贵金属培训讲座资料
黄金专业知识培训资料
黄金专业知识培训资料一、黄金的历史背景黄金作为世界上最珍贵的贵金属之一，拥有悠久的历史。
早在公元前1500年的古埃及，黄金就已经被用作货币和财富的象征。
在中国历史上，黄金一直被视为吉祥和富饶的象征物。
正因为黄金的独特魅力和价值，人们对于黄金的学习和了解需求也越来越高。
二、黄金基本知识1. 黄金的性质与特点：黄金是一种化学元素，其化学符号为Au，来自拉丁语“aurum”的音译。
黄金是一种黏性金属，具有良好的延展性和韧性，可以轻松地被拉伸、挤压成片状或线状。
2. 黄金的采矿和提炼：黄金可以在地壳中以矿石的形式存在，常见的黄金矿石有金石、赤铁矿和金水石等。
黄金的提炼过程包括矿石破碎、浮选、熔炼等步骤，最终得到纯度较高的金属黄金。
3. 大宗黄金交易市场：黄金交易市场分为现货市场和期货市场。
现货市场是即期购买或交割的交易市场，而期货市场则是通过期货合约进行交易，合约规定了一定时间内买卖黄金的价格和数量。
三、投资黄金的方式1. 实物黄金投资：实物黄金投资主要包括以金条和金币的形式购买黄金。
这种投资方式对于想要持有实物黄金并具备保值和投资需求的人士来说，是一种相对稳妥的选择。
2. 金融衍生品投资：金融衍生品投资包括黄金期货、黄金期权、黄金ETF等。
这些金融产品可以通过证券交易所进行交易，并且投资者可以根据自己的需求选择合适的金融工具进行投资。
3. 黄金矿股投资：相比于直接投资黄金，黄金矿股投资是通过购买金矿公司的股票来间接参与黄金市场。
这种方式投资者需要关注金矿公司的经营状况和市场前景。
四、黄金市场的风险与机遇1. 黄金市场的风险：黄金市场同其他投资市场一样，具有风险，例如市场的供求关系的波动、政治和经济的不稳定等因素都会影响黄金价格的波动。
投资者在黄金市场中需谨慎分析市场走势和风险。
2. 黄金市场的机遇：黄金作为避险资产，常常在经济不景气、通货膨胀压力增加时表现出较好的表现。
此外，黄金市场的波动性较高，也为短线交易者提供了一定的机会。
贵金属培训课件
贵金属培训课件贵金属培训课件一、贵金属的定义贵金属是指铂、金、银等具有高的密度和特殊的化学性质的金属。
二、贵金属市场的概况全球贵金属市场以伦敦金银市场、纽约商品交易所、上海黄金交易所、东京商品交易所等为主要交易平台。
贵金属市场的价格波动受多种因素影响，如货币政策、地缘政治风险、市场供求等。
贵金属市场受避险情绪影响大，通常在全球风险情绪升高时价格上涨。
三、贵金属交易方式1. 实物金实物金是指实物形式的金条、金币等贵金属产品。
实物金投资需要考虑产品的质量、产地、纯度等因素，同时还需要存储、保险等费用。
2. 贵金属期货贵金属期货是指投资者通过期货交易所进行的贵金属交易，通过期货交易者可以进行多头或空头策略，甚至可以进行杠杆交易。
但是，贵金属期货交易需要贴出一定的保证金，存在风险。
3. 贵金属衍生品贵金属衍生品是指基于贵金属价格的金融工具，如期权、期权组合、场外衍生品等。
贵金属衍生品投资需要对金融市场拥有较全面的认识和投资经验。
四、贵金属投资的注意事项1. 投资成功的关键在于时间和价值贵金属投资不应该认为是赌博，投资者需要精准地把握市场走势。
投资者可以定期关注相关市场、经济和政治新闻，人为干涉市场并不能长期获利。
2. 投资者需要考虑风险贵金属市场的价格波动较大，投资者需要有足够的风险承受能力。
同时，贵金属投资需要平衡风险和收益，注重资产配置。
3. 投资者需要选择正规平台贵金属市场存在诈骗等风险，投资者需要选择正规平台进行投资，如拥有合法注册的金融机构或有资质的公司等。
五、结语贵金属投资需要有明确的规划和风险意识，投资者需要根据个人情况制定适合自己的投资计划。
同时，投资者还需要根据市场走势适时地调整投资策略和配置。
贵金属业务培训教材
投资组合的构建与优化
资产配置
多元化投资
根据个人风险承受能力和投资目标，合理配 置贵金属资产与其他资产的比例，降低风险 并提高投资组合的稳定性。
选择多种贵金属投资品种和投资方式，如实 物黄金、黄金ETF、期货黄金等，实现投资 多元化以分散风险。
定期评估与调整
长期投资视角
定期评估投资组合的表现和风险，根据市场 变化和个人需求，及时调整投资组合，保持 其适应性和稳健性。
03 贵金属价格影响 因素及分析方法
宏观经济因素及分析方法
经济增长
经济增长通常会推动贵金属价格上涨，因 为投资者会选择贵金属作为避险资产。
利率
利率对贵金属价格有重要影响，因为利率 上升会导致贵金属价格下跌，反之亦然。
通货膨胀
通货膨胀会导致货币贬值，投资者通常会 选择购买贵金属来保值。
国际贸易
国际贸易状况会影响货币汇率，进而影响 贵金属价格。
操作技巧
讲解贵金属投资的操作技巧，包括 技术分析、基本面分析、风险管理 等方面的内容。
模拟交易
通过模拟交易平台或模拟数据，让 学员进行模拟操作，培养学员的实 际操作能力和交易心态。
实战经验分享
邀请有经验的投资专家或学员分享 自己的实战经验，为学员提供有益 的参考和借鉴。
THANKS
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贵金属业务培训教材
2023-11-03
contents
目录
• 贵金属市场概述 • 贵金属投资品种及交易规则 • 贵金属价格影响因素及分析方法 • 贵金属投资策略及风险管理 • 贵金属市场风险及应对措施 • 贵金属投资案例分析与实践操作
01 贵金属市场概述
贵金属的定义与分类
贵金属定义
贵金属主要指金、银、铂族金属（钌、铑、钯、锇、铱、铂）等8种金属元素 。
黄金基础知识讲座课堂PPT
矿、生产商、以黄金作为原材料的工业企业、首饰行以及私人购金收藏者等；也 包括专门从事黄金买卖业务的投资公司、个人投资者等。前者希望回避风险，将 市场价格波动的风险降到最低程度，后者希望从价格涨跌中获取利益。
5. 经纪公司：是专门从事代理非交易所会员进行黄金交易，并收取佣金的经纪
一、黄金基本知识
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1
（一）黄金的定义及成色
黄金（Gold）即金，化学元素符号Au，是一种软的，金黄色 的，抗腐蚀的贵金属。 黄金所具有的属性： 自然属性：
物理特性：溶点，沸点高，拉力强，可锻性好 化学特性：非常稳定，只有“王水”才可以将它溶化 社会属性： 在古代是做为货币在流通，所以由古至今都是作为一种财富 的象征，贮藏财富的重要手段。
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22
（二）计价单位及换算
公司现货金：以人民币为计价单位，以盎司为计量单位。 交易中：100盎司/手，10盎司/手，1盎司/手
实物金:以人民币计价，以克计量。 交易规格：1盎司金条、10盎司金条
换算： 国际标准： 1盎司=31.1035克 得出：10盎司=311.035克 100盎司=3110.35克
日本东京黄金交易所成立 于1982年3月，对市场有 一定影响力
澳洲黄金市场以澳元为结 算单位，市场上除黄金的 现货买卖之外，也有期货 买卖
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日本
新加坡
香港 澳大利亚
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各市场的开市时间（按北京时间）
上海—21：00~23：30 10:00~11:30 13:30~15:30
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14
（三）国内黄金市场的形成
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5
布雷顿森林体系的形成与崩溃
两次世界大战之间的20年中，国际货币体系分裂成几个相互竞争的货币集 团，各国货币竞相贬值，动荡不定，因为每一经济集团都想以牺牲他人利益为 代价，解决自身的国际收支和就业问题、呈现出—种无政府状态。30年代世界 经济危机和二次大战后，各国的经济政治实力发生了重大变化，美国登上了资 本主义世界盟主地位，美元的国际地位因其国际黄金储备的巨大实力而空前稳 固。这就使建立一个以美元为支柱的有利于美国对外经济扩张的国际货币体系 成为可能。
黄金知识培训课件
黄金的延展性
黄金具有良好的延展性， 可以轻松地被拉伸、弯曲 和锻造，制成各种精美的 饰品和艺术品。
黄金的化学属性
黄金的稳定性
黄金是一种非常稳定的金 属，不易氧化或腐蚀，因 此被誉为“永不褪色的金 属”。
黄金的化学惰性
黄金不容易与其他物质发 生化学反应，这使得它在 首饰制作中具有ຫໍສະໝຸດ 高的耐 久性。黄金的导电性
从矿石中提炼黄金需要经过破碎、磨 碎、浮选和冶炼等复杂过程，现代技 术使得这一过程更加高效和环保。
02
黄金市场与投资
黄金市场的概述
黄金市场的定义
黄金市场是全球性的市场，提供黄金买卖交易服务，包括实物黄 金和黄金衍生品交易。
黄金市场的参与者
黄金市场的参与者包括个人投资者、机构投资者、中央银行和黄金 矿业公司等。
黄金知识培训课件
汇报人： 2023-12-23
目录
• 黄金基础知识 • 黄金市场与投资 • 黄金的金融属性 • 黄金的历史与文化 • 黄金的未来展望
01
黄金基础知识
黄金的物理属性
01
02
03
黄金的颜色与光泽
黄金以其独特的黄色和明 亮的金属光泽而著称，是 所有金属中最具辨识度的 。
黄金的密度
黄金的密度极高，约为 19.32克/立方厘米，是水 的近20倍。
黄金市场的交易机制
黄金市场的交易通常通过电子交易平台进行，买卖双方通过报价达 成交易，交易后通过清算和结算完成交割。
黄金投资的方式
01
02
03
04
实物黄金投资
购买金条、金币等实物黄金进 行投资。
黄金ETF
通过购买黄金交易所交易基金 （ETF）间接投资黄金市场。
简体贵金属培训教材
HIG GROUP
黄金基本概念（2～10）
全球主要黄金市场（11～19）
黄金保证金交易（20～29）
技术分析（30～40）
形态分析（41～48）
常用技术指标（49～58）
HIG GROUP交易平台介绍（66～70）
目 录
黄金历史和货币角色
在19世纪之前，因黄金极其稀有，黄金基本为帝王独占的财富和权势的象征, 1816年英国实行金本位制，到19世纪末，世界上主要的国家基本上都跟随英国实行了“金本位”。 “金本位制”即黄金就是货币，可自由进、出口，当国际贸易出现赤字时，可以用黄金支付；在国内，黄金可以做货币流通。 随着金本位制的形成，黄金承担了商品交换的一般等价物，成为商品交换过程中的媒介，黄金的社会流动性因而增加。直到第一次世界大战之前，世界上只有唯一的英国伦敦黄金市场是国际性市场。 1918年第一次世界大战爆发严重地冲击了“金本位制”；英国正式在1919年停止采用金本位制度，到30年代又爆发了世界性的经济危机，使“金本位制”彻底崩溃，迫使大部分国家放弃以黄金兑换货币的制度。只容许中央银行及各政府之间进行黄金交易活动。1934年，美国总统罗斯褔将联邦储备局买卖黄金的官价升至每盎司35美元，在1944年国际间签署了布雷顿森林协定，确认了这个制度，并一直实行至1971年。1960年，美国联同英国、比利时、法国、意大利、荷兰、西德及瑞士成立黄金总库，希望把黄金市价保持在接近官价每盎司35美元的水平，使财政部在必要时可增加黄金的供应量来压抑利伯维尔场的金价。
黄金 交易所
24小时 交易
01
黄金基本概念（2～10）
02
全球主要黄金市场（11～19）
03
黄金保证金交易（20～29）
04
贵金属培训资料
贵金属培训资料一、贵金属的基本概念1. 贵金属的定义贵金属是指熔点较高、耐腐蚀、具有良好的导电性和热导性的金属。
目前，主要的贵金属包括金、银、铂、钯等。
这些金属在工业生产、珠宝制造、投资领域都具有重要的地位，被广泛应用和投资。
2. 贵金属的特点（1）稀有性：贵金属由于产量相对较小，因此具有较高的价值和投资吸引力。
（2）抗腐蚀：贵金属具有良好的抗腐蚀性能，能够在常温常压下长期保存而不受氧化和腐蚀。
（3）广泛应用：贵金属在工业生产、珠宝制造、货币发行等领域都有重要的应用，市场需求量大。
（4）通货保值：由于贵金属具有较高的价值和稳定性，因此在通货膨胀时具有保值作用。
二、贵金属市场的特点1. 市场规模目前，贵金属市场已经成为全球金融市场中不可忽视的重要部分。
据统计，贵金属市场每年的交易额已经达到数千亿美元，市场规模巨大。
2. 市场参与者（1）投资机构：包括银行、基金公司、证券公司等机构，他们通过贵金属的投资，获取收益和避险。
（2）个人投资者：包括专业投资者和散户投资者，他们通过金融产品和交易平台参与贵金属市场。
（3）生产企业：包括黄金矿山、银矿山和贵金属加工企业，他们通过贵金属的生产和销售获取利润。
3. 市场价格波动较大由于贵金属的供应量有限，市场需求大，因此价格波动较大。
受到全球政治、经济事件的影响，贵金属价格波动频繁，投资者需要具备较高的风险意识和市场分析能力。
4. 与其他市场的联系贵金属市场与股票市场、外汇市场、大宗商品市场等有着密切的联系，价格波动和市场走势受到多种因素的影响。
因此，投资者需要具备全面的市场分析能力和多元化的投资策略。
三、贵金属投资的策略1. 投资方式（1）实物投资：包括购买金条、银条、铂金条等物理贵金属，通过保险库存放，获取物理收益。
（2）金融产品投资：包括贵金属ETF、现货合约、期货合约、差价合约等衍生品的投资，通过金融交易平台进行交易。
（3）证券投资：通过购买相关贵金属矿产公司的股票、基金等金融产品，参与贵金属市场的投资。
黄金基础知识培训课件PPT
在追求收益的同时，充分考虑风险因素，实现风险与收益的平衡。
长期持有还是波段操作选择
长期持有
适合对黄金市场有深入了解且具备较强 风险承受能力的投资者，通过长期持有 黄金来抵御通货膨胀和实现资产保值增 值。
VS
波段操作
适合具备一定交易经验和技巧的投资者， 通过把握市场波动机会来获取收益。但需 注意控制交易频率和仓位，避免过度交易 和追涨杀跌。
投资策略
包括趋势跟踪、套利交易、资产配置等策略，根据市场走势 和投资者风险偏好制定。
03 黄金投资产品种类与特点
实物黄金投资产品
种类
包括金条、金币、黄金首饰等。
特点
具有实物形态，可触摸、可持有；价值相对稳定，受市场波动影响较小；但存储和保管成本较高。
纸质黄金投资产品
种类
如黄金ETF、黄金凭证等。
全球主要黄金市场概述
伦敦黄金市场
全球最大的现货黄金市 场，以定价权威、交易
活跃著称。
纽约黄金市场
全球最大的黄金期货市 场，对全球金价影响深
远。
东京黄金市场
亚洲地区重要的黄金交 易中心，以日元计价交
易。
上海黄金交易所
中国最大的黄金现货交 易市场，提供多种黄金
交易业务。
价格形成机制及影响因素
价格形成机制
形态分析
识别头肩顶、双顶、三角形等价 格形态，预测未来价格动向。
量化分析法
数据挖掘
利用历史数据，挖掘影响黄金价 格的关键因素及其关联性。
统计模型
运用回归分析、时间序列分析等统 计方法，建立黄金价格预测模型。
机器学习
利用机器学习算法，对黄金价格进 行智能预测和优化。
价格预测模型构建
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哪些因素影响贵金属走势？
最终影响供需关系
经济因素
政治因素
突发因素
谁在参与贵金属交易？
各国央行、IMF——黄金储备 机构个人投资者——实物贵金属、贵金属ETF基金 生产商——实物贵金属
黄金的供应和需求是如何构成的
美国 8,133.5
德国 3,401.0
IMF 2,814.0
意大利 2,451.8
贵金属价格由海外市场决定，国内价格基本跟随国际市场 价格变动
贵金属在哪里被交易？
纽约时段
欧洲时段
纽约
伦敦
亚洲时段
东京
22:00--04:00
14:30--00:30
06:00--17:30
一、贵金属基础知识介绍 二、影响贵金属走势的因素 三、贵金属技术分析 四、贵金属投资前景 五、工商银行贵金属投资产品简介
政治因素： 全球政治格局变化（布雷顿森林体系）、地缘局势紧 张、恐怖主义活动
突发因素：自然灾害、恐怖袭击等
分析贵金属走势需要关注的信息
经济数据： 主要经济体GDP、就业状况、房屋销售、个人消费、
通胀情况等能够反映主要经济体经济状况的数据； 新兴经济体的经济状况，特别是中国、印度等经济体
量大的国家； 工业生产（美国汽车产销量）、制造业指数等，反应
由于全球经济的几次大幅波动， 布雷顿森林体系发生动摇，最终 美国总统尼克松于1971年宣布 停止美元于黄金的兑换。
黄金从直接的货币作用中分离出 来，即黄金非货币化。但作为贵 金属，黄金目前依然是世界主要 的国际储备。
商品
货币
资产
黄金的二元属性
黄金的货币属性ANTI-DOLLAR（反美元） 当市场上普遍存在对美元贬值的预期时，投资者出于避险需要会买入 相对价格更坚挺的黄金。会更多地体现出其货币属性。
但是由于其价格波动性较大，走势又与黄金颇为相似，因 此最近两年白银投资也成为人们话题。
3、铂、钯——神秘的贵金属
比黄金白银还珍贵的金属，铂金和钯金的世界总产量，均 不及黄金总产量的5%，铂金更是被称作“贵金属之 王”。
两者在工业上的用途更加广泛，主要用于生产汽车催化 剂、电子工业及牙科医疗器具等。
白银化学活性小，价格贵，主要用作钱币及首饰。此外， 纯白银溶于硝酸、硫酸中，导电性能好，为热、电的良导 体，不易受化学药品腐蚀，在电子工业上是重要的导电材 料。
白银医学、胶片冲洗、核反应堆、催化剂、电子业等工业 生产中具有一定的用处，随着社会发展，新兴白银的工业 需求不断增长。
白银的价值更早的被人们重视，银本位制比金本位制更早， 但随着社会发展，其货币属性逐渐被黄金取代。
1,200
1,100
1,000
900
金融危机导致美联储放宽货币政 策(QE1),美元贬值,金价开始上
扬
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
800 700 Q4 Q1
2008200921020112012
一、贵金属基础知识介绍 二、影响贵金属走势的因素 三、贵金属技术分析 四、贵金属投资前景 五、工商银行贵金属投资产品简介
铂金 工业、投资
钯金 工业
主要为工业需求 完全工业需求
历史上均出现较大波动
60
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30
20
10
0
贵金属走势图（1992-2011） 黄金 铂金 白银
黄金与白银的需求存在很大区别，导致走势有所不同
100.00%
黄金
白银
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002
-20.00%
-40.00%
贵金属在哪里被交易？
现货贵金属市场属于场外交易市场（OTC），24小时国 际市场运作，定价中心纽约商品交易所和伦敦商品交易 所，主要交易市场有伦敦，纽约，东京，新加坡，法兰克 福，苏黎世，巴黎，悉尼，香港等。
国际市场交易时间决定了贵金属价格在北京时间15：00 至次日凌晨2：00的区间内波动活跃，许多重要的财经新 闻及数据也都是在这个时间段内公布。
法国 2,435.4
中国
瑞士
其他
合计
1,054.1 1,040.1 9,037.2 30,124.1
+500.0 +400.0 +300.0 +200.0 +100.0
+0.0 -100.0 -200.0
黄金的供应和需求是如何构成的
世界黄金储备变化情况2002-2011
哪些因素影响贵金属需求？
经济因素：各国经济状况的对比、资金在世界范围内 的流动、主要国家货币政策等。 1、08年金融危机，欧元区债务危机； 2、美国货币政策、债务前景； 3、新兴经济体“硬着陆”风险。
贵金属的工业需求前景；
总体而言，全球经济状况，左右市场避险买盘。 工业发展和避险情绪——对贵金属需求产生影响
什么是贵金属？为何称之为贵金属？
稀缺性体现其珍贵价值
传统意义的贵金属
现代意义的贵金属
黄金
白银
铂金
钯金
1、黄金——永恒的价值体现
黄金作为一种贵金属，具有开采 不易、开采成本高、物理特性良 好等特点。
公元前5000年，黄金作为货币。
布雷顿森林体系（19461971），美元与黄金挂钩，35 美元/盎司。
铂金和钯金的价格在历史长均出现过大幅波动，钯金历史 上出现过价格高于铂金的情况。
贵金属的价格由谁驱动？他们的走势特点如何？
主要用途 影响价格 主要因素 活跃程度
2500
2000
1500
1000
500
0
黄金 投资
主要为投资需求 （可作为外汇储备）
较差
白银
投资、工业 工业和投资 （不可作为外
汇储备）
黄金的资产与商品属性
当市场上普遍认为美元价格会保持坚挺时，投资者会更多的把黄金看 作是一种风险资产，类似股票与大宗商品，这时投资者买入黄金不是 为避险而是为逐利。
市场对美元走势的预期从何而来？
美国经济复苏乏力
美联储放宽货币政策
美国经济复苏良好
美联储收紧货币政策
美元贬值 美元升值
2、白银——最早的贵金属，投资市场新星
贵金属市场投资介绍
中国工商银行北京分行 2012.11
市场走势分析——行情回顾
周 QXAU=
瑞士央行干预市场， 美元暴涨
半年20多08的-7调-6整- 2为01下3-1半-20 (UTC) 年上涨打下基础 价格
USD Ozs
1,600
1,500
QE2结束，市场上演 最后的疯狂
1,400 1,300