寿险保单的现金价值答案
人寿保险的现金价值与退保规定
人寿保险的现金价值与退保规定保险作为一种重要的风险管理工具，对个人和家庭财务保护起着至关重要的作用。
人寿保险作为其中一种常见的保险产品，通过缴纳保费，在保险合同期限内，为被保险人提供一定的风险保障。
然而，在实际的生活中，有时候我们或许会面临需要终止保险合同的情况，这就需要了解人寿保险的现金价值以及相应的退保规定。
一、人寿保险的现金价值人寿保险的现金价值是指被保险人在中途终止保险合同时可获得的退保金额。
它是根据被保险人已经支付的保费以及保险合同约定的现金价值给付规则来计算的。
具体而言，人寿保险的现金价值是根据保险公司的计算公式来确定的。
一般来说，保险公司会预留一定的手续费、管理费用以及风险准备金等用于保险合同的运营和风险补偿。
因此，人寿保险的现金价值往往并不等于被保险人已经支付的所有保费总和。
人寿保险的现金价值与保险合同期限、缴费期限、保险金额等有关。
在合同的前期，现金价值的增长较为缓慢，随着时间的推移会逐渐加快。
当保险合同生效较长时间后，现金价值通常会逐渐增加至保险金额的一定比例。
二、人寿保险的退保规定退保是指被保险人在保险合同期限内终止保险合同，并向保险公司申请退还已交保费的行为。
根据相关法律法规，保险公司制定了相应的退保规定，以保护保险公司和被保险人的权益。
一般而言，保险合同在生效后的一定期限内，被保险人享有自由退保的权利。
也就是说，被保险人可以在支付一定手续费或扣除相应的手续费后，随时申请退保。
然而，退保的金额通常是根据保险合同约定的现金价值规则来计算的。
此外，在保险合同期限内，如果被保险人发生严重的身体疾病、遭受重大事故或其他重大变故，保险公司也会根据合同的约定给予一定的退保金额。
这种情况下，退保金额通常会高于合同约定的现金价值。
需要特别强调的是，退保时可能会扣除一定的手续费或者违约金。
这是因为保险公司需要支付相应的运营成本以及风险补偿。
因此，在购买人寿保险时，我们需要认真阅读保险合同中的退保规定，并在了解清楚相关条款后再做决策。
中国精算师《寿险精算》过关必做(含真题)习题集(保单现金价值及退保选择)【圣才出品】
第16章保单现金价值及退保选择1．已知5年期两全保险，3年缴清，保险金额为1000元，G=300元，i=5%，且求各年的资产份额。
解：由公式有，将表中数据代入上式，则可得各年的资产份额分别为2．假设x岁购买的单位保额完全连续终身寿险在k年末转为不丧失现金价值，且，分别按：（1）缴清保险（2）展期保险，给出刚改变后的保险的未来损失方差与原保险在时间k的未来损失方差之比。
解：原保险在时间k的未来损失为：对上式两边取方差，可得原保险在时间k的未来损失方差为：（1）用b k表示在时刻k的缴清保险的保险金额，则，在k年末改为缴清保险后，其未来损失为：其中k CV为常数。
对上式两边取方差，可得改为缴清保险后，在时间k的未来损失方差为：所以，改为缴清保险后的未来损失方差与原保险在时间k的未来损失方差之比为：。
（2）用s表示购买展期保险的期限，在k年末改为展期保险后，其未来损失为：其中k CV为常数。
对上式两边取方差，可得改为展期保险后，在时间k的未来损失方差为：所以，改为展期保险后的未来损失方差与原保险在时间k的未来损失方差之比为：3．向30岁的投保人发行的1单位保额、连续型20年期两全保险，在10年末中止，并且那时还有一笔以10CV为抵押的贷款额L尚未清偿。
用趸缴净保费表示：（1）在保额为1-L的展期保险可展延到原期满时的情况下，期满时的生存给付金额E。
（2）转为第（1）小题中展期保险与生存保险后5年时的责任准备金。
解：如果金额为b的保单在解约时还欠有额度为L的保单贷款，那么展期保险通常提供的保险金额为b-L。
若无此条款，则借款L的保单持有人就可通过解约使原本的死亡收益b-L增加到b。
在未偿还保单贷款的情形下，采用计算。
（1）由上可得，期满时的生存给付金额E为：（2）展期保险与生存保险后5年时的责任准备金为：4．考虑x岁投保的缴费期为n的n年期两全保险，保险金为1单位，支付基础为完全离散的。
在拖欠保费的情况下，被保险人可选择：（1）减额缴清终身寿险，或（2）期限不超过原两全保险的展期定期保险以及x+n岁时支付的减额生存保险。
寿险保单现金价值的处理分析
寿险保单现金价值的处理分析（中央财经大学保险学院风险管理与保险系主任郭丽军）在大部分人寿保单中（除定期死亡保险外），投保人在缴付一定时期的保险费后都会产生现金价值。
如果保单失效或投保人退保，现金价值应如何处理？现金价值应归投保人享有所谓现金价值是指在趸交或者平准保费模式下，前期多缴纳的保费经过保险人运用生息累积起来的一笔资金，积累这笔资金的根本目的是为了准备未来可能发生的给付。
也正是因为前期现金价值的足够积累，才使得受益人在被保险人死亡时能够领取足额的身故保险金，或者是当被保险人生存届满时被保险人能够领取足额的生存保险金。
实际中，大部分的人寿保险均采用平准费率制，因此人寿保险中除定期死亡保险外的大部分保单，在投保人缴付一定时期（如2年）的保险费后，就会有一定的现金价值，且大部分险种的现金价值量是不断增加的，如果投保人中途退保或保单由于投保人欠缴保费等原因而失效，保单的现金价值将如何处理？在人寿保险发展之初，对保险单失效后是否给付保单积存的现金价值没有统一的规定，有的保险人没收保单的现金价值使其成为公司利润来源之一。
但这对投保人、被保险人是不公平的。
因为寿险的根本目的在于保障。
从投保人投保的初衷来看，投保人购买保险的目的就是为了在发生被保险人过早死亡，或者被保险人因年老生活来源成问题时，有效地保护被保险人或受益人的利益。
现金价值只是在特定的保费缴纳模式下累积起来的一笔特殊的财产，人寿保险为被保险人和受益人提供保障的实质并没有因此发生改变。
因此许多国家的法律规定：若储蓄性的人寿保险单失效，其投保人对保险单所享有的现金价值不丧失。
我国《保险法》及相关保险合同对此也作了相关规定，即长期寿险合同的投保人享有保险单现金价值的权利，该权利不因保险合同效力的中止而丧失。
即使保险合同失效了，保险单上的现金价值所有权仍归投保人不变。
该条款通常被称为不丧失价值条款，或称不注销条款。
投保人可将保单改为缴清保险或展期保险从上可知，寿险保单中的现金价值如同储蓄存款一样，在不发生给付的情况下，应为投保人享有。
终身寿险考试题及答案
终身寿险考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 终身寿险是一种怎样的保险产品？A. 只提供短期保障B. 提供终身保障，但保费较高C. 提供终身保障，保费相对较低D. 仅在特定情况下提供保障答案：C2. 终身寿险的保费支付方式通常是怎样的？A. 一次性支付B. 按年支付C. 按月支付D. 按需支付答案：B3. 终身寿险的主要目的是什么？A. 提供投资回报B. 提供医疗保障C. 提供终身保障D. 提供财产保障答案：C4. 终身寿险的现金价值通常如何？A. 没有现金价值B. 随时间逐渐减少C. 随时间逐渐增加D. 保持不变5. 终身寿险的保单贷款功能允许投保人做什么？A. 贷款购买其他保险产品B. 贷款支付保费C. 贷款用于任何用途D. 贷款支付医疗费用答案：C6. 终身寿险的死亡赔付通常在什么情况下发生？A. 投保人达到一定年龄B. 投保人退休C. 投保人发生意外D. 投保人去世答案：D7. 终身寿险的保费支付期限通常是怎样的？A. 终身支付B. 固定期限支付C. 根据投保人年龄支付D. 根据投保人健康状况支付答案：B8. 终身寿险的保单持有人可以是谁？A. 只能是投保人B. 只能是被保险人C. 可以是投保人或被保险人D. 可以是任何第三方答案：C9. 终身寿险的保单是否可以转让？B. 可以，但有限制C. 可以，无限制D. 取决于保险公司的规定答案：B10. 终身寿险的保单现金价值是否可以提前提取？A. 不可以B. 可以，但会影响保单价值C. 可以，不影响保单价值D. 取决于保险公司的规定答案：B二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 终身寿险的以下哪些特点使其成为受欢迎的保险产品？A. 提供终身保障B. 保费相对较低C. 具有现金价值D. 可以提供税收优惠答案：A, B, C, D2. 终身寿险的保费支付方式可能包括哪些？A. 一次性支付B. 按年支付C. 按月支付D. 按季度支付答案：A, B, C, D3. 终身寿险的死亡赔付可以用于以下哪些目的？A. 支付遗产税B. 偿还债务C. 支持家庭成员D. 慈善捐赠答案：A, B, C, D4. 终身寿险的现金价值可以用于以下哪些用途？A. 提前提取B. 保单贷款C. 支付保费D. 投资增值答案：A, B, C5. 终身寿险的保单持有人可以进行哪些操作？A. 转让保单B. 变更受益人C. 增加保额D. 减少保额答案：A, B, C, D三、判断题（每题1分，共10分）1. 终身寿险的保费一旦支付，就不能再变更。
保险精算考试题及答案
保险精算考试题及答案1. 保险精算中，用于计算未来现金流的现值的公式是：A. 未来值 = 现值× (1 + 利率)^期数B. 现值 = 未来值÷ (1 + 利率)^期数C. 未来值 = 现值× (1 - 利率)^期数D. 现值 = 未来值× (1 - 利率)^期数答案：B2. 在非寿险精算中，用于计算纯保费的公式是：A. 纯保费 = 预期损失 + 预期费用B. 纯保费 = 预期损失 - 预期费用C. 纯保费 = 预期损失× 预期费用D. 纯保费 = 预期损失÷ 预期费用答案：A3. 以下哪项是寿险精算中的生命表的主要组成部分？A. 死亡率表B. 疾病率表C. 残疾率表D. 以上都是答案：A4. 寿险精算中，计算年金现值的公式是：A. 年金现值 = 年金支付额× 利率× (1 - 1/(1 + 利率)^期数)B. 年金现值 = 年金支付额÷ 利率× (1 - 1/(1 + 利率)^期数)C. 年金现值 = 年金支付额× 利率÷ (1 - 1/(1 + 利率)^期数)D. 年金现值 = 年金支付额÷ 利率÷ (1 - 1/(1 + 利率)^期数) 答案：A5. 保险精算中，用于评估保险公司财务稳定性的指标是：A. 偿付能力比率B. 资产负债比率C. 投资回报率D. 以上都是答案：A6. 在精算评估中，用于计算保单持有人未来利益的现值的贴现率是：A. 预定利率B. 市场利率C. 法定利率D. 以上都不是答案：A7. 以下哪项是精算师在评估寿险保单的死亡率风险时常用的方法？A. 蒙特卡洛模拟B. 敏感性分析C. 精算表分析D. 以上都是答案：C8. 保险精算中，用于计算保单持有人未来利益的现值的公式是：A. 未来利益现值 = 未来利益× 利率× (1 - 1/(1 + 利率)^期数)B. 未来利益现值 = 未来利益÷ 利率× (1 - 1/(1 + 利率)^期数)C. 未来利益现值 = 未来利益× 利率÷ (1 - 1/(1 + 利率)^期数)D. 未来利益现值 = 未来利益÷ 利率÷ (1 - 1/(1 + 利率)^期数) 答案：B9. 在保险精算中，用于计算保单的准备金的公式是：A. 准备金 = 未来利益现值 - 已收保费B. 准备金 = 未来利益现值 + 已收保费C. 准备金 = 未来利益现值× 已收保费D. 准备金 = 未来利益现值÷ 已收保费答案：A10. 以下哪项是保险精算中用于评估保单持有人未来利益的不确定性的方法？A. 精算评估B. 风险评估C. 敏感性分析D. 以上都是答案：C。
寿险的现金价值和投资收益分析
寿险的现金价值和投资收益分析近年来，随着人们对健康和保障的重视，寿险作为一种重要的保险产品在市场上得到了广泛的关注和认可。
然而，对于普通消费者而言，了解寿险的现金价值和投资收益并不是一件容易的事情。
本文将从这两个方面对寿险进行分析，帮助消费者更好地了解寿险产品。
一、寿险的现金价值寿险的现金价值是指在保险合同期间，保险公司根据合同约定向被保险人支付的现金金额。
这个现金价值是由保险公司根据被保险人的年龄、性别、保额等因素计算得出的。
一般来说，寿险的现金价值会随着被保险人的年龄增长而逐渐增加。
现金价值在寿险中具有重要的作用。
首先，现金价值可以作为一种保障，确保被保险人在保险期间内能够得到一定的保障和赔偿。
其次，现金价值可以作为一种资产，可以用于满足被保险人的资金需求，例如支付教育费用、购房或者退休金等。
最后，现金价值还可以作为一种投资，可以选择将现金价值投入到其他金融产品中，以获取更高的回报。
二、寿险的投资收益寿险的投资收益是指保险公司将被保险人的保费投资于不同的金融产品中，通过这些投资获取的收益。
一般来说，保险公司会将保费投资于股票、债券、房地产等不同的资产类别中，以分散风险并获取更高的收益。
寿险的投资收益与被保险人的保费金额、保险期限、投资策略等因素密切相关。
一般来说，保险公司会根据被保险人的风险承受能力和投资目标来确定投资策略。
对于风险承受能力较高的被保险人，保险公司可能会选择更加激进的投资策略，以追求更高的回报；而对于风险承受能力较低的被保险人，保险公司可能会选择更加保守的投资策略，以保证资金的安全性。
寿险的投资收益对于被保险人来说是一种额外的福利。
通过投资收益，被保险人可以获得额外的财务回报，提升自己的财务状况。
然而，投资收益也存在一定的风险。
由于金融市场的波动性，投资收益并不是一成不变的，可能会有亏损的情况发生。
因此，在选择寿险产品时，被保险人需要综合考虑自己的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资策略。
什么是保单现金价值呢
什么是保单现⾦价值呢所谓现⾦价值是指带有储蓄性质的⼈⾝保险单所具有的价值。
保险⼈为履⾏合同责任通常提存责任准备⾦，如果您中途退保，即以该保单的责任准备⾦作为给付解约的退还⾦。
我们知道，随着⼈的年龄增加，死亡率会上升。
因此，您向保险公司⽀付的保险费本该随年龄逐年增加。
为了考虑上了年纪的⼈在更需要保障时因体⼒下降可能收⼊减少，缴不起保险费，保险公司⼀般采⽤均衡保费的科学⽅法将整个缴费期间应缴的保险费，“均匀”地分摊到整个交费期内，使得每年所交保险费有固定⼀个标准，不会随年龄⽽不断增加。
年轻时“多”交⼀些，年龄⼤时“少”交⼀些。
每年交的⼀样多了。
因此在保单⽣效后，“多”交的保险费便“存”在了保险单上，这部分“存”起来的保险费，便是寿险保单的现⾦价值。
它主要来保证保险公司履⾏将来的给付义务。
因此，如果退保时，保险公司要按现⾦价值表，退还⼀笔现⾦。
但在购买保险单的头两年，保险公司从承保制单、结算代理⼈⼿续费、员⼯⼯资等各项管理费⽤开⽀较⼤，如果此时退保，保险公司扣除各项⼿续费后退还的保险费将是很少的。
即使以后中途退保，虽然保单现⾦价值会随缴费年限不断增加，也不可能⾼于保险公司的满期给付的保险⾦。
退来退去都是您⾃个的钱。
因此，⼀旦购买了保险，拥有了保障，不到万不得已最好不要放弃保障。
否则，经济上将会蒙受⼀定的损失。
现⾦价值是指投保⼈退保或保险公司解除保险合同时，由保险公司向投保⼈退还的那部分⾦额。
在通常情况下，保险公司根据保险事故发⽣概率来确定保险费率，事故发⽣概率⾼则保险费率⾼，反之则保险费率低。
但在寿险当中，由于交费期⼀般⽐较长，随着被保险⼈的年龄增加，其死亡的可能性将越来越⾼，保险费率也必然逐渐上升直到接近100%，这样的费率，不仅投保⼈难以承受，⽽且保险也已经失去意义了。
为此，保险公司在实际操作中往往采⽤“均衡保费”的办法，通过数学计算将投保⼈需要交纳的全部保费在整个交费期内均摊，使投保⼈每期交纳的保费都相同，被保险⼈年轻时，死亡概率低，投保⼈交纳的保费⽐实际需要的多，多交的保费将由保险公司逐年积累：被保险⼈年⽼时，死亡概率⾼，投保⼈当期交纳的保费不⾜以⽀付当期赔款，不⾜的部分将正好由被保险⼈年轻时多交的保费予以弥补。
人保寿险笔试题
人保寿险笔试题题目1：寿险的主要目的是什么？题目2：定期寿险与终身寿险的主要区别是什么？题目3：什么是受益人？在寿险合同中，受益人的角色是什么？题目4：简述寿险合同的解除条件。
题目5：在寿险中，什么是等待期（或除外期）？其目的是什么？题目6：什么是保费豁免？它在哪些情况下会被触发？题目7：简述寿险中的自杀条款。
题目8：什么是现金价值？它在寿险合同中如何计算？题目9：简述寿险中的不丧失价值条款。
题目10：在寿险合同中，什么是复效条款？它允许保单持有人在什么情况下恢复失效的保单？答案答案1：寿险的主要目的是在被保险人死亡或达到合同约定的其他条件时，向受益人提供经济保障。
答案2：定期寿险只在特定期间内提供保障，而终身寿险则提供终身保障。
定期寿险的保费通常较低，因为它不积累现金价值；而终身寿险的保费较高，因为它包含现金价值累积。
答案3：受益人是寿险合同中指定的，在被保险人死亡后有权领取保险金的人。
受益人的角色是接收并管理保险金，以确保其按照被保险人的意愿使用。
答案4：寿险合同的解除条件通常包括：欺诈行为、未支付保费、违反合同规定的其他行为等。
具体解除条件可能因合同条款而异。
答案5：等待期（或除外期）是寿险合同生效后的一段时间，通常在这段时间内发生的死亡或疾病将不被保险公司赔偿。
其目的是防止逆选择和道德风险。
答案6：保费豁免是指在特定情况下（如被保险人残疾或死亡），保险公司同意免除未来保费的一种条款。
它通常在附加险中提供，并在主险合同继续有效的情况下触发。
答案7：自杀条款规定，如果被保险人在购买寿险后的特定时间内（通常为两年）自杀，保险公司将不支付死亡赔偿金。
这是为了防止人们为了获得保险金而故意自杀。
答案8：现金价值是带有储蓄性质的寿险保单所具有的价值，当被保险人于保险有效期内因故要求解约或退保时，保险人按规定，将提存的责任准备金减去解约扣除的后的退还额退还给被保险人，这部分余额即退保时保单所具有的现金价值。
人寿保险知识问答含答案3
人寿保险知识问答一、什么是保险金额？保险金额是指投保人与保险公司在保险合同中约定的、当保险事故发生时保险公司承担给付保险金责任的最高限额。
二、什么是现金价值？现金价值是长期人身保险合同保险单所具有的价值，通常体现为投保人解除保险合同时，根据精算原理计算的，由保险公司退还的那部分金额。
三、什么是人寿保险？人寿保险是主要以人的寿命为保障对象的人身保险。
人寿保险通常以被保险人在保险期间内生存或身故为给付保险金的条件。
有的人寿保险产品还包括保险合同约定的全残责任。
人寿保险按照保险责任分为定期寿险、终身寿险、两全保险和年金保险。
四、什么是定期寿险？定期寿险是指按照保险合同约定，以死亡为给付保险金条件，且保险期间为固定年限的人寿保险。
定期寿险提供一个固定期间的保障，如10年、20年或到被保险人达到某个年龄为止。
在保险期间内，如果被保险人不幸身故，保险公司给付保险金；保险期间结束时，如果被保险人仍然生存，保险公司不给付保险金，也不退还保险费，保险合同终止。
一般来说，定期寿险费率比其他寿险产品低，可以用较少的钱获得较高的身故保障；定期寿险的保险期间可灵活选择，能够满足消费者特定时期的保障需求。
由于定期寿险只提供固定期限的保障，消费者在保险期满后再购买定期寿险可能会因年龄、健康状况等情况的变化而面临保险公司拒保或提高费率等问题。
五、什么是终身寿险？终身寿险是指按照保险合同约定，以死亡为给付保险金条件，且保险期间为终身的人寿保险。
终身寿险能够为被保险人提供终身的保险保障。
投保后，不论被保险人在什么时间身故，保险公司都要按照合同约定给付保险金。
由于保险期间较长，终身寿险带有一定的储蓄功能，具有一定的现金价值。
在其他条件相同的情况下，终身寿险费率比定期寿险高，但保险期间更长。
六、什么是两全保险？两全保险是指按照保险合同约定，在保险期间内以死亡或生存为给付保险金条件的人寿保险。
两全保险同时具有保障和储蓄功能。
在其他条件相同的情况下，两全保险储蓄功能比终身寿险更为突出。
寿险精算模拟试题及答案
寿险精算模拟试题及答案一、选择题1. 寿险精算中，以下哪项是评估保险合同财务影响的基本工具？A. 利率B. 死亡率C. 精算现值D. 保险金额2. 寿险合同的现金价值是指什么？A. 投保人所支付的保费总额B. 保险合同到期时投保人可得到的金额C. 保险合同在某一特定时间点的净值D. 保险公司为保险合同设立的准备金3. 在寿险精算中，以下哪项不是风险评估的基本要素？A. 风险识别B. 风险量化C. 风险规避D. 风险评估二、填空题4. 寿险精算中，_________是指在保险期间内，保险公司为履行保险责任而设立的基金。
5. 寿险精算中，_________是指根据保险合同的条款，计算出的保险金的预期支付额。
三、简答题6. 简述寿险精算中净保费和毛保费的区别。
四、计算题7. 假设某寿险公司销售了一份10年期的寿险合同，年保费为1000元，预定利率为5%，死亡率为0.5%，请计算该合同第一年的净保费。
五、论述题8. 论述寿险精算在保险产品定价中的作用及其重要性。
答案：一、选择题1. C2. C3. C二、填空题4. 准备金5. 预期保险金三、简答题6. 净保费是指在扣除保险公司运营成本和利润后，用于保险风险保障的保费部分。
毛保费则包括了净保费和保险公司的运营成本及利润。
四、计算题7. 净保费计算公式为：净保费 = 毛保费 / (1 + 预定利率) - 死亡率 * 保险金额 / (1 + 预定利率)。
根据题目数据，净保费 = 1000 / (1 + 0.05) - 0.005 * 1000 / (1 + 0.05) = 952.38元。
五、论述题8. 寿险精算在保险产品定价中的作用是确保保险产品的价格既能覆盖风险成本，又能为保险公司带来合理的利润。
精算师通过评估死亡率、利率、费用率等因素，计算出保险产品的净保费，从而确定毛保费。
这一过程对于保险公司的财务稳定和市场竞争力至关重要。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
3.2 保单现金价值的计算
❖1. 调整保费法 ❖2. 准备金比例法 ❖3. 资产份额法
1. 调整保费法
❖ 原则：考虑到解约费用的因素，采用调整保费（类
似调整责任准备金中阶梯保费）的形式，合理计算
解约费用，再用净责任准备金减去解约费用即为现
金价值。
❖ 1991年美国对1980年法则进行了发展，创新之处 是实施了指定精算师(appointed actuary)制度， 规定每家保险公司都必须设立指定精算师职位。
❖ 指定精算师每年向监管者提交精算意见书，说明 准备金负债及其相关精算项目的计算是否正确， 基于推迟则否符合合同条款，与先前报告的金额 是否一致以及是否遵守所在州的法律。
第三章 寿险保单的现金价值
第三章 寿险保单的现金价值
❖3.1 保单现金价值和退保金 ❖3.2 保单现金价值的计算 ❖3.3 保单选择权
3.1 保单现金价值和退保金
❖ 退保引发的不没收价值的讨论 ❖ 现金价值的概念
指解约时保单持有人能够得到的价值返还，这部分价 值通常用现金折算，故称为现金价值。
保单现金价值
❖ 中途退保者应受到某种惩罚：
退保是一种单方面解约行为； 很高的第一年费用可能不及回收。
❖ 注意：《保险法》规定保险公司对未交纳的保 费没有请求权。
❖ 但是投保本身是为了降低风险，所以不宜过多 扣除。
保单现金价值
❖ 与责任准备金的计算有密切关系。
一般从责任准备金中扣除一笔退保费用，随着保单 生效时间的增加，退保费用的数额会逐渐减少。
❖ 保单所有人以保单的现金价值为抵押，向保险人申 请的贷款。
❖ 贷款额
不超过保单的现金价值
❖ 贷款利率由保单条款规定
固定的 浮动的
保单贷款利率固定的弊端
❖ 固定保单贷款利率，而且一经固定，不得调整。 ❖ 如果市场主导贷款利率远远超过固定的保单贷款利率
的话，保单所有人就可以申请保单贷款，然后把所得 到的贷款进行投资，获取其中的利差。 ❖ 在高利率环境下会对保险公司现金流造成严重影响。
保单现金价值
❖ 现金价值一般小于责任准备金，原因在于：
退保时可能初始费用尚未从附加保费中收回。 过多的退保会造成保险人的财务稳定性下降。 若退保金太高，会使身体较好、风险较低的人解
约，而将高风险人群留下。 退保会使公司丧失部分利润。 投保人提出退保后，公司会有一定的退保费用支
出。
退保金
❖其中：P 是该保单的调整保费； Px 是(x)的终身寿险保单的调整保费。
表3.1 美国保险监督官协会1941年对调整保费的规定
第一年额外费用补贴的确定(1980)
❖ 美国保险监督官协会(NAIC)和北美精算学会(SOA) 1980规则
E1 1.25 min(P, 0.04) 0.01
则
Px
G P E Ga&& (P E)a&& A E1 Ea&& P a&& A E1 Q a&& a 1 P E1 P a A
第一年额外费用补贴的确定(1941)
❖ 美国保险监督官协会(NAIC)和北美精算学会(SOA) 1941规则
E1 0.4 min(P , 0.04) 0.25min(P , Px , 0.04) 0.02
例3.1
❖ （30）投保缴费期为10年的终身寿险，根据美 国保险监督官协会1980年对调整保费的规定， 分别计算在第5年末和第10年末单位保额的现金 价值。
❖ 已知
A30 0.1025，A35 0.1287，
❖ 在完全连续的情况下，如果退还给退保保单的 现金价值等于退保时的责任准备金，则退保行 为不会对继续缴费的有效保单产生不利影响。
❖ 这个结果说明：参照责任准备金来确定退保金 的水平是比较合理的。
保险选择权
❖退保金可以提供多种支付方式：
现金支付 减额交清 展期定期 自动垫交保费
保单抵押贷款
k CV k V k SC, k 1, 2,3,...
其中：kCV为保单签发后k时刻不丧失保单利益的现 金价值，也称为退保金或解约金；kV为第k期期末责任 准备金；kSC为退保费用（解约费用）。
也可以是责任准备金的一个百分比，百分比随着生 效年份的增加而增加，最后等于100%。
❖ 现金价值一般小于责任准备金。
美国寿险业在1980年代高利率环境下就经历过现金流 困难。
❖ 所以现在的保单贷款利率一般采用浮动制，即稍低于 贷款发生时的市场主导贷款利率，从而消除了保单所 有人的套利动机。
保单贷款的偿还问题
❖ 如果在发生索赔之前还本付息，则不会造成实质 影响。
❖ 如果在还清之前发生索赔，一般的处理是从给付 中扣除尚未还清的保单贷款余额。
k
SC
ea&& x k :h k
, k 1, 2,L ，h为缴费年限
调整保费为：P e P
k CV
kV
(P
P)a&& x k :h k
[ kV
Pa&& x k :h k
] P a&& x k :h k
Axk
P a&& x k :h k
美国保险监督官中途停止缴费而中止保险合同，进 而要求退保，保险人根据保险法规支付给投保人的 金额，又叫又称解约金、退保金、不丧失保单利益、 不丧失赔偿价值（TV） 。
❖ 退保金一般考虑三方面因素：现金价值（CV）、红 利（DIV）、贷款（L）。
TV CV DIV L
关于退保金的一个理论结果
❖ 带有储蓄成分的保单随着生效时间的推移，会形成 现金价值。
两全寿险保单 终身寿险保单
❖ 定期寿险保单一般不计算现金价值。
现金价值的重要意义
❖ 退保
在保单持有人退出原有保障时，作为保单剩余价值进 行结算或等价转换。
❖ 贷款
现金价值是保单抵押贷款的基础 。
❖ 分红
现金价值也是分红型保险用以计算保单红利的基础。
Ax E1 a&&x
k CV
Axk
P a&& xk:hk
表3.2 美国保险监督官协会1980年对调整保费的规定
险种
净保费 P 的范围 调整保费 P 的计算公式
任何险种 （单位保额）
0.04 0.04
(A 1.25P 0.01) a&&
( A 0.06) a&&
美国保险监督官协会(NAIC)规定 (1941)