浅析商业银行的流动性风险及防范措施

浅析商业银行的流动性风险及防范措施 姓名：赵强 专业班级：05级投资经济管理3班 指导老师：马秀杰 内容简介：流动性风险是商业银行所面临的重要风险之一，我们说一个银行具有流动性，一般是指该银行可以在任何时候以合理的价格得到足够的资金来满足其客户随时提取资金的要求。银行的流动性包括两方面的含义：一是资产的流动性，二是负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力；负债的流动性是指银行以较低的成本适时获得所需资金的能力。当银行的流动性面临不确定性时，便产生了流动性风险。 结论：浅析商业银行的流动性风险及探究其防范措施是商业银行生存的关键之一 关键词：流动性风险 成因 防范对策

流动性风险是商业银行经营过程中最主要的风险之一,在商业银行经营过程中，流动性风险一直是存在的。流动性问题是当今世界金融领域中尚未解决的主要难题之一，流动性问题解决得不好，就有可能导致流动性支付危机，这一问题对金融机构尤其重要。 一、流动性风险的内涵及相关理论所谓流动性风险,就是商业银行缺乏足够的流动性储备来随时应付即期负债的支付或满足贷款需求,从而引发挤兑风潮或银行信誉丧失的可能性。这种可能性一旦转化为现实,商业银行的损失和在社会上的恶劣影响就难以弥补和消除,这会使银行的生存和发展受到威胁,严重时会导致银行的破产。综观银行危机的历史,不管危机的起因是什么,危机的表现形式必然是流动性不足进而引入困境或破产。 流动性对商业银行来说非常重要,流动性风险管理历来被商业银行视为重中之重。流动性风险管理由早期的资产管理理论过渡到负债管理理论、资产负债综合管理理论三个阶段，在每个发展阶段，无不重视流动性风险管理。20世纪60年代以前的资产管理理论强调流动性为先的管理理念，主张以资产的流动性维持银行的流动性。 20世纪60年代和70年代前半期的负债管理理论强调银行可以通过主动负债即通过从市场上借入资金来满足银行流动性需求。70年代中期产生的资产负债综合管理理论在继承资产管理理论和负债管理理论优点的基础上，重新科学地认识了流动性的地位，指出流动性既是安全性的重要保证，又是实现盈利性的有效途径，是“三性”统一的桥梁。这一理论的产生是银行管理理论的一大突破，它为银行业乃至整个金融业带来了稳定和发展。 二、商业银行流动性风险产生的原因 商业银行流动性风险来源于两个方面：负债方和资产方。由负债方引起的流动性风险主要源于商业银行很难在不受损失的情况下变现资产或者被迫以较高成本融入资金来满足负债持有人即时提取现金的需求；资产方引起的流动性风险是指表外业务的贷款承诺。考虑到我国商业银行的实际情况，本文主要分析由负债方引起的流动性风险。 (一)商业银行的资产负债期限不相匹配。商业银行的负债业务即资金的主要来源有存款、同业拆借、央行存款、从国际货币市场借款和发行金融债券等，其中具有短期性质的存款占了绝大部分比重；而商业银行的资金主要运用于贷款、贴现、证券投资、中间业务、表外业务等，其中贷款业务在商业银行资产构成中占了绝对比重，而这些贷款以盈利性较高的中长期贷款为主。在这种资产负债结构下，当市场发生突然变动，客户大量提取额度的情况下，如果其它要素不变，银行便很难在不受损失的情况下将其资产变现而满足其流动性需求，从而产生流动性风险，因为银行流动性保持是一个在时间上连续的过程，现期的资产来源和运用会影响未来的流动性需求和供给，靠短期拆借来维持流动性只能产生恶性循环。 2005年国有商业银行的资产负债率分别为：工行96.01%，中行94.61%，建行93.73%，农行98.33%。在获得注资后，工、中、建三家银行自有资本占贷款的比例有所提高，建行最高，达到了12.01%；农行仍很低，只有2.85%，并且与2004年的3.05%相比，下降幅度较大，这主要是由农行在2005年信贷规模快速扩张造成的。这种高负债的信用业务是建立在公众高度信任基础上的，当受相关因素发生变化的影响公众信任度下降时，就会引发流动性风险。 (二)经济环境的变化 目前，商业银行虽然整体上尚未出现流动性风险的危机，但其潜在的流动性风险是大量存在的。在经营过程中资产和负债在期限搭配上的缺陷，即把大量的短期资金安排了长期的资金运用，是造成流动性缺口的主要原因。在资产与负债期限非对称搭配的同时，又未安排充足的支付准备，以致资金周转失灵。此外，经济环境的变化、内部控制制度的不健全也是造成流动性风险的重要原因。 1、从经济环境看，作为我国金融主体的国有商业银行的主要客户——国有大中型企业总体经营已进入了一个新的周期：其承受的产品优胜劣汰、更新换代的压力较大，同时面临兼并破产、资产重组等新形势，以致产品创新和经营管理的难度不断加大。而且，受区域经济规模扩张的影响，盲目投资、重复建设导致产业结构不合理、经济整体发展不平衡、企业效益低下，这些都成为银行收息困难、资产质量低下的主要原因，造成资金周转灵活度下降，潜在的流动性风险呈不断扩大之势。 2、从企业经营管理看，国有企业在成立时就普遍没有充足的自有资金，对银行有较强的依赖性，私营企业和外资企业也普遍采取“负债经营”的策略，这些企业用银行的资金进行周转，却很难按期归还贷款，造成了各商业银行资金的大量沉淀。 3、从政府行为看，一方面政府通过人民银行对各商业银行信用活动的直接参与，往往把政府风险转嫁到银行自身。另一方面，地方政府优先发展的项目有些并不一定符合银行贷款标准，尤其是各级政府在不承担项目风险责任的情况下，各银行的贷款往往是没有安全保证的。在地方政府的保护下，企业即使能还贷款也要拖欠，其直接后果是使存量流动性风险积累和增量风险叠加。 4、从内部控制与管理看，商业银行对内部控制的理论准备和实践经验还存在一些薄弱环节，例如，内部控制制度不够健全，制度牵制乏力，同时，制度不适应新兴业务发展的需要，尚未建立流动性风险甚至经营性风险的分离管理机制，经营行与管理行承担着完全相同的流动性风险。而且，对决策者的决策权和分支机构缺乏有效的控制，内部部门之间、岗位之间缺乏必要的制约和监督机制，从而增加了银行流动性风险的隐患。 三、流动性风险现状分析 近几年，我国银行体系流动性相对过剩问题日益显著，2005年末，存差资金高达94011亿元，是2000年的3.8倍。这对仍然依赖利差收入作为主要收入来源的我国商业银行来说，竞争力必然被严重削弱。超额准备金也一直居高不下，2000－2004年，金融机构在央行的超额准备金由4050亿元增至12650亿元，年均增长率高达32.94%。2005年底，国内多家银行的高层管理人员开始在多个场合反复强调这种过剩带来的困扰，中国工商银行行长杨凯生就曾用“前所未有的困境”形容银行面临的巨大压力。 因此，为富裕的资金寻找合适的投向，解决流动性过剩问题成为各家银行摆在案头的首要任务。但是，在流动性过剩压力下，过多的资本追逐过少的项目，必然会导致过度竞争，盲目降低贷款利率、降低贷款准入“门槛”，这将放大信贷风险，影响银行的赢利能力以及流动性。并且，由于四大国有银行在我国银行体系中占有绝对优势，股份制银行、城市商业银行等其他银行也与政府有着或多或少的联系。长期以来，我国银行以政府信用为支持，政府不会让银行倒闭，已成为居民心中的共识。储户在选择银行时，并不关心银行的经营效益和不良资产情况，也未曾因我国银行数额巨大的不良贷款而发生挤兑。在这样的背景下，虽然商业银行普遍资产质量不高，一般认为我国银行业发生流动性风险的机率比较低。这使得管理者对流动性风险普遍重视不够，流动性风险管理意识淡薄，主动管理的意识较差，风险管理水平较低。流动性风险在我国商业银行经营管理中并未构成真正的硬性约束。在银行致力于解决目前流动性过剩的情况下，更容易忽视对流动性不足风险的管理。 去年底，国内金融业对外资银行已全面放开，在同具有一定实力的外资银行的竞争中，“存款搬家”的局面，势必会逐渐显现。此外，证券市场股票显示的强劲上升势头，不得不使中央银行重拳出击，上调存款准备金率、加息、扩大人民币兑美元即期汇价波幅。三箭齐发，意在控制流动性过剩，缓解银行储蓄存款下降，引导货币信贷投资的合理增长，保持物价水平基本稳定。由此可见，流动性风险管理是当前银行业所面临的一项迫切而艰巨的任务，作为商业银行自身与监管当局理应采取有效对策，迅速加强金融机构的流动性风险管理，降低流动性风险。 四、防范和控制流动性风险对策 (一)增强风险管理的意识。 风险管理是银行经营的一个永恒的主题, 不能有丝毫的懈怠。为此, 商业银行应加强风险的宣传教育, 强化银行的风险意识, 时刻敲响风险的警钟, 牢固树立风险第一的思想, 增强忧患意识, 在经营中力求稳健, 正确处理好安全性、流动性和盈利性的关系。在确保资金安全和正常流动的前提下, 实现银行的盈利。由于流动性风险是银行其他风险的集中和最终表现, 危害甚大, 银行应对此有充分的认识和警觉, 主动采取措施控制流动性风险。 (二)建立独立的风险管理组织体系。 设立专门的流动性管理部门并聘请流动性经理，对流动性进行系统深入的管理。 1、必须随时与银行的高层管理者联系， 确保流动性管理的优先性和明确的目标。 2、必须跟踪银行内所有资金使用部门和筹集部门的活动，并协调这些部门与流动性管理部门的活。； 3、必须连续分析银行的流动性需要和流动性供给，以避免流动性头寸过量或不足。 (三)对资产负债进行结构性调整。 1、优化储备资产结构，建立分层次的流动性准备。根据资产的流动性，各商业银行可以通过配置各类资产的数量，确定相互间的配比关系，构建适宜的资产结构，建立起多层次、全方位的防范流动性风险的防线。 2、降低信贷资产，提高非信贷资产比重。力争使债券投资等非信贷资产占比逐年增加，保证债券投资每年以3％～5％的比例递增。 3、增加贷款总类，提高贷款的变现能力。要逐步提高票据贴现、质押贷款的比重，增强信贷资产的变现能力，同时，由于资产结构固态化严重，因此，各商业银行必须着力盘活存量，压缩不良贷款，建立有效的约束机制，健全科学的放贷机制，确立贷款的保障和补偿机制。 4、 抓住公开市场业务的新机遇。由于公开市场业务为银行提供了方便、迅捷的融资渠道，从长远看，公开市场业务的发展、成熟必将带动银行间债券市场的发展，给商业银行流动性管理带来更多的便利。 (四)通过金融创新降低流动性风险。 1、负债业务的创新，重点是通过主动型负债，增强负债的流动性。 2、资产业务的创新，包括在逐步增加优质信贷资产比重的同时减少信贷资产总量占比，开展低风险的中、短期投资业务等。 3、中间业务的创新，通过提高商业银行的电子化水平，完善其服务功能，大力开办各种委托代理和中间服务业务，提高资产负债的总体流动性水平。 例：中国银行行长在接受记者采访时，对于开拓新业务进行了如下回答：在发展海外业务的过程中，中国银行不排除在适当的条件下采取投资、并购等方式，拓展业务领域、延伸机构网络、巩固和扩大多元化业务平台。中国银行成功收购新加坡飞机租赁公司就是一个很好的例子。 在充分调研的基础上，中国银行制定了新的发展战略。在目标市场上，大力拓展亚太、美国等重点市场；在目标客户上，大力拓展“走出去”的中国跨国公司和出境人群、高端个人等重点客户；在业务产品上，大力拓展国际结算及贸易融资、全球统一授信、全球现金管理、银团贷款、银行卡、理财、消费信贷、离岸业务等重点产品和业务。 (五)建立健全流动性风险预警机制。