2017年光芯片行业分析报告

2017年光芯片行业分

析报告

2017年12月

目录

一、大国崛起、产业升级，国产光芯片迎历史发展机遇 (3)

1、光电子是半导体产业重要细分领域，光电子技术是共性技术 (3)

（1）光电子产业已成为全球半导体产业重要分支 (3)

（2）光电子技术是共性技术，下游应用广泛，可延展性强 (4)

2、光芯片是光电技术应用的核心，市场规模持续增长 (5)

3、政策助力产业升级，发展自主光芯片产业势在必行 (8)

（1）我国通信产业链竞争力呈现金字塔结构，上游相对薄弱 (8)

（2）我国光芯片自给率不足埋下安全隐患，产业亟待升级 (10)

（3）集成电路已吹响芯片国产化号角，光芯片有望紧随其后 (11)

二、5G产业大机遇，光芯片最核心受益 (14)

1、光芯片是5G产业升级最核心受益品种 (14)

（1）5G投资加大，以及无线侧架构变化，带来光模块需求激增 (14)

（2）承载网环节，5G光模块市场规模相比于4G有望成倍增长 (15)

2、光芯片是光模块冠上明珠，高端芯片制造能力体现核心竞争力 (18)

（1）光芯片在光器件/模块中成本占比高，是光模块行业价值链的冠上明珠 (18)

（2）高端光芯片制造能力体现核心竞争力 (19)

（3）案例分析：从AOI（应用光电）的案例看高端光芯片自产带来毛利率的提升 20

国产芯片迎历史机遇，我国高端光芯片进口替代空间大。我国集成电路芯片长期依赖进口，自2013年以来年进口额均超2000亿美元。近年来，国家大力推动高端芯片国产化，行业发展迎来历史机遇。光芯片领域，高端光芯片制造技术主要集中在美国、日本企业中，国产化程度低。今年中兴罚款事件再次凸显上游核心芯片缺失对我国通信产业链安全带来潜在的危机。上游产业升级，进口替代成为我国通信行业由大到强亟待解决的问题。

一、大国崛起、产业升级，国产光芯片迎历史发展机遇

1、光电子是半导体产业重要细分领域，光电子技术是共性技术（1）光电子产业已成为全球半导体产业重要分支

根据全球半导体贸易统计组织（WSTS）统计，2016年全球半导体市场规模达到3389亿美元，创近6年新高。根据WSTS 统计口径，全球半导体产业分为四大细分领域，分别为集成电路、光电子、分立器件和传感器，其中，光电子是继集成电路之后的第二大细分领域，市场规模占整体半导体产业的比例在7%~10%之间，并逐年提升，2016年占比达到9.4%，总规模为319亿美元。