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证券投资学 第01章
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证券投资学 第01章
v 当然，投机也有消极作用。过度的投机会造成价格的剧烈波动，损害 一般投资者的利益，不利于市场的健康发展。
v 显然证券投机与证券投资有很多相似之处，难以将二者截然分开，但 它们还是有很多区别的。①从对待风险的态度来看。投资者回避风险 ，希望能够将风险降低到最低程度。投资者的投资策略通常是：要么 在相同的收益水平下选择风险最低的证券，要么在相同的风险水平下 购买收益最高的证券。而投机者总是希望从价格的涨跌中牟取厚利， 价格波动越剧烈，越是投机的好时机。可以说，投机者常常是风险的 喜爱者，往往买高风险的证券。
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证券投资学 第01章
v 2. 证券投资是在特定市场环境中进行的投资活动
v 证券投资的特定的市场环境指的是证券市场，也就是说，证券投资活 动都发生在证券市场上。但事实上，有证券投资交易才有证券市场， 证券市场的形成和发展有赖于大量的、经常性的证券交易活动；反过 来，证券市场的运作及管理包括对证券交易活动的组织及管理、监督 ，又对证券投资活动有着重要的影响。
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证券投资学 第01章
v 2. 证券投资客体
v 证券投资客体即证券投资对象，主要包括股票、债券、证券投资基金 、可转换债券、期货、认股权证、存托凭证等。
v 3. 证券中介机构
v 证券中介机构可以分为证券经营机构和证券服务机构两大类。证券经 营机构是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务 的金融机构，其主要办理证券承销、证券经纪、证券自营业务和其他 业务。证券服务机构是在证券市场上提供专业性服务的机构，包括会 计师事务所、律师事务所、资产评估机构、证券评级机构、证券投资 咨询机构等。各类证券中介机构各司其职、相互协作，是保证证券市 场正常运行必不可少的要素。
浅谈证券投资学
浅谈证券投资学浅谈证券投资学《证券投资学》课程实验的开展调动了学生的学习积极性，加深了对理论知识的理解。
但现有的理论教学过程中，如何利用有限的实验达到高效率?实验教学内容的具体安排则起着关键作用。
文章就《证券投资学》课程实验教学内容进行了探讨。
《证券投资学》是一门理论性和实践性结合紧密的课程，将理论教学内容与证券投资实践结合在一起，能加深学生对基本概念、基本原理的理解，增强学生学习的趣味性、操作性和感性认识，激发学生的主动性和创新性，拓展学习的深度与广度，提升学生分析问题、解决问题的能力和实践动手能力，从而提高金融学专业人才培养质量。
一、《证券投资学》课程实验内容的设计思想目前开设《证券投资学》课程实验的院校很多，但大多实验教学内容相对分散,难以收到较好的效果。
依据金融学专业全程式实验教学体系的思想，在讲授《证券投资学》课程时，将实践教学的内容与理论知识学习结合起来,《证券投资学》课程实验主要针对课程中专业性较强、涉及范围较少的单元，开展针对性的专业实验，进行相关单项基本技能的训练并巩固课堂教学中的理论知识，同时重视与前续、后续课程内容的衔接,避免实验教学内容的交叉与重复。
二、《证券投资学》课程实验内容设计的理论依据理论知识是形成实践能力、应用能力的基础。
能力在掌握一定知识的基础上经过培养训练和实践锻炼才能形成。
因此学生首先要打好实践课坚实的理论基础，为以后的课程实践做好准备。
因此，课程实践教学内容设计需坚持与理论教学相容性原则。
要在有限的学时下，合理安排理论教学与实践教学的时间，做到既保持理论知识体系传授的完整性，又让学生得到较充分的实践性课程的训练。
国内证券投资学的基本理论框架一般分为四大部分:证券投资的基础理论、运行理论、决策理论和调控理论与政策。
由于金融专业《证券投资学》的前期课程《金融市场学》，已经比较详细的介绍了证券投资基础理论中的证券投资工具股票、债券、基金、权证、期货与期权，而有关证券市场的运行理论在投资银行中也已重点介绍，这两部分可不再重复介绍;在进行《证券投资学》的讲授中可以把内容侧重在证券投资的决策理论和调控理论与政策上。
证券投资学
一、名词解释资本证券：指能够在某种程度上发挥资本所具有的价值增值作用，持有人可据以取得一定的资本性收益和享受其他各种投资性权益的证券。
包括股权证券和债权证券。
有价证券：是具有一定的票面金额，证明持券人对某种资产拥有所有权或债权，有权按期取得一定收入的书面凭证。
证券：是多种经济权益凭证的统称，即用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
资产证券化：是通过一定的机构和一定的程式，将某种或者某些能够产生现金收入流但流动性较差的资产进行结构性重组，然后以此资产为依托发行在金融市场可以流通的资产支持证券。
基础证券：证券的原始品种和先有品种，在整个证券系列中居于基础地位，其他证券则由此派生。
衍生证券或证券衍生品，是以另一或者另一些证券品种的存在为前提，并以这一些证券品种为买卖对象，且价格也最终以这些证券品种决定的新型证券品种。
证券投资的定义:个人或者机构投资于证券以期待获得投资收益的行为和过程证券投资学是一门以证券投资理论与客观实践为研究对象的学科。
股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息、红利及其他投资者权益的可转让凭证。
优先股指由股份公司发行的、在分配公司收益和剩余财产方面比普通股票具有优先权的股票。
记名股是指在股票票面和股份公式的股东名册上记载股东姓名的股票不记名股是指在股票票面和股份公式的股东名册上均不记载股东姓名的股票。
债券是一种债权证书，是发行人按法定程序向投资者发行的，承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
信用评级是指信用评级机构对于公开发行的企业债券，按照其偿还能力的大小对其信用质量进行级别的评定，以供投资者参考。
基金：基金发起人通过发行基金券（收益凭证）的形式，将投资者的分散资金集中起来，交由基金托管人保管，基金经理人经营管理，然后将投资收益分配给基金券持有人的投资制度。
信托：是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义为受益人的利益或特定目的，进行管理或者处分的行为.信托财产的独立性：信托财产独立与委托人的自由财产和受托人的固有财产。
证券投资学复习重点
证券投资学复习重点一、证券市场1.证券市场的定义、分类和特点：了解证券市场是指供求资金、买卖证券的场所，分为一级市场和二级市场，具有公平、公开、竞争等特点。
2.证券交易的原则和方式：包括证券交易的公平、合理、自愿原则，并了解证券交易的方式包括集中竞价交易和柜台交易等。
二、证券投资理论1.有效市场假说：了解有效市场假说的定义和基本内容，即市场已充分反映所有可获得的信息，投资者无法通过分析信息获得超额利润。
2.资本市场线理论：了解资本市场线理论的基本假设和公式，即资产组合的期望收益率与标准差之间存在正比关系。
3.市场组合理论：了解市场组合理论的基本原理，即市场组合是所有可投资资产按市值加权组成的组合。
三、证券分析1.基本面分析：包括分析公司的财务报表和经营情况等信息，以评估公司的价值和发展潜力。
2.技术分析：通过分析股价和交易量等图表信息，以预测股价走势。
3.宏观经济分析：了解宏观经济指标对证券市场的影响，分析经济周期和行业发展趋势等。
四、投资组合管理1.投资组合理论：了解投资组合理论的基本原理，包括风险与收益之间的关系、分散投资和资产配置等。
2.投资组合优化模型：了解投资组合优化的基本方法和模型，包括马科维茨模型、切线模型和全方位模型等。
3.绩效评估：了解投资组合的绩效评估指标和方法，包括夏普比率、特雷诺比率和詹森指数等。
五、衍生产品市场1.期货市场：了解期货市场的基本概念和特点，包括期货合约的定义和交易方式等。
2.期权市场：了解期权市场的基本概念和特点，包括期权合约的定义、行权方式和交易策略等。
六、风险管理1.风险的定义和分类：了解风险的定义、分类和度量方法，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
2.风险管理工具：了解风险管理的基本方法和工具，包括止损策略、风险对冲和多元化投资等。
以上是证券投资学复习的重点内容，通过对这些内容的学习和掌握，可以帮助提高对证券投资的理论和实践能力。
简述证券投资学课程的核心内容
简述证券投资学课程的核心内容
证券投资学是一门研究证券市场及相关投资理论的学科，它涵盖了广泛的知识和技能。
课程的核心内容包括：
•证券市场基础知识：介绍证券市场的发展历史、组织结构、交易制度等。
•投资组合理论：解析投资组合构建的原理、风险管理以及资产配置策略。
•证券分析方法：介绍基本面分析、技术分析和量化分析等各种证券分析方法。
•投资者行为：研究投资者的心理因素、行为偏差以及市场效应对投资策略的影响。
•金融衍生品：介绍期货、期权、外汇等金融衍生品的基本概念和交易策略。
•法律与伦理：探讨证券投资领域的法律法规、道德标准以及职业道德规范。
这些内容将有助于学习者深入了解证券市场，掌握证券投资的基本原理和方法，提高投资决策的准确性和有效性。
学证券投资学的收获与体会
学证券投资学的收获与体会
随着经济的发展和科技的进步，证券投资已经成为了一种收获利润的重要手段。
作为一名证券投资者，我一直在学习证券投资学，这是一次有趣的经历，也是一次宝贵的收获。
学习证券投资学让我收获很多，第一，学习证券投资学让我了解了证券投资的主要运作模式以及各种参与者。
学习证券投资学也让我掌握了股票，期权，基金，期货，外汇的多种投资工具。
同时，学习证券投资学让我了解了证券市场的运行机制和投资风险的识别，以及如何制定合理的投资策略，从而使投资者获得良好的收益。
随着对证券投资学的学习，我也收获了许多宝贵的经历。
在实战操作中，我熟练运用了投资理论知识，从而更好地了解证券市场以及投资者的实际需求。
从中，我更加清楚地了解到投资风险和收益的平衡，以及不同投资组合的区别。
经过不断的操作实践，我也学会了根据市场行情的变化，选择合理的投资工具，制定出合适的投资策略，适应市场的变化，并获得优秀的投资收益。
在学习证券投资学过程中我不仅收获了知识，更有了宝贵的体会。
证券投资学不仅是一门理论，更是一门实践经验的艺术。
我体会到，证券投资不是一蹴而就的，需要更多的实践与积累，我要把握住每一次机会，及时学习投资理论，不断实践投资，提升投资技能，定期分析投资结果，及时调整投资策略，以保证投资的长期收益。
总的来说，学习证券投资学让我收获了许多，不仅拓宽了我的知识面，也提高了我的投资能力，给我带来了分析市场，操作投资和获
取投资收益的手段。
当然，证券投资也是一项需要不断学习和提升的工作，我会继续努力，不断学习，不断实践，提高投资水平，获取更多的投资收益。
简述证券投资学课程的核心内容
简述证券投资学课程的核心内容证券投资学课程是金融学、财务学等专业中的一门重要课程，它主要学习和研究证券市场的相关知识和投资理论，旨在培养学生的证券投资能力和风险管理能力。
下面将从几个方面简述证券投资学课程的核心内容。
1. 证券市场概述证券市场是指供企业和政府发行和流通证券的场所，包括股票市场、债券市场和衍生品市场等。
证券市场概述是证券投资学课程的第一个核心内容，主要介绍证券市场的组织结构、功能和特点，以及证券市场的发展历程和国内外的证券市场比较。
2. 投资组合理论投资组合理论是证券投资学课程的重点内容之一，它研究如何通过合理配置不同证券构建一个风险和收益的平衡投资组合。
投资组合理论主要包括资产定价模型、投资组合的效用函数、有效前沿和马科维茨组合理论等。
通过学习投资组合理论，可以帮助投资者在投资过程中降低风险，提高收益。
3. 股票投资分析股票投资分析是证券投资学课程的核心内容之一，它主要研究如何对上市公司的股票进行投资分析。
股票投资分析包括基本面分析和技术分析两个方面。
基本面分析主要通过分析公司的财务报表、行业地位和经营环境等因素来评估股票的价值；技术分析主要通过研究股票的历史价格和成交量等数据来预测股票的价格走势。
通过学习股票投资分析，可以帮助投资者做出更加准确的投资决策。
4. 债券投资分析债券投资分析是证券投资学课程的另一个重要内容，它主要研究如何对债券进行投资分析。
债券投资分析包括债券的基本特征、价值计算和信用风险评估等方面。
通过学习债券投资分析，可以帮助投资者判断债券的投资价值和风险，从而做出明智的投资决策。
5. 衍生品投资分析衍生品投资分析是证券投资学课程的另一个重点内容，它主要研究如何对衍生品进行投资分析。
衍生品包括期货、期权、互换和其他衍生品等。
衍生品投资分析主要包括衍生品的基本特征、定价模型和风险管理等方面。
通过学习衍生品投资分析，可以帮助投资者利用衍生品进行风险对冲和套利交易，提高投资收益。
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（4）利率政策
利率是借贷资金的利息收入与借贷资金量的比
率。
利率对证券价格具体影响如下：
①利率的调整，最先影响到的是存款人和贷款人
的利益分配。
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8Байду номын сангаас
②调整利率，通过影响上市公司业绩影响证券市
场。
③在利率调整中，存款利率与贷款利率调整的幅
度也对证券市场中金融板块股票产生直接的影响。
对利率变动方向和时机影响较大的因素有：①市
这个指标的含义在于：证券市场中以各种债券和
股票形式存在的金融资产总额与银行贷款形式的金
融资产数值相比。
(3)企业资产、负债的证券化比例
这个指标用于测定一国企业抵御经济环境震动的
能力以及用于考察对经济稳定增长缓冲的作用程
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度。
从以下两个方面的指标来进行考察：一是银行借款 占各种资金来源的比例。二是资产证券化的比例。
力。
10.1.3通货膨胀分析
通货膨胀可以表述为：因货币供应超过了流通中
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对货币的客观需求量而带来的物价上涨的现象，其
实质是货币的贬值。通货膨胀是纸币流通条件下的
经济现象。根据通货膨胀的成因不同，可以将其区
分为：需求拉上型、成本推动型和结构失调型的通
货膨胀。
10.1.4财政、货币政策分析
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经济。
状况下所采取的政策。
③均衡性货币政策，是在社会总需求与总供给基
本平衡状态下所采取的政策。
（1）存款准备金率的调整
存款准备金率是指一国金融当局规定商业银行提
缴存款准备金的比率。
存款准备金率的调整对于证券市场而言，其影响
《证券投资学》教案
《证券投资学》教案一、教学目标：1.了解证券投资的基本概念和原理；2.掌握证券投资的基本技巧和方法；3.熟悉证券市场的运作机制和监管规则；4.培养学生的投资意识和风险意识。
二、教学内容：1.证券投资的基本概念和原理1.1证券的定义和分类1.2证券市场的组成和功能1.3证券投资的原理和目标2.证券投资的基本技巧和方法2.1技术分析方法2.1.1趋势分析2.1.2循环分析2.1.3关键点分析2.2基本面分析方法2.2.1公司财务分析2.2.2行业分析2.2.3宏观经济分析2.3量化分析方法2.3.1统计分析2.3.2策略回测2.3.3风险管理3.证券市场的运作机制和监管规则3.1证券市场的参与主体3.2证券市场的交易方式3.3证券市场的信息披露制度3.4证券市场的监管机构和规则4.投资意识和风险意识的培养4.1投资者的心理误区和行为偏差4.2投资风险与收益的关系4.3投资者的风险厌恶程度和投资目标4.4投资者的合理预期和长期视角三、教学方法：1.讲授法：通过讲解教材内容，介绍证券投资的基本概念和原理。
2.案例分析法：通过实际案例分析，讲解证券投资的基本技巧和方法。
3.讨论交流法：引导学生参与课堂讨论和交流，培养学生的投资意识和风险意识。
4.实践操作法：组织学生进行证券投资模拟实验，提高学生的实际操作能力。
四、教学过程：1.第一节课：证券投资的基本概念和原理1.1引言：介绍证券投资的背景和意义1.2内容讲解：讲解证券的定义和分类，介绍证券市场的组成和功能1.3案例分析：通过实际案例分析，说明证券投资的原理和目标2.第二节课：证券投资的基本技巧和方法2.1技术分析方法：介绍趋势分析、循环分析和关键点分析的基本概念和操作方法2.2基本面分析方法：介绍公司财务分析、行业分析和宏观经济分析的基本概念和操作方法2.3量化分析方法：介绍统计分析、策略回测和风险管理的基本概念和操作方法3.第三节课：证券市场的运作机制和监管规则3.1证券市场的参与主体：介绍投资者、发行人、交易所和监管部门的基本职责和功能3.2证券市场的交易方式：介绍现货交易、期货交易和期权交易的基本原理和操作方式3.3证券市场的信息披露制度：介绍上市公司信息披露和投资者保护的相关制度和规定3.4证券市场的监管机构和规则：介绍证券监管机构的组织结构和监管规则4.第四节课：投资意识和风险意识的培养4.1投资者的心理误区和行为偏差：介绍投资者常见的心理误区和行为偏差，并提供避免和纠正的方法4.2投资风险与收益的关系：讲解投资风险和收益的基本原理和评估方法4.3投资者的风险厌恶程度和投资目标：引导学生思考自己的风险厌恶程度和投资目标，并与实际案例比较和分析4.4投资者的合理预期和长期视角：介绍投资者应该具备的合理预期和长期视角的重要性，培养学生的投资意识和风险意识五、教学评价：1.平时表现：参与课堂讨论和交流，认真完成作业和实验报告2.期中考试：考查学生对基本概念和原理的掌握情况。
证券投资学课件第0章前言
•资本证券
•股票
•金融期货
•债券
•金融期权
•基金
•金融互换
•衍生工具
•其它衍生工具:转券、 •权证、DR等
证券投资学课件第0章前言
n 三、证券投资关系的构成
n 所谓证券投资关系是指证券投资全过程 中所涉及的各个主体。
n 证券投资关系主要由三方面构成：发行 者、中介人和投资者。
证券投资学课件第0章前言
n 国际形势：当今国际金融发展呈现 三种趋势：一是金融国际化、二是 金融自由化、三是金融证券化
证券投资学课件第0章前言
n 国内形势：首先，证券和证券市场在 我国发展相当快：证券品种、数量、 市场规模、投资者人数
n 其次：证券在经济生活中的作用越来 越重要。
n 证券是一种很重要的筹资和投资工具。 n 小而言之:比较实用.
n 3、证券投资与证券投机的关系。 n （1）按投资时间长短分 n （2）以投资风险大小分； n （3）以是否重视证券实际价值分
证券投资学课件第0章前言
n 五、证券与证券业 n 证券与证券业的发展实际就是直接融资的发
展，直接融资的发展对中国有特别重要的意 义 n 1、间接融资。双重债权债务关系，硬约束与 软约束的不对称导致间接融资的广义成本太 高，国家不堪重负。银行是管理风险的，在 软约束下银行无法自主管理风险。 n 2、直接融资。解决硬约束与软约束的不对称 的问题
证券投资学课件第0章前言
借款人
无直接财产联系
存款人
资金 债权
商业银行 存贷利差
资金 债权
商业银行的媒介作用（间接融资）
证券投资学课件第0章前言
筹资者
发行证券
财产权 所有权
购买证券
投资者