2014年锂电池负极材料行业分析报告

2014年锂电池负极材料行业分析报告

2014年3月

目录

一、产业现状：石墨产品占据绝对主流位置 (3)

1、天然石墨vs人造石墨：人造石墨替代趋势明显 (4)

2、中间相炭微球（MCMB）：寿命长，综合性能好 (6)

3、钛酸锂：较高电压平台限制其规模化应用 (6)

4、石墨烯：功率密度、能量密度是优势，高成本、低稳定性是短板 (7)

二、木桶原理对锂电负极材料提出更高要求，四因素已成技术聚焦点 (8)

1、负极石墨往往成为循环过程中的“短板” (8)

2、能量密度、循环性能等四因素已成技术聚焦点 (9)

（1）提高能量密度的措施 (9)

（2）提高功率密度的措施 (10)

（3）提高循环性能 (10)

（4）提高安全性的措施 (10)

三、负极材料成本构成 (10)

四、负极制造格局：由日本向中国产业转移明显 (11)

五、重点企业简况 (13)

1、杉杉股份：全球最大锂电池材料综合提供商 (14)

（1）成功转型：起于服装业务，兴于锂电材料 (14)

（2）负极材料：国内市场占有率27.83%，全产品系、定位高端 (14)

（3）硅炭复合材料研发目标 (15)

2、中国宝安：国内最大的锂电池负极材料生产商 (15)

3、烯碳新材 (16)

在锂电池四大材料中，负极材料的技术相对最成熟。通常将锂电池负极材料分为两大类：碳材料和非碳材料。其中碳材料又分为石墨和无定形碳，如天然石墨、改性石墨、石墨化中间相碳微珠、软炭(如焦炭)和一些硬炭等。其他非碳负极材料有氮化物、硅基材料、锡基材料、钛基材料、合金材料等。

一、产业现状：石墨产品占据绝对主流位置

高工锂电产业研究所(GBII)调查结果显示，2012 年中国负极材料出货量达到27650吨，相比2011 年净增长4650 吨，增幅达20.2%；其中天然石墨出货量占比59%，人造石墨30%，中间相炭微球8%及其他类型3%。

2012 年中国负极材料总体市场规模为20.08 亿人民币，同比上升15.3%。其中，天然石墨贡献7.26 亿元，占比34.9%；人造石墨(不

包含MCMB)贡献10.61 亿元，占比52.8%；中间相碳微球和钛酸锂等其它负极材料贡献2.21 亿元，占比13.6%。而就全球范围来看天然石墨依旧占据主流位置，2012 年全球负极材料总出货量中天然石墨占比55%，人造石墨占比35%，中间相炭微球占比7.4%，钛酸锂、锌、硅合计占比约1%。

综合而看石墨类负极材料占总出货量的90%。

由IIT 统计数据显示，一般3C 用电池主要采用天然石墨，而动力电池则主要采用较高容量的人造石墨以及中间相炭微球。就生产企业来看，全球锂电池负极材料领先企业日本化成负极产品多集中在人工石墨以及天然石墨；JFE 化学则偏好于人工石墨、三菱化学产品则集中于天然石墨。

1、天然石墨vs人造石墨：人造石墨替代趋势明显

天然石墨具有加工性能好、性价比高等特点，但因石墨负极材料吸液性差，分子中不存在交联的sp3 碳结构，墨片分子易于发生平移，从而导致石墨负极材料的循环性能不理想。适用的应用领域包括适用于钢壳、铝壳，聚合物，圆柱等锂离子电池。

而人造石墨是通过高温石墨化、球化、纯化、改性等核心技术而