如何评估商业银行的流动性

试析商业银行财务分析改进办法
梁柿生
% 建设银行高安市支行 江西高安 $$"("" &
商业银行财务分析的实质在于利用 财务会计，财务预算和综合信贷计划执 行情况的信息，从财务管理的角度发现 银行经营中存在的问题、分析产生的原 因并提出解决的方案。本文试对商业银 行财务分析改进办法提出浅见。
一、不断借鉴吸收国外财务风险分 析理论与实践的最新成果，建立并完善 具有中国银行特色的财务报表体系和财 务风险分析体系，确保银行会计信息的 真实可靠。
金融
经营管理
与
经济
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动情况进行预测。银行的管理层必须加 强对银行流动性的日益监控，要及时检 查分析流动性需要，并选择适当的应对 措施。此外，还必须考虑偶发事件对预期 流动性需要的影响，比如：盈利水平的下 降、不良资产的增加以及存款集中到期 等。
# 二 $ 运用比率定量分析。评估银行 的流动性状况，还可以通过流动性比率 进行定量分析。流动性比率是衡量银行 运用计息存款负债为其贷款 # 资产 $ 增长 筹资的关键财务比率。我国目前采用的 流动性比例有：短期资产流动性比率、备 付金比率、流动负债依存度 # 流动负债净 额与长期资产之比 $ 、存贷比、拆入资金 比率等，最常用的流动性比率就是存贷 比例。除此之外，笔者认为还可以通过现 金、无担保的有价证券与总资产之比、借 款与总存款之比、流动性资产与不稳定 资金之比来定量分析银行的流动性状 况。通过流动性比率分析，可以大体评估 未来经营时期银行的流动性状况。
!、比较财务比率。通过比较银行的 某些关键比率和资产负债表的结构特 征，如银行短期资产流动性比率、存贷比 率、借入资金与总资产的比率等，把这些 比率与同地区同规模的银行相比较，短 期资产流动性比率越高，表明银行短期 资产多，资产流动性强，资金周转速度 快；存贷比率、借入资金与总资产的比率 越高，表明银行在融资市场为贷款筹资 的依赖性越高，银行的流动稳定性越 差。
#、巴塞尔委员会发布的 《利率风险 管理原则》体现了国际银行界对利率风 险管理研究的最新成果，之后推出的 《有 效银行监管的核心原则》，从银行监管的 角度对银行风险管理提出了更全面、更 高的要求。我国银行业应该大胆借鉴吸 收并加快财务风险分析工作的进程，逐 步形成我国银行财务风险管理和财务分 析体系。!、要借鉴吸收国际上在财务报 表体系改革方面的最新研究成果，尤其 要致力于建立能够充分容纳银行特殊业 务信息的、具有银行业特色的、符合中国
# 三 $ 资产的证券化。资产证券化是 银行集合一系列用途、质量、偿还期限相 同或相近，并可以产生大规模稳定的现 金流的资产 # 或贷款 $ ，对其进行组合包 装后，以其为标的资产发行证券进行融 资的过程。资产证券化能使银行资产“液 态化”，可为银行管理各种风险提供更多 的灵活性，也能为银行带来利益。这种证 券化的资产具有批量大、标准化、专业 化、流动性强等特点，其主要功能在于， 在对贷款按照不同的期限、不同的利率、 不同的种类等进行分解的基础上，将贷 款进行重新组合和重新定价，并以此为 基础发行具有不同风险和收益特征的 “结构性信贷证券”，最终达到提高银行 信贷资产质量和信用等级，分散信贷风 险，增强信贷资产流动性的目的。资产的 证券化可用来改善一个银行的流动性状 况。
$、测算支付能力。支付能力测算是 指对未来某时段内的偿债资金来源总额 和到期应付债务总额的测算，当偿债资 金来源大于到期应付债务时，支付能力
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是在流动性和收益性求得最佳平衡的结 构。而流动性与盈利性是流动性风险管 理首要解决的矛盾，银行持有高流动性 资产，流动性风险会降低，但同时也降低 了银行收益；反之，高资产收益而低流动 性会使银行面临过大的流动性风险。% ! & 对资产质量的分析。资产质量的好坏是 信贷风险的直接体现。资产中的有问题 贷款不仅会导致流动性危机，而且因占 用信贷资产规模，在资产负债比例限制 下，直接导致了资产收益能力的下降。 % $ & 对资产风险度的衡量。巴塞尔协议建 立于银行资本规定及其与资产风险的联 系。银行资本充足的标准是以银行资产 风险为基础的，对银行资产风险的管理 取决于风险资产的确定。在全球经济频 繁波动的今天，维持一定的资产充足率 已成为各国银行界首要关心的问题。% ’ & 对资本杠杆作用的分析。资本杠杆作用 对银行风险和收益交替效应的放大作 用，决定了这种高杠杆度不是无节制的， 过高杠杆度会引起高财务风险，同时降 低了资本充足率，最终危及到安全性和
# 四 $ 衡量银行承受的流动性风险。 银行的流动性风险会因存款的下降而产 生，也能因新贷款的需求而产生，并且需 要通过变现资产或借入资金来化解。因 此，银行的管理人员每天都应该尽可能 地了解、权衡其机构自身的流动性状
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为正值，表示没有支付缺口；反之，表示
存在支付缺口。测算商业银行支付能力，
必须结合现金流量进行分析。因为实行
权责发生制原则，使银行在未来某一时
段内的偿债资金来源和现金流入量，到
期应付债务总额和现金流出量之间发生
了时间差，或是资产变现过程受到影响，
或是融资过程受到阻碍，或是收益的变
现滞后，亦或是到期债务的支付滞后等
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商业银行的危机，不论深层次原因 如何，最终的表现一般都是丧失流动 性。一般表现为：存款人对市场信心不 足，担心其存款安全，集中从商业银行提 取存款，商业银行如果不能及时充分满 足客户的提款要求，就会形成流动性风 险。流动性风险以其不确定性强、冲击力 大，可能触发支付危机，甚至诱发金融危 机等特点，而被誉为 “商业银行最致命的 风险”。可见，加强商业银行流动性管理， 及时、准确评估商业银行流动性至关重 要，本文就如何评估商业银行流动性谈 点浅见。
一、评估商业银行流动性的方法 # 一 $ 分析现状预测未来。评估银行 流动性状况，在考虑银行存款变动情况、 对借入资金的依赖程度、可随时变现资 产的数量、银行对自身资产负债的管理 水平和控制能力及在遇到流动性问题时 紧急筹措资金能力的同时，还应当考虑 银行目前和预期的资产质量、盈利水平 及资本金状况、以前的融资需求情况、未 来的筹资需求预测等。银行在分析评估 自身流动性需要时，既要结合经济状况 进行分析预测，又要全面了解银行内部 的资金成本，清楚知道银行资产负债表 上存在的资产与负债到期不匹配的情 况，还要对银行的资金需求以及利率变
况。 #、分析净流动性状况表。净流动性
状况表应列出银行流动性的来源和用 途，为监管人员提供一种衡量净流动性 状况的方法。银行有四种主要的流动性 来源：一是现金类资产，包括存放央行准 备金存款、库存现金、存放同业、存放上 级行款项等；二是证券类资产，包括商业 银行持有的国债、金融债券、央行融资债 券以及其他可以随时变现的资产；三是 融资类资产，包括同业拆入、短期票据贴 现等；第四类是信贷资产和权益性资 产。用流动性来源与流动性运用进行比 较，通过流动性运用与来源的轧查，可得 到银行的流动性状况。
等情况的变化，都会使支付能力和现金
流量净额产生差异，所以必须将支付能
力分析和现金流量分析结合起来，防止
以偏概全。
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国情的商业银行财务报表体系。当前要 尽快解决编制银行现金流量表及设计相 关格式与项目，以利于全面揭示银行现 金流量方面的真实信息。$、通过以下三 条途径来确保银行会计信息的真实可 靠：% # & 加大央行现场检查、非现场检查 等监管措施的力度，充分发挥中央银行 的监管效能；% ! & 条件较好的银行还可聘 请国内外著名的注册会计师机构进行财 务报表审计；% $ & 利用会计准则的权威性 约束商业银行会计行为，加快会计准则 中有关银行特殊业务准则及财务报表准 则的出台。
# 二 $ 分析存款账户。存款账户是大 多数银行流动性资金管理的一个必要的 组成部分，存款的稳定增长是银行增强 资金自给能力，确保负债流动性的重要 因素，所以存款账户分析是评估流动性 的又一个重要环节。一方面，商业银行要 加强对存款增长趋势的预测，可运用对 比分析法对银行历年的存款增长速度进 行分析预测，运用综合分析法结合银行 自身存款增长的特点，考虑季节性、组织 存款措施的调整、同业竞争、市场资金供 给等因素对未来存款增长形势进行综合 分析预测；另一方面，商业银行及监管行 的检查人员不仅应注意存款增长，而且 要关注其存款结构变化。对稳定的核心 存款、季节性存款以及不稳定存款所占 的比重，要有一个全面的了解，同时还要 综合考虑银行预期的资金需要或客户潜 在的资金提取。通过分析，监管者要对银 行的流动性、存款的不稳定性以及某些 存款账户的独立性作出判断。
二、评估商业银行流动性应着重注 意的环节
# 一 $ 分析借入资金。借入资金是指 银行以各种形式借入的非存款负债资 金。不管什么形式的借款，对银行自身而 言都应严格加以控制。为了正确评估银 行的借款政策和行为，判断借入资金的 合规性、合理性，监管人员要了解与银行 借款业务相关的政策法规，查明借款的 真实原因，并核实借入资金的真实用途， 对借款行为及其所承受的风险作全面的 分析。同时，要将银行借款政策及借款业 务的稳健与银行的流动性结合起来进行 分析，如果借入资金是为了满足合理需 要，如：用于弥补票据清算、联行汇差头 寸不足和解决临时性周转资金需要等， 则认为借入资金有正当理由，是合规的、 合理的。如果期望通过借入资金来增加 盈利，借入资金用于发放固定资产借款、 炒股或投资房地产等，则属于违法违规 业务，属于不正当借入资金，它表现为银 行相对于其通常的计息负债水平发放了 过多的贷款或进行了过度的投资，这会 给银行业务带来风险。