新三板挂牌条件与流程图
“新三板”股改、申报、挂牌日程表(附挂牌申请文件目录、审核流程图)
T+15日
出具股东会决议，审议增资、修改公司章程等事项，签订增资协议（设立员工持股平台将相应递延约20日时间）
企业、律所
T+18日
完成验资事项，出具验资报告（公司法修订后已无验资的要求，但由于经办业务的惯性，仍有验资的倾向）
企业、会所
T+19日
办理完毕增资的工商变更登记
企业
T+20日
券商
I+82日
制作反馈回复纸质版，若有特殊反馈问题则共同商讨
券商、企业、律所、会所
I+92日
提交股转公司审查
券商
I+102日
完成股转系统后续反馈回复
券商、企业、律所、会所
I+102日
获取挂牌通知
券商
I+102日
领取股份登记确认书
企业、券商
I+112日
完成挂牌
企业、券商
附件一、挂牌申请文件目录
全国中小企业股份转让系统挂牌
召开职工代表大会，选举职工代表监事
企业、律所
S+15日
会所出具审计报告初稿
会所
S+17日
评估机构出具评估报告初稿
评估机构
S+20日
律师出具法律意见书初稿
律所
S+20日
各方确认审计报告，会所基本定稿审计报告（若项目复杂则可能延迟10日左右）
券商、会所、律所、企业
S+22日
各方确认评估报告，评估机构基本定稿评估报告
申请文件目录
（适用于申请时股东人数未超过200人）
第一部分要求披露的文件
第一章公开转让说明书及推荐报告
新三板股票挂牌规则
新三板股票挂牌规则
新三板股票挂牌规则主要有以下几点：
1. 首次挂牌条件：企业需完成股权登记、公司章程修订、审计报告等一系列准备工作，并通过股东大会决议同意挂牌。
同时，企业应当在挂牌前连续盈利两年，并在挂牌前6个月内实现纳税。
2. 挂牌审核：挂牌公司须提供相关材料，并经过中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）的审核，审核内容包括企业的发展情况、财务状况、合规性、经营风险等。
审核通过后，获得证监会或证券交易所的批准挂牌。
3. 挂牌方式：企业可以选择通过发行股票或转让股权的方式在新三板挂牌。
发行股票挂牌包括公开发行和非公开发行，转让股权挂牌包括协议转让和竞价转让。
4. 挂牌报告和披露：挂牌公司应当依法及时向新三板披露公司信息、财务状况、重大事项等。
同时，挂牌公司还应当按照规定定期向股东、投资者披露经营状况、财务数据等信息。
5. 挂牌退出：挂牌公司如果发展较好，可以申请在新三板挂牌市场进行股票发行；如果财务状况不佳或其他原因，可申请退出新三板市场。
需要注意的是，以上仅是一般性的新三板股票挂牌规则，具体挂牌流程和细则可能根据实际情况和政策要求有所不同。
企业
在挂牌前应当详细了解新三板相关政策及规定，并与专业机构进行咨询和指导。
6-1.351 新三板挂牌操作及流程
新三板挂牌操作及流程在2012年之前，新三板默默无闻鲜少有人关心，之后便开始逐渐进入大众视野慢慢频繁见报。
什么叫新三板？新三板实际是行业俗称，全名为全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所。
相较于主板，新三板门槛较低，是主要适合中小企业的股权交易平台。
中小企业想在新三板挂牌，想挂就能挂上吗？新三板挂牌操作及流程究竟是怎么回事呢？别急，我们现在就来聊聊。
新三板挂牌条件企业如果仅仅是为了挂牌，那主要条件很简单：经营满两年。
企业依法成立且存续满两年，有限责任公司变更为股份有限公司的存续时间从有限责任公司成立的时间开始算起。
其他条件为：1.企业经营范围及业务明确，有继续经营的能力；2.企业经营合法，有健全的治理机制；3.股票发生和转让行为合法合规，股权明确清晰；4.有主办券商推荐及持续督导。
一般来说，从券商角度来看，以上条件都不会是很大的问题，只要企业规范运营，具有长远的发展潜力。
新三板挂牌流程股份制改革在新三板市场，拟挂牌的企业若是有限责任公司就必须先进行股份制改革，新三板市场以非上市股份有限公司为主。
进行股改时，以股改基准日经审计的净资产值整体折股将优先公司整体变更为股份公司。
尽职调查申请新三板挂牌流程前需要与主办券商签订协议，主办券商会进行推荐新三板挂牌流程。
券商依照诚实尽责的原则，通过实地考察对企业进行尽调，之后编制推荐挂牌文件。
券商需要对企业挂牌推荐承担责任。
在进行尽职调查时，券商会针对企业成立项目小组，确定项目负责人，然后券商、律师、会计师、企业达成合作，协调配合，完成相应的法律和审计调查，出具《审计报告》、《法律意见书》等文件。
根据《主办券商尽职调查工作指引》，项目小组从财务、法律和行业方面入手，找出企业问题，然后对企业出现的问题提出解决方案并彻底解决问题后制作申报材料。
内核主办券商在完成拟上市企业的申报材料后，在正式申报前，将材料交与券商内部内核机构进行审核，出具审核意见。
新三板上市条件流程是什么？
新三板上市条件流程是什么？“新三板”对于普通民众来说是一个很陌生的事物。
在过去，旧三板上市的挂牌企业只能是中关村的非上市公司，但是为了扶持全国各地的中小型非上市企业能够上市并得到更好的发展，就出现了新三板。
那么，新三板上市条件流程是什么呢?“新三板”对于普通民众来说是一个很陌生的事物。
在过去，旧三板上市的挂牌企业只能是中关村的非上市公司，但是为了扶持全国各地的中小型非上市企业能够上市并得到更好的发展，就出现了新三板。
那么，新三板上市条件流程是什么呢?▲一、新三板上市条件：(1)依法设立且存续满两年。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;(2)业务明确，具有持续经营能力;(3)公司治理机制健全，合法规范经营;(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规;(5)主办券商推荐并持续督导;(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。
▲二、新三板上市流程：依据相关法律、法规及规范性文件的规定，非上市公司申请新三板挂牌转让的流程如下：1、公司董事会、股东大会决议2、申请股份报价转让试点企业资格3、签订推荐挂牌协议非上市公司申请股份在代办系统挂牌，须委托一家主办券商作为其推荐主办券商，向协会进行推荐。
申请股份挂牌的非上市公司应与推荐主办券商签订推荐挂牌协议。
4、配合主办报价券商尽职调查5、主办报价券商向协会报送推荐挂牌备案文件6、协会备案确认协会对推荐挂牌备案文件无异议的，自受理之日起五十个工作日内向推荐主办券商出具备案确认函。
7、股份集中登记8、披露股份报价转让说明书9、挂牌交易审批时间短、挂牌程序便捷是新三板挂牌转让的优势，其中，企业申请非上市公司股份报价转让试点资格确认函的审批时间为5日;推荐主办券商向协会报送推荐挂牌备案文件，协会对推荐挂牌备案文件无异议的，出具备案确认函的时间为五十个工作日内。
除此之外，企业申请新三板挂牌转让的时间周期还依赖于企业确定相关中介机构、相关中介机构进行尽职调查以及获得协会确认函后的后续事宜安排。
新三板挂牌流程
新三板挂牌流程新三板挂牌流程是指企业通过报备、审核、挂牌，在全国中小企业股份转让系统正式上市交易的一系列程序。
下面将详细介绍新三板挂牌的流程。
首先，企业需要在提交挂牌申请前完成一系列准备工作。
包括企业章程的修改和备案、股东会决议的通过以及法律顾问和会计师的选聘等。
企业还需完成会计报表的审核和盈利能力的核实，以及对企业价值的评估等。
同时，企业还需要对自身资产、财务状况和经营情况进行整理和准备。
其次，企业需要在挂牌申请前进行备案登记。
企业需要向住所地中介机构提交企业信息备案材料，包括企业章程、开业登记证明等相关文件。
同时，将备案材料报送给全国中小企业股份转让系统备案。
然后，企业需要提交挂牌申请。
申请材料包括企业基本信息、组织结构、经营情况、财务报表等资料。
同时，企业还需要提供法定代表人及董事、监事和高级管理人员的个人履历以及股权结构、股东与实际控制人的情况等。
接着，企业的申请将进入挂牌审核阶段。
全国中小企业股份转让系统将对企业的申请材料进行审查和审核。
审核重点包括企业的资产总额、营业收入、净利润、净资产等指标的达标情况，以及企业持续盈利能力和发展前景等。
同时，对企业的股东、实际控制人等相关人员的资质和信誉进行审查。
最后，企业需要在审核通过后进行挂牌交易。
企业将签署挂牌协议，并根据挂牌协议约定的条件完成挂牌交易。
同时，根据挂牌协议的要求，企业需要按要求披露相关信息和文件，接受全国中小企业股份转让系统的监管。
总的来说，新三板挂牌流程是一个相对复杂的过程。
企业需要提前做好准备工作，提交申请并完成备案登记，通过审核后进行挂牌交易。
整个流程中，企业需要积极配合相关机构的审核和监管，并按要求披露相关信息和文件。
同时，企业还需注重企业形象的塑造和信誉的建设，以提高挂牌成功的概率。
对于企业来说，挂牌上市可以提高企业的知名度和形象，增强企业融资能力和扩大股东基础。
但同时也需要注意挂牌后的信息披露和监管要求，以及对股东利益的保护。
新三板上市条件要求及流程
新三板上市条件要求及流程产比例不超过50%；最近一期末净资产不少于3000万元，且不存在未弥补亏损流通性最近6个月内股份转让人数不少于20人，且无单一股东持股比例超过30%申请上市前6个月内平均每日成交金额不少于50万元，且无单一股东持股比例超过30%。
最近6个月内股份转让人数不少于20人，且无单一股东持股比例超过30%三、新三板上市流程1.选择XXX选择保荐机构进行保荐，保荐机构应当符合国家规定的条件。
2.提交申请材料。
非上市公司向保荐机构提交申请材料，保荐机构应当按照规定审核申请材料。
3.保荐机构审核。
保荐机构应当对非上市公司的申请材料进行审核，并向公司提出完善意见。
4.申报上市。
保荐机构审核通过后，向全国股转公司申报上市。
5.上市委员会审核。
XXX对申请进行审核，决定是否同意非上市公司挂牌上市。
6.公告披露。
XXX对审核通过的非上市公司进行公告披露，同时非上市公司应当按照规定公告披露相关信息。
7.股份交易。
股份上市后，XXX的股份可以在新三板上进行交易。
新三板上市是非上市公司的一种融资渠道，同时也是提高公司规范运行、资本构成完善、股份流动性提高、上市可能性增加的重要途径。
新三板上市的条件包括盈利具有稳定、持续经营能力，净资产不少于2000万元且不存在未弥补亏损等要求，同时还需要满足流通性要求。
新三板上市流程包括选择保荐机构、提交申请材料、保荐机构审核、申报上市、上市委员会审核、公告披露以及股份交易等步骤。
据备案文件审核结果，对拟上市公司的财务、业务、管理等方面进行评估，确定公司是否符合新三板上市条件要求。
4.协会审核并公示备案文件。
主办券商提交备案文件后，由协会审核并公示备案文件。
协会审核备案文件时，应严格按照相关规定，对备案文件进行审核，确保备案文件真实、准确、完整。
5.获得挂牌批文后，进行交易系统接入。
若备案文件审核通过，公司将获得挂牌批文，可以进行交易系统接入，正式上市。
总之，申请新三板上市需要符合一定的条件要求，包括公司股份制改革、业务突出、成长性高、管理规范等方面。
新三板业务流程课件-39页PPT资料
独立性： 1、公司是否在资产、人员、机构、财务、业务等方面独立于控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业。 2、独立性问题的解决涉及企业重组、组织结构调整、业务划分等，可能涉及
关联交易和同业竞争的处理。
第三部分 新三板操作实务
13
二、承揽关注要点及技巧
2、业务明确，具有持续经营能力； 3、公司治理机制健全，合法规范经营； 4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； 5、主办券商推荐并持续督导； 6、全国股份转让系统公司要求的其他条件。
第三部分 新三板操作实务
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二、承揽关注要点及技巧
财务关注点
会计政策适用：如会计核算方法、收入成本确认时点 会计核算基础：如代理记账、手工记账、“内外”不一、白条入账等 内部控制：了解公司的股权结构、管理层构成、成文及不成文的治理机制 关联交易：了解关联交易的性质和范围；关联交易的定价 了解企业财务不规范事项（财务报表）：如固定资产金额小；大额库存现金、预 收账款、其他应收款、长期应付款、资本公积等
法律关注点
资产评估： 1、是否存在根据资产评估结果调整账务情况，可能涉及补缴税款 2、股改过程中，如采用评估值折股，视为新设公司，除了需对增值部分纳税
外，还将使公司业绩无法连续计算 3、出资过程中的资产评估可能存在出资资产权属不清、价值虚高等问题，导
致出资存在瑕疵 股权转让：
1、在转让股权过程中，由于未按照转让时公司净资产或以原始出资作价转让， 导致存在潜在的不必要税负产生
新三板业务交流
2019 INTRODUCTION OF GF SECURITIES CO,.LTD
02
1
|新三板发展历程|
新三板上市办理流程
新三板上市办理流程新三板上市流程，一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。
相对于一板市场和二板市场而言，有业界人士将场外市场称为三板市场。
新三板上市就是通过券商让新三板公司上市，从而有更好的发展前景。
如果在新三板上市办理过程中有什么问题，可以点击右上方账号查看详情。
新三板上市条件∙( 1）必须满足新三板存续时间满两年的条件。
∙( 2）必须具有持续经营记录，要有突出的主营业务。
∙( 3）要有规范的运作条件，治理的结构也要健全。
∙( 4）新三板上市材料：股份发行和转让行为合法合规；∙( 5）新三板上市公司注册地址在试点国家高新园区；∙( 6）地方政府出具新三板上市挂牌试点资格确认函。
新三板上市要求新三板上市需要满足下列要求：∙ 1.首先拟上市公司必须要求是为非股份公司。
∙ 2.必须具有稳定的，持续经营的能力。
∙ 3.无资产要求∙ 4.中关村高新技术，企业，即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内。
∙ 5.主营业务要突出。
新三板上市的方法∙( 1）新三板上市公司资金扶持：根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。
∙( 2）新三板上市公司便利融资：公司挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。
∙( 3）新三板上市公司财富增值：企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。
∙( 4）新三板上市公司股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。
∙( 5）新三板上市公司转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受"绿色通道"。
∙( 6）新三板上市公司公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。
∙( 7）新三板上市公司宣传效应：树立公司品牌，提高企业知名度。
新三板上市流程∙ 1.申请新三板上市流程，首先要跟券商签订推荐上市协议。
∙ 2.满足新三板上市的要求。
（要求上面有介绍）∙ 3.新三板上市公司需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。
新三板上市条件流程注意事项(来源网络)
一、新三板概念一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。
相对于一板市场和二板市场而言，将场外市场称为三板市场。
三板市场的发展包括老三板市场（以下简称“老三板”）和新三板市场（以下简称“新三板”）两个阶段。
老三板即2001年7月16日成立的“代办股份转让系统”；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”。
【即代办股份转让系统，是指以具有代办股份转让资格的证券公司为核心，为非上市公众公司和非公众股份有限公司提供规范股份转让服务的股份转让平台。
】目前，新三板不再局限于中关村科技园、天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小型企业。
对于初创期科技含量较高、自主创新能力较强的非上市高科技股份公司而言，挂牌新三板可为其带来以下好处：1.有利于拓宽公司融资渠道。
2.完善公司资本构成。
3.引导公司规范运行。
4.有利于提高公司股份流动性，为公司带来积极的财富效应。
5.有利于提高公司上市可能性。
二、新三板上市条件三、申请新三板上市的流程：申请新三板挂牌流程，须与主办券商签订推荐上市流程协议，作为其推荐主办券商向协会进行推荐新三板上市流程。
申请新三板上市流程主要包括：1.拟上市的有限公司进行股份制改革，整体变更为股份公司。
新三板上市流程申请在新三板挂牌的主体须为非上市股份有限公司，故尚处于有限公司阶段的拟挂牌公司首先需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。
2.主办券商对拟上市股份公司进行尽职调查，编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。
主办券商推荐非上市公司股份挂牌新三板时，应勤勉尽责地进行尽职调查，认真编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。
主办券商进行尽职调查时，应针对每家拟推荐的股份公司设立专门项目小组。
项目小组应与会计师事务所、律师事务所等中介机构协调配合，完成相应的审计和法律调查工作后，根据《主办券商尽职调查工作指引》，对拟新三板上市公司历史上存在的诸如出资瑕疵、关联交易、同业竞争等重大问题提出解决方案，制作备案文件等申报材料。
改制挂牌工作流程(改)(新三板)
提交法律意见 书，对公司股 东名册出具鉴 证意见。
主办券商
会计师 事务所
出具挂牌所需两 年（一期）的审 计报告及申报稿 与原始报表差异 报告。
形成并完善推荐挂牌所需材料，具体 包括：尽调底稿、股票挂牌申请材料 （含：公开转让说明书、推荐报告、 尽调报告及其它）、申请股票公开转 让核准文件（报证监会）。
确定会计师事务所 （须具有证券期货从 业资格）及评估机构
券商
律师事务所 会计师事务所
二、业务承做——股制改造
（二）决议改制
1、召开董事会决议改制，
制订股份制改造方案。没有 董事会，只有执行董事的有 2、召开股东会对改制方 案进行审议并作出决议。 有限责任公司股东会做出 变更公司形式的决议，必须 经代表三分之二以上表决权 的股东通过。
二、业务承做——股份制改造
改制过程中可能会需要解决的问题：
1、股东出资（特别是非货币出资的核查）
2、同业竞争
3、业务独立性 4、隐名股东情况，股权转让、 增资的合法合规性
5、内控制度，财 务规范性
6、股权结构调整， 涉税问题
三、业务承做——挂牌
（一）准备阶段 （二）中介机构完成推荐挂牌所需材料 （三）投行事业部质评 （四）券商内核
根据内核意见修改、 补充调查，公司配 合修改
出具内核意见
申请文件报送股转 公司
三、业务承做——挂牌
（五）股转公司备案
拟挂牌公司、各中介机构配合推荐 主办券商进行补充调查出具专项核 查意见，推荐主办券商修改推荐挂 牌材料，回复股转公司反馈意见。 书面 反馈 股转公司 审核券商 上报的申 报材料后 出具纸面 反馈意见 补充 调查 复 审 股转公 司根据 券商回 复进行 再次核 查