第九讲：物流金融与供应链金融的联系与区别
供应链金融和物流金融
供应链金融和物流金融我国的中小企业在过去的30年里发展非常迅速,从发展规模的一些数字上就可以看出:到2012年,约有1100多万家以个人独资企业等形式的企业,以个体户形式登记的企业也达到3600多万家,共约5000多万家而在改革开放初期,所有国家加在一起才100多家。
到2014年,中国企业中,中小企业占到数量的98%以上,为中国新增就业岗位贡献了85%,占新产品的75%,发明专利的65%,GDP的60%,税收的50%。
中小企业在市场中的作用举重若轻,而由于其本身管理不规范、财务制度不全等自身原因,信贷规模极度受限,中小企业融资难成了一个广泛被关注和研究的问题。
另一方面,社会化生产方式不断深入后,供应链与供应链之间的竞争代替了原来企业与企业之间的竞争,可以说市场上变成了只有供应链而没有企业的格局。
供应链上的核心企业及其上下游的中小企业,都愿意通过彼此间合作和协同运营,来实现供应链系统的成本最小化和价值增值最大化。
同时,除销成为了交易的主流方式,供应链中上游的供应商,已经很难通过传统信贷方式来获取银行的资金支持,其深陷融资困境,容易出现资金短缺的现象,以及后续“断链”的严重后果。
比如2008年全球金融危机发生后,全球有上百万家企业宣告了破产,这些企业破产并非是因为没有市场竞争力或者创新能力,而是因为资金链断裂造成了供应链中企业破产的连锁反应。
因此各方都认识到了供应链管理的重要性,都开始积极地去探索如何维护所在供应链的生存、如何提高供应链资金运作的效率、如何降低供应链整体的管理成本。
在这样的背景下,供应链金融的概念应运而生了。
供应链金融对于企业供应链的意义体现在:首先是为企业融资提供了新模式,解决了中小企业融资难的困境其次团结了整个供应链,加强了链上各企业之间的协作,提升了供应链的运作效率。
最后,供应链金融的产生,对于物流企业的意义体现在:在全球化供应链大力发展后,很多大型物流企业积极深入地参与到众多跨国企业的供应链体系中,它们比银行更了解供应链运作,因此在供应链融资中,它们不仅能提供如产品仓储、运输等基础性物流服务,还可以为银行和中小型企业提供质押物评估、监管、处置以及信用担保等附加服务。
物流金融的内涵辨析
物流金融的内涵辨析一、引言随着经济全球化的加速和电子商务的快速发展，物流行业成为推进国家经济发展和国际贸易的重要力量。
尤其是近几年来，跨境电商业务风生水起，物流行业快速发展，物流成本和物流风险的影响也越来越明显。
物流金融作为解决物流行业发展中面临的融资难题和财务风险的金融服务模式，得到了越来越多的关注和应用。
本文将围绕物流金融的内涵进行辨析，首先介绍物流金融的基本概念和特点，然后探讨物流企业在融资方面的需求和困境，接着分析物流金融服务的主要模式和实践经验，并探讨物流金融与物流企业的协同关系。
最后，对物流金融发展趋势和应用前景进行展望。
二、物流金融的基本概念和特点物流金融是指将金融机构的融资活动与物流企业的物流服务有机结合，为物流企业提供融资、风险管理、供应链金融等服务的一种金融服务模式。
物流金融的主要特点包括：1、应用范围广泛：物流金融主要服务于物流行业的企业，包括物流运输、仓储、配送等环节的企业。
2、风险高、回报低：物流企业面临着物流成本高、运营周期长、业务风险大等问题，这也为物流金融带来了一定的风险，相对回报较低。
3、细分市场化：不同的物流企业有不同的经营特点和融资需求，物流金融的服务也需要因地制宜，精细化地为不同的企业提供不同的服务。
4、信息流和资金流的结合：物流企业在运营过程中会产生大量的信息和资金流，物流金融就是将这两种流进行深度融合，使资金更好地为物流服务。
5、协同发展：物流企业需要物流金融的支持来促进业务拓展、降低物流成本和风险，而物流金融也需要物流企业的实际需求来指导服务模式和提供产品创新。
三、物流企业在融资方面的需求和困境物流企业在发展过程中面临着融资难、融资成本高、信用评级低等众多困境，这些问题限制了物流企业的发展。
具体表现在以下几个方面：1、资金需求大：物流企业的业务需要大量的资金支持，例如运输车辆、设备和仓储设施等，这就要求物流企业需要有稳定的融资渠道。
2、资金周转紧缺：物流企业的经营周期长，业务结算周期也较长，因此常常面临资金周转紧张的问题。
物流与供应链的联系与区别
物流与供应链的联系与区别物流与供应链的联系与区别供应链与物流管理的区别与联系在国内，很多人把供应链管理与物流管理混为一谈。
其实这两个概念是既有联系、又有区别。
供应链（Supply chain）是指在生产及流通过程中，涉及将产品或服务提供给最终用户活动的上游与下游企业，所形成的网链结构。
供应链管理是以提高企业个体和供应链整体的长期绩效为目标，对传统的商务活动进行总体的战略协调，对特定公司内部跨职能部门边界的运作和在供应链成员中跨公司边界的运作进行战术控制的过程。
供应链管理由三部分组成：供应管理（供应商部分）、运营管理（公司内部管理）、物流管理（客户端）。
简单地说，供应链管理就是从供应商处采购（供应管理）、在内部进一步增值（运营管理）、再送给客户（物流管理）。
这里所谈的物流管理是Outbound Logis-tics（外向物流，即从公司流向客户的最终产品流）。
当然，采购中也涉及一定的物流管理，即Inbound Logis-tics （内向物流，即从供应商流向公司的半成品、部件流）。
内向物流一般相对比较简单，所以很多公司由采购部门负责。
而外向物流就比较复杂，一般由专门的物流管理部门负责。
物流管理是指在社会再生产过程中，概据物质资料实体流动的规律，应用管理的基本原理和科学方法，对物流活动进行计划、组织、指挥、协调、控制和监督，使各项物流活动实现最佳的协调与配合，以降低物流成本，提高物流效率和经济效益。
物流是供应链流程的一部分，是为了满足客户需求而对商品、服务及相关信息从原产地到消费地的高效率、高效益的正向和反向流动及储存进行的计划、实施与控制过程。
物流管理的内容包括：1、对物流活动诸要素的管理，包括运输、储存等环节的管理。
2、对物流系统诸要素的管理，即对其中人、财、物、设备、方法和信息等六大要素的管理。
3、对物流活动中具体职能的管理，主要包括物流计划、质量、技术、经济等职。
说起物流就不能不说第三方物流。
物流金融与供应链融资
物流金融与供应链融资随着全球贸易和物流业的不断发展，物流金融和供应链融资成为了越来越重要的领域。
物流金融是指通过金融手段支持和促进物流行业的发展，提高物流效率和降低成本。
而供应链融资则是指以供应链为基础，通过金融手段为供应链各环节提供资金支持，以解决供应链中的资金流动问题。
这两者密切相关，相辅相成，对于现代物流业的发展和运作起着至关重要的作用。
首先，物流金融和供应链融资有助于提高物流效率。
物流金融可以为物流企业提供资金支持，帮助其优化物流设施和技术，提高运输和仓储效率，从而加快货物流转速度，降低库存成本，提高物流运营效率。
而供应链融资则可以解决供应链中的资金流动问题，确保供应链各环节的资金充裕，从而保障供应链的顺畅运作，提高整个供应链的运营效率。
其次，物流金融和供应链融资有助于降低物流成本。
物流企业可以通过物流金融手段获取资金支持，进行设施升级和技术改进，从而降低物流运营成本，提高整体竞争力。
同时，供应链融资也可以帮助企业解决资金周转问题，降低供应链中的融资成本，减少资金占用，提高资金利用效率，从而降低整个供应链的运营成本。
再者，物流金融和供应链融资有助于提升物流行业的发展水平。
通过金融手段的支持，物流企业可以加快技术创新和设施升级，提高物流服务水平和质量，从而提升整个物流行业的发展水平。
同时，供应链融资也可以帮助优化供应链各环节的资金流动，提高供应链的运作效率和灵活性，为整个行业的发展提供支持和保障。
总之，物流金融和供应链融资在现代物流业中起着至关重要的作用。
它们不仅有助于提高物流效率和降低成本，还可以促进物流行业的发展和提升整体水平。
因此，政府、金融机构和物流企业都应该重视物流金融和供应链融资，加强合作，共同推动物流业的发展和进步。
物流与供应链金融
物流与供应链金融随着全球经济的快速发展，物流与供应链金融作为现代经济的重要组成部分扮演着至关重要的角色。
物流是指在物质流动过程中，通过合理组织和管理，实现物流运输、货物包装、仓储等环节的有机结合，从而实现高效、安全、低成本的运输和仓储目标。
供应链金融则是指在供应链各个环节中，通过金融手段为企业提供融资、支付和风险管理等服务，以促进供应链的高效运转。
本文将重点探讨物流与供应链金融的关系以及其对现代经济的作用。
一、物流与供应链金融的关系物流与供应链金融是密不可分的关系。
物流作为供应链中不可或缺的一环，对供应链金融的实施有着直接的影响。
物流的高效运作可以降低供应链中的库存、运输和仓储成本，提高企业的资金流动性。
而供应链金融则为物流企业提供了资金支持和风险管理的工具，从而保证了物流运作的顺畅进行。
另一方面，供应链金融的发展也为物流企业带来了更多的业务机会和发展空间。
物流企业可以通过供应链金融工具为供应链中的其他企业提供融资服务，促进供应链的协同发展。
二、物流与供应链金融的作用1. 降低物流成本物流与供应链金融的结合可以有效降低物流成本。
通过供应链金融工具，物流企业可以及时获取资金，解决物流运作中的资金周转问题。
这样一来，物流企业可以优化运力、提高装载率，降低运输成本。
同时，供应链金融还可以为企业提供结算和支付服务，简化了物流运作中的付款流程，进一步降低了物流成本。
2. 提升供应链效率物流与供应链金融的结合可以提升供应链的效率。
物流企业通过供应链金融工具为供应链中的其他企业提供资金支持，帮助其提升生产能力、增加产能。
这样一来，供应链中的各个环节可以更好地协同工作，提高供应链的整体效率。
另外，供应链金融还可以提供风险管理服务，帮助企业应对供应链中的风险，进一步提升供应链的稳定性和安全性。
3. 促进企业发展物流与供应链金融的结合可以促进企业的发展。
供应链金融为物流企业提供了更多的融资渠道和财务支持，帮助企业扩大业务规模、拓展市场。
物流金融与供应链金融的比较研究
图 1 物流金融业务关系图
物流金融是包含金融服务功能的物流服务，
图 2 供应链金融业务关系图
指贷款企业在生产和发生物流业务时， 其为降低
由图 2 可以看出， 供应链金融是为某供应链
交易成本和风险， 通过物流企业获得金融机构的 中一个或多个企业的融资请求提供服务， 它的出
资金支持；同时，物流企业为贷款企业提供物流监 现避免了供应链因资金短缺造成的断裂。 在具体
金融理论与实践
36
2009 年第 10 期(总第 363 期）
【金融改革】
融资过程中， 物流企业辅助金融机构完成整条供 下游企业及核心企业经营和生产的异地化趋势增
应链的融资， 供应链金融模式不同其参与程度也 强， 因而涉及多个金融机构间的业务协作及信息
不同。由于面对整条供应链的企业，金融机构易于 共享，同时加大了监管难度。
（三）两种融资方式的区别 通过（二）节的论述可以看出，物流金融与供 应链金融在具体的融资活动中既有共性也有差 别，除去运作模式的不同，其他主要区别如下： 1.服务对象 物流金融是面向所有符合其准入条件的中小
是
是
否
自身融资
核心企业 是
物
是
否Leabharlann 与上游企业流合作
金
融
池原存 融材货 资料融
融资 资
存应
货 融 资
4.异地金融机构的合作程度
式的认识偏差， 运作主体选择融资方式时易产生
在融资活动中， 物流金融一般仅涉及贷款企 混淆。
业所在地的金融机构；对于供应链金融，由于上、
2.中 小 商 业 银 行 因 存 在 规 模 小 、资 金 少 等 先
2009 年第 10 期(总第 363 期）
物流金融与供应链金融,别再傻傻分不清
物流金融与供应链金融，别再傻傻分不清两种融资方式的相关概念1.物流金融（1）定义。
物流金融（Logistics Finance）指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。
（2）运作主体。
从定义可以看出，物流金融主要涉及三个主体：物流企业、金融机构和贷款企业（客户）。
贷款企业是融资服务的需求者；物流企业与金融机构为贷款企业提供融资服务；三者在物流管理活动中相互合作、互利互惠。
（3）运作模式。
根据金融机构参与程度的不同，物流金融的运作模式可分为资本流通模式、资产流通模式及综合模式。
其中资本流通模式是金融机构直接参与物流活动的流通模式，包含四种典型模式：仓单质押模式、授信融资模式、买方信贷模式和垫付贷款模式。
2.供应链金融（1）定义。
供应链金融（SupplyChain Finance），SCF,是商业银行信贷业务的一个专业领域（银行层面），也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道（企业侧面）。
指银行向客户（核心企业）提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存活融资服务。
（2）运作主体。
供应链金融主要涉及三个运作主体：金融机构、核心企业和上下游企业。
（3）运作模式。
从风险控制体系的差别以及解决方案的问题导向维度，供应链金融的运作模式分为存货融资、预付款融资、应收账款融资模式；采取的标准范式为“1+N”，即以核心企业“1”带动上、下游的中小企业“N”进行融资活动，“+”则代表两者之间的利益、风险进行的连接。
货嘀嘀嘀网的运营模式就是供应链金融的模式，以O2O模式整合集装箱供应链相关货主\货代\车队等供应链上下游企业，提供集装箱全程线上可视化信息等服务，线上撮合这些企业与P2P平台\类金融\银行等资金渠道机构达成货物质押贷款，运费质押贷款，车辆抵押贷款等业务合作，并提供押品物流门到门可视化监管信息支持、异常货物处理等增值服务。
物流行业物流金融服务与供应链金融解决方案
物流行业物流金融服务与供应链金融解决方案第一章：物流金融服务概述 (2)1.1 物流金融服务的定义与特点 (2)1.1.1 物流金融服务的定义 (2)1.1.2 物流金融服务的特点 (2)1.1.3 物流金融服务的发展现状 (3)1.1.4 物流金融服务的发展趋势 (3)第二章：物流金融产品与服务类型 (3)1.1.5 贷款产品 (3)1.1.6 融资租赁 (4)1.1.7 保险产品 (4)1.1.8 保理业务 (5)1.1.9 基于核心企业的供应链金融解决方案 (5)1.1.10 基于区块链技术的供应链金融解决方案 (5)第三章：物流金融风险管理与控制 (5)1.1.11 物流金融风险类型 (6)1.1.12 物流金融风险评估 (6)1.1.13 信用风险控制策略与方法 (7)1.1.14 操作风险控制策略与方法 (7)1.1.15 市场风险控制策略与方法 (7)1.1.16 法律风险控制策略与方法 (7)1.1.17 道德风险控制策略与方法 (8)第四章：供应链金融解决方案概述 (8)1.1.18 供应链金融的定义 (8)1.1.19 供应链金融的意义 (8)1.1.20 核心企业 (8)1.1.21 金融机构 (9)1.1.22 供应链管理平台 (9)1.1.23 政策法规支持 (9)第五章：供应链金融产品设计 (9)1.1.24 概述 (9)1.1.25 融资租赁 (9)1.1.26 保理 (10)1.1.27 商业汇票 (10)1.1.28 供应链贷款 (10)1.1.29 概述 (10)1.1.30 物流仓储管理 (10)1.1.31 运输管理 (10)1.1.32 供应链协同管理 (10)1.1.33 物流信息化 (11)第六章：供应链金融风险防范与控制 (11)1.1.34 加强信用评估 (11)1.1.35 信用风险控制措施 (11)1.1.36 完善内部控制体系 (11)1.1.37 操作风险控制措施 (12)第七章：物流金融服务与供应链金融政策法规 (12)1.1.38 物流金融政策法规的背景与意义 (12)1.1.39 物流金融政策法规的主要内容 (12)1.1.40 供应链金融政策法规的背景与意义 (13)1.1.41 供应链金融政策法规的主要内容 (13)第八章：物流金融服务与供应链金融实践案例 (14)1.1.42 案例背景 (14)1.1.43 案例实施 (14)1.1.44 案例背景 (15)1.1.45 案例实施 (15)第九章：物流金融服务与供应链金融创新 (15)1.1.46 区块链技术 (16)1.1.47 大数据技术 (16)1.1.48 人工智能技术 (16)1.1.49 产业链金融模式 (16)1.1.50 平台金融模式 (17)1.1.51 供应链金融生态圈模式 (17)1.1.52 跨境供应链金融模式 (17)第十章：物流金融服务与供应链金融的未来展望 (17)第一章：物流金融服务概述1.1 物流金融服务的定义与特点1.1.1 物流金融服务的定义物流金融服务是指在物流业务过程中，金融机构针对物流企业、供应链上下游企业以及物流项目提供的一系列融资、结算、风险管理等金融服务。
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第九讲：物流金融与供应链金融的联系与区别
物流金融与供应链金融都是近年来随着物流、供应链理论与实践发展应运
而生的崭新的研究视角。
两者之间既有联系，也有区别。
物流金融与供应链金融的联系
供应链金融是融资模式发展的新阶段，是对物流金融下融资的继承和发展。
两者的共同点：均是基于传统金融产品和服务而进行的创新；均是针对真是的
贸易背景开展的；均以融通资金为目的；均是整合物流、资金流与信息流的解
决方案。
物流金融与供应链金融的区别
物流金融与供应链金融相比，两者的区别体现在一下几个方面。
1.参与主体与作用范围
物流金融的参与主体一般是单个企业和为其提供服务的金融机构、第三方
物流企业等，其作用范围也局限于单次或一段时间的物流过程。
一般来说，第
三方物流企业在物流金融业务中起着主导作用。
而供应链金融是比物流金融更
广泛的概念，其参与主体是整个供应链和外部金融机构，也包括专业的物流服
务提供商，甚至涉及投资者。
其作用范围是整个供应链的交易与往来，而第三
方物流企业在其中扮演着中间人和代理商的角色。
货嘀嘀嘀就是供应链金融，
参与主体是整个集装箱行业整个供应链和金融机构，而货嘀嘀嘀为其提供信息
服务。
2.运作机理与服务产品
物流金融的操作是与物流过程相伴而生的，旨在解决物流过程中的资金问题，其产品的开发也是围绕着物流设施投融资、物流保险、物流结算等。
而供
应链金融是植根于整个供应链条的运作，旨在利用金融工具协调供应链上下游
物流、资金流、信息流关系，实现整个供应链的资金平衡与绩效提升。
货嘀嘀
嘀网站通过线上线下结合，着力打造四流合一（包含信息流，资金流，商流，
物流）的集装箱物流管控体系，采用云端大数据为相关企业提供信息支持，进
而解决国内外贸易环节中的个体商户，中小贸易商，生产商及物流企业融资难
的问题。
从这个意义上来讲，供应链金融囊括了物流金融的内容。
3.服务对象
物流金融是面向所有符合其准入条件的中小企业，不限规模、种类和地域等；而供应链金融是为供应链中的上、下游中小企业及供应链的核心企业提供
融资服务。
4.担保及风险
开展物流金融业务时，中小企业以其自由资源提供担保，融资活动的风险
主要由贷款企业产生。
供应链金融的担保以核心企业为主，或由核心企业负连
带责任，其风险由核心企业及上、下游中小企业产生；供应链中的任何一个环
节出现问题，将影响整个供应链的安全及贷款的顺利归还，因此操作风险较大。
但是，金融机构的贷款收益也会因整条供应链的加入而随之增大。
5.物流企业的作用
对于物流金融，物流企业作为融资活动的主要运作方，为贷款企业提供融
资服务；供应链金融则以金融机构为主，物流企业仅作为金融机构的辅助部门
提供物流运作服务。
6.异地金融机构的合作程度
在融资活动中，物流金融一般仅涉及贷款企业所在地的金融机构；对于供
应链金融，由于上下游企业及核心企业经营和生产的异地花趋势增强，因而涉
及多个金融机构间的业务协作及信息共享，同时加大了监管难度。