论文设计题目财务风险的分析与防范

论文设计题目财务风险的分析与防范Final approval draft on November 22, 2020毕业论文（设计）论文（设计）题目：财务风险的分析与防范目录摘要 (1)前言 (2)1 财务风险的含义及特征 (3)财务风险的含义 (3)企业财务风险的特征 (3)2.企业财务风险表现形式 (3)获利能力低，经济效益差 (3)资金不足，缺乏偿债能力 (3)债务结构不合理 (4)经营能力不佳，不良资产比例大 (4)成长能力弱，企业发展停滞不前 (4)3.引起企业财务风险的原因 (4)经营风险的不稳定性 (4)资金的流动性差 (4)资本结构不合理 (5)道德风险和对财务风险的客观性认识不足 (6)企业资本结构不合理，财务管理可控范围有局限性 (7)企业财务活动本身的复杂性和复杂多变的外观宏观环境. (7)4.企业财务风险的防范措施 (7)建立健全企业财务管理制度 (7)分析财务管理的外部环境 (8)培养经营者的财务风险意识 (8)积极建立财务风险的防御机制 (8)合理安排企业资本结构和提高财务决策水平 (8)分撒企业财务风险 (8)结论 (10)参考文献 (11)谢辞 (12)毕业设计（论文）小结 (13)附录 (14)财务风险的分析与防范摘要企业在经营过程中面临各种风险，财务风险作为其中重要的部分越来越受到人们的高度关注。

为了保障经营者正常进行生产经营，确保经营目标的实现就要进行合理的财务风险管理，恰当的避免和减少风险所带来的损失。

本文首先说明财务风险的含义及表现形式，比如：获利能力低、经济效益差、资金不足、缺乏偿债能力、债务结构不合理等表现形式；其次阐述经营风险、资金流动性差、资本结构不合理、道德风险和对财务风险的客观性认识不足等引起的财务风险的原因；最后提出建立健全企业财务管理制度、培养经营者的财务风险意识、合理安排企业资本结构等防范措施。

关键词：财务风险；成因分析；防范措施前言我国目前阶段，企业普遍面临着资金短缺问题，因此财务风险也是每个企业都不能回避的现实问题。

企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程，财务风险是一种信号，通过它能够全面综合反映企业的经营状况。

因此要求企业经营者要进行经常性财务分析，树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制，加强企业财务风险控制，制定出合理的财务防范措施。

1 财务风险的含义及特征财务风险的含义财务风险是指企业在各项财务活动中，由于内部、外部环境及各种难以预料和无法控制的因素作用，使企业的实际收益与预期目标发生偏离而形成的经济损失。

广义的企业财务风险包括筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益风险四种。

狭义的财务风险是指企业因负债经营需偿还到期债务而引起的融资风险或筹资风险。

在市场经济环境下，企业财务风险贯穿于各个财务环节，是各种风险因素在企业财务上的集中表现。

企业在经营过程中风险是不可避免的，应力求在最低的风险条件下获得最高的收益。

企业财务风险的特征在瞬息万变的市场经济条件下，只有充分了解财务风险的特征及其产生原因，才能采取针对性措施，防范和化解财务风险。

企业财务风险有以下五个方面的特征：第一是客观性。

在市场经济条件下，企业财务风险是客观存在的，不以人的意志为转移，企业也只能通过各种途径合理的规避风险，尽量减少由于风险可能造成的损失。

第二是并存性。

在经营过程中风险与收益是并存的。

在一定条件下，如果风险投资存在较大的风险，同时也可能会取得较高的风险报酬，反之亦然。

第三是不确定性。

风险是意外事件发生的一种可能性，虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动结果的各种因素不断发生变化，因此无论多么精确的预测都无法准确的确定即将面临的财务风险的大小。

第四是全面性。

财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系上，在多个环节都会影响企业经营目标的实现。

第五是隐蔽性。

企业的财务风险与其它经营风险并存，人们对经营风险和财务风险错误的估计和总结，使财务风险在一定程度上隐蔽起来。

2 企业财务风险表现形式财务风险的表现形式多种多样，我国企业中比较典型的主要有以下方面：获利能力低，经济效益差具体表现为产品成本费用高，毛利率低，资产收益水平差，投资回报率低。

从长期而言，获利能力是企业在未来经营中产生现金的能力，是衡量一个企业经营状况最重要也是最可靠的指标之一。

实际上，企业偿还债务的资金来源于投资以后所获得的现金流入量，如果投资以后不能获得大于或等于现金流出量的现金流入，就无力清偿到期债务，也就意味着较高的财务风险。

资金不足，缺乏偿债能力具体表现为资金匾乏，负债过度，信用等级低，融资能力差。

企业适度负债，可以获取财务杠杆利益，但过度负债一方面会导致企业信用等级降低，再筹资成本提高，另一方面会弱化企业的支付能力，一旦信用链条上某一环节出现问题，或者实际现金净流量比预期减少，就会影响到到期债务的偿付，甚至发生财务危机。

债务结构不合理一般来讲，企业的短期债务资金应当用于流动资产，更确切地说，应当与速动资产保持一致。

当企业偿还到期债务没有足够的现款时，可将变现能力强的流动资产变现后偿还债务。

如果企业短期债务比例过高，或者把短期借款资金投资于变现能力差的固定资产或其他长期资产，就会降低企业资产的流动性，影响短期偿债能力。

经营能力不佳，不良资产比例大具体表现为资产质量差，沉淀下来大量不良债权和残次冷背存货，资产周转率低。

资产是企业拥有或控制的能够预期产生经济利益的资源，其周转率体现了企业对资产的运用效率。

企业对资产的经营管理能力差，不仅关系到能否达成预期目标，而且会影响企业未来的发展，预示着日后发生财务危机的可能性。

成长能力弱，企业发展停滞不前具体表现为企业的资本积累率和销售增长率下降，业务不断萎缩，市场占有率下降。

成长能力反映了企业的发展趋势，暂时的成长性下降，也许并不意味企业的财务危机的来临，但长期的成长性下降，或是企业进入了衰退期，或是企业经营出现了问题，都是企业财务风险加剧的体现。

3 引起企业财务风险的原因经营风险的不稳定性企业的风险主要包括经营风险和财务风险，两者关系非常密切，并相互影响。

经营风险是因企业经营状况及环境的变化而导致其营业利润剧烈波动的风险。

经营风险大小因具体行业、具体企业以及具体时期而异。

影响经营风险的主要因素有：市场对企业产品的需求、企业产品的销售价格、生产资料价格的稳定性、企业对销售价格的调整能力和固定成本的高低等。

资金的流动性差资金的流动性是指资产变为现金并保持其购买力的能力。

事实证明，财务风险与资金的流动性息息相关。

资金匮乏、存货积压、三角债严重等这些问题是资金流动性不强的表现，也是爆发财务危机的导火索。

企业资金的流动性源于两个方面：一是企业所持资产不发生损失的情况下迅速变现的能力；二是企业能否以较低的成本随时获取所需资金。

如果企业不能以适当的价格变换资产或不能以低于收益率的成本筹得期限匹配的资金，必然引发资金流动性风险，产生财务危机。

具体而言，导致资金流动性风险的因素主要有企业资产质量和营运能力。

资产质量资产质量指资产转化为现金的能力，资产转化为现金的能力越强，流动性就越高。

在全部资产中流动资产变现能力的强弱对资金的流动性有着重要影响，流动资产品质越差，风险越高。

当前在我国国有企业中，流动资产的结构不合理，质量低下表现得尤为突出。

由于产品品种老化，市场萎缩。

产成品大量积压，应收账款比重不断增加，坏帐比例不断提高，使企业变现能力强的流动资产（如现金、银行存款等速动资产）正逐渐变的流动性差、变现能力弱的存货资产、三角债等劣质资产所取代，导致企业流动性资金供应不足，支付能力下降。

此种情况是引起财务危机的直接原因。

营运能力营运能力是指企业流动资产周转速度的快慢。

企业营运能力一般通过应收账款周转率和存货周转率及流动资金周转率三个指标来表示。

虚收账款是流动资产的重组成部分，在流动资产中具有举足轻重的作用。

应收账款周转得快，表明企业资产流动性强，短期偿债能力强，并在一定程度上弥补流动比率低给企业债权人造成的不良印象；同时，提高这一比率可以降低坏帐发生的可能性，为企业安全收款提供保障。

存货周转率是测量企业存货变现速度的重要指标，它能反映企业销货能力及存货是否储备过量，它是对企业供、产、销各环节管理状况的综合反映。

一般来说存货周转率越高，存货占有率水平越低，占存货积压的风险就越小，企业变现能力以及资金使用效率也就越好。

通过存货周转率分析，从不同角度和环节找出存货管理中的问题，合理调整存货结构，力求改进存货管理，使存货管理在保证经营运转连续性的同时，尽可能少地占用经营资金，加速周转，提高资金使用效率。

因此，只有将存货尽快销售出去，并及时收回货款，企业才能获取更多的利润。

否则资金积累在存货上，应收账款收不回来，资金不能正常运转，必将出现财务危机，企业将难以维持生存，更谈不上发展了。

增强企业资金流动性有两条途径：一是贮存流动性资产，即在资产组合中保持一定比例的易变现资产，如现金、银行存款、应收票据、短期有价证券等。

企业一旦需要资金可将其随时变现，以应付企业因资产结构不合理而形成的流动性风险。

二是购入流动性资产，即通过销售流动性存货来实现变动性。

在这两种方法中，企业必须权衡利弊得失，以合理的方式取得流动性资产。

因此，资金的流动性风险的目标可概括为：通过企业资产结构的合理搭配和筹资能力的合理运用，以最低的成本避免由于流动资金短缺和流动资金过剩而招致的损失。

保持企业资金的流动性，减少资金的流动性风险损失，主要通过合理安排资产结构、提高企业借入资金的能力等来进行。

第一确定理想现金余额。

现金是企业全部资产中流动性最强的资产，现金持有量过少，资金流动性较差。

反之，企业持有的现金越多，支付能力越强，流动性也越好。

但是现金是一种非盈利或低盈利资产，现金持有量过大，机会成本增大，必然会降低企业全部资金的利润率，使流动性过剩而造成损失。

因此企业为了保持合理的流动性，可借鉴随机模型、概率模型等数学模型来确定理想现金余额。

第二调整资产结构，提高资产利用率，搞活营运资金。

加强应收账款的管理，避免出现过多的呆帐坏帐。

对于结构不合理的流动资产，该卖的卖掉；对于滞销的、损坏的产品，该处理的就应及早处理；对于结构不合理的流动资产，应通过理顺管理机制、提高管理水平、强化生产过程的组织管理等降低库存占用量，提高资产的流动性。

资本结构不合理自东南亚危机以来，亚洲的许多国家的大企业纷纷破产，世界着名的八佰伴百货公司，韩国排名前十位的大公司中的大韩钢铁，中国的广东国际信托投资有限公司等。

这些公司倒闭的原因是资本结构不和理，盲目扩张，缺乏资金偿还到期债务。

因此，如何改善资本结构、避免财务危机是每一个企业必须认真考虑的问题。

决定资本结构的因素是融资决策。