求失衡状态，包括总量失衡和结
构失衡，总量失衡又包括总需求大于
总供给和总需求小于总供给两种形式。
在市场经济条件下，市场不可能自发地维持经常
的均衡状态，经济的增长总是非均衡的，而且带
有周期性。这样，就需要政府实行宏观经济调控，
宏观调控的任务主要是通过经常性的“微调”保
三、西方经济学关于财政赤字的不同观点
古典经济学家一直主张节俭和预算平衡。他们总是把赤字作为战争、自 然灾害或政府奢侈的财政后果，并习惯于把赤字看成是外生变量。
第十二章财政平衡概述
第十二章财政平衡概述一、基本概念1．财政赤字2．预算赤字3．决算赤字4．赤字政策5．软赤字6．硬赤字7．结构性赤字8．财政平衡二、填空题1．在实际生活中，略有结余应属基本平衡，略有赤字也应视为基本平衡，两者都是财政平衡的表现形式，因而财政平衡追求的目标是______或大体平衡。
2．经济学在研究财政赤字与经济运行的关系时，通常是将不包括国债利息的赤字称为原始赤字或基本赤字，加上______的赤字称为总赤字。
3．周期性赤字是由经济周期波动决定的，它体现经济运行对财政平衡的决定作用，是一种______，随着经济周期的波动而增减。
4．与私人一样，当收入不足以弥补开支时政府就必须向公众借钱，即发行国债，发行国债为赤字融资称为债务融资或赤字债务化。
政府与私人不一样的是，政府拥有______，可以通过货币创造方式弥补财政赤字。
5．通过货币创造为财政赤字融资会直接增加基础货币量，进而按照货币乘数作用扩大货币供应量，因而通过货币创造为财政赤字融资，是增加新的需求叠加在原有需求之上，从而对总需求具有较强的扩张作用，因而有极大的可能导致______。
6．国民经济整体平衡的目标是______的大体平衡，财政平衡不过是其中的一个局部平衡，因而对社会总供求平衡而言，财政平衡本身不是目的，而不过是总供求平衡一种手段。
7．财政政策的选择与制定即是采取扩张性政策还是采取紧缩性政策，不能由主观意志决定，应当是具体情况具体分析，主要取决于对经济形势和当前______的正确判断。
三、判断题1．如果赤字规模过大，可能造成政府债台高筑，导致财政收支的恶性循环，还可能因为过大的政府债务规模形成对民间投资的排挤。
（）2．常态的财政不平衡是常态。
（）3．财政赤字不利于扩大购买力，会减少有支付能力的社会需求。
（）4．如果财政赤字是正常的财政收入与财政支出的差额，那么通过发行国债就可以弥补，但是对经济发展势必有不利影响。
（）5．财政平衡若采用财政软赤字的办法计算，则从账面上看，财政收支永远是平衡的。
第十一章财政平衡与财政政策
三、积极财政政策的效果
（一）社会需求全面回升，国民经济实现快速增长；
（二）物价保持基本稳定，通货紧缩趋向得到明显遏 制；
（三）经济结构调整步伐加快，经济发展动力充足； （四）改善了人民生活条件，促进了社会事业发展；
（五）财政收入保持快速增长的势头，财政实力明显 增强。
三，汲水政策的公共投资不能是超额的，而补偿政策 的财政收支可以超额增长。
四，汲水政策的调节对象是民间投资，而补偿政策的 调节对象是社会的有效需求。
（二）、根据财政政策在调节国民经济总量方面的不同 功能，财政政策可分为扩张性财政政策、紧缩性财政政 策和中性政策
1、扩张性财政政策。
扩张性财政政策指通过财政收支规模的 变动来增加和刺激社会的总需求，在总 需求不足时，通过扩张性财政政策使总 需求与总供给的差额缩小以致平衡。
汲水政策有四个特点：
一、汲水政策是一种诱导经济景气复苏的政策，是以 经济本身所具有的自发恢复能力为前提的治理萧条政 策。
二、汲水政策的载体是公共投资，以扩大公共投资规 模作为启动民间投资的手段。
三、汲水政策中的财政支出规模是有限的，不能进行 超额的，只是使民间部门的投资恢复活力即可。
四、汲水政策是一种短期的财政政策，随着经济萧条 的恢复而停止。
第十一章 财政平衡与财政政策
一 财政平衡概述 财政平衡是政府预算财政收支在量上的对比关
系的反应。 财政不平衡的原因： （一）财政支出需要的无限性与财政收入的有
限性存在矛盾 （二）财政决策失误 （三）经济波动与经济管理水平的影响 （四）财政年度性 （五）意外事故
二 财政平衡的计算 当年财政盈余或赤字=预算的经常收入-（预算的经常
1、自动稳定的财政政策
2、相机抉择的财政政策。
财政学--第十章 财政平衡、财政赤字与财政政策(32)
二、财政赤字：相同的定义和不同的认识 财政赤字：
2.1 财政赤字的定义
财政赤字：指财政收不抵支的不平衡状态。 财政赤字：
我国历年来将“收支平衡、略有结余”作为处理财 政收支关系的重要原则，但实践中财政赤字连年出 现。 从世界各国的财政实践来看，财政赤字往往 是一种“常态”。
平衡是困难的！
7
2.2 财政赤字的统计口径问题
政策时滞：即政策时差， 政策时滞：即政策时差，指 从经济问题产生到政策执行后 并对经济运行产生效果的时间 间隔。 具体包括：认识时滞、 间隔。 具体包括：认识时滞、 制订时滞和作用时滞。 制订时滞和作用时滞。
积极！ 积极！
消极？ 消极？
25
背景材料： 背景材料：中央银行的货币政策
货币政策的核心是通过变动 货币供应量以调节社会总供求. 货币供应量以调节社会总供求 主要手段:法定准备金率 法定准备金率、 主要手段 法定准备金率、贴现 率和公开市场业务。 率和公开市场业务。
4
1.3 三个财政平衡问题的思考
财政平衡的真实性？ 财政平衡的真实性？ 追求静态平衡还是动态平衡？ 追求静态平衡还是动态平衡？ 财政平衡和经济平衡，哪一个更重要？ 财政平衡和经济平衡，哪一个更重要？
5
财政平衡与社会总供求平衡
充分就业条件下的国民经济核算恒等式: C+S+T+M = C+I+G+X 注:式左代表总供给的收入流量,由消费C、储蓄S、税收T和进口M组成； 式右代表总需求的支出流量，由家庭、企业、政府和外国人的总支出 所构成。 由上可得政府预算账户、储蓄投资账户和国际收支账户之间的恒等式： G-T =（S- I）+（M-X）
指通过财政收支的大体平衡，以保持社会总 需求与总供给基本平衡的政策。 其政策功能在于保持社会总供求的同步增长， 以维持社会总供求对比的既定格局；政策实 施表现为财政收支在数量上基本一致。 中性财政政策对社会总供求关系不具倾向性 的调节作用。
财政平衡的概念
财政平衡的概念财政平衡是指一个政府在一定时期内，收入与支出平衡的状态。
在财政平衡下，政府的收入与支出相等，即政府不会出现财政赤字或财政盈余的情况。
财政平衡是一个重要的财政目标，对于维护经济稳定和可持续发展至关重要。
财政平衡的实现需要政府掌握一定的财政调控手段。
政府通过财政预算制定、税收政策、公共支出等手段，来调节国家收入与支出的平衡。
当国家收入大于支出时，政府可减税或增加公共支出来调节财政平衡；当国家支出大于收入时，政府则需要减少公共支出或增加税收来实现财政平衡。
财政平衡对于宏观经济的稳定具有重要作用。
首先，财政平衡可以防止财政赤字的出现。
财政赤字意味着政府需要借债来满足支出，这会导致国家债务的增加，进而可能引发金融危机和经济衰退。
通过实现财政平衡，政府能够避免财政赤字对经济稳定的不利影响。
其次，财政平衡有助于保持通货膨胀的稳定。
若政府过度扩大公共支出，将增加市场上的货币供应量，导致通货膨胀；相反，若政府减少公共支出，则可能导致通货紧缩。
通过财政平衡，政府能够合理控制货币供应量，维持经济的稳定增长。
此外，财政平衡对于保持政府信誉和吸引投资也具有重要意义。
财政平衡可以体现政府的负债能力和财政状况，有助于提升国际社会对国家信誉的认可。
在全球化的背景下，吸引外资投资对于国民经济的发展至关重要，而财政平衡是外资投资者选择投资的重要因素之一。
然而，实现财政平衡也面临一定的挑战和困难。
首先，财政平衡需要政府准确预测和估计国家的收入和支出情况，而这受到多种不确定因素的影响，如经济增长速度、通货膨胀率等。
其次，财政平衡需求政府在收入和支出方面进行有效的管理和调节，而政府的决策水平和执行能力会直接影响到财政平衡的实现。
值得注意的是，财政平衡并不意味着政府不会出现财政赤字或财政盈余的情况。
实际上，在现实中，很少有国家能够实现完全的财政平衡。
财政赤字或财政盈余的出现可能是由于特定时期的经济状况或政府政策的需要而导致的。
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第十二章财政平衡概述
一、基本概念
1．财政赤字2．预算赤字3．决算赤字4．赤字政策
5．软赤字6．硬赤字7．结构性赤字8．财政平衡
二、填空题
1．在实际生活中，略有结余应属基本平衡，略有赤字也应视为基本平衡，两者都是财政平衡的表现形式，因而财政平衡追求的目标是______或大体平衡。
2．经济学在研究财政赤字与经济运行的关系时，通常是将不包括国债利息的赤字称为原始赤字或基本赤字，加上______的赤字称为总赤字。
3．周期性赤字是由经济周期波动决定的，它体现经济运行对财政平衡的决定作用，是一种______，随着经济周期的波动而增减。
4．与私人一样，当收入不足以弥补开支时政府就必须向公众借钱，即发行国债，发行国债为赤字融资称为债务融资或赤字债务化。
政府与私人不一样的是，政府拥有______，可以通过货币创造方式弥补财政赤字。
5．通过货币创造为财政赤字融资会直接增加基础货币量，进而按照货币乘数作用扩大货币供应量，因而通过货币创造为财政赤字融资，是增加新的需求叠加在原有需求之上，从而对总需求具有较强的扩张作用，因而有极大的可能导致______。
6．国民经济整体平衡的目标是______的大体平衡，财政平衡不过是其中的一个局部平衡，因而对社会总供求平衡而言，财政平衡本身不是目的，而不过是总供求平衡一种手段。
7．财政政策的选择与制定即是采取扩张性政策还是采取紧缩性政策，不能由主观意志决定，应当是具体情况具体分析，主要取决于对经济形势和当前______的正确判断。
三、判断题
1．如果赤字规模过大，可能造成政府债台高筑，导致财政收支的恶性循环，还可能因为过大的政府债务规模形成对民间投资的排挤。
（）
2．常态的财政不平衡是常态。
（）
3．财政赤字不利于扩大购买力，会减少有支付能力的社会需求。
（）
4．如果财政赤字是正常的财政收入与财政支出的差额，那么通过发行国债就可以弥补，但是对经济发展势必有不利影响。
（）
5．财政平衡若采用财政软赤字的办法计算，则从账面上看，财政收支永远是平衡的。
（）
6．居民、企业、商业银行或者中央银行购买国债，一般只是购买力的转移或替代，不会改变货币供给量。
（）
7．赤字政策是指国家有意识地运用赤字来调节经济的一种政策，亦即通过财政赤字扩大政府支出，实行扩张性财政政策，刺激社会有效需求的增长。
因而赤字政策不是个别年度或少数年度存在赤字，它的主要标志是连续多年安排预算赤字，甚至是巨额赤字。
（）
四、选择题
1．总支出－（经常收入＋债务收入）＝（）。
A.原始赤字
B. 软赤字
C.硬赤字
D. 总预算赤字
2．经常性收入-经常性支出=（）
A.原始赤字
B. 软赤字
C.硬赤字
D. 总预算赤字
3．国际货币基金组织编制的《政府财政统计年鉴》计算财政赤字或结余的口径是（）。
A．赤字或结余=（经常收入+债务收入）-（经常支出+债务支出）
B．赤字或结余=经常收入-经常支出
C．赤字或结余=（总收入+无条件赠款）-（总支出+净增贷款）
D．赤字或结余=债务收入-债务支出
4．一般来说，经常收入包括（）。
A．税收收入B．公债收入
C．规费收入D．国有企业上缴利润
5．一般来说，经常支出包括（）。
A．行政管理费B．社会文教费用
C．国防费用D．经济建设费E．债务利息支出
6．财政赤字的弥补方法包括（）。
A．动用历年财政结余B．向银行投资
C．举借内外债D．开征新的税种
五、简答题
1．如何理解财政收支平衡?
2．阐述财政平衡与总量平衡的关系。
3．硬赤字和软赤字有何区别？
4．不同主体购买公债弥补财政赤字的货币效应有何不同？
5．简述造成财政不平衡的主要原因。
6．政府如何通过调节财政收支来调节社会总需求？
六、论述题
1．请简述财政赤字对国民经济的影响？
2．改革开放后我国的财政赤字逐年增长，试分析其必然性。