2018年通信自主可控行业分析报告

2018年通信自主可控行业分析报告

2018年6月

目录

一、再次遭遇禁运扼锁，“缺芯”要害已然无从回避 (6)

1、美商务部与中兴达成新的和解协议，处罚力度史无前例 (6)

2、产业特性与分工演化共生当前困局，必须直面高阶突破 (8)

3、通信领域芯片依赖度极强，三大赛道寻求高阶突破机遇 (12)

（1）无线接入领域 (13)

（2）固网传输领域 (15)

（3）卫星通信和导航领域 (16)

4、5G将是催生无线通信赛道高阶突破的关键历史机遇 (16)

二、5G步入高频，射频技术和工艺亟待精进 (21)

1、大规模（massive）MIMO及波束成形推动射频处理变革 (23)

2、5G高频及高带宽需求推动器件工艺升级 (27)

3、射频技术产业地位至关重要，中国产业亟待创新升级 (30)

三、数据转换器等待技术突围，触发行业新机遇 (33)

1、数据转换器是通信系统必不可少的核心器件 (33)

2、国际数据转换器市场呈现海外巨头垄断 (36)

3、国内数据转换器在5G时代有望迎来产业突破 (39)

四、基带市场风云际会，中国厂商有望变局突围 (42)

1、作为终端核心部件，基带芯片是拉通并主导产业的关键 (42)

2、前5G市场步入增速放缓期，各厂商正逐步蓄力酝酿变局 (46)

3、竞争态势向有利方向倾斜，中国厂商将在基带芯片格局中崛起 (50)

中兴事件暴露我国整体在上游核心技术与关键器件上的薄弱，自主可控时不我待。通信行业在5G时代的历史使命将是完成产业高阶突破，以危为线索寻找机的方向，把握国内产业必须要聚焦和突破的领域。我们梳理出无线、传输和卫星通信三大赛道的情况，并在本报告中就无线领域详细论述。

危机爆发不改前景趋势，将催化通信领域加速在三大赛道的高阶突破。在4G已经完成设备整机全球领先性的基础上，从历史使命的角度看，5G的重大意义更在于从更深层次实现突破上游核心技术和关键器件对海外的高度依赖，全面实现产业链迁移。在中兴遭遇美商务部处罚的震动之外，更应看到事件更多是短期对公司层面的影响，无法阻碍通信行业大趋势的演进，已经站在最前沿的CT行业，无从回避向最上游技术和器件的正面竞争。5G时代全面网络建设和变革为通信带来无线、传输和卫星通信三大赛道的突破机遇，有望借力国家政策重点支持和资本高度关注，实现跨越。我们判断，射频关键器件、AD/DA转换器件、基带芯片将成为无线领域中国产业实现突破的关键锚点。

5G时代高频应用带来射频创新需求，中国厂商从材料到器件都将扮演更重要角色。5G时代6Ghz等更高频段的使用，massive MIMO 、波束成形等技术的创新支撑，推动射频产业氮化镓GaN材料成为主流而工艺也相应改变。而在移动通信的射频关键器件放大器PA、滤波器等市场，海外厂商特别是美国和日本厂商仍然占据垄断地位，国内无线系统侧和终端侧关键器件均受制约。目前国内相关厂商的研制产