财务报表粉饰分析(下)——特殊事项C18047S-100分
上市公司财务报表粉饰与分析案例[教材]
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❖ 收入确认 ❖ 虚拟资产 ❖ 期间费用资本化 ❖ 股权投资 ❖ 存货及应收账款 ❖ 其他应收应付款
❖ 报表粉饰的现代手段
❖ 资产重组 ❖ 关联交易 ❖ 资产评估 ❖ 补贴收入 ❖ 八项准备 ❖ 会计调整
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资产——应收帐款
◆ 新规定下的新问题：
◆ 浙江创业利用四项计提使99年利润增加375万元， 占利润总额的28.76%。
❖ 1个关键要素
舞弊是蓄意行为（Intentional Behavior)
❖舞弊是个法律概念，CPA不对某项行为是否属于舞弊 作出法律决定
❖舞弊与差错的差别在于是否故意造成错报或漏报
实际工作中难以判断，如不合理会计估计（Unreasonable Accounting Estimates)
❖ 2种舞弊类型
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资产——其他应收款
隐形投资-某公司其他应收款37%为隐形投
资 利润操纵-某公司将广告费记入其他应收款 关联交易债权-某公司为母公司垫股权转让款
8亿
担保债权-为被担保方承担的债务
▪ 其他应收款的可收回性分析-
▪ 由构成进行判断
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资产——存货
❖ 存货跌价损失准备
价格大幅度变动的情况
❖东方钽业:2000年由于前期的IT热，使本来就稀缺 的钽铌矿石价格从$50/镑上涨到年底的$350/镑。 后来随着IT热逐渐褪去，又落回原来的水平。公 司为防止再受原料短缺之苦，从2000年下半年开 始大量囤积原材料，但2001年销路不好，致使到 2001年中存货增加6.7亿。
理由
❖Those involved are able to rationalize a fraudulent
act as being consistent with their personal code of
财务报表的粉饰及识别
财务报表的粉饰及识别[摘要] 资本市场有效运行的基础是具有透明度和充分含量的信息。
而会计信息是资本市场上流动的众多信息中最重要的一部分。
高质量的会计信息有助于人们区分资本市场上效益良莠的上市公司，降低利益相关者决策过程中面临的不确定性，促使社会资源的趋利性流动，最终达到改善资源配置效率的目标。
本文针对当前我国资本市场上存在较为严重的上市公司财务报表粉饰的现象，通过较为详细地介绍财务报表粉饰的动因及类别，对财务报表粉饰的手段进行分析，对财务报表粉饰的识别方法进行概括，总结出针对我国上市公司财务报表粉饰的现象应采取的措施。
[关键词] 财务报表粉饰；动因；类别；手段；识别方法；措施参考文献 (8)资本市场有效运行的基础是具有透明度和充分含量的信息，而会计信息是资本市场上流动的众多信息中最重要的一部分。
高质量的会计信息有助于人们区分资本市场上效益良莠的上市公司，降低利益相关者决策过程中面临的不确定性，促使社会资源的趋利性流动，最终达到改善资源配置效率的目标。
传统上，财务报表分析的一个假设前提是，目标公司的财务报表是可信、没有水分的。
然而当前一系列上市公司财务报表出现水分的案例，使得这一假设前提的正当性备受质疑。
事实上，财务报表分析与财务报表粉饰识别是相互联系在一起的。
一、财务报表粉饰的动因及类别（一）财务报表粉饰的概念所谓财务报表粉饰，是指公司管理层通过人为操纵，使财务报表反映“预期”财务状况、经营成果和现金流量的行为。
在我国资本市场上，围绕着中国证监会和证券交易所制定的新股发行、再融资、持有上市资格等刚性监管指标，利润充盈的绩优公司通过粉饰报表以藏匿利润，利润微薄和经营亏损的绩差公司通过粉饰报表以渡难关。
经过粉饰和操纵的会计信息，可能使投资者的利益受损，尤其是给中小投资者带来灾难性后果，迫使中小投资者选择“用脚投票”的方式退出资本市场，最终导致资本市场规模萎缩并影响经济的发展。
当目标企业的财务报表存在着广泛的粉饰行为，导致信息严重失真时，如果不有效地识别财务报表粉饰，财务报表分析的方法再合理、工具再复杂，也是徒劳无益的。
财务报表粉饰的目
为了某种政治企图。 （5）为了某种政治企图。 有些企业的会计报表，主要是对主管部门和 政府部门负责的。换句话说，是给上级部门看的。 对于这种企业而言，粉饰会计报表的目的，就是 为了某种政治企图。 现实经济生活中经常有这样的情况，某些企 业的经济效益出现大幅度的大起大落。企业搞好 了，经理就提拔为政府部门的领导；继任厂长经 理来了，才发现原来这家企业是虚盈实亏，碍于 原领导是现任局长、市长的面子，谁也不提“虚 盈实亏”这件事，只好“默默地承受这一切，承 受着数不清的春来冬去”。一般需要花两三年时 间，来消化这笔历史包袱。 两三年时间过去了，企业的效益又有可能上 去了，这时候的经理又会得到提拔重用。企业上 又重复着前面的故事。这就是在会计报表上“绣 花”的结果。
（6）为推卸企业和个人的责任 这种情形主要表现在以下几个方面： ①企业在调动高级管理人员的时候，一般要 进行离任审计。离任审计的时候，会计报表会根 据“需要”进行调节，暴露或者不暴露业已存在 的许多问题。等到新任领导上台以后，为了明确 责任或者推卸责任，往往要大刀阔斧地对陈年老 账进行清理，这时候同样也会在会计报表上造假。 ②当企业发生天灾人祸的时候，具体地说是 发生了自然灾害，或者是高级管理人员卷入经济 案件的时候，企业很可能利用这种机会对会计报 表进行造假，以便推卸责任。
（3）为了发行股票早日上市。 为了发行股票早日上市。 股票发行分为首次发行（IPO）和后续发行（配股） 两种情况。根据《公司法》等法律规定，如果企业要发行 股票我争取上市，就必须连续3年盈利，而且要经营业绩 比较突出，这样才有可能通过证监会的审批。除此以外， 股票发行的价格高低也与盈利能力有关。 这样，准备上市的企业为了能够多募集资金，就必须 “塑造”优良业绩的形象，其主要手段就是在设计股份制 改变方案的时候，对会计报表进行造假。 这是一种情况。另外一种情况是，上市企业希望能够 后续发行，这首先需要符合配股条件，那就是企业最近3 年的净资产收益率，每年必须在6%以上。这样，6%的配股 就成了上市企业的“生命线”。 特别是在有些企业里，3年时间中只有一两年达到要 求，“功亏一篑”，他们迫切需要伪造报表，以求顺利过 关。
深度剖析财务报表粉饰案例(附参考实务)
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深度剖析财务报表粉饰案例(附参考实务) 粉饰会计报表的动机决定粉饰会计报表的方法，我归纳了如下几点供大家尤其是审计朋友们在日常工作中加以重视：
(1)粉饰经营业绩的方法。
企业经营业绩以利润指标表示，根据粉饰经营业绩的需要，操作利润的形式也呈现出多样化。
具体地看，有如下操纵方法：
①利润最小化。
利润最小化除了可减少纳税之外，还可以将以后年度的亏损前置于本年度，回避企业连续多年亏损的事实。
比如我国上市公司如果连续三年亏损，那么将被摘牌。
如果公司已经预计到本公司将连续三年发生亏损，那么它可以通过一些方法，将以后一年甚至两年的潜在亏损前置于本年，使本年发生巨额亏损，而确保以后年度盈利，回避被摘牌的命运。
典型的利润最小化的操纵方法有：推迟确认收入、提前结转成本、使用加速折旧法、将应予资本化的费用列入当期损益等。
②利润最大化。
利润最大化的动机容易理解。
它不外乎是希望通过提升企业业绩水平来获取本不能获得的经济利益。
操纵的典型做法有：提前确认收入、推迟结转成本、潜亏挂账、资产重组、关联方交易等等。
③利润清洗(利润巨额冲销)。
利润巨额冲销的目的，一般是为了回避责任。
比如企业更换主要经营者时，新任经营者为了自身的经营目标得以顺利实现，往往会采用这类方法粉饰会计报表。
典型做法是：将坏账、积压的存货、长期投资损失、闲置的固定资产、待处理资产盈亏等一系
1。
公司财务报表粉饰及防范
公司财务报表粉饰及防范公司财务报表的粉饰是指为了达到某种目的，对财务报表的内容进行故意的篡改或虚构，以掩饰公司真实的财务状况。
财务报表粉饰可能是为了增加公司的盈利水平，获得银行信贷，增加公司股票价格，或者是为了向股东、投资者和外部利益相关者传递虚假的财务信息。
财务报表粉饰对公司和投资者都是极为不利的，因此公司应该积极采取措施，防范财务报表粉饰的发生。
一、财务报表粉饰的危害1. 误导投资者和债权人。
如果公司的财务报表被粉饰，投资者和债权人将无法准确地了解公司的真实经营状况和财务状况，做出错误的决策，可能导致投资损失。
2. 影响公司形象和信誉。
财务报表粉饰会损害公司的声誉和信誉，使得投资者和利益相关者对公司失去信任，导致公司在市场上的信誉受损，难以获取投资和融资机会。
3. 违法违规。
财务报表粉饰可能涉及欺诈、虚假陈述和违法违规行为，一旦被监管机构发现，公司将面临惩罚和法律责任。
4. 难以进行真实的经营决策。
如果财务报表不真实，公司管理层将无法准确地了解公司的经营状况，难以进行合理的经营决策，可能导致公司的经营风险和不确定性增加。
1. 加强内部控制。
内部控制是预防和发现财务报表粉饰的重要手段，公司应建立健全的内部控制制度，确保财务报表的准确性和真实性。
内部控制制度应包括完善的财务流程和制度、严格的审批制度、有效的风险管理等内容。
2. 实施独立审计。
公司应聘请独立的审计师对财务报表进行审计，审计师应当按照相关法律法规和审计准则对公司的财务报表进行审计，并向公司管理层提供审计报告和意见。
独立审计可以增加财务报表的可靠性和透明度，减少财务报表粉饰的可能性。
3. 建立财务报表真实性承诺制度。
公司管理层应对财务报表的真实性和完整性做出郑重承诺，将公司的财务报表真实性纳入公司治理结构，强化管理层对财务报表真实性的责任感和监督责任。
4. 完善信息披露制度。
公司应加强对外部信息披露的透明度和真实性，及时、准确地向投资者和利益相关方披露公司的财务信息和经营状况，避免对外部信息披露的虚假和误导性。
财务报表粉饰的动机和手法
财务报表粉饰的手法
传统的财务报表粉饰手法
（1）.提前或推迟收入确认时间或者确认虚假的收入 （2）.利用虚拟资产高估利润。 （3) .期间费用资本化。 （4）.高估存货少计销售成本 （5).利用其它应收款项、应付款隐瞒亏损或藏匿利润。
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财务报表粉饰的手法
现代的财务粉饰手法
（1）.以资产重组为名，行会计造价之实 （2）.通过关联交易，不当输送利益 （3）.滥用“八项准备”，上演“洗大澡”闹剧 （4）.随意追溯调整，逃避监管规定。 （5）.借助补贴收入，编造经营业绩。 （6）.利用收购兼并，进行数字游戏。
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财务报表粉饰的类型
Hale Waihona Puke 财务状况粉饰（A).高估资产。这个主要出现在对外投资和股份制改组时，企业往往倾向于高估资产，以获得较大比例的股权。典型的做 法包括编造理由进行资产评估、虚构业务交易和利润。 (B).低估负债和或有负债。主要出现在企业贷款或发行债券时，企业为了证明其财务风险较低，通常有低估负债及或有负债 的欲望。典型的做法包括：账外帐、将负债和或有负债隐匿在关联企业。
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财务报表粉饰的类型
经营业绩粉饰
（A）.利润最大化。这个在公司上市前一年和上市当年采用这种类型的报表粉饰尤其明显。典型的做法包括提前 确认收入、亏损挂账、资产重组、关联交易。 （B).利润最小化。这个主要出现在当公司达不到经营目标或可能出现连续三年亏损，面临被摘牌时。典型的做法 包括推迟确认收入、提前结转成本、转移价格等。 （C).利润均衡化。这个主要出现在企业为了塑造绩优股的形象或获得较高的信用等级评定。典型的做法包括利用 其它应收款、应付款、待摊费用、递延资产、预提费用等科目进行调节利润，制造利润稳步增长的趋势。 （D).利润清新。又称为洗大澡、巨额冲销，其做法是在某一特定会计期间，将坏账、存货积压、长期投资损失、 闲置固定资产、待处理流动资产和待处理固定资产等所谓虚拟资产一次性处理为损失，以便卸掉包袱，为未来会 计期间实现盈利拓展空间。
上市公司财务报表粉饰与分析案例[教材]
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外部审计 11.5% 0
客户举报
8.6%
匿名举报
6.2%
卖方举报
5.1%
执法部门通报 1.7%
发现舞弊案件数
雇员举报 偶然发现 内部控制 内部审计 外部审计 客户举报 匿名举报 供应商举报 执法通报
2021/1/8
10
CFE: Effective Measures to Prevent
Fraud
❖ 中国上市公司报表粉饰典型案例分析 ❖ 财务报表分析框架（Harward Model of F.S.A) ❖ 附录：Sarbanes-Oxley Act
简要介绍该法案对独立董事的启示，特别是与CPA沟通应注意的问题
2021/1/8
2
Overview of Financial Fraud
100 80 60 40 20 6 0 Enron
8
CFE: Duration of by Scheme Type
30
25 25.00 24.00 24.00 23.00 22.00
20
19.00 17.00 17.00
15
10
8.00
5
0
虚 假报 表
费 用 包销
篡改 支 票
虚 开 发票受 贿 腐 败 Nhomakorabea伪造 工 资
截 留 收入
挪用 资 产
座 支现 金
2021/1/8
舞弊期限（月）
9
CFE: Initial Detection of Fraud
❖ 发现舞弊方法及比例
160 140 140
雇员举报 偶然发现
26.3%
120 100
18.8% 80
100 99 82 67
干货!如何识别财务报表粉饰
干货！如何识别财务报表粉饰财务报表是分析的基础，如果报表数据不真实，那么财务分析得出的结论可能完全跑偏。
因此，在进行财务分析之前，我们首先应对报表的真实性进行初步检验。
下面将讨论一下企业财务报表粉饰的主要手段及识别方法：- 企业粉饰报表的动机- 粉饰报表的常见手段- 粉饰报表的识别方法Part.1 企业粉饰报表的动机分析财务报表不是单纯的数字游戏，公司业绩以及管理层编制报表时的倾向与公司发展阶段及面临的形势具有密切关联。
我们要分析财务报表，就不能将财务数据与公司实际情况割裂来看。
因此，识别上市公司报表粉饰，首先要了解企业粉饰报表的动机。
了解公司的重大事件及当前状况，推测其在哪些方面有粉饰报表的动机与空间，有的放矢的分析其财务数据。
1.隐瞒利润首先，隐匿利润可以平滑利润波动。
在盈利丰厚的年份公司可能会选择隐藏利润，亏损时再择机释放，从而达到减少各年度盈利波动的目的。
这种策略通常也被称为“盈余管理”。
其次，隐藏利润可以帮助公司减少应纳税额，节省税款，是一种常见的避税策略。
此外，上市公司通常有股权激励计划，条件可能包括未来若干年利润稳定增长，为了达成这个目的，也会发生少计利润的情况。
2.虚增利润对于企业来说，虚增利润行为比较常见，在此列举一些常见的动机，供大家参考。
保壳：一些经营业绩不佳的上市公司为了避免退市的风险，可能会选择虚增利润来保住其上市地位。
特别是在退市条件更加严苛的情况下，这种行为尤为常见。
实现对赌：在进行再融资、重大资产重组等资本运作时，公司可能会设置业绩对赌条款。
如果不能满足对赌条件，可能需要进行大额的赔偿，公司可能通过虚增利润来满足这些条件。
减持：无论是IPO前持股还是通过其他方式获得的股票，都有限售要求。
为了在限售期后减持套现，上市公司可能会通过虚增利润来拉高股价，从而配合股东在高位减持获利。
股权激励：虚增利润也可能与股权激励计划有关。
公司可能希望通过达到或超过预期的盈利目标来激励员工，因此有动机虚增利润。