广东省小额贷款公司发展中存在的问题与对策研究

广东省

小额贷款公司发展中存在的问

题

与

对

策

研

究

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王

宇

琳

摘要：本文揭

示了小额贷款公司对广

东省农村经济发展的重

要意义，对其发展现状

及存在的问题进行了详

细的探讨，并在深入研

究小额贷款公司可持续

发展的掣肘的基础上，

针对性提出具体的建议

和措施。

关键词：小额贷

款公司可持续发展

现状措施

自2008年11月

广东省政府常务会议

通过《关于开展小额

贷款公司试点工作的

实施意见》以来，广

东省积极、稳妥开展

小额贷款公司试点，

引导资金流向农村和

小企业，建立风险防

范机制，加强监管，

使小额贷款公司在广

东迅速发展。2009年

3月，广东省首批21

家小额贷款公司设立资格获得核准，大部分于同年4月陆续开业，在法律、法规规定的范围内为我省“三农”和小型企业发展提供小额信贷业务。

一、广东省发展小额贷款公司的重要意义

小额贷款公司作为一种新型的金融组织形式，它弥补了现有金融机构信贷不足，加速社会资金总量的扩充、流动，起到拾遗补缺的作用。根据广东省政府文件，成立小额贷款公司是为解决广东省农村和欠发达地区银行业金融机构网点覆盖率低，对农户、个体商户和小型企业的金融产品供给不足、金融服务水平不高等问题，支持社会主义新农村的建设。众所周知，融资难一直是制约农村及中小企业（尤其是“三农”组织）经济结构调整的一大瓶颈。由于风险控制等原因，各大银行严格贷款审批手续，使得中小企业获得银行贷款的可能性大大降低。小额贷款公司的设立，为中小企业拓宽融资渠道提供了更多选择。同时，在金融危机的影响下，劳动密集型产业利润空间被压缩，短期内民间资本从传统产业退出后寻求新的出路，小额贷款公司为资本的转型提供了机会。除此而外，随着广东省农村经济的大力发展，农村小额融资需求日益增加，呈现出多元化、多层次的特征，小额贷款正好满足了农村以及中小企业的需求变化，有利于促进经济的进一步繁荣并缩小城乡差距，符合科学发展观的要求。因此，在现实经济环境中，小额贷款公司承担着日益重要的角色，故十分有必要对小额贷款公司发展状况进行深入的研究和探讨。

广东省小额贷款公司成立以来受到广大农民群众以及农村中小企业的欢迎，反响热烈，业务发展迅速。以首家小额贷款公司梅江区中农信小额贷款公司成立分析，仅两个月就已累计为25家民营中小企业发放小额贷款25笔，贷款金额1129．5万元，其中50万元以下的贷款18笔，占72%，涉及农资经营、园林设计、生态旅游等多个行业。设立小额贷款公司，对于完善农村金融服务体系、规范民间借贷、解决中小企业和农户融资难等问题具有重大意义。

二、小额贷款公司存在的问题

(一)资本金来源短缺，小额贷款公司无钱可贷

多数小额贷款公司成立半年就出现了后续资本金不足、无钱可贷的情况，严重影响小额贷款公司的可持续发展。据广东省金融工作办公室数据显示，广东省第一批小额贷款公司试点共34家，这些公司的总注册资本为26亿元。然而截至2009年9月末，这34家小额贷款公司的资本余

额仅剩16．14亿元。以梅江区中农信小额贷款公司为例，其注册资本为3000万元，但半年内累计发放贷款已达到2709万元。

更让经营者忧心的是公司的筹资渠道极其有限，这是由小额贷款公司本身的特点和经营形式所决定的。事实上，并不只有广东省遭遇这种情况，浙江等地的小额贷款公司的境遇也与广东相似。浙江省工商局调查显示，浙江六成小额贷款公司已“无米下锅”。根据中国银行业监督管理委员会、中国人民银行发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定，目前小额贷款公司不属于正规金融机构，其发起人仅为3－5个自然人和法人，资金来源主要是发起人的自有资金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行等金融机构的融入资金，且从银行等金融机构获得的融入资金不得超过资本净额的50%。虽然小额贷款公司能向银行融资，但考虑到小额贷款公司经营业务的高风险以及无法提供相应的抵押物，银行在放贷时也非常谨慎。即使银行愿意贷款，其作用也同样是杯水车薪。鉴于“不得超过资本净额的50%”的规定，大多数只拥有3000万元（注册资本下限）的小额贷款公司最多也只能贷到1500万元，远远不足以解决问题。所以，出现后续资金不足是预料之中的。在这种情况下，各小额贷款公司只能缩短借款周期以加快资金周转和流动性。

(二)贷款风险大，盈利能力不足

在信用体系缺失的情况下，具有“无担保、无抵押”特性的小额贷款的信用风险是与生俱来的。小额贷款的服务面广、客户分散，在放贷过程中存在着小额贷款公司与农户、中小企业之间信息不对称、手续繁琐、运营成本高等缺点，且贷款者缺乏足够的信用抵押物，导致小额贷款公司信贷风险及信贷成本过高。然而，小额贷款公司的优势恰恰也在于不需要抵押物，解决了贷款者普遍抵押不足的问题。但万一贷款人无力还贷，这些贷款最后就变成了坏账呆账。除此而外，现实中存在不少农户没有合理利用贷款进行生产活动的情况。个别农户、企业得到贷款后，将其用于不正当的投机活动，直接导致企业资金链断裂，最终无法偿还贷款，从而使小额贷款公司受到损失。

同时，小额贷款的高风险意味着高定价。小额贷款公司通常采用提高贷款利率的方法覆盖风险。但是随着利率的不断提高，风险上涨程度会加快，最终利率杠杆失效。且高利率并不代表着高利润。小额贷款公司成立初始，资金使用效率低下、营业费用较高，这些因素都制约了公司的盈利能力。就算在资金无风险的前提下，小额贷款公司3年内都将处于微盈利状态。所以，可以想象在目前尚不完善的信用体系下，小额贷款公司的利润十分微薄或者处于亏损状态。小额贷款公司的发起者大多是房地产企业等高利润空间的企业，目前4%至7%的投资回报率并不理想。如广汇科技小额贷款公司，其平均贷款利率不足11%，扣除管理费用后，总资金回报率仅为5%，远低于其他行业。更为惊人的是，截止2009年10月，中农信小额贷款公司的资本回报率仅有2．18%。

除此之外，税收也是使小额贷款公司利润空间受到压缩的因素之一。按照规定，小额贷款公司不属于金融机构，只能按照一般工商企业纳税，包括5．56%的营业税和25%的企业所得税，比金融机构高。本来小额贷款公司的成本以及风险就已经比普通贷款高，税收方面的压力无疑雪上加霜。如今，如何规避风险并在不提高利率的前提下增加公司的利润，已经成为大部分小额贷款公司追求的目标，也是小额贷款公司可持续发展所必须解决的问题。

(三)小额贷款公司的可持续发展与服务“三农”目标的矛盾

为了生存和发展，小额贷款公司不得不提高贷款利率以平衡贷款本身的风险，但这就引发了小额贷款公司存在的另一个问题：农户无力承担高额的利率，贷款意愿降低，或长期合作意向降低。小额贷款公司一开始便被允许以较高利率放