商业银行风险管理理论综述

商业银行风险管理理论综述

第三节商业银行风险管理理论综述

商业银行风险管理的发展既离不开商业银行业自身的发展历程，也离不开风险管理技术的进步，以及金融监管机构实施共同监管平台的规范要求。随着银行业的不断创新，风险管理理论和技术的迅速发展，以及相关监管措施的进一步完善，特别是《巴塞尔新资本协议》对风险管理监管标准和风险计量模型的一系列要求，商业银行风险管理的模式发生了本质变化。纵观国际金融体系的变迁和会融事件的发展过程，商业银行的风险管理理论发展大体经历了四个发展阶段。

一、资产风险管理模式阶段

20世纪60年代以前，商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流动性。当时商业银行以资产业务(如贷款等)为主，经营中最直接、最经常性的风险来自资产业务。一笔大额信贷资产的失误，常常导致一家商业银行出现流动性困难，甚至停业倒闭。因此，商业银行极为重视对资产业务的风险管理。这种资产管理模式是通过加强资产分散化、抵押、资信评估、项目调查、严格审批制度、减少信用放款等各种措施和手段来减少、防范资产业务损失的发生，确立稳健经营的基本原则，以提高商业银行的安全度。资产管理理论是一种保守消极的理论，它强调银行经营管理的重点是资产业务，强调流动性为先的风险管理理念，限制了银行高盈利性资产的运用，减少了商业银行的盈利来源。

二、负债风险管理模式阶段

20世纪60年代以后，西方国家经济的快速发展使信贷资金需求大大增加，商业银行面临着资会不足的压力。这促使商业银行变被动负债为主动负债，以扩大资金来源，保持或增加资产规模和收益，满足银行的流动性需求。因此，银行风险管理的重点也转向了负债业务。

负债管理理论开辟了满足银行流动性要求的新途径，改革了长期以来资产管理仅从资产运用角度来维持流动性的传统做法。但商业银行的“主动负债”会受到货币市场资金供求状况的影响及其他不可测因素的制约，增大银行的经营风险，同时借入资金需要付出较高的利息，相应增大了银行的经营成本，因此不利于银行的稳健经营。

三、资产负债风险管理模式阶段

20世纪70年代，随着布雷顿森林体系的瓦解，固定汇率制度向浮动汇率制度的转变导致汇率变动不断加大。单一的资产风险管理模式显得稳健有余而迸取不足，单一的负债风险管理模式进取有余而稳健不足。为此，商业银行开始从资产和负债两个方面管理风险，即调整资产和负债的结构，通过缺口管理、期限管理以及衍生工具等手段实现对银行风险的控制。形成了以费雪?布莱克(FisherBlack)、麦隆?舒尔斯(Myron Scholes)、罗伯特?默顿(Roben Menon)的欧式期权定价的一般模型为代表的资产负债综合管理理论。

资产负债综合管理理论更注重从资产负债平衡的角度去协调银行安全性、流动性、效益性之间的矛盾，吸取了前两种理论的精华，

使银行经营管理更加科学。动性、效益性之间的矛盾，吸取了前两种理论的精华，使银行经营管理更加科学。

四、全面风险管理模式阶段

20世纪80年代之后，随着银行业竞争加剧，存贷利差变窄，金融衍生工具广泛使用，商业银行开始意识到可以从事更多的风险中介业务，因此非利息收入所占的比重因此迅猛发展，使商业银行面临的风险日益呈现多样化、复杂化、全球化的趋势，原有的风险管理模式难以适应商业银行风险管理新形势的要求。在这种情况下商业银行风险管理理念和技术有了新的提升，对金融风险认识更加深入。1988年《巴塞尔资本协议》的出台，标志着国际银行业的全面风险管理原则体系基本形

成。进入20世纪90年代中后期，亚洲金融危机、巴林银行倒闭等一系列商业银行危机都进一步昭示，损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险、市场风险、操作风险等多种风险因素交织而成。@因此，巴塞尔委员会于2004年公布了《巴塞尔新资本协议》。《巴塞尔新资本协议》继续以资本充足率为核心，以信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向突出强调商业银行的最低资本会要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束三个方面的共同约束，并提出了规范的风险评估技术。《巴塞尔新资本协议》的推出，标志着现代商业银行风险管理出现了一个显著变化，就是由以前单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并举，信贷资产与非信贷资产并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。

全面风险管理模式体现了面向全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法以及全员的风险管理文化等先进的风险管理理念和方法。

国外商业银行JxL险管理历经20多年的发展和实战，积累和总结了许多风险管理的先进理念和最佳管理方法。有选择地借鉴和掌握这些理念和方法，对提高我国的商业银行风险管理水平具有非常重要的意义。

第三节国有商业银行风险管理

我国国有商业银行三十多年的风雨历程，在银行的职能定位、经营理念、管理模式等方面已经有了很大的变化，从为国家建设和国有企业提供资金支持的专业银行逐步转变为权责明确、自负盈亏的商业银行。近年来，随着股份制改革的不断深化，我国商业银行日益与国际先进银行趋同。在规范风险管理环境、合理设置风险管理流程等方面都实施了较为有效的管理和监控。但现行的风险管理框架与国际先进商业银行的管理模式以及与巴塞尔新资本协议的要求还有一定的差距，下面笔者将对我国商业银行逐步形成的风险管理体系作初步研究分析。

一、国有商业银行的风险管理文化

风险管理文化是商业银行在经营管理活动中逐步形成的风险管

理理念、哲学和价值观，通过商业银行的风险管理战略、风险管理制度以及广大员工的风险管理行为表现出来的一种企业文化。是由风险以及广大员工的风险管理行为表现出来的一种企业文化。风险文化一般由风险管理理念、知识和制度三个层次组成，其中风险管理理念是风险管理文化的精神核心，也是风险文化中最为重要和最高层次的因素。在我国银行管理当中，普遍都是一把手说了算使得银行管理文化成为“一把手”文化，“一把手’’文化蕴涵着非常强的道德风险，一个分支机构乃至一家银行的兴盛或者衰败，都维系在一个人的道德和智慧之上。

三、国有商业银行的内部控制

商业银行内部控制是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠证的动念过程和机制。具体来说，内部控制是指商业银行内部的管理控制系统，包括:明确划分股东、董事会和高级管理层、经理人员各自的权利、责任和利益形成的相互制衡关系;为遵守既定政策和预定目标所采取的方法和手段;为保证各项业务和管理活动有效进行，保护资产的安全和完整，保证资料的真实、合法和完整而制定和实施的政策和程序;及时防范、发现和动态调整管理风险的机制。

伴随着金融体制改革，我国商业银行的内部控制也在日趋完善。2002年9月，中国人民银行发布《商业银行内部控制指引》，该指引认为，内部控制是商业银行为实现经营目标，通过实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制和事后评价的动态过程

和机制。2004年12月，中国银行业监督管理委员会发布《商业银行内部控制

评价试行办法》，该办法的出台在《商业银行内部控制指引》的基础上，进一步督促商业银行建立内部控制的评价机制，以完善内部控制体系。指出商业银行内部控