国际结算方式--信用证
国际结算知识点整理
国际结算知识点整理一、国际结算概述。
1. 定义。
- 国际结算是指国际间由于政治、经济、文化、外交、军事等方面的交往或联系而发生的以货币表示的债权债务的清偿行为或资金转移行为。
2. 国际结算的产生与发展。
- 从早期的现金结算发展到非现金结算（票据结算等）。
- 随着国际贸易的发展，国际结算的规则和方式不断完善。
例如，从简单的商业信用结算方式（如汇款、托收）发展到银行信用介入的结算方式（如信用证）。
二、国际结算中的票据。
1. 票据的概念与特性。
- 概念：票据是出票人签发的，约定自己或委托付款人在见票时或指定日期向收款人或持票人无条件支付一定金额的有价证券。
- 特性：- 流通性：票据可以通过背书或交付而转让，受让人取得票据权利。
- 无因性：票据行为不因票据的基础关系无效或有瑕疵而受影响。
- 要式性：票据的制作、形式、文义都有法定的要求，必须符合规定。
- 文义性：票据上的权利义务关系完全依据票据上的文字记载为准。
2. 汇票（Bill of Exchange）- 定义：汇票是由出票人签发，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
- 汇票的内容：包括表明“汇票”的字样、无条件支付的委托、确定的金额、付款人名称、收款人名称、出票日期、出票人签章等必要记载事项。
- 汇票的种类：- 按出票人不同分为银行汇票和商业汇票。
银行汇票是银行签发的，商业汇票是企业或个人签发的。
- 按付款时间不同分为即期汇票和远期汇票。
即期汇票是见票即付的汇票，远期汇票是在指定的未来日期付款的汇票。
- 按有无附属单据分为光票和跟单汇票。
光票不附带货运单据，跟单汇票附带货运单据。
3. 本票（Promissory Note）- 定义：本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
- 本票与汇票的区别：- 出票人不同：本票的出票人是付款人本身，而汇票的出票人和付款人是不同主体。
信用证流程
2、国际(guójì)结算方式—信用 证
种类(zhǒnglèi)（特殊类型） 可转证信用证（transferable l/c) 背对背信用证（back to back credit)
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信用证流程 (liúchéng)
2、国际结算(jié suàn)方式—信 用证
货运单据尚未寄达，我行出具提货担保函 给船运公司承担由客户先行提货的风险和 责任，客户凭我行的提货担保函提取货物 功能特点
客户可以(kěyǐ)在货运单据到达之前提 取物，避免滞港费用
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进口(jìn kǒu)信用证——提单 背书
产品定义 提单背书是指进口信用证项下我行应进
口商的要求(yāoqiú)，在收到以我行为抬头 的全套或1/3正本物权凭证或到货通知时，由 我行背书或者在到货通知上盖章给进口商凭 以办理提货手续的行为。 功能特点
所谓承诺是指开证行付款、对远期汇票 承兑并支付，或承担延期付款责任并于到 期日付款。
信用证属于银行信用，汇款、托收是商 业信用，开证行要承担第一性的付款责任。
第十页，共67页。
2、国际结算(jié suàn)方式—信用 证
信用证特点: 一是开证行承担第一性的付款责任； 二是信用证为独立文件，不依附于贸 易合同； 三是银行办理信用证业务只以单据为 准，而贸易合同项下(xiànɡ xià)的货 物、服务以及行为等问题由买卖双方 自行解决。
5、出口结算与贸易(màoyì)融资产 品
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出口结算(jié suàn)产品
出口(chū kǒu)跟单托收 出口(chū kǒu)信用证
第三十七页，共67页。
出口(chū kǒu)跟单托收
国际结算三大方式之一
国际结算三大方式之一学金融和国际贸易的同学对于最常用国际结算方式之一的信用证相信一点都不陌生，可是面对这个概念，在实际工作中经常容易混淆，缺乏有效理解，我们经常见到描述“我行”、“开证行”、“代理行”、“账户行”、“中间行”、“收款行”、“头寸行”、“寄单行”、“提示行”、“转让行”、“受让行”、“偿付行”，“议付行”对于各种名称的银行经常难以区分谁是谁，下面先我们好好分析一下信用证的相关概念和流程，对于这些“行”的概念，后续碰到我们再逐一解释。
信用证（Letter ofCredit）：一种有条件的付款承诺，指银行根据进口商的指示，向出口商开具的在一定期限内，凭规定的符合信用证条款的单据，以即期或远期支付一定金额的书面承诺。
信用证开具流程解释：（1）开证申请人（Applicant）：进口商、付款方（Payer、Drawee）、买方。
以美国某一企业I向中国企业E进口商品为例，进口商为I，即为开证申请人（Applicant）。
（2）受益人（Beneficiary）：出口商、收款方（Payee、Drawer）、卖方。
出口商为E，即为受益人。
（3）出口地银行：寄单行/提示行（Presenting Bank）、通知行（Advising Bank）、托收行（Ordering Bank）、付款行（Drawee Bank）。
（4）议付行（Negotiating Bank/HonoringBank）：一般情况下，如若在信用证开立时指明议付行，议付行可以买进受益人提交的信用证项下单据，包括汇票和商业单据，议付行可以是通知行以及其他指定的原意对票据支付对价的银行，如若只审查票据，不支付对价，不构成议付。
（5）进口地银行：开证行（Issue Bank）、代收行（Collecting Bank）、收款行（Beneficiary Bank）。
（6）保兑行（Confirming Bank）：是指出口国或第三地的某一银行应开证行的请求，在信用证上加注条款，表明该行与开证行一样，对受益人所提示的符合信用证规定的汇票、单据负有付款、承兑的责任。
国际结算方式的特点
读书破万卷，下笔如有神
国际结算方式的特点
在国际贸易中，国际结算方式主要是信用证、托收、汇款三种。
但信用证作用国际结算方式较常用到的一种结算方式。
究竟选择那一种国际结算方式结合，可根据需要而定。
目前，在国际贸易中，国际结算方式主要是信用证、托收、汇款三种。
但信用证作用国际结算方式较常用到的一种结算方式，备受人们所关注。
根据客户不同的需求，合理选择国际结算方式作为结算手段，这样将有利于外贸业务的顺利开展。
同时对于在全球主流贸易网站eBay 上做外贸工作者而言，掌握了国际结算方式之后，再运用到国际贸易结算方式，使得外贸工作游刃有余。
下面让我们一起了解常用到的国际结算方式：
一、信用证结算方式
信用证（letter of credit）简称L/C）方式是银行信用介入国际货物买卖价款
结算的产物。
它的出现不仅在一定程度上解决了买卖双方之间互不信任的矛盾，而且还能使双方在使用信用证结算货款的过程中获得银行资金融通的便利，从而促进了国际贸易的发展。
因此，被广泛应用于国际贸易之中，以致成为当今国际贸易中的一种主要的结算方式。
信用证是银行作出的有条件的付款承诺，即银行根据开证申请人的请求和指示，向受益人开具的有一定金额、并在一定期限内凭规定的单据承诺付款的书面文件；或者是银行在规定金额、日期和单据的条件下，愿代开证申请人承购受益人汇票的保证书。
属于银行信用，采用的是逆汇法。
二、汇付和托收结算方式
汇付和托收是国际贸易中常用的货款结算方式。
好记性不如烂笔头。
国际贸易中信用证的四种结算方式及其对比分析
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ＦＩＮＡＮＣＥ＆ＥＣＯＮＯＭＹ 金融经济
的各项条件、交付规定的单据时支付一定金额的书面承诺。” 信用证一般由进口商向银行申请开证，所以是开证申请人， 而贸易中的出口商则是信用证的受益人。接受开证申请人 申请，向出口商开立 Ｌ／Ｃ，并承担首要付款责任的是开证行。 接受开证行委托，将 Ｌ／Ｃ转交给出口商银行的是通知行，同 时也多为提示行。议付行是原意买入或者贴现受益人交来 跟单汇票的银行。付款行则是 Ｌ／Ｃ上指定的付款人，一般为 开证行。
再次，纯 单 据 交 易。 关 于 这 一 点，《跟 单 信 用 证 统 一 惯 例》（ＵＣＰ６００）明确规定：“在信用证业务中，有关各方处理的 是单据，而 不 是 跟 单 据 有 关 的 货 物、服 务 或 其 他 服 务 的 行 为”。也就是说，只要出口商按照信用证约定相符交单，银行 便要予以兑付，至于实体货物是否如质、如量，或破损、变质 等其他情况银行概不负责。
国际结算方式
整理课件
信用证的作用
1．银行保证作用； 2．资金融通作用。
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信用证的资金融通
（1）对出口商 （2）对进口商
a.打包放款 b.红条款信用证 c.出口押汇 d.汇票贴现 a.进口押汇 b.交纳保证金的融资 c.延期付款 d.专项贷款融资
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信用证的内容
2、特点： a.是托收行根据托收申请书缮制的； b. 是授权代收行处理单据的完全和准确的条款； c.是代收行处理托收业务的唯一依据； d.所有托收单据必须附带托收指示。
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托收的种类
光票托收(Clean Collection ) 跟单托收(Documentary Collection)
（债权人）
①② 票银 汇行 申即 请期 书汇
票 汇出行
⑥付讫借记通知书
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④
银 行 即 期
⑤ 付 款
汇
票
汇入行
三种汇款方式的比较：
从支付工具来看，电汇方式使用电报、电传， 或SWIFT；信汇方式使用信汇委托书或支付委 托书；票汇方式使用银行即期汇票。
从汇款人的成本费用来看，电汇收费较高。 从安全方面来看，电汇比较安全。 从汇款速度来看，电汇最为快捷， 从使用范围来看，电汇是目前使用最广泛的方
电汇工具一般包括：电报（Cable）、电传 （Telex）、SWIFT、 CHIPS等。
一般采用密押证实。
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电汇汇款的程序
汇款人 （债务人）
收款人 （债权人）
① 电 汇 申 请 书
② 电 汇 回 执
③电汇委托书
汇出行 ⑦付讫借记通知书
整理课件
④⑤
电 汇 通 知
国际贸易结算方式最佳选择
随着世界经济的全球化和中国加入WTO，中国经济正日益与世界经济接轨，为了更好地融入国际市场，在国际贸易中获得更佳的经济效益，灵活选择国际贸易结算方式就显得尤其重要。
当今国际贸易中常见的结算方式主要有预付货款、托收、信用证、银行保函、赊销及其组合。
这五种国际贸易结算方式，在促使或监督对方履约方面的力度不同，其交易成本亦不同。
国际贸易结算方式的最佳选择应注意：在促成贸易成功的大前提下，有效监督对方履约并尽量降低结算成本。
一、贸易结算财务成本选择国际贸易中的成本由很多因素构成，如商品制造或购买成本、运输成本、保险成本等，在现代国际金融体系下，结算成本也是其中因素之一。
如果只有一种结算方式，因无法比较，可以说不存在结算成本问题。
但当有多种结算方式供选择时，在不同结算方式的比较中就会产生贸易结算成本的概念。
例如因支付方式的改变，导致了交易中某一方财务费用的增加，或者导致了使用第三者（一般是银行）费用的增加等等。
所谓贸易结算财务成本，就是使用某种支付方式时所必须承担的各项费用，主要包括财务费用、款项转移费用。
1、财务费用。
这里的财务费用是指：由于付款日期的不同，交易双方为履约（比如说，出口商为组织商品的生产，或者说进口商为付款）所额外付出的融资成本，或者是使用自己流动资金的机会成本。
付款日越早，进口商的财务费用越高，出口商的财务费用就越低。
反之，付款日越晚，进口商的财务费用越低，出口商的财务费用则越高，在实际工作中，财务费用是根据成交日、装运日、卸货日、使用日四个付款时间来计算。
2、款项转移费用。
这种费用可以简称为转移费用，指的是为实现货款从进口商一方转移到出口商一方所需要的费用。
现代国际贸易中的转移费用主要是指支付给银行的费用，银行向客户提供款项转移服务所收取的费用当然是具体的数字，但是不同国家的银行即便向客户提供相同的服务，收取的货币币种不同，数额也不同，缺乏可比性，因此，只能在常用的几种支付方式中，界定它们的相对费用，即哪一种最贵，哪一些介于中间。
国际贸易中的结算方式
国际贸易中的结算方式在进行国际贸易货款结算的时候，有多种结算方式。
主要包括信用证结算方式、汇付和托收结算方式、银行保证函、各种结算方式的结合使用。
A、信用证结算方式信用证（letter of credit）简称L/C）方式是银行信用介入国际货物买卖价款结算的产物。
它的出现不仅在一定程度上解决了买卖双方之间互不信任的矛盾，而且还能使双方在使用信用证结算货款的过程中获得银行资金融通的便利，从而促进了国际贸易的发展。
因此，被广泛应用于国际贸易之中，以致成为当今国际贸易中的一种主要的结算方式。
信用证是银行作出的有条件的付款承诺，即银行根据开证申请人的请求和指示，向受益人开具的有一定金额、并在一定期限内凭规定的单据承诺付款的书面文件；或者是银行在规定金额、日期和单据的条件下，愿代开证申请人承购受益人汇票的保证书。
属于银行信用，采用的是逆汇法。
B、汇付和托收结算方式汇付和托收是国际贸易中常用的货款结算方式。
a、汇付（remittance）汇付，又称汇款，是付款人通过银行，使用各种结算工具将货款汇交收款人的一种结算方式。
属于商业信用，采用顺汇法。
汇付业务涉及的当事人有四个：付款人（汇款人remmitter）、收款人（payee或beneficiary）、汇出行（remittingbank）和汇入行（payingbank）。
其中付款人（通常为进口人）与汇出行（委托汇出汇款的银行）之间订有合约关系，汇出行与汇入行（汇出行的代理行）之间订有代理合约关系。
在办理汇付业务时，需要由汇款人向汇出行填交汇款申请书，汇出行有义务根据汇款申请书的指示向汇入行发出付款书；汇入行收到会计示委托书后，有义务向收款人（通常为出口人）解付货款。
但汇出行和汇行对不属于自身过失而造成的损失（如付款委托书在邮递途中遗失或延误等致使收款人无法或迟期收到货款）不承担责任，而且汇出对汇入行工作上的过失也不承担责任。
b、托收（collection）托收是出口人在货物装运后，开具以进口方为付款人的汇款人的汇票（随附或不随付货运单据），委托出口地银行通过它在进口地的分行或代理行代进口人收取货款一种结算方式。
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六、信用证的特点
开证行承担第一性付款责任 信用证独立于基础合同 银行处理单据而非货物（见案例导入）
开证行的第一性付款责任
国内某出口公司收到海外银行开立的价值10万美 元的信用证IMP3410/3458，按照信用证的规定 期限，向议付行交单议付，恰逢开证行发来电函， 电称因开证申请人破产倒闭，故撤销该张信用证。 议付行即回复称受益人已交单议付，后在相符交 单下寄全套单据与开证行，要求开证行全额偿付 信用证金额。 相符交单是否构成开证行的付款责任？开证行可 否已开证申请人破产倒闭为由撤销、拒付信用证？
2.付款行（Paying bank） 即期付款信用证和延期付款信用证 付款行为开证行或其付款代理人 付款行付款不拥有追索权
3.承兑行（Accepting bank） 开证行授权对相符交单予以承兑并到期承付的银行，即为 承兑行。 承兑行承兑到期承担付款之责，无追索权 保兑行（Confirming bank） 根据开证行授权或请求对信用证加具保兑的银行。 保兑行在开证行之外兑相符交单承付或者议付。 保兑行责任独立于开证行 保兑行付款，不拥有对受益人的追索权 偿付行（Reimbursing bank） 开证行授权代为偿付索偿行（包括指定银行和保兑行）的 银行。
---被动循环信用证（non-automatic revolving credit） “The amount of this credit shall be renewable after each negotiation only upon receipt of issuing bank’s notice stating that the credit might be renewable.”
国际商会在《跟单信用证统一惯例》“UCP600” 的定义: “信用证意指一项约定，不论其如何命名或描述，该约定不 可 撤销并因此构成开证行对于相符提示予以承付的确定承诺。 承付 1 2 3 对于承兑信用证承兑由受益人出具的汇票并到期付款。 相符提示 意指与信用证中的条款及条件、本惯例中所适的规 定及国际标准银行实务相一致的提示。”
五、信用证的当事人
开证申请人（Applicant） 要求开立信用证的一方，即国际贸易中的进口商
开证行（Issuing bank） 应受益人要求或者代表自己开立信用证的一方， 即为开证行，开证行多为进口地银行。 受益人相符提示，即构成开证行的独立付款责任。
通知行（Advising bank ） 应开证行请求对信用证进行通知的银行 通知行可以经由另一家银行（第二通知行）向受 益人通知信用证
分析： 根据UCP600第4条：“信用证就其性质而言，与 可能作为其开立基础的销售合同或其他合同是相 互独立的交易。即使信用证中含有对该合同的任 何援引，银行也与该合同完全无关，且不受其约 束”
开证行的拒付违背了信用证的独立性原则，以合 同内容不符为由拒付，违背了国际惯例。
七、信用证的应用
1、买方远期信用证/假远期信用证（buyer’s usance credit） “The usance drafts are payable on a sight-basis, discount charges and acceptance commission are for buyer’s account.”； “ Drawer bank ’ s discount or interest charges stamp duty and acceptance c o m m i s si o n a re f o r a c c o u nt o f t he applicant and therefore the beneficiary is to receive value for term draft as if drawn at sight.”
“This credit shall not be available unless and until the reciprocal credit is established by ××bank in favor of ×× for a sum of ×× covering shipment from ×× to ××. This reciprocal credit in effect shall advise by telex from ××Bank to beneficiary.”
----按时间循环信用证（revolving credit renewed on the basis of time） “The amount of this credit is revolving on a monthly non-cumulative basis for six months commending May18, 20××”。
----自动循环信用证（automatic revolving credit) “The amount of this credit USD400 000 shall be renewable automatically twice after date of payment ,thus making an aggregate amount of USD800 000.”
问题： 1.跟单信用证在贸易结算中如何运作？ 2.跟单信用证中开证行的作用？ 3.信用证开证行能否以货物品质不佳，开证申请人 拒绝付款作为自身对外止付的理由？ 4.信用证的不可撤销性、议付的含义？
一、信用证的定义
国际商会在“跟单信用证业务指南”中对信用证定 义 如下： “跟单信用证是银行有条件的付款承诺。更详细地 说，信用证是开证银行根据申请人的要求和指示， 向受益人开立的，有一定金额的，在一定期限内， 凭规定的单据，在指定的地点支付（即付款、承兑 或议付汇票）的书面保证。”
---（信用证欺诈例外原则） 如果议付行已经议付或者承兑行（延期付款行） 已经预付，但是向开证行提示时，已有证据表明 单据系伪造，问开证行是否承担付款义务？
信用证和贸易合同的独立性
B公司（受益人）向N银行（议付行）提交信用证项下单 据， N 银行议付该笔单据并以单据相符向开证行寄单。后收 到I银行（开证行）的拒付报文，提示不符点：根据 03ECE036 号合同，发票货描部分缺少“ AVERAGE ”一词。 经N银行审核，信用证货描部分并无该词。后N银行致电 开证行拒绝接受不符点，指出货描和信用证描述完全一致。 开证行回电重申：“货描部分指出是依据合同，经查 合同，合同货描有该词，而发票上没有"AVERAGE".故单据与 信用证不符。” 试问 I 银行是否有义务付款，其拒付理由是否成立？
one exception：信用证欺诈例外原则 【案例三】1941年美国进口商与印度出口商签订了 一份关于猪鬃买卖的合约。美国进口商申请开立 一张以印度出口商为受益人的不可撤销信用证。 受益人在交单期限内提交表面正确的单据（单单 相符，单证相符），但是实质上印度卖方装运的 不是猪鬃，而是牛毛、垃圾等。美国进口商通过 有关渠道获悉并查证该信息后，向法院申请禁付 令，要求法院解除开证行付款义务。
3、可转让信用证（Transferable credit） “this credit is transferable.”
开证申请人
中间商 第一受益人
实际供货商 第二受益人
开证行
第一通知行 转让行
第二通知行 议付行
4、预支信用证（Anticipatory credit） “ W e （ I ssu i n g b an k ） h ereb y au th o riz e y ou （Advising bank）at your discretion to grant to the beneficiary an advance or advance to the extent of ××× , any interest accrued thereon should be charged to him from the date of each advance to the date of repayment at the current rate of interest in ××.
受益人（Beneficiary ） 接受信用证并享受信用证利益的一方。通常为出 口商
指定银行（Nominated bank） 指定银行是指除了开证行外，信用证可在其处兑用的银行。 可以是特定银行，也可以是任一银行。 开证行授权指定银行承付或者议付（包括预付），是单方 面邀约，指定银行有选择权。 1.议付行（Negotiating bank） 议付相当于垫款，而议付行的 身份与善意持票人相当。 议付行拥有追索权，风险相对较少。但是并非无风险，主 要是来自开证行的风险。应严格审核开证行的信誉，信用 证本身以及单据
二、信用证的内容
1.信开本 2.电开本 简电本 全电本 SWIFT信用证
三、运作流程
开证申请人
受益人
议付行 开证行 通知行 保兑行
付款行
承兑行
偿付行
四、信用证的国际规则
Uniform Customs and Practice for Documentary Credit ,ICC publication 600 《审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务》 (ISBP):1996年美国国际金融服务协会（IFSA） 制定了一套信用证项下审单的标准银行惯例，为 美国和墨西哥的银行所采用,国际商会银行委员会 于2000年5月以IFSA制订的惯例为基础，收集了 世界上有代表性的50多个国家的银行审单标准完 成了ISBP 第一稿。
----按金额循环信用证（revolving credit renewed on the basis of amount） “Amount of this credit USD100 000, revolving 5 times to maximum USD600 000.”