④431金融学综合__金融学综合考试大纲

江西师范大学硕士研究生入学考试初试科目

考试大纲

科目代码、名称: 431金融学综合

适用专业: 025100金融

一、考试形式与试卷结构

（一）试卷满分及考试时间

本试卷满分为 150 分，考试时间为180分钟。

（二）答题方式

答题方式为闭卷、笔试。

试卷由试题和答题纸组成；答案必须写在答题纸相应的位置上。

（三）试卷内容结构（考试的内容比例及题型）

各部分内容所占分值为：

第一部分金融学约90分

第二部分公司财务约60分

（四）试卷题型结构

第一部分金融学约90分

名词解释题：4小题，每小题5分，共20分

简答题： 4小题，每小题10分，共40分

论述题： 1小题，每小题30分，共30分

第二部分公司财务约60分

名词解释题：2小题，每小题5分，共10分

简答题： 3小题，每小题10分，共30分

论述分析题：1小题，每小题20分，共20分

二、考查目标（复习要求）

测试考生对于与金融学和公司财务相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

三、考试内容

第一部分金融学

一、货币与货币制度

●货币的职能与货币制度

●国际货币体系

二、利息和利率

●利息

●利率决定理论

●利率的期限结构

三、外汇与汇率

●外汇

●汇率与汇率制度

●币值、利率与汇率

●汇率决定理论

四、金融市场与机构

●金融市场及其要素

●货币市场

●资本市场

●衍生工具市场

●金融机构（种类、功能）

五、商业银行

●商业银行的负债业务

●商业银行的资产业务

●商业银行的中间业务和表外业务

●商业银行的风险特征

六、现代货币创造机制

●存款货币的创造机制

●中央银行职能

●中央银行体制下的货币创造过程

七、货币供求与均衡

●货币需求理论

●货币供给

●货币均衡

●通货膨胀与通货紧缩

八、货币政策

●货币政策及其目标

●货币政策工具

●货币政策的传导机制和中介指标九、国际收支与国际资本流动

●国际收支

●国际储备

●国际资本流动

十、金融监管

●金融监管理论

●巴塞尔协议

●金融机构监管

●金融市场监管

第二部分公司财务

一、公司财务概述

●什么是公司财务

●财务管理目标

二、财务报表分析

●会计报表

●财务报表比率分析

三、长期财务规划

●销售百分比法

●外部融资与增长

四、折现与价值

●现金流与折现

●债券的估值

●股票的估值

五、资本预算

●投资决策方法

●增量现金流

●净现值运用

●资本预算中的风险分析

六、风险与收益

●风险与收益的度量

●均值方差模型

●资本资产定价模型

●无套利定价模型

七、加权平均资本成本

●贝塔（ ）的估计

●加权平均资本成本（WACC）

八、有效市场假说

●有效资本市场的概念

●有效资本市场的形式

●有效市场与公司财务

九、资本结构与公司价值

●债务融资与股权融资

●资本结构

● MM定理

十、公司价值评估

●公司价值评估的主要方法

●三种方法的应用与比较

参考书目：

1、黄达：《金融学》（第四版），中国人民大学2017年版。

2、马亚明：《现代公司金融学》（第二版），中国金融出版社2016年版。

四、样卷

一、单选题（每小题2分，共20分）

1、以下货币制度中会发生劣币驱逐良币现象的是（）。

A、金银双本位

B、金银平行本位

C、金币本位

D、金汇总本位

2、利息是（）的价格。

A.、货币资本 B、借贷资本 C、外来资本 D、银行资本。

3、银行同业拆借市场的交易目的主要是为了（）

A、满足金融机构的长期投资需求

B、满足金融机构短信资本金的需求

C、弥补金融机构准备金头寸的缺口

D、为投资者提供衍生产品

4、由于信息不对称，银行贷款发放后，（）的存在将会使银行资产风险加大。

A、道德风险

B、柠檬问题

C、逆向选择

D、搭便车问题

5、根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会（）。

A、抛售债券而持有货币

B、抛出货币而持有债券

C、只持有货币

D、只持有债券

6、资本流出是指本国资本流到外国，它表示（）。

A、外国对本国的负债减少

B、本国对外国的负债增加

C、外国在本国的资产增加

D、外国在本国的资产减少

7、甲、乙、丙三人讨论资本结构，其中甲认为：（1）一个公司资本结构和财务杠杆没有太大关系，财务杠杆不改变公司向股东分配的权益；（2）完美市场假设是资本结构不影响公司价值的必要条件之一。乙认为：（1）根据MM理论，一个公司可以通过增加债券资本和提高企业财务杠杆比率来实现企业价值最大公；只有公司价值增加时，资本结构的变化才能使股东受益。而丙认为：（1）财务杠杆系数越大，表明财务杠杆作用越大，财务风险也越大；（2）从一定意义上讲，最优资本结构就是在不降低经营企业的条件下使企业平均资金最低。三人的观点不正确的是（）。

A、甲的观点1、乙的观点1、丙的观点1

B、只有丙的观点1、2

C、甲的观点2、乙的观点2、丙的观点2

D、甲的观点1和丙的观点1

8、久期分析方法可以考察（）的市场价值对利率变动的敏感性。

A、银行总资产

B、银行总负债

C、银行总资产与总负债之和

D、银行利率敏感性总资产与利率敏感性总负债之和

9、股票回报率由（）组成。

A、票面利息与资本得利

B、利息与到期收益率

C、股利收益率和资本得利

D、股利收益率与到期收益率

10、在深圳证券交易所，假设某股票当当的市场报价为最高买入价18.84元，最低卖出价为

18.86元，如果希望立即成交应选择（）方式报出买单。

A、限价18.84元申报

B、限价18.85元申报

C、本方最优市价申报

D、对手方最优市价申报

二、名词解释（每小题6分，共30分）

1、浮动汇率制

2、特里芬难题

3、货币乘数

4、通货紧缩

5、有价证券

三、简答题（每小题10分，共50分）

1、银行信用是如何克服商业信用的局限性的？

2、简述金融市场的功能。

3、简述货币政策工具主要有哪些？

4、简述杜邦分析法的作用意义。

5、债权人进行财务报表分析的主要目的是什么？

四、论述题（共50分）

1、财政政策和货币政策是国家宏观经济调控的两大基本政策手段。请结合经济现实，论述货币政策和财政政策协调配合的方式与内容。（30分）

2、企业最佳资本结构是一种能使企业资本成本最低且企业价值最大并能最大限度地调动利益相关者积极性的资本结构根据相关理论，试分析企业如何实现其最佳资本结构。（20分）