国债期货培训考试题目
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国债期货培训考试题目
一、单选题。
1、国内债券的主要交易场所是()B
A 交易所
B 银行间
C 柜台
2、目前我国国债的发行方式是()C
A 直接发行
B 代销发行
C 承购包销
3、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最低交易保证金为()。B A.合约价值的3% B. 合约价值的2%
C. 合约价值的4%
D. 合约价值的5%
4、(接上题)此合约的合约标的为()。D
A.面值为10万人民币、票面利率为3%的名义中期国债
B. 面值为100万人民币、票面利率为2%的名义中期国债
C. 面值为10万人民币、票面利率为2%的名义中期国债
D. 面值为100万人民币、票面利率为3%的名义中期国债
5、(接上题)此合约的每日价格最大波动幅度为()。B
A.上一交易日结算价的±3% B. 上一交易日结算价的±2%
C. 上一交易日收盘价的±2%
D. 上一交易日结算价的±4%
6、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交易时间为()。C
A.9:30-11:45,13:00-16:30 B. 10:00-11:30,13:00-16:15
C. 9:15-11:30,13:00-15:15
D. 9:30-11:45,13:00-16:15
7、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交割方式为()。B
A.现券交割 B. 实物交割
8、利率与债券收益率的相关性表现在()。C
A.利率上升,债券收益率下降
B. 利率上升,债券收益率不变
C. 利率上升,债券收益率上升
9、下列有关基差的计算公式,正确的为()。C
A.实际基差=现券报价-期货结算价格
B. 净基差(BN0C)=实际基差-持有成本
C. 实际基差=现券报价-期货结算价格*转换因子
D. 净基差(BN0C)=实际基差-持有成本*转换因子
10、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最小变动价位为()。D
A.0.01元/百元 B. 0.02元/百元
C. 0.001元/百元
D. 0.002元/百元
11、金融机构承销债券时,从债券招标到债券上市交易有一段时间,在此期间,为了规避利率风险,金融机构可以进行()交易? B
A、买入国债期货套期保值
B、卖出国债期货套期保值
C、卖出债券现券
D、买入债券现券
12、下列哪项不是进行国债期货交易的原因()? D
A、对冲利率风险
B、投机利率波动
C、套利
D、对冲信用风险
13、国债价格和市场利率之间呈现()关系? B
A、同向变动
B、反向变动
C、不确定
D、没关系
14、世界上成交额最大的期货品种是()? C
A、外汇期货
B、股指期货
C、利率期货
D、商品期货
15、()是国债市场最主要的投资主体?B
A 证券公司 B商业银行 C保险公司 D基金公司
16、投机者建立5年期国债期货空头头寸的原因是()?B
A、预期4-7年期的国债收益率会降低
B、预期4-7年期的国债收益率会提高
C、预期票面利率3%的国债收益率会降低
D、预期票面利率3%的国债收益率会提高
17、国债期货实物交割时交割券的选择权利属于()B
A、买方B、卖方C交易所D不确定
18、如果交割的是最便宜的可交割券而不是另一种可交割债券,那么这对买方意味着(),对卖方意味着() A
A、最差行情债券进行交割最好行情债券进行交割
B、最好行情债券进行交割最差行情债券进行交割
C、最好行情债券进行交割最好行情债券进行交割
D、最差行情债券进行交割最差行情债券进行交割
19、投资机构知道他所管理的资金将会在一个月内有相当程度的增加,并且他确信在下个月内市场表现将非常强劲,因此,他希望能够立即从市场中买债券,此时可以进行()A A、买入国债期货套期保值
B、卖出国债期货套期保值
C、卖出债券现券
D、买入债券现券
20、国债期货属于:C
A、指数期货
B、商品期货
C、利率期货
D、外汇期货
21、国债期货的交易代码是:A
A、 TF
B、 IF
C、 GF
D、 BF
22、国债期货的交易场所为:D
A、大商所
B、郑商所
C、上期所
D、中金所
23、假设今天为7月25日。下面哪个不是当前市场上交易的合约:C
A、1309
B、1312
C、1308
D、1403
24、以下哪个不是国债市场的参与者:C
A、商业银行
B、保险公司
C、贸易公司
D、证券投资基金
25、信用债相比国债的风险溢价不包括:B
A、流动性溢价
B、利率溢价
C、信用溢价
D、税收溢价
26、以下哪一项不是国债期货的合约设置:C
A、最小变动点位为0.002个点
B、最低交易保证金为2%
C、交割方式为现金交割
D、合约月份为最近的三个季月
27、下面哪个不是影响国债期货价格的主要因素:B
A、 CPI
B、汇率
C、工业增加值
D、投机因素
28、下面关于转换因子的论述,有哪些是错误的:D
A、转换因子用于标准化一篮子可交割债券
B、转换因子可用于计算发票价格
C、转换因子可用于计算套保比值
D、转换因子需要投资者自己计算
29、下面关于转换因子特征的论述中,错误的有:C
A、转换因子在交割周期内保持不变
B、随着期限的临近,转换因子像1靠拢
C、如果债券息票率大于3%,则转换因子小于1,如果债券息票率小于3%,则转换因子大于1
D、转换因子的计算中,隐含的假设为所有可交割现券的到期收益率都为3%
二、多选题。(以下各题中有两个或两个以上正确的选项)