证券法讲义(张竞芳)第二节 证券法概述
证券法
（一）证券法的概念及其适用范围
2. 适用范围 《证券法》第2条规定，适用于在中国 境内的股票、公司债券和国务院依法认定的 其他证券的发行和交易。 《证券法》未规定的，适用公司法和其 他法律、行政法规的规定。
（二）证券法的基本原则
证券法的基本原则是证券发行、交易及其管理 活动必须遵循的最基本的准则（见图16-3）。它贯 穿于证券立法、执法和司法活动过程的始终。
证券 由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。公开发行证 承销 券的发行人有权依法自主选择承销的证券公司。证券公司承销证券，应 当同发行人签订代销或者包销协议。证券公司承销证券，应当对公开发
行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查。向不特定对象发行的 证券票面总值超过人民币五千万元的，应当由承销团承销。证券的代销、 报销期限最长不得超过九十日 1.采取溢价发行的，发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定； 2.采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公 开发行股票数量百分之七十的，为发行失败。发行人应当按照发行价并 加算银行同期存款利息返还股票认购人； 3.公开发行股票，代销、报销期限届满，发行人应当在规定的期限内将 股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案
2. 签署上市协议
3. 公告法定事项
申请股票上市交易应提交那些文件 申请股票上市交易，应当向证券交易所报送 下列文件： ①上市报告书； ②申请上市的股东大会决议； ③公司章程； ④公司营业执照； ⑤依法经会计师事务所审计的公司最近三年 的财务会计报告； ⑥法律意见书和上市保荐书； ⑦最近一次的招股说明书。 ⑧证券交易所上市规则规定的其他文件。
（二）公司债券上市的条件及程序
公司债券上市的条件及程序，如表16-5所示。
第八章第二节 证券法PPT精品文档91页
➢ 目的是向投资者提供据以判断证券实质条件的资 料，如何选择由投资者自行决定并自负风险
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三、证券活动和证券管理原则
公开、公平、公正原则；
自愿、有偿、诚实信用原则；
守法原则；
证券业与其他金融业分业经营、分业管理 原则；证券业和银行业、信托业、保险业实行分
业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保 险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。
政府统一监管与行业自律原则；
➢ 目前我国股票发行实行核准制。 ➢ 请问：这种制度的优点和弊端是什么？
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证券发行制度——审批制
➢ 指主要依据政策标准或一定的法律标准而 非市场标准决定一个企业是否可以发行股 票或债券的制度。
➢ 政府审批须经过多个政府部门的协商、多 层政府官员的审查。这一制度下，发行批 准的过程一般很长，政府的介入和干预比 核准制在各方面都要深入和全面。
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➢ 股票是股份有限公司签发的证明股东权利义 务的要式有价证券。
➢ 债券是企业、金融机构或政府为募集资金向 社会公众发行的、保证在规定的时间内向债 券持有人还本付息的有价证券。
➢ 证券投资基金券是证券投资基金发起人向社 会公众发行的，表明持有人对基金享有收益 分配权和其他相关权利的有价证券。证券衍 生品种是原生证券的衍生产品，分为证券型 (如认股权证等)和契约型(如股指期贷、期权 等)两大类，具有保值和投机双重功能。
证券法课件
监管效果评估
评估指标
包括市场秩序、投资者信心、企业融资质量等方面。
评估方法
采用定量和定性相结合的方法，定期发布监管报告和评估结果，接受社会监督 。
04 证券投资者保护
CHAPTER
投资者权益保护
知情权
确保投资者获得真实、 准确、完整、及时的信 息，以便做出明智的投
资决策。
交易权
确保投资者能够自由买 卖证券，不受不正当的
操纵证券市场罪
通过控制市场价格、交易量等手段，操纵证券市场，情节严重的行为。
背信损害上市公司利益罪
违背上市公司利益，实施背信行为，情节严重的行为。
法律责任与制裁
01
02
03
民事责任
投资者因证券违法行为遭 受损失的，可以向违法行 为人追究民事赔偿责任。
行政责任
违法行为人将面临行政处 罚，包括罚款、没收违法 所得、市场禁入等措施。
证券法课件
目录
CONTENTS
• 证券法概述 • 证券发行与交易 • 证券市场监管 • 证券投资者保护 • 证券违法与犯罪 • 国际证券法发展动态
01 证券法概述
CHAPTER
证券法的定义与特点
总结词
证券法的定义、特点
详细描述
证券法是调整证券发行、交易及证券监管过程中所发生的社会关系的法律规范的 总称。它具有以下特点：一是保护投资者的合法权益；二是维护市场秩序，促进 证券市场健康发展；三是规范证券发行和交易行为，防范市场风险。
证券交易监管
为了维护市场秩序和保护投资 者利益，证券交易受到监管机
构的监管。
证券上市
证券上市概述
证券上市是指已发行的证券在证券交易所挂 牌交易。
证券上市流程
证券法讲义(doc 29)
证券法讲义(doc 29)证券法【2004年重大调整】首次发行新股、上市内资股发行程序、证券投资基金、招股说明书、证券公司客户资产管理业务等内容。
本章是绝对的重点章。
分值应该在15分左右。
证券发行（主体、条件、程序）、证券交易（主体、条件、程序、上市公司收购、禁止交易行为）、信息公开等必须掌握。
第一节证券法概述证券――必须依法设置：依法签发、依法定格式书写或制作、记载内容合法证券上记载的权利受法律保护必须采用书面形式或具有同等功效的形式。
二、证券活动和证券管理原则——1、公开、公平、公正原则；2、自愿、有偿、诚实信用原则；3、守法原则；在中国境内，股票、公司债券和国务院认定的其他证券的发行和交易，适用证券法。
证券法未规定的适用《公司法》，政府债券另行规定。
4、证券业与其他金融业分业经营分业管理原则；2003年12月27日修改《商业银行法》：商业银行在中国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向自用不动产投资、不得向非银行金融机构和企业投资。
但国家另有规定的除外。
2002年11月允许境外的保险公司和商业银行等资产管理机构从事证券投资：一、必须委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动，二、规定了严格的资格申请条件：保险公司经营保险业务须达30年以上，实收资本不少于10亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元；商业银行最近一个会计年度总资产在世界排名前100名以内，管理的证券资产不少于100亿5、政府统一监管与行业自律原则；6、国家审计监督原则：国家对证交所、证券公司、登记结算机构、证券监督管理机构进行审计监督。
包括非国有的证券公司。
第二节证券的发行【重点】一、股票的发行（一）股票的概念和种类股票是股份有限公司签发的证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的书面凭证。
特征：⑴股票是一种有价证券，代表所有权：参加股东大会、参与公司重大决策、收取股息红利、参与公司剩余财产分配。
还包括优先认股权。
证券法的全面概述(doc 7页)
证券法的全面概述(doc 7页)《证券法》证券法由第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议于1998年12月29日通过，自1999年7月1日起施行。
第一章原则性规定一、立法宗旨1、为了规范证券发行和交易行为；2、保护投资者的合法权益；3、维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展。
二、适用范围在中国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易三、立法原则1、证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。
2、证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。
3、证券发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券交易市场的行为。
四、其他规定1、证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理。
2、国务院证券监督管理机构及其派出机构对证券市场实行监督管理。
3、设立证券业协会，实行自律性管理。
第二章证券发行公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准或者审批。
国务院证券监督管理机构设发行审核委员会，依法审核股票发行申请。
发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机构外的有关专家组成，以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见。
国务院证券监督管理机构依照法定条件负责核准股票发行申请。
参与核准股票发行申请的人员，不得与发行申请单位有利害关系；不得接受发行申请单位的馈赠；不得持有所核准的发行申请的股票；不得私下与发行申请单位进行接触。
国务院授权的部门对公司债券发行申请的审批，参照股票的规定执行。
国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起三个月内作出决定。
发行证券的信息依法公开前，任何知情人不得公开或者泄露该信息。
上市公司发行新股，应当符合公司法有关发行新股的条件，可以向社会公开募集，也可以向原股东配售。
上市公司对发行股票所募资金，必须按招股说明书所列资金用途使用。
证券与证券法概述
• 4．依照证券是否记名，分为记名证券和不记名证券。 • 5．依证券是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。
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二、证券法上的证券及特征
（一）证券法上的证券定义 • 1．证券法上的证券属于资本证券。 • 2．各国证券法对证券的界定方式。 • 3．我国证券法对证券的界定。 • 证券法上的证券种类和范围实际上是一个变动的概念，它是随着证券市场的
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按照不同的标准或角度，可以对证券市场进行不同的分类。 • 1．按照证券市场的功能，分为证券发行市场和证券流通市场。或分为一级市
场和二级市场；初级市场和次级市场。 • 2．按照证券市场的组织形式，分为场内交易市场和场外交易市场。
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• 3．按照证券市场交易对象的种类，分为股票市场、债券市场、基金市场和衍 生证券市场。
司、企业、金融机构、基金组织。政府机构。 • 3．证券交易所。
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• 4．证券公司。 • 5．证券登记结算机构。 • 6．证券服务机构。一般包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、
资产评估机构、会计师事务所、律师事务所。
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• 7．自律性组织。如证券业协会，交易所协会等。 • 证券法概述
• 一、证券法的概念与特征 • 二、证券法的调整对象与范围
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• 三、证券法的基本原则 • 四、证券法的地位与体系
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【本章复习与思考题】
1．什么是证券？证券的特征和种类。 2．什么是股票？股票的特征和种类。 3．什么是债券？债券的特征和种类。 4．什么是基金？基金的分类。
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• 1．股票的概念和种类。 • 2．债券的概念和种类。 • 3．基金券的概念和种类。 • 4．证券衍生品种的概念。
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三、证券市场
证券法讲义2014
第一章证券法概述第一节证券与证券市场（三）什么是投资——依靠别人的努力而获利；当期投入一定数额的资金或财产而期待在未来获得回报；“为了获得利益或避免损失或风险管理，有可能损失本金或者损失超过本金或者承担追加支付义务，并在现在或者将来的特定时期，约定转移金钱等，从此所获得的权利。
”（韩国《资本市场统合法》及资本市场统合法运动）三、我国证券法对证券的规定《证券法》第二条在中华人民共和国境内,股票、公司债券和国务院依法认定的其它证券的发行和交易,适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其它法律、行政法规的规定。
政府债券、证券投资基金份额的上市交易,适用本法；其它法律、行政法规另有规定的,适用其规定。
证券衍生品种（如权证、期权、股指期货）发行、交易的管理办法,由国务院依照本法的原则规定。
证券法修订意见：“先给一定的定义性的规定，再对成熟的有共识性的产品给予一定外延性的例举”。
并应考虑增加一款“除外性规则”。
其中，“证券”定义的核心是一种财产权利的证明，是一种可均分、可转让、可交易的权利或者投资合同。
——这一修法提案及功能监管趋势（即对发挥同一金融功能的不同金融机构所开展的类似业务与金融活动进行大体相同的监管.）必然导致监管边界的重新划定第二节股票的分类一、普通股和优先股（一）普通股，它是股份有限公司最基本，同时也是发行数量最多的一种股票。
特点：1、股权内容最为完全，包括经营参与权、表决权、股息请求权、剩余财产分配请求权、新股认购权、股票转让权等。
2、股东承担最全面的风险，首先红利的获取排在公司债券和优先股之后；其次，股息随经营状况而不断变化；再次，公司解散时，若有剩余财产可供分配，则也排在优先股股东之后。
优先股，它是指股东对公司资产、利润享有较之于普通股股东优越或特殊的权利的股票。
优先股是指依照公司法，在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。
经济法-证券法概述
经济法-证券法概述引言经济法是指对经济关系和经济活动进行规范和管理的法律体系。
其中，证券法是经济法中的一个重要分支。
证券法主要通过制定法律和政策，对证券市场和证券交易进行监管，保护投资者的合法权益，维护市场的稳定和公平。
本文将对证券法进行概述，包括证券法的定义、历史背景、基本原则、主要内容，以及对证券法未来发展的展望。
证券法的定义证券法是指对证券市场和证券交易进行监管的法律体系。
它主要通过立法和监管机构的规定来保护投资者的合法权益，规范证券市场的运作，维护市场的稳定和公平。
证券法的历史可以追溯到19世纪末的美国。
当时，随着工业化和资本积累的发展，股票和债券等有价证券开始兴起，并引发了大量的证券交易活动。
然而，由于缺乏有效的监管机制，很多投资者遭受了损失，引发了社会的不满和抗议。
为了解决这个问题，美国政府开始制定了一系列的证券法律，以保护投资者的利益。
其中最著名的就是1933年通过的《证券法案》（Securities Act），该法案规定了证券的注册和信息披露制度，要求发行证券的公司向投资者提供必要的信息。
其他国家也纷纷跟进，开始制定相关的证券法律和监管规定。
在中国，证券法的发展可以追溯到20世纪80年代。
随着中国经济的改革开放，证券市场开始发展起来，成立了中国证券监督管理委员会（简称证监会），并于1999年通过了《证券法》。
证券法的制定和执行都遵循着一些基本原则，主要包括以下几点：1.公平公正：证券法保护所有投资者的权益，禁止内幕交易、操纵市场等行为，维护市场的公平公正。
2.信息披露：证券法要求发行证券的公司向投资者提供真实、准确、完整的信息，保障投资者能够做出明智的投资决策。
3.自由交易：证券法鼓励自由的证券交易活动，提供良好的市场环境和交易制度，促进证券市场的繁荣发展。
4.保护投资者利益：证券法通过加强监管，保护投资者的合法权益，防止欺诈和不当行为，维护市场的稳定和秩序。
证券法的主要内容证券法主要涵盖了以下几个方面的内容：1.证券发行：证券法规定了证券发行的条件和程序，包括证券的注册、募集方式、信息披露等。