P2P网贷的金融风险分析——以陆金所公司为例
P2P借贷的内外部风险与监管分析
2021年2月第3期总第469期内蒙古科技与经济Inner Mongolia Science Technology D EconomyFebruary 2021No. 3Total No. 469P2P借贷的内外都风险与益管分祈孔馨悦(内蒙古师范大学经济管理学院，内蒙古呼和浩特011500)摘要：通过对P2P借贷发展现状的研究，详细分析了制约P2P借贷，行业发展的内部风险与外部风险，包括坏账风险、资金安全风险、行业监管风险、行业准入限制风险等，提出只有同时控制好内外部风险，做好P2P企业内部的自我监管和P2P行业的法律监管，才能实现该行业的长久发展&关键词：P2P借贷；内外部风险；监管）于业发展中图分类号：F832.4文献标识码：A文章编号：1007—6921 (2021) 03—0046—021 P2P借贷行业概述P2P，即peer t o p e e r le n d in g，中文可翻译为‘‘点对点借贷'兴起于西方，经过了一段时期的调整与转型后，在20世纪90年代进入中国，成为中国新兴金融货币产业之一。
P2P初始时期只是简单的模仿，放贷人将资金投入借贷公司，借贷公司根据存款金额以及期限承诺一定的利息；另一方面，借贷公司将纳入的资金投到基金、中小企业以及其他资金项目中，收取手续费。
至今为止，我国现行P2P平台的经营模式基定。
表1 我国现行P2P平台的经营模式商业模式参与机构平台性质业务模式典型代表纯平台模式P2P 平台中介机构线上拍拍贷P2P平台保本保息模式P2P平台S担保机构中介S担保机构中介机构线上线下结合红岭创投人人贷债权转让模式P2P平台S专业放贷人中介机构S放贷人X金融机构线下为主宜信2 P2P借贷行业发展现状从银行系统进行贷款有严格的担保制度和贷款限额，还有个人征信系统的限制，与传统金融业相比，P2P给了贷款人和中小企业更低的贷款门槛和更多的借款机会。
P2P行业门槛较低，贷款人可以根据自身需要，贷入不同期限、利率、金额的资金。
互联网金融典型案例分析与风险防范
互联网金融典型案例分析与风险防范在过去几年中，互联网金融行业持续繁荣，成为了金融领域中最具活力的部门之一。
互联网金融以其快速便捷，高效低成本的特点吸引了大量的人们参与其中。
但是，随着市场的发展，一些互联网金融平台运营不正规，虚假宣传、高利诱惑等方式诱骗投资人，给广大人民群众的利益产生了严重影响。
因此，分析互联网金融行业的典型案例并进行风险防范也就变得尤为重要。
一、互联网金融典型案例分析1.低风险高收益是陷阱2015年，PPmoney互联网理财平台宣称，以微整形、牙齿矫正等医美项目为支持，可为投资人提供收益率高达15%的理财产品。
但是这些看似有保障的项目在上线后出现了风险，导致平台无法支付投资人的本金和收益。
此事件引起了业内和社会广泛关注，同时也提醒投资者警惕“低风险高收益”的诈骗陷阱。
2.资金池和P2P概念的转变2016年，E租宝事件引起了全民的关注，该平台宣称能够为投资人提供7%-10%的收益率，以此获得了大量投资人的关注。
然而，该平台迅速膨胀，发现大量的资金用于公司运营和高管的个人消费。
投资人的资金池不再用于支持P2P借贷，也就是平台的概念发生了变化，导致了E租宝迅速破产。
“资金池”和“P2P”等概念的滥用是造成该事件的根源。
3.项目承诺未落实银行存款保险公司设计的理财产品曾经保持广泛认可，因为这些信誓旦旦的承诺是否承担风险。
然而，一些互联网金融平台却将这些“保险”用于网络营销，却忽略了前期的备案和评估程序。
例如，2016年，搜易贷平台宣称推出“七天保本理财产品”，但由于公司资质不符合前提要求，平台无法向投资人承担资金赔付的风险。
此事件提醒人们要警惕互联网金融平台的营销方式，并理性分析其承诺是否可行。
二、互联网金融风险防范1.合法合规运营各级监管部门对互联网金融行业进行了多次规范，以完善各大互联网金融平台的监管模式和运营规则。
互联网金融企业应当注重自身的合法合规运营，通过明确业务范围、资金来源和流向，规避监管和风险。
拍拍贷与陆金服风控体系对比分析
拍拍贷与陆金服风控体系对比分析关键词：拍拍贷；陆金服；风控体系一、陆金服的风险控制体系陆金服，全称上海陆金所互联网金融信息服务有限公司。
拍拍贷属于纯线上模式的信息中介平台，而陆金服属于有担保模式的网贷平台。
二者在风险控制上最大的区别就在于是否引入第三方担保公司为平台上的贷款提供担保，保障本金及利息的安全。
（1）投资安全保障陆金服投资安全保障的第一步就是信用风险识别，投资人注册之后，需要进行实名认证，提交相关资料，然后绑定银行卡，在平台的账户充值以后就可以投资了。
而借款人在实名认证之后，陆金服平台的工作人员会通过电话联系初步了解借款人的借款用途、借款金额及还款能力，在通过电话初审之后，借款人根据平台的要求到陆金服的实体门店提交信用识别材料、借款申请等。
上述材料初审通过后陆金服就会将这些材料提交给第三方担保公司进行审核，第三方担保公司会对借款人的资料进行全面审核，审核通过后再将资料返回到陆金服平台，然后可以筹集资金。
陆金服最吸引投资人的一点就是担保模式，陆金服发布的投资服务除了经过严格的审核，陆金服还会通过第三方担保公司或者AA级以上的核心企业为投资人的资金提供全额担保。
在引入担保后，如果借款人不能按期还款付息，担保公司将会向投资人全额支付剩余的本金及利息，保障投资人的资金安全。
（2）资金安全保障资金安全也是陆金服非常重视的问题。
2016年去8月，银监会等部门发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定各P2P网贷平台要将平台自有资金和平台用户的资金隔离，单独管理，同时平台要将平台用户的资金存管到符合要求的银行业金融机构。
为了符合监管要求，陆金服已经与平安银行签署了资金存管协议，平安银行作为独立的第三方资金存管机构将保障资金的安全。
（3）投资人风险承受能力评估投资人在成功注册并提交资料后，陆金服会对投资人的风险承受能力进行评估，将投资人风险承受能力由低到高分为保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型五种类型。
[以中国54家平台为例]P2P网贷平台风险与平台特征的研究
![[以中国54家平台为例]P2P网贷平台风险与平台特征的研究](https://img.taocdn.com/s3/m/2f57daa0f46527d3250ce094.png)
P2P网贷平台风险与平台特征的研究——以中国54家平台为例一、引言由于被赋予民主金融、普惠金融和金融脱媒等多种意义，P2P(Peer to Peer)网贷平台自2005 年在美国等发达国家兴起后就一直备受关注。
但事实证明，没有超强的互联网基因、创新思维和风险管控能力，P2P 网贷平台难以修成正果，诈骗、跑路、体现困难等现象应接不暇，歇业、转型、洗牌等行业阵痛开始涌现。
P2P 的核心要义是基于互联网思想的金融(Allen et a1.，2002)[1]，在创新活力的激发下，也带来了新的风险。
2015 年以来，e 租宝、大大集团、金鹿财行、中晋系等相继被查，2016 年 5 月美国最大的 P2P 平台 Lending Club 亦曝出违规放贷丑闻，这些不仅给投资者造成了巨大损失，影响了行业的社会声誉，还使得监管改革呼声渐高、监管挑战前所未有。
2016 年 8 月，期待已久的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》由银监会等四部委正式颁布生效，在监管新规下，加强网贷平台风险监管除了渐进立法、完善准入门槛和退出机制、加强行业自律和建立征信体系外，还应加强风险的过程监管，实施风险的动态监控和定量评价。
监管要根据行业风险和单个平台风险的不同实施分类监管，因而开展风险评价，进行不同特征平台间的比较就很有必要。
二、文献回顾学术界对 P2P 网贷平台风险的研究主要集中在三个方面。
1. 个人信用风险的研究。
Lin et a1.(2009)把P2P 网贷中借款人基本财务信息称之为硬信息，而社交网络信息被称为软信息[2]。
出借人如果能充分利用软信息就可以提高用户间信用度，降低个人违约风险 (Bruett，2 007)[3]。
Sufi (2007)和Michael Klafft(2008)认为，投资者缺乏经验进一步放大了网络环境下 P2P 平台的信用风险[4][5]。
Herzen-stein et a1.(2008)、Pope 和 Sydnor(2011)认为，P2P网贷平台是由投资者个人而非借贷平台筛选确定借款人是否值得信赖，更容易出现借款人通过虚假陈述骗取借款的情况[6][7]。
Ｐ2Ｐ网贷平台的信用风险现实化控制机制初探———以征信机制为视角
Ｐ２Ｐ网贷平台的信用风险现实化控制机制初探———以征信机制为视角郭壬癸（武汉大学 法学院，湖北 武汉 ４３００００）［摘 要］随着互联网的快速发展，金融活动开始在互联网领域滥觞和发展。
Ｐ２Ｐ网贷平台为中小企业融资以及个人贷款和投资提供了机会，Ｐ２Ｐ平台是市场主体在市场活动中的资金融通。
但是Ｐ２Ｐ网贷平台的发展过程中已经暴露了很多风险，特别是信用风险。
征信机制的作用是预防信用风险，而我国征信制度还不完善，文章将从Ｐ２Ｐ网贷平台的征信机制出发，谈谈Ｐ２Ｐ平台的信用风险现实化控制。
［关键词］Ｐ２Ｐ网贷平台；信用风险；征信机制［ＤＯＩ］１０ １３９３９／ｊ ｃｎｋｉ ｚｇｓｃ ２０１６ ４６ ０６７１ 引 言随着互联网的快速发展，金融活动开始在互联网领域滥觞和发展。
Ｐ２Ｐ网贷平台，是指采取相应的技术在互联网上建立网站和设计相应的软件，从事网络借贷服务的企业或者机构。
现阶段我国中小企业和个人难以从银行获得信用贷款，资金来源相对匮乏。
２０１６年８月１４日，银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下文简称《暂行办法》），虽然使得Ｐ２Ｐ网贷平台运行进入了有法可依的时代，但是对于如何避免信用风险的可操作法律框架，并没有提出完善的可行规制方案。
《暂行办法》将网络借贷定义为个体和个体支架通过互联网平台实现的直接借贷；而Ｐ２Ｐ网贷平台成为网络借贷信息中介机构，即依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务的金融信息公司。
Ｐ２Ｐ网贷平台的发展是网络借贷平台理论的理论现实化，此理论原先是孟加拉国的尤努斯博士首创的小额信贷理论。
①小额信贷理论的发展出现的分支就是网络借贷理论，在此理论的指导下，全世界第一个网络借贷平台Ｚｏｐａ（ＺｏｎｅｏｆＰｏｓｓｉｂｌｅＡｇｒｅｅｍｅｎｔ），翻译为“契约空间”，在英国首都伦敦正式上线，后来世界各国开始出现。
本文试图初步对于Ｐ２Ｐ网贷平台征信机制与银行的征信机制之间的关系进行分析，然后提出相应的建议来防范和解决Ｐ２Ｐ网贷平台存在信用风险。
互联网金融风险案例
互联网金融风险案例互联网金融是指利用互联网技术开展金融业务活动的一种新型金融模式。
随着互联网金融的快速发展，其风险问题也日益凸显。
本文将结合实际案例，探讨互联网金融的风险问题，以期引起人们对互联网金融风险的重视，提高风险意识，有效防范互联网金融风险。
首先，我们来看一个P2P平台的案例。
某P2P平台吸引了大量投资者的资金，承诺高额收益，吸引了大量投资者的资金。
然而，由于该平台缺乏有效的监管和风控机制，导致资金链断裂，最终导致平台倒闭，投资者损失惨重。
这个案例反映了P2P平台存在的信用风险、流动性风险等问题。
其次，我们来看一家互联网支付公司的案例。
某互联网支付公司因为内部管理混乱，导致资金被挪用，甚至出现资金链断裂的情况，给用户造成了财产损失。
这个案例揭示了互联网支付公司在资金管理方面存在的风险问题，也凸显了互联网金融安全风险的重要性。
再次，我们来看一家互联网保险公司的案例。
某互联网保险公司在销售保险产品时，存在虚假宣传、不当销售等行为，导致投保人权益受损。
这个案例揭示了互联网保险存在的销售风险、信息披露风险等问题，也提醒人们在购买互联网保险产品时要保持谨慎。
最后，我们来看一家互联网贷款公司的案例。
某互联网贷款公司在风控方面存在严重不足，导致大量坏账，最终导致公司资金链断裂，无法偿还投资者的本金和利息。
这个案例反映了互联网贷款公司在风控管理方面存在的风险问题，也提醒投资者在投资互联网贷款时要审慎选择。
通过以上案例，我们可以看到互联网金融在发展过程中所面临的风险问题。
为了有效防范互联网金融风险，我们需要加强监管，完善风险管理机制，提高投资者和消费者的风险意识，加强信息披露和信用评级，以期建立健康、稳定的互联网金融市场。
总之，互联网金融风险不容忽视，只有充分认识互联网金融的风险问题，加强监管和风险管理，才能有效防范互联网金融风险，保护投资者和消费者的合法权益，推动互联网金融行业的健康发展。
希望通过本文的案例分析，能够引起社会各界对互联网金融风险的重视，共同致力于构建安全、稳健的互联网金融环境。
P2P网络借贷风险控制探析—以拍拍贷为例
P2P网络借贷风险控制探析—以拍拍贷为例P2P网络借贷是指个人之间通过互联网来进行借贷活动，其具有无需抵押、灵活便捷、费用低廉等优势，成为投资人和借款人的首选。
然而，P2P网络借贷也存在着一些风险，如违约风险、信息不对称风险、平台风险等。
本文以拍拍贷为例，探析P2P网络借贷的风险控制措施，旨在提供借贷平台更为精准的风险控制建议。
一、拍拍贷业务模式、风险控制框架及结果1、拍拍贷的业务模式拍拍贷是一家专注于P2P网络借贷的借贷平台，在平台上，借款人可以通过发布借款需求，吸引不同的投资人投资，拨款方式采用全额拨款。
拍拍贷将所有借款人合同归纳为借款合同组合，并基于此，通过投资人的投资，组合出不同的投资组合。
投资人所获得的收益，来自于借款人还款中扣除的利息和管理费。
同时，拍拍贷也为投资人提供托管服务。
2、拍拍贷的风险控制框架（1）信息披露拍拍贷对借款人和投资人进行信息披露，格外注重借款人的基本情况披露。
披露内容包括：借款人基本信息、资料、申明和承诺等，帮助投资人进行投资决策。
（2）风险定价拍拍贷通过对借款人进行360°测评，为借款人评估风险。
根据客观数据和借款人行为评估，综合评估借款人的还款能力和意愿，最终确定借款人的贷款利率。
（3）监控和预警拍拍贷设有专门的风险定价及控制团队，对借款人的还款情况进行实时监控，并针对逾期和违约的情况进行预警处理，帮助投资人有效管理自己的投资风险。
（4）强制执行针对违约借款人，拍拍贷将启动强制执行程序，对借款人进行保全和强制执行。
3、拍拍贷的风险控制结果从2014年开始，拍拍贷已经在P2P行业中安全运营了4年，其坏账率低于行业平均水平，在行业内的影响力不断提升。
同时，拍拍贷继续引入第三方机构来加强风险控制，如南京银行和安硕信息等，提升了风控能力，进一步保障了借款人和投资人的利益。
二、拍拍贷的风险控制的不足1、信息披露质量需进一步提高拍拍贷在信息披露方面做得不错，但是仍有不足之处。
网络贷款的主要模式、特点及风险分析
网络贷款的主要模式、特点及风险分析【摘要】近期，互联网金融成为市场热点，作为起步较早且初具规模的互联网金融的主要模式之一，网络贷款受到许多机构、媒体及专家关注。
本文主要就网络贷款的概念及起源、主要模式及比较、发展优势及存在的风险进行了分析。
【关键词】网络贷款主要模式风险分析一、网络贷款的概念、起源及主要模式网络贷款最初起源于英国，全球第一家网贷平台是2005年3月在英国成立的Zopa。
网络贷款，简称“网贷”，是近几年借助互联网和移动互联网的快速发展以及民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融服务模式。
当前我国国内网络贷款主要有P2P模式和B2B模式，其中，P2P模式主要适用于个人对个人，借方和贷方均是零星散户；B2B模式适用于机构对机构，借方是机构，贷方均是小微企业或个体业主。
1、P2P网贷模式P2P是“Peer to Peer”的简写，是一种个人对个人的直接融资模式。
所谓P2P 网贷，就是有投资意向的投资者通过网络平台，将资金借给有资金需求的借款者。
全球第一家P2P网贷平台是成立于2005年3月的英国Zopa，中国第一家P2P 网贷平台是成立于2007年8月的拍拍贷。
目前，P2P融资模式已经发展成为一个全球性的新兴产业。
按照P2P网贷发放贷款的责任大小，其业务可划分为四种模式：无担保线上模式、有担保线上模式、线下模式、以及线下与线上相结合模式。
由于借款人对于无担保线上模式信用风险的担忧以及线下模式存在过大的潜在政策风险，目前的主流是有担保线上的模式。
（1）以拍拍贷为代表的“无担保线上模式”以拍拍贷为代表的无担保线上模式主要借鉴美国P2P网贷领导者Prosper的经验，属于单纯的网络中介，只负责制定交易规则和提供交易平台，不负责交易的成交以及贷后资金管理，不承担借款人违约带来的损失，对出借人不承担担保责任。
其盈利模式主要通过扮演中介信息平台的角色，在借贷成交以后根据借款期限的不同，对借款人征收不同额度的手续费。
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P2P网贷的金融风险分析
——以陆金所公司为例
摘要
P2P网贷平台发展是我国互联网金融发展的重要组成部分，在过去几年P2P 网贷平台发展经历了比较大的变动。
到2016年初，国家加强对P2P网贷平台强化监管、规范其网贷中介服务平台的运营。
但P2P网贷平台发展中仍然存在一些金融风险，值得关注和解决。
本文在了解P2P网贷平台运行机制及其发展背景等基础上，系统的整理出了P2P网贷平台发展的思路、战略、业务发展等内容，理清以陆金所为代表的P2P业务的具体模式及其特点，阐明其发展模式的优越性，分析陆金所在P2P网贷平台业务运行中出现的一些问题，进而联系行业发展的法律、行业规范以及平台自身管理、用户层面的一些因素，分析问题成因。
最后，提出借助规范P2P网贷市场运行机制、强化平台内部控制、引导用户自我管理，降低P2P网贷平台运营的主要风险等措施，推动行业秩序发展。
关键词：P2P网贷平台；陆金所；运营模式；平台风险
Abstract
The development of P2P net loan platform is an important part of the development of Internet banking in China, in the development of P2P net loan platform over the past few years has experienced a big change. At the beginning of 2016, the country to strengthen supervision, standardize the P2P net loan platform net loan intermediary service platform operation. However, Lu Jin and some other financial risks still exist in the development of P2P net loan platform, worthy of attention and solve. In this paper, taking Lu Jin as an example, combined with the literature method, case method and chart analysis method, the paper discusses the financial risk of P2P net loan platform. In this paper, we study on the P2P network lending platform operation mechanism and development background, on the basis, the system arrangement of land of gold in the P2P network lending platform development thinking, strategy, business development etc. content, clear the land of gold representative P2P service specific mode and its characteristics, expound the superiority of the model. At the same time, analysis the land of gold where some problems appearing in the P2P network lending platform business operation, thus linking industry development laws and industry standards and platform of self management, user level by a number of factors, analysis of the causes of the problem. Finally, design response program, in the hope that with the help of regulate the P2P net loan market operation mechanism, strengthen the platform of internal control and guide the user's self-management, and reduce the main risk of the P2P network lending platform operation, in order to promote the development of industry.
Keywords:P2P net loan platform; Lu Jin; operation mode; Risk platform
目录
1前言 (1)
2 P2P网贷平台概述 (2)
2.1 P2P网贷平台运行机制 (2)
2.2 P2P网贷平台发展背景与原因 (2)
3 陆金所所面临的金融风险分析 (3)
3.1 陆金所介绍 (4)
3.2 陆金所的P2P平台业务介绍 (4)
3.3 陆金所代表的P2P领域的金融风险类型及表现 (6)
3.3.1借款人信用风险问题 (6)
3.3.2 以陆金所为例P2P网贷平台运营风险 (6)
3.3.3 网贷平台的信息与资产安全漏洞 (7)
4 以陆金所为例P2P网贷平台金融风险形成原因分析 (8)
4.1平台自身的风险监管不到位 (8)
4.2行业自律缺位 (8)
4.3与之相关社会信用体系不健全 (8)
4.4法律监管不充分 (9)
4.5网贷参与者缺乏风险管理意识 (9)
5 强化陆金所等P2P网贷平台金融风险监管的建议 (10)
5.1出台完善的P2P网贷监管法律 (10)
5.1.1国内P2P网贷平台监管的法律走向 (10)
5.1.2完善P2P网贷平台监管的法律政策建议 (11)
5.1.3强化金融市场监管 (11)
5.2规范市场准入，强化行业自律 (11)
5.2.1将网络信息技术能力作为入行门槛之一 (11)
5.2.2建立完善的P2P网贷行业规范 (12)
5.3加强平台的内部控制 (12)
5.3.1构建覆盖P2P业务全过程的内部控制机制 (12)
5.3.2强化对平台内部控制信息化 (12)
5.4构建与之匹配的社会信用与安全体系 (13)
5.4.1构建与之匹配的社会信用体系 (13)
5.4.2构建严谨的安全保障机制 (13)
5.5提升网贷使用者的风险管理意识 (13)
5.5.1了解基本的互联网金融风险 (13)
5.5.2正确认识网贷平台投资风险并合理应对 (14)
6 总结与展望 (14)
致谢 (16)
参考文献 (17)
西京学院本科毕业设计（论文）
1前言
P2P网贷的发展，可以理解为民间金融与互联网金融融合的产物，其发展是社会经济发展中的重要需求，也是互联网金融发展的重要选择之一。
根据《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》的相关内容，国家关注包括P2P在内的互联网金融业态调整，积极推动互联网金融业务创新和发展，规范P2P网贷等业务秩序，促进互联网金融发展。
国家自2015年12月28日起暂时执行《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，以负面清单等方式界定网贷业务、规范其发展。
2016年1月国务院下属新设立的金融事务管理局也开始强化对P2P网贷以及其类似平台的规范管理，却并不能迅速地消除P2P网贷平台发展中金融风险。
本文选择陆金所P2P网贷平台作为研究对象，研究结合文献综述法、案例分析法、图表分析法和对比分析法等，针对其金融风险问题进行探讨，分析P2P网贷平台发展中存在的一些风险问题、理清问题成因。
设计解决方案，从P2P网贷平台的宏观监管、平台内部控制、使用者风险管理等角度，对P2P网贷平台的规范发展提出一些不太成熟的意见和建议。