国外金融监管特点与我国金融监管发展趋势
中国金融机构体系的发展现状与发展趋势
中国金融机构体系的发展现状与发展趋势中国金融机构体系的发展现状与发展趋势一、银行产生和发展的主要过程及现代银行体系建立的途径银行是在商品生产和市场交易逐步发展的过程中产生与发展起来的，因而是经济发展的产物。
在金属货币出现以后，就出现了早期的金银兑换、保管和汇兑业务，形成了早期的货币兑换商和钱在银号等机构。
如在欧洲的古希腊与古罗马时期，就有了大量的金银保管兑换与放贷的记载。
但一直至漫长的中世纪结束前，这种钱庄业务一直停留在传统的形式上。
近代资本主义生产方式与工业革命，是传统的货币经营业向现代金融业转变的主要动力。
到16世纪中叶，地中海沿岸各国的工商业与贸易有了较大的发展，为了适应经济的发展与存款。
贷款的要求，出现了最早的商人银行，这些商人银行既办理存款与贷款，也从事转帐结算业务。
但他们的贷款往往带有高利贷性质，使一般工场手工业主和商人很难获得贷款，即使获得也会因高额利息而无利可图。
这显然不能适应资本主义经济发展的需要，必须建立资本主义的银行。
在资本主义工商业发展的推动下，真正现代意义上的银行在17世纪末至明世纪中逐步发展起来了。
现代银行体系的建立并取代传统的货币经营业、高利贷商，是通过两条途径实现的：一是旧式的高利贷银行在新的经济条件下，调整放款原则而逐渐转变为现代的银行，主要特征是较大规模地吸收社会资金，同时以较低的利率发放贷款；二是按照资本主义原则组织的股份制银；行，其一开始就具有现代商业银行的性质，并从事大规模的融资与贷款活动，股份制的商业银行因其资本雄厚、融资能力强，贷款利率低，所以逐步成为现代信用领域的主导形式，银行成为整个社会信用的中心。
1694年，英格兰成立了第一个现代银行——英格兰银行，其建立标志着高利贷在信用领域的垄断地位被打破。
从此以后，现代银行在欧洲就广泛地发展起来了。
二、银行是一种特殊的企业，如何理解？银行是一种金融机构，也是一种企业。
说它是企业，是因为它与一般的工商企业有共同之处。
欧美金融监管对我国的启示
一
欧 金 监 对 的 示 美 融 管 我国 启
口文 ／ 袁 嫒
从总体上来看， 国际金融监管方案呈现出了如 机构的风险外溢， 就会颠覆金融业整体。从本
下新趋势：
、
欧美金融监管改革动向
次金融危机看， 原有金融监管方式只注重微观
者保护以及弥补现有监管体系中的漏洞这六
个方面的内容。 其核心旨在有效防范系统性金 融风险和加强消费者金融保护。
一
个更为完整严密的监管体系。
不了解宏观经济情况， 这种情况不利于宏观审
２从 则监管到原则监管．长期以来， 、规 欧 慎性监管。 因此， 增强央行监管地位， 加强央行
美国家金融监管基本奉行规则监管模式， 即监 和监管机构 的沟通 、 作， 合 成为新的监管趋势
提要
当前美国 金融危机被认为是自
２ 世纪三十年代“ Ｏ 大萧条 以来最严重的经济 危机， 为防止悲剧重演， 各国政府都推出了相 应的金融监管改革方案来弥补现行金融监管 的缺陷。 本文分析欧美金融监管改革方案以及 国际金融监管趋势， 并针时我国目前金融监管 存在的ｆ 提 出 ＊ ｑ 题， 相应的建议．
（ 美国。２０ 年 ６月 １ 一） ０９ ７日， 美国公布
１更严格和更大范围的监管． ２ 伦敦峰 监管， 、 Ｇ０ 忽视了金融体系的系统性风险。宏观审
了联邦政府制定的 “ 金融监管改革白皮书” 会联合公报明确提 出， 所有金融机构、 市场和 慎监管通常将众多金融机构看作一个整体， 并
— —
４加强国际金融监管合作和协调． 、 国际金
次贷类资产证券化产品是欧洲主要投资对象 行动常常落后于金融创新以及市场环境的变 融危机 凸显国际金融监管合作的必要性 。 随着 之一， 欧洲大型跨国银行集团对美国次投资级 化 。 创新一监管一再创新一 再监管’ 最常见 全球化 的深入 发展， “ 堤 国际间贸易和 资本流 动更 别企业的贷款比重很高， 因此欧洲在此次国际 的金融发展轨迹 。由于缺乏灵活性 ， 规则监管 加 自由； 电子交易系统的引入， 改变了传统的
国际金融监管的发展趋势及其对我国的启示
（ ） 全 与 效 率 并 重 的 金 融 监 管 目标 一 安
金融 监 管 目标 的 确 立 是 金 融 监 管 的 核 心 问 题 ， 它 决 定 了 具 体 的 监 管 制 度 和 监 管 措 施 的 制 订 与 实
施 。在 ２ 世 纪 ７ ０ ０年 代 以 前 ， 际 金 融 监 管 主 要 侧 重 国
４ ０ ２） ３ ０７
文 章 编 号 ： ０ ９ — ３ ４０（ ０ １０ ５ ２ ０２） ９ — ０ ０— ０ ０３ ０ ０３ ０
一
、
国际 金 融监 管 的 发展 趋 势
到 集 中 的发 展 过 程 ， 多 数 实 行分 业 经 营 的 国 家 ， 大 都 不 同 程度 地 实 行 分 业监 管 的模 式 ， 行 、 券 、 货 、 银 证 期 信 托 、 险均 由不 同机 构来 监 管 ， 管 分 业 监 管 的具 保 尽 体 形 式 各 不 相 同 。 除 德 国 等 少 数 欧 洲 大 陆 国 家 实 行 全 能 银 行 制 度 ， 综 合 性 监 管 机 构 统 一 监 管 外 ， 多 由 大 数 国 家 由 于 实 行 金 融 业 务 的 隔 离 制 度 ， 其 监 管 结 构 也 是 分 散 的 、 层 次 的 。 我 们 知 道 ， 融 创 新 的 一 个 多 金
重 要 变 化 是 金 融 机 构 间 的 界 限 越 来 越 模 糊 ， 原 来 实
行 分 业 经 营 制 度 的 各 国 纷 纷 打 破 限 制 ， 实 行 全 能 银 行 制度 。 样 ， 来 的监 管 结 构也 不 再 适 应 金 融结 构 这 原
●
的 变 化 ， 必 须 相 应 的 改 变 。 毫 无 疑 问 ， 化 的 方 向 而 变 是 由 分 散 的 多 层 次 的 监 管 结 构 向 统 一 的 、综 合 性 的 监 管结 构 过 渡 。
国际金融监管的发展趋势及启示
段之一 受到各 国普 遍重 视 以 欧洲夫 陆 国家为代 表 比
利 时 法 国 、德 国、卢森堡 、荷 兰等 国的银 行 家学 会和 某 些 专业信 贷机 构的行 业组 织都 在不 同程
Ｉ 键 词ｌ 国际金础 关 ｊ 中国分 类号 Ｆ ３ ８１
监管
发展趋 势
启示
文献标 识 号 Ａ ： 文章编 号Ｉ １０ － ０ ２ Ｚ０ ）１ ０ ３— ３ ０ ￣ ６ ５ （０ ２０ — （ ４ ０ ］
金融 监管 是世界 各 国面 临的共 同 课题 。西方 国家 在长
随 着不 断加 深的金 融 国际化 使 金融 机构及 其业 务活 动跨 越 了 国界的 局 限，在这 种背 景下 ．客 观 卜 需要将 各 国 独特 的监 管法 规 和惯例 纳入 一 个统一 的 国 际框 架之 中． 金 融监 管谊 制逐 渐 走 向国际化 。双边 协 定 、区域 范 围内监 管
蹈 他 人覆辙 许 多 国家 的监管 当局 和一 些 章要的 国际性 监 管组织 也开 始对银 行的 内部控 制 问题 给予 前所 未有 的关 金融 机构 同业 自律机 制作 为增 强金 融业 安全 的重 要 手
（ ） 融 监 管 更加 注重 风 险性 监 管和 创 新 业 务 三 金
的 监 管 从监管 内容看 ， 世界各 国监 管 当局 的监管重 点 实现 了 两 个转 变 ：第 一 、从 注重 台规性 监管 向合 规性监 管和 风 险
删 、柄 准等在 世界 各国 的推 广和运 用 都将 给世 界各 闰金 融监 管法 制的变 革带 来冲 击
友商 社等 一系 列严重 事件 的 发生都 与内控机 制上 的缺 陷或
执行上 的 不力有直 接 关系 国 际金融 集 团和 金融机 构在震
国内外银行业发展状况分析
国内外银⾏业发展状况分析国内外银⾏业发展状况分析⼀、国外银⾏业的现状 进⼊90年代以来，西⽅商业银⾏的国际化发展和银⾏⽹络化表现更加突出，其发展趋势和特点主要表现在以下⼏个⽅⾯。
（⼀）、商业银⾏国际化1. 银⾏股权的多国化。
任何外国投资者都可以通过证券市场投资成为银⾏的股东：西⽅⼀些⼤银⾏作为上市公司，其股票⼤多在两地或三地甚⾄四地不同的国家或地区上市。
如汇丰银⾏的股票在伦敦、⾹港和纽约四个交易所上市买卖。
2. 国际银⾏资本的集中化和营销⽹络的全球化。
为了增强国际竞争⼒，国际银⾏⼤规模合并，不断扩⼤全球市场份额，当今世界前50名⼤银⾏基本上全是跨国银⾏。
如：1998年花旗银⾏和旅⾏者集团合并后，使花旗银⾏⼀级资本位居全球银⾏业第⼀，分⽀机构遍布美洲、欧洲、亚洲和⾮洲近100个国家和地区；1998年德意志和美国信浮银⾏合并，其银⾏总资产排名世界第⼀位，在欧洲、北美、澳洲和亚⾮拉等拥有44个主要分⾏，超过800家分⽀机构。
3. 国际业务的客户和海外利润⽐重不断扩⼤，已超过本⼟的份额。
国内客户在海外市场的拓展，另⼀⽅⾯机构延伸到国外后，银⾏积极争取当地的客户，在许多⼤银⾏中，如花旗、汇丰的国际业务、国外银⾏资本规模、海外利润对全⾏的贡献都已经⼤⼤超过了其本⼟的份额和来源。
4. 银⾏雇员的国际化⼀是银⾏的海外机构拥有⼤量的海外员⼯，⼆是即使在本⼟，在国内的总⾏和分⽀机构也拥有较多的外籍员⼯，通过不同⽂化、观念和意识的混合冲击，提⾼员⼯的整体素质。
例如：瑞⼠联合银⾏的海外员⼯占1/3以上；汇丰银⾏1999年在欧洲雇⽤5.4万⼈，在⾹港雇⽤2.4万⼈，在北美雇⽤1.95万⼈，在拉丁美洲雇⽤2.7万⼈，在其他地区雇⽤2.1万⼈。
5.国际银⾏业当前存在的问题 20世纪90年代以来，欧美银⾏⾯临的主要问题是：80年代放松管制⽽导致⼤量的银⾏倒闭，银⾏业如何在新的时代既要防范和化解⾦融风险，⼜要增强银⾏的活⼒，提⾼银⾏的竞争⼒的这⼀问题，成为当前国际银⾏业的重要研究课题。
国内外金融机构发展趋势
金融市场仍将继续振动，新型市场存在资本外逃的 风险。
• 从2008年以后的股市中可以看出，国际金融市场发展很不平稳，涨跌 存在不规律性。同时，欧债危机没有缓解的迹象，有可能进一步升级， 瑞士信贷银行发布研究报告指出，由于目前债务危机有向更大规模经 济体蔓延的趋势，欧元已经到了“最后的紧要关头”。德国央行发布 月报，将2012年德国经济增长预期下调至0.5%～1%，并警告称，如果 欧洲主权债务危机严重恶化，不排除其经济进入“明显疲软”的可能 性，这表明欧元核心区国家有被希腊等主权债务危机国家拖垮的危险。 欧元区是国际金融市场的重要组成部分，欧债危机的继续升级将势必 影响国际金融市场的稳定和复苏。与此同时，避险需求可能导致资金 大规模撤出新兴市场的股市和债市，资本外逃将是新兴市场面临的重 大风险之一。
国际金融市场影响整个世界经济的发展。
• 2007年美国次贷危机引发的金融危机给世界带来的经济创伤还 未痊愈的情况下，欧债危机又不断升级，中国及亚洲各国经济 发展速度放缓，世界经济发展显现较为疲软。经济发展的放缓 不可避免的会影响国际金融市场的发展，而事实上国际金融反 而是最为容易受到影响的一个市场主体，因为国际金融已经成 长为世界经济的核心，是世界经济发展反应最为敏感的因素。 随着经济的复杂化和预测难度的加大，国际金融市场的发展趋 势同样显现十分复杂的状况，世界各国应谨慎对待国际金融市 场的发展，努力发展好本国经济。
• 由于经济的发展，跨国公司的不断壮大，直接投资、贸易和科 学技术的日益发展，导致生产、服务业的全球化。新技术的不 断涌现导致金融机构效率的提高和金融创新层出不穷，各国金 融机构规避管制和经济制度的变革，促进了金融全球化格局的 逐渐形成。伴随着金融全球化的发展，发达国家开始放松金融 管制以提高金融机构的全球竞争能力，促进金融业的发展；发 展中国家也先后开展了以金融深化和金融发展为标志的金融体 制改革，从而为金融自由化提供了良好的发展契机。
国际金融危机背景下中国金融监管体制的发展趋势
国 占了 ２ ８ ％ 。２ ０ ０ ９年 、 ２ ０ １ ０年 以来 金 融 危 机 对 中 国银 行 业 的
影 响不 大 ， 但不 良贷款风 险存在 的条件下 ， 房产等投 资 出现萎 缩， 中 国经济增长停 滞。此外 ， 中国企 业销 售的账款 回收 风险 进一 步提 高。间接上造成银行业效益增长停滞 ， 银行不 良贷款
一
３ ０ ０ １ １ ）
新 成为 中国金融业稳定 、 健康发展的动力 。 中 国改革开放 ３ ０多 年来 ， 金融业一直在不断创新 ， 不断走 向更高的阶段 。但 中国的金融创新无论是在制度 、 产品还是手 段 上都 与发达 国家之 间存 在着较 大的差距 。初级 阶段 的金融 创新 ， 导致 中国 目前利率 市场化 程度低 ， 缺乏 多元化 的金 融产 品， 金融机构 的进入 门槛过高 ， 竞争程度不高 ， 缺少新型金融机 构 。我 国金 融监 管机构应该结合 自身 国情 ， 密切地联 系金 融市 场， 防止业务风 险向金融 风险 的转化 ， 密切关 注金融 衍生产 品 的市场监管 程度 ， 加强金 融机构 的监管力 度 ， 保证金 融监管 的 前赡性 、 全局性与有效性 。
三、 中 国金 融监 管体 制 的 发展 趋 势
（ １ ） 向合 作化发 展 。金 融危机具 有很 强 的不确 定性 和 隐 蔽性 ， 它的多变性和 复杂 性特点 也使金融 危机 的危险性 扩大 ， 波及范 围也扩大 ， 以至于 已经蔓延 到世界 各地 ， 甚至是影 响到 了发展 中国家 的金融 行业 。我 国的银 行 、 保 险和证 券金 融行
出现 反 弹 。 二、 国 际金 融 危 机 对 中 国经 济 的影 响
务， 为行业提供新 鲜的服务和产品。监 管的方式 也应该更 加具 有针对性 、 和适 用性 ， 以提高金融行业 的效率 ， 适 应混合化经营 的需要 ， 推动金 融体 制 的组 织 结构 体系 开始 逐渐 向混业 监 管 或完 全混业监管的模式发展 。 （ ３ ） 向国际化发展 。随着 国际经 济一体化 的发展 ， 国际之 间的联 系也越来 越紧 密 ， 各 国金 融 市场 之间 的依 赖性也 不 断 增强 ， 很多金融 活动 已经跨 越了国家的界限。但 是由于各 国金 融监 管体制的不一 致 ， 导致 许 多跨 国企业 利 用其 分布在 全球 各地 的分 支来逃避国家 的金融监管 ， 钻 国家 的法律漏 洞， 从事 高风 险暴利 的非法经营活动 ， 导致金融 风险的蔓延 和扩散 。为 了避免这一情 况 的发 生 ， 我 国的金融 监 管体制 必须 要 以 国际 为标 准 ， 将 国家 内部 的监 管法律法 规与 国际保持 一致 ， 加强 与 其他 国家之 间的联 系与合作 ， 强 化联合监 管 ， 使跨 国金 融机构 的监管也趋 于一致 ， 走 向国际化 。
国际金融监管立法新趋势——从各国金融监管立法变迁来看
以充分利用人力资源 ； ⑤可 以避免 因监管机构 的不同而 带来 的监督 程度 和监管力度的差别 ； ⑥有助于加强ｘ ￣ ／ ，ｇ业经营金融集团的监管。 （ 强 调 外 部 监 管 与 自律 监 控 的结 合 四） 金 融 监 管 可 以 通 过 不 同 的 方 式 来 实 施 ， 要 包 括 政 府 的 外 部 监 管 和 主 金 融 机 构 的 自律 监 控 两 个 方 面 。 １９ ９ ８年 ２月 ， 塞 尔 银 行 监 管 委 员 会 公 巴 布了《 于内部 控制制 度的评 价原 则》， 出了评价银 行内部控制制度 的 关 提 １ ４条原则 。这些原则及 于监 管 当局对金融 机构 内控制 度进行 监管 以及 健 全 内控 制 度都 具 有重 要 的指 导 意 义 。 （ ） 五 强调 金 融监 管 的 国 际 协调 与 合作 ２ Ｏ世 纪 ９ ０年 代 以来 ， 融 监 管 的 国 际合 作 取 得 了前 所 未 有 的发 展 。 金 长期 以来 ， 巴塞 尔委员会一 直努力在两个领域 内展 开工作 ， 一是制定共 同 的监 管 最 低 标 准 ， 各 国监 管 当局 遵 循 ， 供 以求 达 到监 管 标 准 最 低 限 度 的统 二是划分东道 国与母 国的责任。１９ ９ ７年 ， 巴塞尔委员会推 出 了适应 国际金融 市场发展 的新文 件 一《 行业有效监 管核心原则》 银 。同时 ， 国际 货 币基金组 织致力 于把 ｌ Ｏ国集 团（ Ｉ） ＢＳ 多边安排 的成功监管扩展到越来 越 多的对金融体 系有重要作用 的新兴 国家 ， 以加 强国际金融 体系。在充 分合作基础上 的全球化监管 已是 大势所趋 。 三、 对我 国金融监 管制 度改革 的启示 我 国 是 一 个 发 展 中 国家 ， 对 而 言 ， 融 监 管 立 法还 比较 薄 弱 ， 对 相 金 面 国际金融监管体制 的新 的变化 ， 当前我 国金融立法应重点做好以下几点 。 （ ） 融 监 管 在 重 效 率 的 同时 还 要 兼 顾 安 全 一 金 金 融 监 管 要 处 理 好 安 全 和 效 率 关 系 ， 两 者 并 重 。金 融 创 新 能 够 推 要 出 新 的 具 有 吸 引 力 的 金 融 资 产 ， 市 场 工 具 多 样 化 ， 助 于 建立 一个 发 达 使 有 的金融市场 ， 同时金融创新也带来 了巨大 的金融风 险 ， 监管不 力， 但 如 则 会有害金融市场 。尤其对于发展 中国家来说 ， 融创新 还停 留在初级 阶 金 段 ， 展 潜 力 巨 大 ， 金 融 过 程 中 ， 须 处 理 好 风 险 防 范 与金 融 创 新 的 关 发 在 必 系， 既不能以风险为 由抑制金融创新 ， 也不能为创新而忽视风险防范 。 （ ） 管体 制 须 不 断 完 善 以避 免 落 后 于 金 融创 新 二 监 我国金融监管采取的是分业 经营 、 分业 监管 的体制 ， 币监管职 能 货 由中国人民银行行使 ， 机构 监管职 能由银监会 、 证监会 、 保监会行使 。这 种 分 业 经 营 、 业 监 管 的 体 制 已不 应 国 际 金 融 的 全 球 化 的 现 实 。在 金 融 分 场 Ｅ益 全 球 化 及 金 融 创 新 产 品 Ｅ益 复 杂 的 今 天 ， 统 金 融 场 之 间 的界 限 ｔ ｌ 传 已经淡化 ， 市场金 融产 品 日益普遍 ， 跨 跨部 的监管协调 和监 管合作显得 日趋重 要。因此 ， 国必须加金融监管方 面的立法 ， 我 确立新 的金融监 管 体制 。金融监管逐渐 实现 由分业 监管向统一监管 的过渡及由机构性监管 功能 性 、 目标性 监 管过 渡 。