货币银行学简答题库

1、为什么说现代经济就是信用经济？将现代经济说成信用经济是对现代经济的一种描述。

现代经济是信用经济，是从金融、货币银行学的角度提出来的。

现代经济就是信用经济，这体现在信用经济的特点上：首先，信用关系无处不在。

债权债务关系在现代经济生活的方方面面，生产的各个环节都无处不在。

例如，经济生活中到处都需要货币来穿针引线，货币从金属货币发展为信用货币，持有货币就是拥有债权，也就意味着信用关系覆盖着整个社会。

财政、银行、企业、个人，所有主体都存在债权债务关系，所以整个经济生活被庞大的债权债务关系所笼罩。

信用关系不但在各个国家都存在，并且跨越国界，形成了金融全球化，实际上也就是债权债务关系的全球化，这也是信用关系最明显的特征。

旧的债务关系解开，又形成新的债权债务关系，越来越庞大，如果债务债权链条完全断开的话，经济将萧条，甚至崩溃。

第二，信用规模正日趋扩张，甚至是加速扩张，这是信用经济发展的必然结果。

因为经济规模在不断扩张，为其服务的信用规模也在扩张，信用规模就是债权债务规模，在经济生活中的主体拥有债权债务的规模和数量在年复一年的的加速扩张，这是经济扩张的结果，是人类财富积累的结果。

国家在对外企业个人每个主体都在增长。

债台高筑是信用经济不断发展的必然结果，这已不是贬义词。

第三，信用结构日趋复杂化。

现代经济是货币经济，货币经济具有不确定性，发展到今天的金融更加具有不确定性。

为了规避金融风险，大量信用工具和衍生工具产生，使得信用关系和信用结构的复杂化。

并且信用的全球化，导致你中有我，我中有你，信用网络越结越复杂。

信用活动同时就是交易活动，任何一个买卖都是信用重新变动的关系，这种变化每时每刻都在进行。

如果出现金融危机，会导致连锁效应。

从以上三点可以看出，现代经济不是简单的商品经济，而是信用经济。

信用经济使经济加速，对经济的促进、影响面很宽，对经济的渗透力很强。

2、实际利率理论的内涵是什么？在凯恩斯主义出现以前，传统经济学中的利率理论称为实际利率理论。

这种理论强调非货币的实际因素在利率决定中的作用，他们所注意的实际因素是生产率和节约。

生产率用边际投资倾向表示，节约用边际储蓄倾向表示。

投资流量会因利率的提高而减少，储蓄流量会因利率的提高而增加。

故投资是利率的递减函数，储蓄是利率的递增函数，而利率的变化则取决于投资流量与储蓄流量的均衡。

如下图。

图中,II曲线为投资曲线,投资曲线向下倾斜,表示投资与利率之间的负相关关系；SS 曲线为储蓄曲线，该曲线向上倾斜,表示储蓄与利率之间的正相关关系。

两线的交点所确定的利率ro为均衡利率。

如果有些因素引起边际储蓄倾向提高,则SS曲线向右平移,形成S′S′曲线,后者与II曲线的交点所确定的利率r1,即为新的均衡利率。

显然，在投资不变的情况下，储蓄的增加会使利率水平下降。

如果有些因素引起边际投资倾向提高,II曲线向右平移，形成I′I′曲线,则I′I′曲线与SS曲线的交点确定新的利率均衡点r2。

显然,若储蓄不变,投资增加,则有均衡利率的上升。

3、简述凯恩斯关于利率决定的分析。

和传统的利率理论相反，凯恩斯完全抛弃了实际因素对利率水平的影响。

其利率决定理论基本上是货币理论。

凯恩斯认为，利率决定于货币供求数量。

而货币需求量又基本取决于人们的流动性偏好。

如果人们对流动牲的偏好强，愿意持有的货币数量就增加，当货币的需求大于货币的供给时，利率上升；反之，人们的流动性偏好转弱时，便有对货币的需求下降，利率下降。

因此，利率由流动性偏好曲线与货币供给曲线共同决定。

如图。

其中货币供给曲线M由货币当局决定，货币需求曲线L＝L1＋L2，是一条由上而下、由左到右的曲线。

越向右，越与横轴平行。

当货币供给线与货币需求线的平行部分相交时，利率将不再变动，即无论怎样增加货币供给，货币均会被储存起来，不会对利率产生任何影响，这便是凯恩斯利率理论中著名的“流动性陷阱”说。

4、简述利率决定理论中的“可贷资金论”“可贷资金论”的典型代表是英国的罗伯逊和瑞典的俄林,他们一方面反对古典学派对货币因素的忽视,认为仅以储蓄、投资分析利率过于片面,同时也抨击凯恩斯完全否定非货币因素在利率决定中的作用的观点。

按照可贷资金理论,借贷资金的需求与供给均包括两个方面：借贷资金需求来自某期间投资流量和该期间人们希望保有的货币余额；借贷资金供给则来自于同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动。

用公式表示为,DL＝I+△MD，SL＝S+△MS ，其中，DL为借贷资金的需求，SL为借贷资金的供给，△MD为该时期内货币需求的改变量，△MS为该时期内货币供应的改变量。

显然,作为借贷资金供给一项内容的货币供给与利率呈正相关关系；而作为借贷资金需求一项内容的货币需求与利率则是负相关关系。

就总体来说,均衡条件为.I+△MD ＝S＋△MS这样,利率的决定便建立在可贷资金供求均衡的基础之上。

如果投资与储蓄这一对实际因素的力量对比不变,按照这一理论,则货币供需力量对比的变化即足以改变利率,因此,利率在一定程度上是货币现象。

可贷资金理论从流量的角度研究借贷资金的供求和利率的决定,可以直接用于金融市场的利率分析。

特别是资金流量分析方法及资金流量统计建立之后，用可贷资金理论对利率决定做实证研究和预测分析，有其实用价值。

5、如何理解“融资证券化”的趋势？金融市场是经济生活中与商品市场、劳务市场和技术市场等并列的一种市场,包括通过各类金融机构及个人所实现的货币资金借贷活动。

金融交易的方式在人类历史的不同发展阶段是不一样的。

在商品经济不发达的阶段，货币资金借贷主要以民间口头协议的方式进行，有范围小、数额少、众多小金融市场并存的特点。

随着资本主义经济的发展,银行系统发展起来了,金融交易主要通过银行进行。

在商品经济高度发达时期，金融交易相当大的部分以证券交易的方式进行,表现为各类金融工具的发行和买卖活动。

目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易,已占有越来越大的份额。

人们把这种趋势称为“证券化”。

（1）融资证券化不等于融资直接化。

以证券的方式来进行融资活动并不是直接融资的专利，银行的间接融资活动也可以采取证券的方式来进行，因此他也还是间接融资。

所以，证券融资就是融资的载体，直接融资、间接融资都可以用证券来筹资投资，而并不会改变自身的性质。

如从银行筹资的角度看，银行可以通过发行股票、金融债券、大额可转让存单、票据等来筹资，形成银行的负债科目。

银行在资产业务上，可以针对票据搞贴现，针对证券搞投资，银行贷款也可以证券化，在这些证券化的过程中并未改变间接融资的特性。

（2）认为间接融资将为直接融资所取代是错误的。

间接融资活动产生了实际活动中的货币量，直接融资必须以间接融资创造的货币为前提才能募集到资金，没有货币，没有结算单位，没有计价手段等，经济将无法运行，直接融资就不能发展。

间接融资的银行是创造货币的主体，货币的本身价值是稳定的。

没有直接融资间接融资也可独立存在，缺点是效率低。

历史上计划经济时期都没有直接融资。

而且，企业发行债券、股票募集货币，货币都是间接融资行为的产物。

货币是在银行间接融资过程中产生的。

在发展过程中，二者是你中有我，我中有你，谈不上直接融资取代间接融资。

（3）如果因为证券发挥了货币的某些职能，就把其等同于货币是错误的，它根本不是货币，其发生要在已有货币的前提下，它是在货币存在的基础发行的。

直接融资工具具有不稳定性，价值不稳定的金融工具作为货币是货币的大忌。

同时，其分散发行也破坏了货币的稳定性。

因此证券不可能完全替代货币，人类货币的发展史是货币发行不断统一的发展史，不能走分散货币发行倒退的路。

6、微观主体在进行资产选择时一般主要考虑哪些因素？当人们面对多种可能被自己持有的实物资产和金融资产时，自然有个选择问题。

在发达的市场经济下，人们关心这样一些问题：（本金安全和风险，收益，利息收入和差价收入，交易成本）（1）资产本身的收入。

如实物资产不运用时无收入，现金无收入，不付利息的支票存款无收入；有息银行存款和债券之类有利息收入，股票有预期的分红收入。

（2）价格的收入。

票据、债券等到期按面额还本，购入价低于还本面额时有价格收入；预期股票行市会提高，这是预期的价格收入；在通货膨胀率较高的情况下，实物资产增值，也有预期收入；现金及一般银行存款等则无价格收入。

（3）交易成本。

大部分资产的购入与售出都要按不同费率支付佣金，如果利息收入、股票分红收入、各种价格收入等被佣金所抵消，那就等于无收益。

（4）风险。

任何种类的资产都有风险。

如通货膨胀情况下，手持现金和固定面值的债券会贬值；金融机构的破产清理会造成存款的信用风险；预期有大的通货膨胀而事实并未到来，也会打击那些过度抢购实物的人们，等等。

面对这些情况，选择对于大多数微观经济主体来说都是至关重要的事情。

7. 简述商业银行经营向全能化发展的主要原因及途径。

自上世纪70年代以来，伴随着金融自由化和金融创新的发展，商业银行的传统特征和分工界限已经突破，向全能化，综合化发展。

商业银行经营向全能化发展的主要原因是，在金融业竞争日益激烈的条件下，商业银行面对其他金融机构的挑战，利润率不断下降，迫使他们不得不从事各种更广泛的业务活动，吸收资金的负债业务，其结构发生变化，可以获得大量长期资金来进行更多的业务活动，特别是长期信贷和投资活动；在这种形势下，国家金融管理当局也逐步放宽了对商业银行业务分工的限制。

发展全能化的途径主要包括：1.利用金融创新绕开管制，向客户提供原来不能经营的业务；2.通过收购，合并或成立附属机构形式渗入对方业务领域；3.通过直接开办其他金融机构所经营的业务实现综合经营。

从立法角度看，有的是明确放弃分业原则，有的则是立法无明显变化，但执法的尺度已经大为放松。

8.如何看商业贷款理论与我国银行业务经营改革的关系?商业贷款理论概括的讲，是银行资产管理理论发展的第一个阶段，也称“真实票据论”，即认为为了保持资金的高度流动性，贷款应是短期的和商业性的；用于商品生产和流通过程的贷款有自偿性，最理想。

但是，即使是以真实票据为依据贷款，有时，如危机时，也不能保证归还，这种方式缺乏灵活性。

这一理论为我国商业银行从事贴现业务提供了理论依据。

长期以来我国的资产业务基本上是贷款一种形式，资产业务格局单调。

在资产运用过程中面临着拖欠风险、利率风险，使得资产业务风险高度集中。

随着银行的资产管理实施，贴现业务逐步发展起来。

贴现业务的开展推进了银行资产业务形式多样化，使银行在获利的同时，分散了资产业务的风险。

9、简述可转换性理论对我国商业银行业务经营改革的意义?可转换性理论认为,为了应付提存所需保持的流动性,商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。

由于这些盈利资产能够随时出售,转换为现金,所以贷款不一定非要局限于短期和自偿性投放范围。