财务分析常用指标及评价
财务绩效评估的方法与指标
财务绩效评估的方法与指标财务绩效评估是对一个组织或企业过去一段时间内的财务表现进行量化和分析的过程。
通过评估财务绩效，企业可以了解自身在财务方面的优势和不足，并采取相应的措施来改进业务运营和决策。
本文将介绍财务绩效评估的方法和常用指标。
一、方法1. 盈利能力评估盈利能力评估是衡量企业获利能力的重要方法。
常用的方法包括利润率分析、净资产收益率分析和投资回报率分析。
利润率分析是通过计算企业的毛利率、净利润率和营业利润率等指标来评估企业在销售过程中所获得的利润水平。
净资产收益率分析是以净利润与平均净资产之比，来评价企业利润与投入资金的关系。
投资回报率分析是评估企业对投资的回报水平，通过计算利润总额与平均投资之比来衡量企业的投资效果。
2. 偿债能力评估偿债能力评估是评估企业偿还债务的能力和水平的一种方法。
常用的方法包括流动比率、速动比率和负债比率。
流动比率是评估企业短期偿债能力的重要指标，通过计算流动资产与流动负债之比来衡量企业支付短期债务的能力。
速动比率则是通过计算流动资产中除去存货后的金额与流动负债之比，来衡量企业在不考虑存货价值的情况下是否能够偿还短期债务。
负债比率是指企业负债总额与净资产之比，用于评估企业总体的财务风险水平。
3. 运营能力评估运营能力评估是评价企业运营状况和效率的方法。
主要的评估指标有应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率。
应收账款周转率通过计算企业销售收入与平均应收账款之比，来衡量企业对销售收入的回收速度。
存货周转率则是评估企业存货管理效率的重要指标，通过计算销售成本与平均存货金额之比，来衡量企业存货周转的速度。
固定资产周转率是通过计算企业销售收入与平均固定资产净值之比，来评估企业对固定资产的利用效率。
二、指标1. 利润率利润率是一种衡量企业获得的利润与其营业收入之间的关系的指标。
常用的利润率包括毛利率、净利润率和营业利润率。
毛利率是企业销售商品或提供服务所获得的毛利润与销售收入之间的关系。
财务分析常用指标及评价
财务分析常用指标及评价财务分析是企业管理中的一项重要工作，通过对财务数据的分析和比较，可以评估公司的财务状况、经营绩效和未来发展趋势。
在财务分析中，常用的指标能够提供有价值的信息，帮助投资者、管理者和其他利益相关者做出合理的决策。
本文将重点介绍和评价财务分析中常用的指标。
一、盈利能力指标盈利能力指标反映了企业在经营过程中创造利润的能力，包括净利润率，销售毛利率和净资产收益率等。
1. 净利润率净利润率是企业净利润与销售收入的比率，是衡量企业经营效益的关键指标。
净利润率越高，说明企业在销售中能够有效地控制成本，提高盈利能力。
2. 销售毛利率销售毛利率是企业销售毛利与销售收入的比率，反映了产品销售与生产成本之间的关系。
销售毛利率越高，说明企业在产品定价和成本控制方面的表现越好。
3. 净资产收益率净资产收益率是企业净利润与净资产的比率，用于衡量企业资产运营的效率和利润能力。
净资产收益率高，说明企业资产的利用效果好，并能够带来更高的回报。
二、偿债能力指标偿债能力指标主要关注企业偿还债务的能力，包括流动比率和速动比率等。
1. 流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，用于评估企业在短期内偿还债务的能力。
流动比率越高，说明企业具备更强的流动性和偿债能力。
2. 速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，排除了存货对流动资产的影响，更准确地评估了企业偿债能力。
速动比率高，说明企业在偿债压力下的抵抗能力更强。
三、运营能力指标运营能力指标主要衡量企业资产的使用效率和管理水平，包括总资产周转率和存货周转率等。
1. 总资产周转率总资产周转率是企业销售收入与总资产的比率，衡量了企业利用资产创造销售收入的能力。
总资产周转率高，说明企业对资产的利用效率更高。
2. 存货周转率存货周转率是企业销售收入与存货成本的比率，反映了企业对存货的管理和销售能力。
存货周转率高，说明企业能够及时通过销售转化存货，降低存货积压的风险。
财务报告分析综合评价(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息的重要手段。
通过对财务报告的分析，我们可以全面了解企业的经营状况，评估企业的盈利能力、偿债能力、营运能力和成长能力等。
本文将从以下几个方面对财务报告进行分析和综合评价。
二、财务报告分析1. 盈利能力分析盈利能力是企业生存和发展的基础，以下是几个常用的盈利能力指标：（1）毛利率：毛利率是指销售收入减去销售成本后的利润与销售收入的比率。
毛利率越高，说明企业的盈利能力越强。
（2）净利率：净利率是指净利润与销售收入的比率。
净利率越高，说明企业的盈利能力越好。
（3）净资产收益率（ROE）：净资产收益率是指净利润与净资产的比率。
ROE越高，说明企业的盈利能力越强。
通过对上述指标的分析，我们可以得出以下结论：（1）毛利率较高，说明企业的产品具有较强的市场竞争力。
（2）净利率较高，说明企业的成本控制较好，盈利能力较强。
（3）ROE较高，说明企业的盈利能力较强，投资回报率较高。
2. 偿债能力分析偿债能力是企业偿还债务的能力，以下是几个常用的偿债能力指标：（1）流动比率：流动比率是指流动资产与流动负债的比率。
流动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。
（2）速动比率：速动比率是指速动资产与流动负债的比率。
速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。
（3）资产负债率：资产负债率是指负债总额与资产总额的比率。
资产负债率越低，说明企业的长期偿债能力越强。
通过对上述指标的分析，我们可以得出以下结论：（1）流动比率和速动比率较高，说明企业的短期偿债能力较强。
（2）资产负债率较低，说明企业的长期偿债能力较强。
3. 营运能力分析营运能力是企业利用资产进行生产经营的能力，以下是几个常用的营运能力指标：（1）应收账款周转率：应收账款周转率是指销售收入与应收账款平均余额的比率。
应收账款周转率越高，说明企业的应收账款回收能力越强。
（2）存货周转率：存货周转率是指销售成本与存货平均余额的比率。
常用财务分析指标标准值
常用财务分析指标标准值随着经济发展的不断加速，企业在经营过程中面临着越来越多的挑战与机遇。
为了更加科学、合理地进行企业的管理、决策和分析，财务分析指标成为企业必不可少的重要工具。
财务分析指标的标准值可以帮助企业进行对比分析及评价业务表现。
本文将介绍几个常用的财务分析指标标准值，包括盈利性指标、偿债能力指标、运营效率指标和投资价值指标。
一、盈利性指标盈利性指标通常是用来评估企业是否在经营上获得了足够的利润。
盈利性指标还可以通过比较不同公司的利润表现来确定企业的竞争力。
1.毛利率毛利率是指企业销售商品的价格与生产成本之间的差额所占销售额的百分比。
这个数字越高，企业获得的利润也就越高。
通常情况下，对于制造企业来说，毛利率应该至少在20-30%以上，而对于分销商或零售商来说通常应该在30-50%以上。
2.净利率净利率是指企业销售商品后所获得的净利润占销售额的百分比。
这个数字越高，企业的盈利能力就越强。
通常情况下，净利率应该在5-10%以上，但是具体要根据行业来决定。
3.总资产利润率总资产利润率是指企业利润占总资产的百分比。
这个数字越高，企业的盈利能力就越强。
通常情况下，总资产利润率应该在5-10%以上，但是具体要根据行业来决定。
二、偿债能力指标偿债能力是企业财务分析中的一个重要方面，因为这是判断一个企业是否能够及时偿还债务的关键指标。
1.流动比率流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比率。
通常情况下，流动比率应该在1.5以上，这意味着企业有足够的流动资产来偿还流动负债。
2.速动比率速动比率是指企业流动资产中的现金、股票、债券等可以被快速转化为现金的资产与流动负债之间的比率。
通常情况下，速动比率应该在1以上。
3.负债总额与净资产的比率这个指标通常被称为杠杆比率，是指企业负债总额与净值之间的比率。
通常情况下，这个数字应该在1以下。
如果数字太高，可能意味着企业正在过度借贷，并可能面临偿债风险。
三、运营效率指标运营效率指标通常是用来衡量企业的运营效率。
常用的26个财务核算指标
会计人员必须了解的26个财务指标以及标准值2017-10-31一、变现能力比率类指标1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计标准值：2.0。
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
2、速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债标准值：1/0.8意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
因爲流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于1的速动比率通常被认爲是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
二、资产管理比率类指标3、存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]标准值：3。
意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。
提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
4、存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本标准值：120。
意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。
提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
5、应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]标准值：3。
企业常用的财务分析指标
常用的财务分析指标财务分析是评价企业经营状况的一条重要途径。
企业常用的财务分析指标要紧包括偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标。
一、偿债能力指标（一）短期偿债能力指标1、流淌比率=流淌资产÷流淌负债2、速动比率=（流淌资产-存货-其他流淌资产）÷流淌负债3、现金流淌负债比率=经营现金净流量÷流淌负债（二）长期偿债能力指标1、资产负债率（或负债比率）=负债总额÷资产总额2、产权比率=负债总额÷所有者权益3、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）÷非流淌资产二、营运能力指标（一）流淌资产周转情况指标1、应收账款（1）应收账款周转率（次）=营业收入净额÷平均应收账款（2）应收账款周转天数（平均应收账款回收期）=360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷营业收入净额2、存货（1）存货周转率（次）=营业成本÷平均存货（2）存货周转天数=360÷存货周转率=（平均存货×360）÷营业成本3、流淌资产（1）流淌资产周转率（次）=营业收入净额÷平均流淌资产（2）流淌资产周转天数=360÷流淌资产周转率=（平均流淌资产×360）÷营业收入净额（二）固定资产周转情况指标固定资产周转率（次）=营业收入净额÷平均固定资产（三）总资产周转情况指标总资产周转率=营业收入净额÷资产平均总额三、盈利能力指标（一）主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100％（二）成本费用利润率=利润总额÷企业成本费用总额×100％（三）总资产酬劳率=（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％（四）净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100%企业偿债能力低，不仅讲明企业资金周转不灵，难以偿还到期应付的债务，甚至预示着企业面临破产危险。
财务分析与指标评价
财务分析与指标评价财务分析是企业财务工作的重要环节，而指标评价则是具体的分析方法。
通过对企业的财务数据进行分析，可以了解企业的财务状况、收入、成本、利润和财务风险等，为企业决策提供基础数据。
一、财务报表分析企业的财务分析一般从财务报表入手。
财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
分别反映了企业的资产、负债、收入、成本、利润以及现金流等情况。
资产负债表是企业财务状况的总体体现，它主要展示企业的资产和负债的情况、净资产以及所有者权益。
企业的资产主要包括流动资产和固定资产。
流动资产主要包括现金、应收账款、存货等，而固定资产主要包括不动产、机械设备、长期待摊费用等。
资产负债表的一般公式为：资产=负债+净资产。
利润表是企业经营情况的展现，它主要反映了企业在一定时期（一般年度）内的收入、成本和净利润等情况。
利润表是管理者了解公司盈利情况以及经营成果的重要报告。
利润表的一般公式为：营业收入-营业成本=毛利润；毛利润-营业费用=运营利润；运营利润+非经营收益=利润总额；利润总额减所得税后=净利润。
现金流量表详细列示了企业一定时期内的现金流入、流出和净流量的情况，主要用来说明企业的现金收支平衡情况。
现金流量表的一般公式为：净流入=(现金流入-现金流出)。
对于用户而言，资产负债表可以从企业的财务状况角度分析企业，了解企业的总体经营状况及其财务状况是否健康；而利润表则可以从企业的盈利情况角度分析企业，了解企业的整体盈利状况；现金流量表则可以从企业现金流角度分析企业，明细展示企业现金的进出流向，可以帮助用户更好地了解和判断企业的现金状况。
二、财务指标分析在对企业财务报表进行深入分析后，可以运用一些财务指标，包括偿债能力、营运能力、盈利能力和成长能力等指标来评价企业的财务状况。
1. 偿债能力指标偿债能力是企业用于偿还债务和继续经营的能力，即某一时点上，企业用自有的资金还债的能力。
偿债能力指标包括流动比率、速动比率、现金比率、利息保障倍数等。
财务报告分析的评价标准
财务报告分析的评价标准财务报告分析是评估公司财务状况和业绩的重要工具。
通过对财务报告进行分析，可以匡助投资者、管理层和其他利益相关者了解公司的盈利能力、偿债能力、流动性和成长潜力等关键指标。
为了准确评估财务报告分析的质量，以下是一些常见的评价标准：1. 准确性和可靠性：财务报告应准确反映公司的财务状况和业绩。
分析师需要确认报告中的数据是否准确，是否符合会计准则和法规要求。
此外，财务报告应该是可靠的，即能够在合理时间内提供所需的信息。
2. 完整性：财务报告应包含所有关键信息，以便分析师能够全面了解公司的财务状况。
缺失或者不完整的信息可能会导致分析结果的误导性。
3. 一致性：财务报告应具有一致性，即在不同时间段和不同报告中使用相同的会计政策和方法。
这样可以确保分析师能够进行有效的比较和趋势分析。
4. 可比性：财务报告应具有可比性，即不同公司之间和同一公司不同时间段之间的财务数据可以进行比较。
这可以匡助分析师评估公司在行业中的相对竞争地位。
5. 透明度：财务报告应具有透明度，即清晰地揭示公司的财务状况和业绩。
分析师需要能够理解报告中的各个项目和指标，并能够追踪其来源和计算方法。
6. 时效性：财务报告应及时提供，以便分析师能够及时评估公司的财务状况。
延迟或者滞后的报告可能会导致分析结果的失效。
7. 综合性：财务报告分析应该是综合性的，即综合考虑公司的财务状况和业绩的各个方面。
分析师需要综合利润表、资产负债表和现金流量表等多个财务报告，以全面评估公司的财务状况。
8. 比率分析：财务报告分析应包括比率分析，以便分析师能够评估公司的盈利能力、偿债能力、流动性和成长潜力等关键指标。
常用的比率包括利润率、资产负债率、流动比率和市盈率等。
9. 趋势分析：财务报告分析应包括趋势分析，以便分析师能够评估公司的财务状况和业绩的变化趋势。
通过比较不同时间段的财务数据，可以匡助分析师了解公司的发展方向和潜在风险。
10. 合理性和可行性：财务报告分析的结论和建议应该是合理和可行的。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
财务分析
是利用财务报表的数据，并结合其他有关的补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合比较与评价的一种工作。
2.财务分析的目的与内容
一、反映偿债能力的比率
（一）反映短期偿债能力的比率
1.流动比率
【提示】从反映偿债能力的角度看，流动比率越高越好，但从企业盈利能力角度来看，则不宜过高。
即不能认为流动比率不是越高越好。
2.速动比率
3.现金比率
（二）反映长期偿债能力的比率
1.资产负债率
2.有形资产负债率
3.产权比率：产权比率与资产负债率是同方向变化的。
4、权益乘数
5.已获利息倍数
【注意】
平均应收账款是指未扣除坏帐准备的应收账款金额。
它是资产负债表中的“期初应收账款”、“期末应收账款”分别加上期初、期末坏帐准备的平均数。
2.存货周转率
三、反映获利能力的比率 （赚钱能力）
（一）通用指标
包括销售净利润率、资产净利润率、实收资本利润率、净资产利润率（净资产收益率）和基本获利率（资产息税前利润率）。
1.销售净利润率＝净利润/销售收入净额×100%
2.资产净利润率＝净利润/资产平均总额×100%
资产平均总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）/2
3.实收资本利润率＝净利润/实收资本×100%（注意该指标分母未用平均值）
4.净资产利润率＝净利润/所有者权益平均余额×100%
5.基本获利率＝息税前利润/总资产平均余额
（二）特殊指标（上市企业市场价值分析）
1.每股收益
（1）计算过程
基本每股收益＝属于普通股股东的当期净利润/发行在外普通股加权平均数
其中：发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间
（2）指标评价
该指标是反映企业普通股股东持有每一股份所能享有企业利润或承担企业亏损的业绩评价指标。
每股收益越高，说明每股获利能力越强，投资者的回报越多；每股收益越低，说明每股获利能力越弱。
影响每股收益的因素有两个：一是企业的获利水平；二是企业的普通股股数。
（3）稀释每股收益
①潜在普通股
“潜在普通股，是指赋予其持有者在报告期或以后期间享有取得普通股权利的一种金融工具或其他合同，包括可转换公司债券、认股权证、股份期权等。
”
②稀释性潜在普通股
稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。
③稀释每股收益
稀释每股收益，就是在考虑稀释性潜在普通股对每股收益稀释作用之后，所计算出的每股收益。
假设稀释性潜在普通股于当期期初（或发行日）已经全部转换为普通股
稀释每股收益的计算公式如下：
A.分子的调整
计算稀释每股收益，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：
a.当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；
b.稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。
上述调整应当考虑相关的所得税影响。
B.分母的调整
计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。
a.可转换债券
b.认股权证、股份期权
对于稀释性认股权证、股份期权，计算稀释每股收益时，一般无需调整作为分子的净利润金额，只需对作为分母的普通股加权平均数进行调整：
增加的普通股股数＝拟行权时转换的普通股股数－行权价格×拟行权时转换的普通股股数÷当期普通股平均市场价格
c.多项潜在普通股
分别判断稀释性，不能总体考虑；企业对外发行不同潜在普通股的，应当按照稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
期权和认股权通常排在前面计算，因为此类潜在普通股转换一般不影响净利润，稀释程度根据增量股的每股收益衡量，即假定稀释性潜在普通股转换为普通股时，将增加的归属于普通股股东的当期净利润除以增加的普通股股数的金额。
（4）计算每股收益时需要考虑的其他因素
①企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，并不影响所有者权益，也不改变企业的盈利能力，但是为了保持会计指标的前后期可比性，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。
②配股在计算每股收益时比较特殊，配股中包含的送股因素导致了发行在外普通股股数的增加，但却没有相应的经济资源的流入。
在计算基本每股收益时，应当考虑这部分送股因素，据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数。
【提示】只有存在稀释性潜在普通股才需要计算稀释每股收益。
拆股、并股、股票股利、公积金转增资本时需要重新计算每股收益，但不是稀释每股收益。
计算公式为：
2.每股股利
（1）指标计算
每股股利＝企业普通股股利总额/普通股股数
（2）指标评价
该指标是影响企业股票价格的重要指标，每股股利越多，说明给投资者的回报越多，企业股票价格越高；每股股利越少，说明给投资者的回报越少，企业股票价格越低。
影响该指标的因素有两方面：一是企业的每股盈余；二是企业的股利发放政策。