外汇风险管理(20210130235525)

第四章课程教案

1.外汇风险是指在一定的国际经济交往中，因汇率变动，给外汇持有者带来的经济收益或经济损失。包括由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的交易风险、由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的会计风险、指由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在的经济风险。

2.一个国际企业在它的经营活动中所发生的外币收付均需与本币进行折算，

以便结清债权债务并考核其经营活动成果。因此，本币是衡量一个企业经济效果

的共同指标。

3.外汇风险一般包括三个因素：本币、外币与时

间。1）企业处于多头地

位或空头地位，有外汇风险；2）以本币收付，无外汇风险；3）流入与流出的外币币种、金额和时间相同，无外汇风险；4）流入与流出的外币币种、金额相同

但时间不同，有外汇风险；5）—种外币流入，另一种外币流出，存在双重外汇

风险。

3. 外汇风险管理的一般方法：

1）合同条款选择法（企业通过涉外业务中计价货币的选择来减少外汇风险的货币选择法、货币保值法，即企业在涉外经济合同中使用软货币计价，同时用某种稳定的价值单位进行保值的外汇风险）；

2）提前错后法，指企业根据有关货币汇率的变动情况，变更该货币收付日期的一种防范外汇风险的方法。

3）平衡法与组对法（平衡法指在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动；组对法：某公司具有某种货币的外汇风

险，它可创造一个与该种货币相联系（维持固定汇率）的另一种货币的反方向流动来消除某种货币的外汇风险。

4）价格调整法，指承担外汇风险的一方，通过在贸易谈判中调整商品价格,

一、教学方法

1 •课堂讲授；

2 •课堂提问；

3 •课堂讨论；

二、教学手段

1 •电子课件、多媒体

2 •适当板书补充

讨论、作业和思考题：

1 •什么是外汇风险？外汇风险有哪些种类（需解释）？外汇风险的构成因素有哪些？

2 •本币、外币与时间三个因素的不同组合，构成了不同的外汇风险形式，试问有哪五种情况？

3 •什么是防范外汇风险的合同条款选择法？它包括哪几种具体方法或情况？

4•什么是防范外汇风险的提前错后法？在四种不同的情况下应该怎么处理？

5•什么是防范外汇风险的平衡法与组对法？

参考资料：

1 •《国际金融新编》，姜波克编着，复旦大学出版社出版。2•《国际金融》，钱荣堃编

着，四川人民出版社出版。

3•《国际金融实务》，黄志强主编，高等教育出版社出版。

4•杂志：《国际金融研究》、《金融研究》

请课后参考上述所列参考资料的相应章节。

备注:

全部外汇风险消除，将来只有一笔本币支出教学方法及手段:

C. 5000美兀.5005美元

5.( B )第三步，A公司以上述获得的确切金额:

A.投资于3个月的美元大额存单

B.投资于3个月的美元债券

C.发放3个月期的瑞士法郎贷款

D.购买英镑

完成本章后的思考题及案例分析

参考资料：

1. 《国际金融新编》，姜波克编着，复旦大学出版社出版。

2. 《国际金融》，钱荣堃编着，四川人民出版社出版。

3. 《国际金融实务》，黄志强主编，高等教育出版社出版。

4. 杂志：《国际金融研究》、《金融研究》请课后参考上述

所列参考资料的相应章节。

备注：