金融市场学模拟试题及重点整理

金融市场学模拟试题三

一混合选择题（每题2分，合计20分）

1.（）是久负盛名的外汇市场，是全球最大的外汇市场。

A纽约外汇市场 B.东京外汇市场

C.伦敦外汇市场

D.苏黎世外汇市场

E.香港外汇市场

2．下列( )不属于金融市场的基本功能.

A.聚敛功能

B.配置功能

C.反映功能

D.国企改制功能

E.融资功能

3.企业将未到期的商业票据,按有关手续请求银行买进的行为是( )

A.贴现

B.贷款

C.转贴现

D.再贴现

E.再贷款

4．债券与股票的相同点在于( )

A.都是筹资手段

B.收益率一致

C.风险一样

D.具有同样权利

E.性质一样

5．股票基金的主要功能是（）

Ａ.将大众投资者的小额投资集中为大额基金

Ｂ.将大众投资者的大额投资集中为小额基金

Ｃ.获取稳定收益，风险较小

Ｄ.流动性强，变现快的特点

E.收益稳定

6．远期外汇交易的目的（）.

A.主要的作用是能够避免贸易上的和国际借贷中的外汇风险

B.外汇银行为平衡器远期外汇而进行远期外汇交易

C.外汇投机者为了谋取投机利润而进行远期的外汇交易

D进行外汇投机 E.服从中央银行目标

7．套期保值和投机套利交易之间的关系（）.

A.性质完全不同：套期保值有盈有亏，但不是目的，最关心自己拥有的或希望拥有的商品价格；投机者的盈亏是最终目的，最关心期货合约本身。

B.两种交易涉及的市场不同：套期保值者一般涉及两个市场，投机者只有一个。

C.两种交易对交易者来说，面临的价格风险和风险收益不同。

D.与投机和套利的“买空卖空”没有区别

E.关系不大

8．国际债券的发行目的？

A.弥补一国的国际收支逆差；

B.吸收外汇资金补充国内预算资金不足；

C.为大型工程建设筹集资金，分散投资风险；

D.为某些国际组织筹资；

E.增加大型工商企业和跨国公司的经营资本等

9．广义的外汇是指一切以外币表示的金融资产。包括（）

A.外国货币

B.外币支付凭证

C.外币存款凭证

D.外币有价证券

E.特别提款权等

10．目前，世界上股票价格指数的计算方法有（）。

A.算术股价指数法

B.算术平均法

C.加权平均法

D.除数修正法

E.基数修正法

金融市场学模拟试题三参考答案

一混合选择题（每题2分，合计20分）

1. C

2. D

3. A

4. A

5. A

6. ABC

7. ABC

8. ABCDＥ

9. ABCDE 10. ABCDE

二、相关概念解释（每小题５分，共20分）

1．金融工具和金融资产

金融工具与金融资产是两个相互联系又相互区别的概念。

金融资产：指能够代表一定价值的对财产或所得具有索取权的，与金融负债相对应无形资产。金融工具：指金融市场上以书面形式发行或流通，借以保证债权人和债务人权利和义务的契约凭证。

关系：第一，金融工具就是金融资产：对于买入或持有者来说就是金融资产，对发售者来说是负债。第二，并非所有的金融工具都是金融资产：有些工具只代表在未来买卖金融资产的权力，是金融资产交易方式的证明，不构成金融资产。第三，并非所有金融资产都是金融工具：金融工具的标准化和市场化特性，决定了金融资产中的存款贷款等，虽对资金双方来说是重要的金融资产，但其属于协议交易，并不是金融工具。相互关系：金融工具是金融资产的某一特定表现形式。（权益、公开性）

2．开放式投资基金和封闭式投资基金

开放式投资基金：在发行期满一定时间以后，投资者入乡退回基金，只可向基金公司申请赎回，即要求基金公司买回自己手中的基金份额。

封闭式基金：投资者要退出基金，只能将受益凭证通过证券交易市场转让其他投资者，其价格完全随行就市，若不成交，投资者就一时无法讲棋收益凭证脱手。封闭式变更为开放式基金后，交易方式随之变更。

3. 头寸拆借和同业借贷

头寸拆借：即在经营过程中常出现短暂的资金时间差和空间差，出现多头寸和少头寸情况。同业借贷：银行等金融机构之间因为临时性或季节性的资金余缺而相互融通调剂，以利业务经营。同业借贷因其借贷资金额较大，属于金融机构之间的批发业务。

同业借贷与头寸拆借的最大区别：融通资金的用途。同业借贷是调剂临时性、季节性的业务经营资金余缺；头寸拆借则是为了轧平票据交换头寸、补足存款准备金或减少超额准备金所进行的短期资金融通。

4．外汇和外币

外汇：广义外汇是指以外国货币表示的各种金融资产或债权。狭义外汇仅指以外国货币表示的用来进行国际间结算的支付手段。

外汇与外币是两个既相联系又相区别的范畴。首先，外汇包括外币，但外汇不等于外币。外汇中还包括其它内容，外汇的主要内容是外币支付凭证；其次，外汇包括外币，但外币并非都是外汇。只有可以自由兑换的外币才是外汇，其实质是国际支付手段。

三、问答题（每小题8分，共４０分）

１．简述资金融通的方式。

融资方式分为内源融资和外源融资，外援融资又分为直接融资和间接融资。根据资金来源的方向，企业融资可分为内源融资和外援融资。内源融资是指不依赖外部资金，而通过将前期的留存利润和折旧转化为投资的一种融资方式，具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性的特点。外源融资是指企业同外部不同资金所有者之间进行的资金融通，包括直接融资和间接融资。直接融资是企业在证券市场通过发行股票、债券、认股权证等有价证券来筹措资金的方式（企业与资金所有者存在直接的关系）。直接融资又可分为股权融资和债权融资。间接融资使企业向银行、非银行金融机构贷款的融资行为（企业与资金所有者无直接的关系），是一种债权融资，一般分为长期贷款和短期贷款。

2．同业拆借市场的特点有哪些？

融通资金的期限比较短；

基本上是信用拆借，拆借活动有严格的市场准入条件，一般在金融机构会制定某类金融机构之间进行，而非金融金融机构或指定金融机构，不能进入；

金融手段先进，手段简便，成交时间短；

交易额较大，且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易；利率由供求双方议定，可以随行就市；

3．股票指数期货交易与股票期货交易有什么异同？

相同：都属于期货交易，但股指期货交易的对象是股票指数，是以股票指数的变动为标准，以现金结算，交易双方都没有现实的股票，买卖的只是股票指数期货合约，而是在任何时候都可以买进卖出。

不同：

第一，股指期货可以进行卖空交易，股票卖空交易的先决条件是必须首先从他人手中借到一定数量的股票；第二，交易成本低。相对现货交易，指数期货交易成本只有股票交易成本的1/10左右；第三，较高的杠杆比率。也即收取保证金的比例低，比如在英国，杠杆比率28：1；第四，市场的流通性较高；第五，股指期货实行现金交割方式；第六，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。

4．成长型基金与收入型基金及其区别是什么？

成长性基金指主要投资于成长性股票、追求资产长期稳定增长目标的基金类型。成长型基金的类型有：积极成长型、新型成长型、成长收入型

收入型基金是指追求的目标是为投资者带来稳定和较高的当期收入，而不强调资本的长期利得和成长。

区别：

一是目标不同：收入型的投资目标是强调基金单位价格的上升，以增加收益；成长型则往往注重资本增长，为投资者带来经常性受益；