基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集(第4998篇)

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》

职业资格考前练习

一、单选题

1.股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成，下列关于这四部分的说法错误的是( )。

A、在发起之前，出让方与受让方对股权回购可行性进行评估，出让方与受让方达成初步意向，股权回购才会正式发起。

B、股权回购协商的过程的关键是定价与融资，而各个环节的连接与配合也直接关系到收购能否顺利完成，阶段的成果是买卖双方签订《股权转让协议》

C、根据国家有关法律法规，所有股权回购交易需经政府主管部门批准后方可实施。

D、股权回购完毕后，企业股东发生变化，应当及时根据《公司登记管理条例》的相关规定在工商行政管理部门办理变更登记

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【知识点】：第7章>第4节>回购退出

【答案】：C

【解析】：

股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。

1．发起

在发起之前，出让方与受让方对股权回购可行性进行评估，出让方与受让方达成初步意向，股权回购才会正式发起。

发起人既可以是股权投资基金，也可以是被投资企业股东、管理层。发起人在发起股权回购时，应选择合适时机并提出回购要约。

2．协商

股权回购协商的过程，是股权投资各主体利益博弈的过程，涉及回购方案的制订、价格

谈判、融资安排，审计、资产评估，并准备相关的申报材料。该过程的关键是定价与融资，而各个环节的连接

2.下列不属于股权投资基金投资者关系管理的意义是( )。

A、有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系

B、有利于提升基金的知名度

C、有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础

D、有利于增加基金信息披露的透明度

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【知识点】：第8章>第1节>投资者关系管理的概念和意义

【答案】：B

【解析】：

股权投资基金投资者关系管理的意义主要体现在以下几个方面：①有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解；②有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持；③有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。

3.注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益，是指股权投资基金监管的( )原则。

A、审慎监管原则

B、适度监管原则

C、高效监管原则

D、依法监管的原则

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【知识点】：第2章>第3节>股权投资基金监管的目标和原则

【答案】：A

【解析】：

基金监管遵循审慎监管原则，是指基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重基金机构的偿付能力和风险防控，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者合法权益。

4.对公司型基金而言，以( )为主要收入来源。

A、转让财产收入，股息、红利等权益性投资收益

B、销售货物收入

C、利息收入

D、提供劳务收入

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【知识点】：第4章>第4节>股权投资基金的基本税负

【答案】：A

【解析】：

对公司型基金而言，“转让财产收入”“股息、红利等权益性投资收益”为主要收入来源，其中“转让财产收入”即公司型基金转让标的企业股权获得的收入。

5.股权投资基金管理人内部控制的主要控制活动要求包括( )。

Ⅰ 股权投资基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求

Ⅱ 股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度

Ⅲ 股权投资基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制

Ⅳ 股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第8章>第9节>管理人内部控制的主要控制活动要求

【答案】：D

【解析】：

题中四项均为股权投资基金管理人内部控制的主要控制活动要求。

6.关于股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，说法错误的是( )。

A、依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司

B、业务明确，具有持续经营能力

C、公司治理机制健全，合法规范经营

D、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

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【知识点】：第7章>第3节>全国股转系统挂牌的基本要求

【答案】：A

【解析】：

股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：

1．依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；(故A项错误)

2．业务明确，具有持续经营能力；

3．公司治理机制健全，合法规范经营；

4．股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；

5．主办券商推荐并持续督导；

6．全国股转系统要求的其他条件。

7.服务机构应当在每个季度结束之日起( )个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起( )个月内向基金业协会报送运营情况报告

A、10；3

B、10；4

C、15；3

D、15；4

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【知识点】：第10章>第3节>服务业务管理

【答案】：C

【解析】：

服务机构应当在每个季度结束之日起15个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起三个月内向基金业协会报送运营情况报告。服务机构应当在每个年度结束之日起四个月内向基金业协会报送审计报告。

知识点：

服务业务管理

8.市盈率倍数的计算公式为

A、市盈率倍数=股权价值÷净利润

B、市盈率倍数=每股价值÷净收益

C、市盈率倍数=股权价值÷每股利息

D、市盈率倍数=每股价值÷净利润

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【知识点】：第5章>第3节>相对估值法的原理与方法

【答案】：A

【解析】：

市盈率倍数的计算公式为市盈率倍数=股权价值÷净利润或市盈率倍数=每股价值÷每股收益。

9.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件_________，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行_________。( )

A、充分沟通；客观描述