电子货币与电子支付工具的应用创新(一)

电子货币与电子支付工具的应用创新(一)
随着信息技术在银行业务中的不断应用，在网络上以暗码技术作为支付方式的电子货币正在
发达国家陆续实验。电子货币目前有electronicmoney、cvbermoney、e-cash、venturemoney
等多种实验名称。尽管电子货币和预付卡、信用卡的概念，以及和企业银行(firmbanking)与
家庭银行(honebanking)等业务具有很大的相关性，并且同样依托银行业务的电子化和网络化，
但是电子货币与电子支付工具还是有很大的区别，代表了不同的金融创新路径。
一、电子货币和电子支付工具的差异
依据狭义的货币供给定义，货币基本上是指央行发行的现钞与银行存款，而支票、信用卡、
借记卡(debitcards)只是支付工具(paymentinstruments)，最终仍须经由封闭性的银行网络
(banknet)移转存款作清算(clearingandsettlement)，因此货币并不等于电子支付清算，电子货
币也不等于新型的电子支付工具；而新型电子支付工具是指电子支票、电子信用卡等应用于
开放性网络上的支付清算。
电子货币是经由开放性网络移转资金，达到支付清算目的的交易媒介，同时具有移转性、匿
名性与相对性，即是经由电子网络移转的价值(移转性)，支付隐私不被对方或金融机构所悉
(匿名性)，交易时除买卖双方外，无第三者介入(相对性)。电子货币以数码形式流通，在开
放性的网络上流通货币，信息是公开的，可能面临金融信息被盗用、窜改等问题，必须应用
暗码技术来防伪。关键问题是要解决一连串的数码如何成为货币并在网络上流通。
电子支付则一般难以满足匿名性与相对性的特性。根据日本电子商取引实证推进协议会的定
义，因交易所发生的购买金额与手续费，利用网络、IC卡等作支付清算者称为电子支付，由
此，电子支付必须通过中介完成，多数在金融媒介的封闭网络中进行。企业与企业、企业与
家庭间的交易所产生的支付，可由现金、支票到一些电子清算方式，例如自动柜员机
(AutomaticTellerMachine，ATM)、销售点终端机(PointofSale，POS)、自动清算所
(AutomaticClearingHouse，ACH)等电子资金移转系统，整个支付清算系统由消费者对企业、
企业对企业的支付(pay-ment)、银行间的清算(clearing)与中央银行的结算(settlement)所构成，
中央银行在清算系统的顶点作最终的拨付结算，这些支付清算都在封闭性的银行网络内进行，
进而组成了整个电子资金移转系统(ElectronicFundsTransferSystem,EFFS)。
二、新型电子支付工具和网络标准
电子支付系统要求高度的安全性，因此传统的电子支付系统在封闭性网络下采用集中清算方
式，封闭性的集中清算方式相对安全，但交易成本也较高。开放性网络上所进行的电子商务，
交易在线上实时完成，若支付采用离线交易(例如email、传真告知卡号)，不但手续烦琐，
交易成本高，而且隐私外泄、伪造仍可能存在。目前，新型的电子支付工具主要集中发展记
忆式资金移转系统。
目前除现金外，不管是支票或银行直接转账都要通过封闭性的银行网络进行。而积极推动电
子支票、电子信用卡等新型电子支付工具发展，消费者就可以在开放性网络上购物的同时，
立即完成网络购物付款。这种以支票或信用卡为基础的网络支付清算称为记忆式资金移转系
统(NotationalFundsTrans—ferSystem，NFTS)，与电子资金移转系统的差异在于私密付款信息
(信用卡号、银行账号等)与订单一起传送，从而把电子资金移转系统的优点延伸到小额交易
上。
(一)电子支票。电子支票是一种将传统书面的支票应用于网络付款的电子文件，原为纸质的
支票簿变为电子支票簿，签章、背书被数字签章取代。数字签章即为现实世界中的印鉴章，
而电子凭证是印鉴证明书，在网络上交易所传送的文件需要数字签章时，另外须附上认证机
关所发行的电子凭证。当加盟店收到电子支票，向银行请求确认时，银行可从发行者的电子
凭证中取得公钥以验真伪，完成确认后将电子支票回传给加盟店；经过电子支票提示后，其
票据交换程序、账户清算流程与书面支票无异。在美国小额支票支付相当普遍，故以支票支
付的电子支付清算实验相当多，例如CheckFree是一种代为执行支付清算的系统，在速度上、
效率上求改进，但仍是电子资金移转系统的一种而非电子货币，而
FSTC(FinancialServicesTech—nologyConsortium)的电子支票是将暗码化支票信息在网络上使
用。
(二)电子信用卡。电子信用卡是指使用者在开放性网络上购物，直接将信用卡号输入，实时
完成付款的电子支付系统。由于信用卡属先消费后付款，银行有信用风险、认证、利率等成
本支出，手续费无法降低，小额的买卖可能被商家拒绝，而电子信用卡可弥补一般信用卡支
付清算的缺点。电子信用卡交易过程是直接在网络上传送信用卡号，使消费者立即完成网络
购物付款。虽然在开放性网络上，电子信用卡、电子支票等可以作为实时的支付清算工具，
但这些方式并非完全在开放性网络上进行，消费者与店家的付款信息虽在开放性网络上进行，
但收单银行、信用卡组织与发卡银行相互间的存款移转，仍要通过封闭性的银行网络，因此
仍属记忆式资金移转系统，但资金移转更有效率，而且对电子商务的发展有很大的促进作用。
目前发布的网络标准或协议，主要有贝尔实验室所提出的匿名网际网络商业协议
(AnonymousInternetMercantileProto－cols)、欧盟的CAFE(ConditionalAccessforEurope)、安全
电子交易SET(SecureElectronicTransactions)等，根据这些开放性网络安全标准，软件公司、
金融机构与信用卡组织互相结盟，利用开放性网络进行各种新式的电子支付实验，例如
CyberCash、Digicash、Mondex、NetBill、NetCheque等，Visa与Master两大信用卡组织也在
积极参与以信用卡在网络上消费付款的实验。这些实验大致有两个发展方向，一是发展可以
直接将信用卡号在开放性网络上安全传送的电子支付清算；二是信用卡的EMV标准化，EMV
卡是以Europay、MasterCard与Visa三家信用卡组织的第一个字母命名的业界共通的IC卡，
在IC卡上整合金融卡、信用卡、借记卡与电子货币所有功能。