曹龙骐《金融学》(第3版)配套题库-章节练习及详解-货币供给【圣才出品】

第八章货币供给

一、概念题

1．货币创造（厦门大学1998研）

答：又称“信用创造”。指在整个银行系统利用超额准备金进行贷款或投资的过程中，活期存款的扩大所引起的货币供给量的增加。商业银行收存一笔现金，其中一部分按法定准备金率保留作为准备金，其余部分（超额准备金）可用来进行贷款或购买有价证券，以增加银行收益。一般相应增加借款人或证券卖主在该行户头中的活期存款方式支付，因而创造出一笔派生存款。借款人或证券卖主可以开出支票使用这存款。收款人可将支票存入与他往来的另一家银行。这第二家银行由于存款增加，又可将其中超额准备金部分贷放出去，创造出另一笔派生存款。如此类推，银行系统将可创造出数倍于原始存款的派生存款。创造货币的先决条件是有人借款。由一笔原始存款创造出的派生存款的数量取决于法定准备金比率的大小和现金漏损情况，即借款人在借款中持有现金而不保持活期存款的比例。

2．部分准备制

答：指银行对于吸收的存款，不保留百分之百的现金准备，而只保留其中一定百分比以应付客户提现，其余部分则通过贷款等资产业务运用出去的准备制度。部分准备制度是相对于十足准备制而言的，在十足准备制度下，银行必须保持百分之百的现金准备，这就排斥了商业银行利用所吸收的存款去发放存款的可能性。只有在部分准备制度下，商业银行才有创造存款货币的能力。因此，部分准备制是商业银行创造或削弱存款货币的首要条件。

3．原始存款与派生存款（南京理工大学2002研；中南财大2006研、2008研）

答：（1）所谓原始存款，是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的

存款，它包括商业银行吸收到的所增加其准备金的存款。商业银行的准备金以两种具体的形式存在：一是商业银行持有的应付日常业务需要的库存现金；二是商业银行在中央银行的存款。这两者都属于商业银行持有的中央银行的负债，也是中央银行对社会公众总负债中的一部分。商业银行所持有的这部分中央银行负债，对商业银行来说则是所拥有的一笔资产。这笔以准备金形式所持有的资产可分为两部分：一是商业银行遵照法律规定不能用以放款盈利的数额；二是由于经营上的原因尚未用去的部分。前一部分属法定准备金，后一部分属超额准备金。（2）所谓派生存款，它相对于原始存款而言，是指商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出来超过最初部分存款的存款，是商业银行创造的存款货币。它是商业银行在其超额储备的基础上，由负债贷款转化的存款货币。这是商业银行货币的主要部分，商业银行创造派生存款的能力，受其掌握的原始存款（商业银行掌握的部分基础货币）的限制，亦即支付能力或清偿能力的限制。因而，中央银行经常根据货币政策需要松紧银根，通过调整法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务等手段，吞吐基础货币，改变货币乘数，调控商业银行创造的派生存款。（3）原始存款与派生存款的区别：①原始存款是派生存款的基础，没有原始存款，就没有派生存款，但在我国的整个货币供应总量中，派生存款的数量要大大多于原始存款。②原始存款的来源是银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。而派生存款是在商业银行内部体系中产生的，他们的来源不同。

4．货币供应的内生性

答：这是随货币供给新论的发展而逐步发展和完善起来的概念。其主要内容是认为货币供给“旧论”所隐含的货币供给是外生变量的观点是错误的，货币供给受利率与货币需求的影响，强力货币（H）与货币供给（M）之间并不存在简单明确的倍数关系。银行的资产负债规模及公众的货币需求量具有很大的利率弹性，利率的变动会影响银行调整其资产负债规

模，也会引导社会公众改变其资产偏好行为，从而影响中央银行货币供应量的倍数扩张机制。另外，银行的贷款要求等因素也影响内生性行为。最后，二战后非银行金融机构的兴起，打破了其与商业银行间的区别，从而使非银行金融机构也加入了商业银行货币信用创造的行列，这些都使中央银行的货币供应量成为一个内生性的变量。凯恩斯的货币供给理论，新剑桥学派的货币供给理论，货币供给新论等承认货币供应具有内生性。

5．超额准备金（excess reserve）（中国海洋大学2003研）

答：超额准备金指商业银行或存款机构按货币当局规定除必须缴纳的法定准备金之外，还保留的一部分准备金。超额准备金等于总准备金减去法定准备金。商业银行保留超额准备金主要是解决意外的大额提现、结清存款或更好地投资。超额准备金的变动将影响到货币乘数大小。在基础货币供应量不变的情况下，它制约着银行体系创造货币的能力。

6．法定存款准备金（武大2003研）

答：按法定准备率提留的准备金是法定存款准备金。法定存款准备金是商业银行持有的基础货币的一部分。由于商业银行都想赚取尽可能多的利润，它们把法定准备金以上的那部分存款贷放出去或用于短期债券投资。正是这笔较小比率的准备金来支持创造活期存款的能力，使得银行体系得以创造货币。

7．基础货币（南开大学2012金融硕士；南开大学2005研；武汉理工大学2006研；东北财大2006研）

答：基础货币又称强力货币，是指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货两者总和，前者还包括商业银行持有的库存现金、在中央银行的法定存款准备金以及超额存款准备金。基础货币通常表达为：B＝R＋C。式中，B为

基础货币；R为存款货币银行（即商业银行）保有的存款准备金（准备存款与现金库存）；C 为流通于银行体系之外的现金。基础货币直接表现为中央银行的负债。

二、单选题

1．在现代信用货币制度下，经常出现的货币失衡形式是（）。

A．货币供应量相对于货币需求量偏大

B．货币供应量相对于货币需求量偏小

C．总量性失衡

D．结构性失衡

【答案】A

【解析】货币失衡主要两种类型：总量性货币失衡和结构性货币失衡。其中，总量性货币失衡是指货币供给在总量上偏离货币需求达到一定程度从而使货币运行影响经济的状态。总量性失衡有两种情况：货币供应量相对于货币需求量偏小，或货币供应量相对于货币需求量偏大。在现代信用货币制度下，前一种货币供给不足的情况很少出现，即使出现也容易恢复，经常出现的是后一种货币供给过多引起的货币失衡。

2．如果中央银行可以压缩的其他资产的规模，小于财政动用历年结余的规模，或者根本无法压缩其他资产规模，这样会引起（）。

A．货币供应总量不会变化

B．货币供应量减少

C．货币供应量扩张

D．货币供应量变化情况难以预测

【答案】C

【解析】如果中央银行可以压缩的其他资产的规模，小于财政动用历年结余的规模，那么，财政动用历年节余会产生的总量扩张效应，货币供应量增加。

3．通货比率的变动主要取决于（）的行为。（浙江工商大学2011金融硕士）

A．中央银行