中小微企业财务风险的识别与防控概述.ppt
财务风险控制ppt课件
4、流动性风险的成因及防范
企业应该确定一个最优的现金持有量，从而在防范流动 性风险的前提下实现利益的最大化。
四、财务风险的控制
（一）构建内部财务风险控制体系。 内控制度的作用:
① 可以保证会计信息真实可靠； ② 可加强企业经营管理，提高经济效益性； ③ 对企业资产的安全性也有非常重要的作 用。
财务风险与不确定性相关，但风险是可识别的。 Williams和Heiks把不确定性分为四种层次：
(1)无不确定性，指事件的结果可以精确预测；
（2）客观不确定性，指事件的结果不确定但概率可知；
(3)主观不确定性，指事件的结果可知但概率不可知；
（4）完全不确定性，指事件的结果不完全确定且概率 不可知。
购买力风险是指由于币值的变动给筹资带来的影响。
2.投资风险
投资风险指企业投入一定资金后，因市场 需求变化而影响最终收益与预期收益偏离 的风险。
投资风险主要包括利率风险、再投资风险、 汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具 风险、道德风险、违约风险等。
3.经营风险
经营风险又称营业风险，是指在企业 的生产经营过程中，供、产、销各个 环节不确定性因素的影响所导致企业 资金运动的迟滞，产生企业价值的变 动。
企业投资分为对外投资和对内投资。 (1)对内投资的目的主要是为生产经营提供
必要的资源条件，以谋取经营收益，但由 于企业所处内外环境的不确定性，其最终 的经营效果往往与预期不一致，从而造成 投资风险（亦称经营风险）。
对内投资风险主要通过经营杠杆系数及经 营收益波动幅度和可能性大小来度量。
措施：对产品市场做好调研，要生产适销对路的产品。 企业财务信誉风险给企业经营带来的风险主要有以下几
中小企业财务风险PPT课件
中小企业 存在的财 务风险
中小企业 财务风险 的产生原 因
加强中小
企业对财
务风险的 防范
7
加强中小企业对财务风险的防范
防范中小企业筹资阶段风险
1.加强中小企业筹资中的优势
2.金融机构加强对于中小
企业筹资的支持
防范中小企业投资阶段风险
防范中小企业经营风险
1.加强中小企业对于投资的调查 2.加强投资过程中的管理
风险防范
1.加强中小企业的资金管理 2.加强对于应收账款的管理
1.考虑长期收益 2.提高资金周转率 3.加强对员工的关怀政策
防范中小企业对收益进行分配的风险
8
• 财务管理在中小企业的发展中起着 非常重要的作用，一旦出现财务风 险，将严重威胁到中小企业的完善 运行。本文针对中小企业的财务风
写 险进行概述，包括中小企业财务风 作 险的概念以及主要的类型，其次是 感 针对当前中小企业财务风险的一些 受 现状以及主要发生原因进行分析研
浅谈中小企业财务风险的防范
12春本中起着
选 题
非常重要的作用，一旦出现财务风 险，将严重威胁到中小企业的完善
动 运行，将为中小企业的发展带来困
机 难和障碍，甚至威胁到中小企业的
生死存亡。
2
中小企业财务风险的概述
本
文
主
中小企业财务风险的产生原因
要
内
容
加强中小企业对财务风险的防
4
中小企业财务风险的概述
中小企业财务风险的类型
1
筹资风险
2
投资风险
3
经营风险
4
对收益进行分配的风险
5
中小企业财务风险的产生原因
造成中小企
中小企业的财务风险及其防范措施
中小企业的财务风险及其防范措施正文：一、财务风险的概念及影响因素财务风险是指中小企业在经营过程中可能面临的财务问题和经济困境。
财务风险对企业的经营状况和盈利能力产生重要影响。
以下是中小企业常见的财务风险及其影响因素：1·1 市场风险市场风险是指由于市场竞争激烈，产品需求不确定等因素导致企业销售收入不稳定的风险。
市场风险可能是由于市场需求下降、销售价格波动等因素引起的。
1·2 债务风险债务风险是指企业在贷款、借款和融资过程中可能面对的偿债能力不足的风险。
债务风险通常是由于高额债务、利息成本上升等原因导致的。
1·3 人员风险人员风险是指企业内部人员管理不善、员工素质不高等因素导致的风险。
人员风险可能会导致企业内部的财务失窃、腐败等问题。
1·4 经营风险经营风险是指企业经营过程中可能面临的各种风险，如供应链中断、产品质量问题等。
经营风险可能导致企业发生巨额损失，影响企业的发展。
二、财务风险防范措施为了减少财务风险对中小企业的影响，以下是一些常见的防范措施：2·1 做好市场调研和销售预测通过对市场进行调研，了解产品需求变化趋势，制定合理的销售预测。
及时调整产品结构和销售策略，降低市场风险。
2·2 控制债务规模和成本合理控制债务规模，避免过度负债。
积极寻求多元化融资渠道，降低融资成本。
同时，加强成本控制，提高企业的盈利能力。
2·3 加强内部人员管理建立健全的内部控制系统，加强对财务人员的培训和管理。
确保财务信息的准确性和安全性，防范人员风险。
2·4 建立完善的风险管理制度制定并落实风险管理制度，加强对经营风险的识别和控制。
建立风险预警机制，及时发现和应对潜在风险。
三、本文档涉及附件1·财务分析报告范例2·内部控制制度建设指南四、本文所涉及的法律名词及注释1·偿债能力：指企业用于偿还债务的能力。
2·利息成本：指企业支付利息的费用。
小微企业现状及税务风险防范21页PPT
❖ 知识就是财富 ❖ 丰富你的人生
71、既然我已经踏上这条道路，那么，任何东西都不应妨碍我沿着这条路走下去。——康德 72、家庭成为快乐的种子在外也不致成为障碍物但在旅行之际却是夜间的伴侣。——西塞罗 73、坚持意志伟大的事业需要始终不渝的精神。——伏尔泰 74、路漫漫其修道远，吾将上下而求索。——屈原 75、内外相应，言行相称。——韩非
小微企业现状及税务风险防范
1、 舟 遥 遥 以 轻飏， 风飘飘 而吹衣 。 2、 秋 菊 有 佳 色，裛 露掇其 英。 3、 日 月 掷 人 去，有 志不获 骋。 4、 未 言 心 相 醉，不 再接杯 酒。 5、 黄 发
财务风险的识别 PPT
财务风险的识别
定性识别
定量识别
财务风险结构性质识 别矩阵
“四阶段症状”分析 法
专家调查法
定性财务风险识别 方法评析
单变量模型判定法 多元线性判别法 多元非线性回归模型 综合评价法 神经网络分析模型 灰色系统理论的应用
模糊层次分析法
其他分析方法
定量财务风险识别方法 比较分析
一、财务风险结构性质识别矩阵
• 1966年，美国的Beaver运用统计方法建立了 单变量模型，Beaver认为比较重要的财务比 率是：现金流量/负债总额、资产收益率、资 产负债率。
• 他首先以单变量分析法提出财务风险预测模 型。他使用5个财务比率分别作为变量对79家 经营未失败公司和79家经营失败公司破产前 1-5年的情况进行一元判定预测，结果发现最 好的判别变量是营运资本流/负债（债务保障 率）和净利润/总资产，并且发现离经营失败 日越近，误判率越低，预测能力越强。
六、多元非线性回归模型 －Logistic回归模型
• 二元Logistic概率函数的表达式为： P1e 1 (ab1x1b2x2 bnxn)
ln 1 pp ab 1x1b 2x2 b nxn
计算的结果P是事件发生的概率，即回归 因变量的值域定义在[0，1]上。
＃定量财务风险识别方法的比较分析
单变量模型与多变量模型的比较 财务风险识别模型准确率比较
财务风险识别模型效果比较
＃＃财务风险识别准确率比较
• 综合准确率是判定或识别准确的企业数（包括正 常企业与危机企业）占样本企业总数的比重，它 是衡量模型效果的最重要指标。
• 综合准确率包括综合判别准确率与综合预测准确 率两指标。模型的综合判别准确率是相对于开发 样本而言，相当于用模型给开发样本作分类，因 而，有时也称之为“回判”。
中小企业的财务风险及其防范措施
中小企业的财务风险及其防范措施摘要：随着经济全球化的发展，市场竞争的日益加剧，中小企业的财务风险呈现愈加多发的趋势。
而中小企业由于自身条件限制比大企业更容易受到财务风险的困扰。
针对这一问题，本文作者利用所学的财务管理，会计，以及经济学相关知识，进行了深入研究分析，指出中小企业财务风险的五种类型以及形成风险的主要原因，通过具体案例和数据分别深入讨论几种财务风险对企业造成的影响，再结合中小企业的特点制定有针对性的财务风险的防范措施，旨在提高中小企业防范风险的能力。
关键词：中小企业、财务风险、防范措施、Financial Risks And Prevention In Small And Medium-sizedEnterprisesAbstract: With the globlization of the world economy and the aggravation of market competition small and enterprises are facing more and more financial risks. Compared to big companies, they are more vulnerable to financial crisis due to the limit of their own conditions. In order to solve this problem, the author carried on a thorough research using the knowledge of financial management, accounting and economic. In this article, the authur points out five types of financial risks that small and medium-sized enterprises are dealing with, the main causes of their formation and the effects they have on companies, through which specific cases and data are fully dicussed. Finally, the author combines the research with the particular features of small and medium-sized enterprises to develop targeted precautionary measures towards financial crisis, aiming to improve their capabilities of risk prevention.Key words: small and medium-sized enterprise financial risk precautionary measures目录第一章三鹿集团风险管理案列 (1)第二章引言 (2)2.1当今市场中小企业的发展情况 (2)2.2当今市场中小企业的生存环境 (2)第三章中小企业财务风险概述 (3)3.1中小企业财务风险的概念 (3)3.1.1中小企业财务风险的特征 (3)3.1.2中小企业的财务风险的主要种类 (3)3.2我国中小企业财务风险的识别 (4)第四章我国中小企业财务风险产生的原因 (4)4.1中小企业筹资环节造成的财务风险 (4)4.2中小企业投资环节造成的财务风险 (5)4.3中小企业经营环节造成的财务风险 (5)4.4中小企业财务风险形成的其他原因 (5)第五章中小企业财务风险实证研究与分析——以江苏琼花高科技有限公司为例 (6)5.1企业概况 (6)5.2公司财务风险分析 (7)5.2.1中小企业“三立”预警系统分析 (7)5.3琼花公司财务危机应对政策 (8)第六章财务风险规避方法及防范措施 (9)6.1强化企业管理人员的财务风险意识 (9)6.2优化筹资渠道，降低融资风险 (9)6.3正确采用投资策略，努力降低投资风险 (10)6.4构建科学的财务决策机制 (10)6.5建立企业财务风险预警机制 (10)第七章结束语 (11)致谢 (12)参考文献 (13)第一章三鹿集团风险管理案列在进入研究之前，我们先来看一个关于财务风险中运营风险的案列。
企业财务风险防范培训教程PPT(34张)
三、施工企业财务风险
4、三个关键性指标 （1）已完工未计价 （2）应收账款 某单位1995年－1999年累计完成施工产值
174103万元，实现利润11096万元，应收工程款从 1995年的12712万元增加到1999年的24757万元， 增加了12045万元，比累计实现的利润还多949万元， 后经清产核资发现，有6112万元的应收工程款是由 于虚报利润造成的。由于财务状况恶化，自有资金 严重不足，现金流转不畅，资金链条断裂，不能偿 还到期债务，最终导致该单位破产。
益不受损失。 （3）成本受控－－财务经理 配合项目经理控制成本支出，确保完成目标成本指标。
三、施工企业财务风险
6、施工企业的主要财务风险 （1）外部风险 1）政策与市场风险。近年来，国家实施新一轮宏观调控。
其结果表现为：施工企业融资困难，融资成本增加；有的项 目承接后迟迟不能开工；有的项目业主资金短缺，风险转嫁； 投资规模的压缩，影响施工企业的业务拓展。 2、资金风险。主要表现为工程款和各类垫资、保证金无法 及时回收的风险。由于建筑市场供求失衡，法制与信用体系 不健全，导致企业巨额应收款无法及时回收。 3、合同风险。许多工程项目业主利用建筑市场僧多粥少、 竞争激烈的机会，迫使施工企业签下不平等的施工合同。比 如签订“闭口合同”，材料一次性包死；一些业主没有资金 争着上，施工企业为承揽到工程垫资施工。 4、成本风险。随着建筑市场竞争的加剧，低价中标的出现， 致使施工企业经济效益下降。
三、施工企业财务风险
（3）预付账款 先进场后签合同，进场不签合同，不按时结算，通过预付
款支付分包工程款，给企业带来的巨大的财务风险。 5、项目的三种职能 （1）产品制造－－总工 生产出合格的产品，生产主导。 （2）收入保障－－运营经理（预算） 确保合同收入、调价索赔按时、足额结算，保障企业利
中小微企业财务风险的识别与防控概述.ppt
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2、资本实力分析报告 ①资本金
科目
注册资本
实收资本
无形资产占 %
其中知识产 权％
实物入资占 ％
实收退出占 ％
企业会计 报告
核实调整
单位：万元
分析比较差 会计报告未反
距
映事项
28
分析评价要素：□资本充实性、确认性、不 变性 □知识产权评估依据
11
2、企业资产循环的分析识别
银行借款+80 赊购+20
购入货物-100
出售商品+140
利润20（或损失）
0
归还银行借款-80
归还供应商-20
支付工资、电费-20
12
四、企业异常值的分析识别
1、概念 异常值是指非常态现象。一个企业出现快
速衰退或快速增长都是非常态现象。 企业衰退时，销售大幅下降，引发企业获
30
③股权结构
科目
企业会计报告
股东构成 国有股 ％ 法人股 ％ 外资股 ％ 个人股 ％
其它
核实调整
分析比较差 距
分析评价要素：□股东之间关联性 制度）□期股期权要求 A、企业自主分析说明 B、核实调整说明 C、分析比较差距说明
□控股股东对企业支配程度（绝对、相对、
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3、防控主要措施 ①查公司章程看注册资本，结合验资报
20
实物性资产周转变化量
这个分析值包括存货周转变化度和固定资产周转变化度两个分析指标，是判 断企业实物性资产使用效率和是否存在异常的分析指标。
企业的实物性资产，包括存货和固定资产。传统财务分析方法，对存货和固 定资产也会进行分析，常见指标包括存货周转率、固定资产周转率、现金周 转期等等。
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处理库存、固定资产 筹集资金
无形资产 投资
成本
自有资本 销售额
④ 无形资产状况 投资状况
处理无形资产、处理 投资筹集资金
⑤ 支付余力的状况、股东继续投资
⑥ 伴随活动水准的 综合平衡情况
销售收益等
这6个方面的分析加上等级、变化量的分析视角，并充分考虑根据现实的 各行业业种的“特性”、“偏差性”及“粉饰评估”等
利能力下降和现金流困难，引发连锁不良 发应走向倒闭破产；
当企业快速增长必然引发企业对资源的超 长规需求。当这些需求超出企业的承受能 力，同样可以使企业陷入财务危机。
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2、异常值主要指标
⑴企业间信用况（债权债务周转期） ⑵金融债务状况（债权对月销售额比例） ⑶金融债务不健全度 ⑷实物性资产周转变化度 ⑸投资效率 ⑹无形资产效率
14
⑺经常收支活动平衡 ⑻支付余力系数 ⑼异常系数 ⑽成本体系 ⑾资产系数
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3、从资金筹集角度分析企业财务状况的分割概念图
（财务状况）
赊销债权
盘存资产 固定资产
赊购债务 借款
（筹集资金过程）
① 营业债权的垫付状况 （赊销债权-赊购债务）
② 借款的状况
③ 库存状况 固定资产状况
赊销债权的早期回收 赊购债务的支付拖欠
分析原因 抓住关键
5
分析识别方法
方法
说明
比较法 通过对比，确定差异，确定分析方向。 比较标准：历史标准、预算标准、行业 标准、标杆标准等。
趋势法 借助结构比率、相关比率、动态比率分 析财务活动的质量和趋势。
因素 通过因素分析计算各相关因素对综合指 标的影响程度（连环替代法、差额计算 法）
指标体系 借助指标体系综合评价企业财务情况。
中小微企业财务风险的 识别与防控
1
主要内容
一、概述 二、财务造假与报表粉饰 三、企业盈利模式、资金循环的分析识别 四、企业异常值的分析识别 五、资本实力分析识别与防控 六、资产质量的分析识别与防控 七、负债分析识别与防控 八、营运能力的分析识别与防控 九、盈利能力分析识别与防控 十、现金流量分析评价 十一、财务综合分析评价
2
一、概述
1、中小微企业财务风险识别与防控的目的
财务是一个企业财务状况和经营状况的 综合反映。通过财务风险的识别分析可以 判断企业的资本实力、资产负债情况、盈 利状况、现金流状况，结合其他要素分析 还可以判断企业贷款目的、贷款期限、还 款的资金来源，设置反担保措施等。
2、中小微企业财务风险识别与防控的主要 内容
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4、企业运营状况合理性分析
运营合理企业的特征 • 销售额异常企业的特征 • 债权与借款异常企业的特征
销售额 销售债权
库存 借款
销售额 销售债权 购货债务
库存 借款
销售额
销售债权
购货债务 库存
不良债 权增加
• 债务粉饰企业的特征
应付账 款转移
销售额 销售债权 购货债务
库存 借款
• 不良债务企业的特征
（1）财务内容
①资本实力；
3
②资产状况；
③负债； ④收益； ⑤现金流量； ⑥综合财务情况。 （2）、非财务内容 ①宏观经济（经济周期、财政及货币政 策）； ②行业特点（行业前景、市场、竞争）； ③管理信息（管理、核心能力、激励）。
4
3、分析评价的程序和方法
收集信息 掌握情况
选择识别 分析方法
评价结论 防控措施
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债权债务周转期变化量指标
计算债权债务周转期（应收应付周转期）的变化量指标公式ⓑ如下： ⓑ公式＝ⓐn期－ⓐ（n-2）期
变化量异常存在于两种可能： 其一是：如果在销售中出现异常的收款条件、或者客户中突然出现破产而产 生坏帐，其坏账虽然没有被扣除，但与后继销售活动的赊销债权记帐相重叠， 则赊销债权净额将以高于销售金额推移的速度继续扩大。 其二是：如果一个企业在采购中出现异常的支付条件、当受金融紧缩等政策 影响无法继续从金融机构筹集资金，企业在赊购债务支付发生困难不得不与 进货客户交涉延长支付条件，其结果导致赊购债务净额将以高于销售金额推 移的速度继续扩大。
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金融债务状况水平和变化量情况
这是通过分析企业当期和多期借款使用效率和借款是否出现异常的分析值。 当企业本期借款、销售情况和同行业相比出现严重偏离时，说明企业借款出 现异常，通过分析借款“水平异常值”判断对企业造成风险的程度。
销售额
销售债权
•
不良债
务累积 购货债务
库存
借款
借款
赤字企业的特征
销售额 销售债权 购货债务
库存
借款
借款填 补债务
借款填 补赤字
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债权债务周转期水平指标
这是衡量企业与上下游交易时资金使用状况是否出现异常的分析值， 由债权周转期和债务周转期组成。通过分析这个企业在多年期交易资 金使用“变化量”的分析和本期交易资金使用“水平值”的分析，可 以发现企业在交易环节中资金是否存在“异常值”，以及“异常值” 对企业造成风险的程度。
传统计算应收账款周转期和应付账款周转期的公式是： 应收账款周转期＝（期末应收账款余额/本期信用销售额）× 本期销售天数 应付账款周转期＝（期末应付账款余额/本期采购额）× 本期采购天数
考察应收应付周转时应综合计算，才能够反映企业的全面状况。
应收应付周转期＝当年应收账款－当年应付账款 ＝ ⓐ个月 月平均赊销额
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⑽虚计固定资产 ⑾虚计在建工程 ⑿虚计无形资产 ⒀虚计长期和短期投资 ⒁虚计递延资产 ⒂虚计资本公积 ⒃借款不入帐
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三、企业盈利模式、资金循环的分 析识别
1、企业盈利模式的分析识别 ◇制造业； ◇贸易行业； ◇建筑行业； ◇房地产行业； ◇高新技术企业； ◇文化创意企业； ◇农业； ◇集团公司。
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2、企业资产循环的分析识别
银行借款+80 赊购+20
购入货物-100
出售商品+140
利润20（或损失）
0
归还银行借款-80
归还供应商-20
支付工资、电费-20
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四、企业异常值的分析识别
1、概念 异常值是指非常态现象。一个企业出现快
速衰退或快速增长都是非常态现象。 企业衰退时，销售大幅下降，引发企业获
6
二、财务造假与报表粉饰
1、财务造假与报表粉饰动机 ⑴业绩考核 ⑵获取贷款 ⑶股票发行和上市资格维持 ⑷避税 ⑸政治利益 ⑹责任推卸
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2、财务造假与报表粉饰的主要特征 ⑴虚增或少计收入 ⑵虚增或隐匿资产 ⑶低估或虚增费用或负债
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3、财务造假与报表粉饰的主要形式 ⑴虚增收入 ⑵虚增赊销债权 ⑶通过其他应收款或其他流动资产转移债权 ⑷虚减成本 ⑸虚减赊购债务 ⑹通过其他应付款或其他流动负债转移债务 ⑺虚计存货 ⑻虚计利润 ⑼虚计货币资金