我国P2P网络借贷平台及借款人行为研究
专家分析P2P网络借贷风险
专家分析P2P网络借贷风险从起源看，目前的中国互联网金融可分为三类。
第一类是以传统银行为基础派生出来的，如传统银行自身建立的网上银行。
第二类是传统银行与互联网互相依存的，如网上支付结算，代表是第三方支付。
第三类是以互联网为基础，异军突起，自由发展出来的，如网上融资。
目前看，互联网金融贷款至少有两类模式。
一类是以电商为基础，在注册客户范围内的贷款，因为是在产销贷这个链条上运营的，也被称为互联网供应链借贷，中国的代表有阿里金融。
另一类是p2p平台贷款，在中国有陆金所等。
不难看出，贷款互联网金融的一个共同点就是以小客户为主。
互联网供应链借贷没有要求借款企业提供抵押或担保，而仅靠借款企业独立的信用就可能借到款。
很显然，能有把握为一个网络上素不相识的商户提供信用贷款，需要很好地掌握这个商户的信息。
这正是基于电商基础的供应链借贷优势所在。
目前看，一些成功的互联网供应链借贷依靠互联网活动产生的大数据，通过数理统计模型，基本实现自动化贷前审批和贷后风险提示。
和互联网供应链借贷相同，P2P不需要借款人抵押或担保，贷出方的钱不受国家隐性或显性担保，且他们都偏爱微型借款人。
不同的是，P2P建立在一个开放的中介平台上，借款人和贷款方直接对接，各自承担信用风险和期限错配的风险。
目前来看，P2P平台大约有四类交易模式。
一是一对多模式，即一笔借款由多个投资人投资，这种模式可以构成较大额的借贷。
二是多对多模式，这种模式比较灵活，能帮助每个贷出方分散风险，但需要P2P公司提供良好的匹配功能。
三是一对一模式，这种模式债权清晰，出现风险能很快找到源头，但缺少流动性。
四是多对一模式，这种模式有利于帮助投资人分散风险，但也对资金规模要求较高，并不是P2P的主要模式。
这几种交易模式，最主要的风险管理方式来自于两个层面：一是P2P平台可获得关于借款人的信用信息;二是借款人来自各个不同领域，他们之间自然形成的风险对冲，帮助降低P2P平台的整体风险。
我国P2P网络借贷现状、风险敞口及监管对策
205我国P2P 网络借贷现状、风险敞口及监管对策罗子瑶作者简介：罗子瑶（1990－），女，汉族，贵州省贵阳市人，助教，金融学硕士，贵州商学院，研究方向：互联网金融、行为金融学。
（贵州商学院贵州贵阳550014）摘要：全球首家P2P 网络借贷平台Zopa 诞生于2005年的英国伦敦，随着我国互联网金融产业创新的不断发展，我国开始纷纷效仿并于2007年上线国内首家P2P 平台。
P2P 平台的出现满足了众多小额且信用等级不高的民间借贷需求，也为投资者开辟了新的投资渠道，给小微企业的可持续发展注入了新活力。
我国自2015年政府工作报告中提出“互联网+”战略以来，P2P 网络借贷产业发展迅速。
但与此同时，信用风险、平台违约风险、法律维权风险、信息泄露风险等相伴而生，层出不穷，一度让P2P 在大众视野成为非法集资的代名词。
目前我国对P2P 产业的监管逐渐收紧趋严，P2P 开始面临发展瓶颈。
因此，本文将探讨目前我国P2P 的产业现状，研究分析阻碍我国P2P 发展的风险敞口，针对性的提出解决对策。
关键词：P2P 网络借贷；金融风险；行业监管；金融创新一、引言自我国人工智能、大数据、云计算等电子信息技术逐渐发展成熟，互联网金融在各领域得到了广泛应用。
网络众筹，第三方支付，P2P 网贷等普惠互联网金融模式相继进入大众视野。
其中以P2P 网贷的发展速度尤其令人瞩目，成为规模最大且发展速度最快的互联网金融新模式。
传统金融行业对于中小企业贷款扶持力度不够，P2P 网贷的出现填补了传统金融的短板，利用互联网新技术搭建平台，连接借贷双方进行资金融通交易需要，不仅为中小企业的发展提供动能，同时也为有投资需求的投资人开辟新的投资渠道，赚取可观的投资收益。
然而P2P 网贷在快速发展的同时，也在不断爆出提现困难、非法集资、平台关停、负责人跑路等负面消息，一时人心惶惶质疑不断。
自2016年开始，国家开始加大P2P 网贷专项整治力度，各项法律法规重拳出击，严厉打击违法P2P 平台。
国内外P2P网络借贷平台比较分析及建议_娄飞鹏
近年来，P2P网络借贷平台在全球范围内快速发展，对丰富贷款人的投资渠道，满足借款人的融资需求，填补金融服务空白发挥了积极作用。
国内P2P网络借贷平台的发展仍存在一些问题，需加以规范。
本文以英国的Zopa、美国的Prosper、国内的拍拍贷和宜信公司四个P2P网络借贷平台为例，对其业务办理流程、借贷要素、风险管理和资费收取等进行了对比分析，并在此基础上为规范国内P2P网络借贷平台的发展提出了建议。
一、P2P网络借贷平台简介Zopa是全球第一家P2P网络借立了一家在线借贷平台网站，是美国首家P2P网络借贷平台。
截至2013年4月底，Prosper共有注册会员160万个，实现借贷金额超过4亿美元。
就贷款人的情况而言，工薪阶层占92%。
借贷过程类似双盲拍卖，Prosper的借贷双方都在网站上注册，双方均不披露其真实身份。
拍拍贷金融信息服务有限公司（以下简称“拍拍贷”）成立于2007年8月，总部位于上海，是国内首家小额无担保P2P网络借贷平台。
截至2012年11月，拍拍贷注册用户120万个，其中有4万个用户成功获得贷款，2012年上半年借贷成贷平台，于2005年3月在英国伦敦成立，其以注册会员和个人对个人借贷的方式为借贷双方提供服务。
截至2013年4月底，Zopa在伦敦地区的机构有36名员工，在线注册客户50万个，通过该网站实现的借贷金额已超过3亿英镑。
Zopa是个人借贷金融协会的创始会员之一，受英国公平贸易局（Office of Fair Trading，OFT）监管，2014年将会受英国金融市场行为监管局（Financial Conduct Authority，FCA）监管。
Prosper是美国特拉华州的一家公司，位于加州圣弗朗西斯科。
2006年2月，Prosper在美国注册成中国邮政储蓄银行股份有限公司战略发展部 娄飞鹏国内外P2P 网络借贷平台比较分析及建议交金额近2亿元人民币。
在为客户提供服务时，拍拍贷坚守P2P网络借贷平台最初的做法，即采用线上模式，网站仅供借贷双方发布信息，会员自主成交，利率由借贷双方根据供求情况决定，资金通过第三方支付平台支付，拍拍贷不在平台之外审贷，也不对贷款提供担保。
浅析P2P网络借贷平台的研究与实现--以拍拍贷为例
浅析P2P网络借贷平台的研究与实现--以拍拍贷为例
卢思奇;张旖莹
【期刊名称】《信息与电脑》
【年(卷),期】2015(000)015
【摘要】在经济高速发展的现代化信息社会,人们对于资金的活期性要求越来越高,P2P网络借贷应运而生。
较之传统的借贷模式,网络信贷具有操作简单,高风险与高收益并存、进入门槛低、资金运转快,手续简便等优势,因此得以迅猛发展。
但网贷在迅猛发展的同时,也存在一些风险。
基于此,将以拍拍贷为例,浅析P2P网络借贷平台的研究与实现。
【总页数】2页(P28-29)
【作者】卢思奇;张旖莹
【作者单位】湖南农业大学商学院;湖南农业大学商学院
【正文语种】中文
【相关文献】
1.浅析P2P网络借贷平台的研究与实现——以拍拍贷为例 [J], 卢思奇;张旖莹;
2.P2P网络借贷平台的风险管理分析——以拍拍贷为例 [J], 董翠倩;王申玥
3.新潮流下的便捷与担忧--以“拍拍贷”为例浅析互联网金融P2P网贷 [J], 聂兰蕊
4.中美对比下我国P2P网贷的风险浅析及解决方案——以拍拍贷、Prosper为例[J], 张若凡; 崔清源; 景肖; 李沄; 吴思思
5.P2P网络借贷平台信息披露研究
——以拍拍贷为例 [J], 徐博秋
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[以中国54家平台为例]P2P网贷平台风险与平台特征的研究
![[以中国54家平台为例]P2P网贷平台风险与平台特征的研究](https://img.taocdn.com/s3/m/2f57daa0f46527d3250ce094.png)
P2P网贷平台风险与平台特征的研究——以中国54家平台为例一、引言由于被赋予民主金融、普惠金融和金融脱媒等多种意义，P2P(Peer to Peer)网贷平台自2005 年在美国等发达国家兴起后就一直备受关注。
但事实证明，没有超强的互联网基因、创新思维和风险管控能力，P2P 网贷平台难以修成正果，诈骗、跑路、体现困难等现象应接不暇，歇业、转型、洗牌等行业阵痛开始涌现。
P2P 的核心要义是基于互联网思想的金融(Allen et a1.，2002)[1]，在创新活力的激发下，也带来了新的风险。
2015 年以来，e 租宝、大大集团、金鹿财行、中晋系等相继被查，2016 年 5 月美国最大的 P2P 平台 Lending Club 亦曝出违规放贷丑闻，这些不仅给投资者造成了巨大损失，影响了行业的社会声誉，还使得监管改革呼声渐高、监管挑战前所未有。
2016 年 8 月，期待已久的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》由银监会等四部委正式颁布生效，在监管新规下，加强网贷平台风险监管除了渐进立法、完善准入门槛和退出机制、加强行业自律和建立征信体系外，还应加强风险的过程监管，实施风险的动态监控和定量评价。
监管要根据行业风险和单个平台风险的不同实施分类监管，因而开展风险评价，进行不同特征平台间的比较就很有必要。
二、文献回顾学术界对 P2P 网贷平台风险的研究主要集中在三个方面。
1. 个人信用风险的研究。
Lin et a1.(2009)把P2P 网贷中借款人基本财务信息称之为硬信息，而社交网络信息被称为软信息[2]。
出借人如果能充分利用软信息就可以提高用户间信用度，降低个人违约风险 (Bruett，2 007)[3]。
Sufi (2007)和Michael Klafft(2008)认为，投资者缺乏经验进一步放大了网络环境下 P2P 平台的信用风险[4][5]。
Herzen-stein et a1.(2008)、Pope 和 Sydnor(2011)认为，P2P网贷平台是由投资者个人而非借贷平台筛选确定借款人是否值得信赖，更容易出现借款人通过虚假陈述骗取借款的情况[6][7]。
P2P网络借贷风险控制探析—以拍拍贷为例
P2P网络借贷风险控制探析—以拍拍贷为例P2P网络借贷是指个人之间通过互联网来进行借贷活动，其具有无需抵押、灵活便捷、费用低廉等优势，成为投资人和借款人的首选。
然而，P2P网络借贷也存在着一些风险，如违约风险、信息不对称风险、平台风险等。
本文以拍拍贷为例，探析P2P网络借贷的风险控制措施，旨在提供借贷平台更为精准的风险控制建议。
一、拍拍贷业务模式、风险控制框架及结果1、拍拍贷的业务模式拍拍贷是一家专注于P2P网络借贷的借贷平台，在平台上，借款人可以通过发布借款需求，吸引不同的投资人投资，拨款方式采用全额拨款。
拍拍贷将所有借款人合同归纳为借款合同组合，并基于此，通过投资人的投资，组合出不同的投资组合。
投资人所获得的收益，来自于借款人还款中扣除的利息和管理费。
同时，拍拍贷也为投资人提供托管服务。
2、拍拍贷的风险控制框架（1）信息披露拍拍贷对借款人和投资人进行信息披露，格外注重借款人的基本情况披露。
披露内容包括：借款人基本信息、资料、申明和承诺等，帮助投资人进行投资决策。
（2）风险定价拍拍贷通过对借款人进行360°测评，为借款人评估风险。
根据客观数据和借款人行为评估，综合评估借款人的还款能力和意愿，最终确定借款人的贷款利率。
（3）监控和预警拍拍贷设有专门的风险定价及控制团队，对借款人的还款情况进行实时监控，并针对逾期和违约的情况进行预警处理，帮助投资人有效管理自己的投资风险。
（4）强制执行针对违约借款人，拍拍贷将启动强制执行程序，对借款人进行保全和强制执行。
3、拍拍贷的风险控制结果从2014年开始，拍拍贷已经在P2P行业中安全运营了4年，其坏账率低于行业平均水平，在行业内的影响力不断提升。
同时，拍拍贷继续引入第三方机构来加强风险控制，如南京银行和安硕信息等，提升了风控能力，进一步保障了借款人和投资人的利益。
二、拍拍贷的风险控制的不足1、信息披露质量需进一步提高拍拍贷在信息披露方面做得不错，但是仍有不足之处。
我国P2P 网络借贷平台发展分析与发展建议
180金融经济FINANCIAL AND ECONOMIC我国P2P 网络借贷平台发展分析与发展建议李梦 河南财经政法大学摘要：随着“互联网+”的不断深入，互联网金融发展迅速，而P2P 网络借贷作为互联网金融的重要组成部分也呈现出压倒式增长的发展现状。
然而涉嫌诈骗、跑路、提款难等问题平台的频频曝光也反映出P2P 网络借贷模式的不足之处与发展空间。
本文就我国P2P 发展进行分析，结合具有中国特色的P2P 网络借贷模式与发展现状，揭示出我国P2P 网络借贷平台存在和得以发展的原因以及问题平台频出现象发生的原因，并对我国P2P 网络借贷平台的稳健、可持续发展提出合理化建议。
关键词：P2P 平台；发展与现状；发展建议一、P2P 概述P2P 借贷是Peer to Peer Lending 的简写，即点对点借贷。
P2P 网络借贷最早出现在英国，2005年英国zopa 平台建立，标志着新型融资模式——互联网借贷的产生。
以“拍拍贷”和“翼龙贷”为代表，我国最早于2007年出现网络借贷平台。
二、P2P 网络借贷平台发展原因分析(一)发展机遇1.技术因素。
互联网技术、云计算技术的发展以及算法与大数据处理技术的发展是首要推动因素。
互联网使具有投资需求和融资需求双方连接在一起，实现信息共享，降低信息成本。
2.财富管理需求。
传统的理财产品对投资者的门槛较高，普通收入人群难以进入。
3.中小企业融资难现状。
中小企业在现实生活中，银行对中小企业存在理性歧视现象，由于这些中小企业缺乏必要的信用记录和抵押资产，大部分中小企业的融资需求被银行拒绝。
这种现象就催生了我国大量P2P 网络借贷平台的产生和发展。
(二)降低成本1.降低交易成本根据科斯的交易成本理论，交易成本包括交易活动中的一切成本。
P2P 网络借贷平台大都在线上运营，从而降低了高昂的实体运营成本。
另外，由于突破了地理和时间的限制，借贷双方可以大量节约时间成本。
所以，P2P 网络借贷平台可以通过互联网技术的优化从而降低交易成本。
大学生P2P网络借贷行为存在的问题及对策研究——基于典型案例分析
2017年3月J o u r n a l o fG r e e nS c i e n c e a n dT e c h n o l o g y第5期收稿日期:2017-02-11作者简介:福建师范大学本科教学改革研究青年项目(编号:I 201603026)作者简介:刘艳琼(1989—),女,助理研究员,福建师范大学硕士研究生。
刘艳琼(福建师范大学,福建福州350117)摘要:指出了随着P 2P 网络借贷的兴起,在校大学生已成为网络借贷消费市场的重要组成部分,但在校大学生P 2P 网络借贷恶性案例频频见诸报端,不仅造成了严重的生命安全事故,也造成了经济损失和名誉伤害,并引发社会的广泛热议。
通过比较分析在校大学生网络借贷的几宗典型案例,分析了典型案例折射的共性社会问题,并针对问题提出了可行性对策。
关键词:在校大学生;网络借贷;问题;对策中图分类号:F 724.6 文献标识码:A文章编号:1674-9944(2017)05-0191-021 引言随着移动终端智能化程度不断提升,互联网金融也趁势得到迅速发展。
P 2P (P e e r -t o -P e e r )网络借贷是资金需求方基于互联网平台快速解决资金需求的一种借贷方式,借贷过程无需实体金融的介入和参与,是互联网金融的一种重要形式,可以实现资金需求双方的快速匹配。
因当前我国监管和法律法规的缺位、行业准入门槛低等原因,P 2P 网络借贷行业近年来得到爆发式增长。
大学生消费群体是消费市场的一个重要组成部分,一方面大学生消费潜力巨大,消费观念新潮,消费需求旺盛,消费形式多元化,因此使大学生成为各大消费市场不可忽视的重要力量,对于P 2P 网络借贷市场开发者亦是如此,校园借贷在近几年也得到快速发展。
“2011年以来,我国P 2P 网络借贷行业以年均500%的速度爆发式增长。
2013年,全年成交额超过2000亿元人民币[1]”。
另一方面,在校大学生的消费缺少计划性和节制性,追求超前消费或奢侈消费不计后果,而这一群体的消费支出主要依赖父母补给,无独立收入来源。
我国P2P网络借贷平台发展研究
我国 Ｐ ２ Ｐ网络借 贷 平 台发展 研究
史正 权
（ 武 汉大学 经济与管理学院 ， 湖北 武汉 ４ ３ ０ ０ ７ ２ ）
【 摘 要 】 Ｐ ２ Ｐ网络借 贷平 台具有投资 回报高 、 借贷便捷 等诸多优势 ， 在国内 得 以迅速发展 ， 但 因 内部缺乏成 熟的
２ ０ ０ ７ 年７ 月 ，我 国第一家 Ｐ ２ Ｐ网络借 贷平 台——拍拍贷 在上 海成立 ， 随后 又成 立 了宜信 、 红岭 创投 、 安 心贷 、 人 人贷等 多家 Ｐ ２ Ｐ网络借贷平 台 ， Ｐ ２ Ｐ网络借 贷平 台出现 了一个发展 的 高潮 ， 逐渐被一些 普通人所认识和参与 。实际上 ， Ｐ ２ Ｐ网络 借贷 平 台在 国外 出现 已久 ， 例如 英 国的 Ｚ ｏ ｐ ａ 、 德 国的 Ａ ｕ ｘ ｍ ｏ ｎ ｅ ｙ 、 美 国的 Ｐ ｒ ｏ ｓ ｐ ｅ ｒ 、 Ｌ ｅ ｎ ｄ ｉ ｎ ｇ Ｃ ｌ ｕ ｂ等 ， 已经 形成 了较 大的规 模 ， 拥有 了 套较 为成熟 的经营模式 和管 理制度 ， 为个人 投资者和借贷者 提供 了一个 便捷 的投融资途径 。 与 国外 的 Ｐ ２ Ｐ网络借贷平 台相 比， 我 国的 Ｐ ２ Ｐ网络借贷平 台还处 于“ 幼稚 ” 阶段 ， 平 台 内部 缺 乏成 熟 的经 营模式 、 管理制 度和 自律能 力 ， 平 台外部则 缺乏 明 确 的立法规 制和引导 ， 但这种 “ 幼稚 ” 和“ 不 成熟” 在诱发风 险的 同时 ， 也给 了 Ｐ ２ Ｐ网络借贷 平 台经营者 广 阔的创新 空间 ， 在许 多方 面产 生 了适合我 国特点 的创新 措施 。 下面 以国内较具影 响 力 的几家 Ｐ ２ Ｐ网络借贷 平 台为例来 简要分 析 国内 Ｐ ２ Ｐ网络 借 贷平 台情况 。
我国P2P网络借贷平台发展研究
我国P2P网络借贷平台发展研究作者：梁冰来源：《中外企业家》 2013年第11期梁冰（辽宁科技大学研究生院，辽宁鞍山 114051）摘要：由于网络的普及和业务使用率的不断上升，网络借贷作为一种新生事物也开始悄然出现，其具有简洁、方便等特点，在世界范围内迅速兴起。
本文通过对我国的P2P网络借贷平台产生背景、发展模式、发展特点的阐述，通过宜信的业务案例从P2P网络借贷平台信用风险、监管缺失等方面分析了国内P2P网络借贷平台的金融风险。
同时，提出完善法律法规、建立统计监测指标体系、加强P2P信用体系建设等建议，进一步加强P2P网络借贷的监管和风险控制，更好地鼓励、支持和引导网络借贷服务于实体经济。
关键词：P2P网络借贷平台；民间借贷；信用风险；法律监管；风险控制中图分类号：F832文献标志码：A文章编号：1000-8772（2013）30-0104-02收稿日期：2013-09-20作者简介：梁冰（1978-），女，汉族，辽宁鞍山人单位：辽宁科技大学研究生院工商管理专业学生。
一、P2P网络借贷产生的背景P2P（Peer-to-Peer lending）网络借贷起源于P2P小额借贷。
即点对点信贷，或称个人对个人信贷，官方称人人贷。
P2P小额借贷是一种将小额度资金聚集起来、借贷给有资金需求者的一种商业模式，由2006年“诺贝尔和平奖”得主尤努斯教授（孟加拉）首创。
目前，美国最大的网络借贷平台是Prosper，欧洲最大的网络借贷平台是Zopa。
这两个平台提供C2C的金融服务，实现用户之间资金借入或借出，整个过程无需银行的介入。
Zopa于2005年3月在英国开始运营，并在美国、日本和意大利迅速推广。
Zopa在整个交易中代替银行成为了中间人，责任包括借贷双方交易中所有关于借款的事务、完成法律文件、执行借款人的信用认证、雇佣代理机构为出借人追讨欠账等。
由于网络的普及和业务使用率的不断上升，网络借贷作为一种新生事物也开始悄然出现，其具有简洁、方便等特点，社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金的利用率发等方面。
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我国P2P网络借贷平台及借款人行为研究在满足个人和中小企业的融资需求方面,民间借贷在正规金融体系之外发挥了不小的作用。
随着现代科技的成熟运用,又逐渐发展出一种依托于网络平台的个人借贷模式,即P2P网络借贷(Online Peer-to-Peer Lending)。
且体来说,这种融资方式不以传统银行为资金来源,借贷双方均是普通的个体,而网络平台则作为融资中介。
由于申请门槛低,审核程序简便,借款人通常可以在更短的时间内获得资金。
目前,在全球各地如美国、英国、日本、加拿大以及中国,都出现了不同类型的网络借贷平台,它们大部分是以服务费和管理费为盈利来源,但是像英国的Kiva就更体现尤努斯“乡村银行”的经营理念,为弱势群体的脱贫致富提供借款服务,带有较强公益性质。
网络借贷与网络购物有相似之处,即交易双方存在一定的信息不对称。
在网络购物平台上,买方会根据卖方的销售记录和信用评价做出购买决策,需要承担的主要风险是货品描述不实和卖家违约等。
而在网络借贷平台上,出借人的角色与网络购物中的买方类似,只是这里交易的不是特定商品,而是含息的资金。
出借人需要承担的风险是借款人的延迟还款和违约。
网络借贷为借款人创造了融资便利,也为出借人带来了较丰厚的收益,但是在虚拟的网络平台上借贷双方互不相识,因此仅根据借款人提供的信息无法对其做出全面的判断。
现在网络借贷平台也都在尝试使用各种方式尽量消除信息不对称,比如进行风险评估、材料认证、鼓励群组交流和推荐等。
这些内容也引起了学者们的关注和研究兴趣,期望发现这个新兴领域内存在的一些现象和规律。
国外学者大都使用美国Prosper平台的数据对网络借贷进行研究,主要的视角是分析各种因素对于借贷结果(成功率、违约率)的影响以及出借人的行为规律等。
本文首先对目前国内外较为成功的借贷网站进行了系统性的对比分析,发现各平台在评估授信以及借贷方匹配等方面都存在不同的模式。
文中对国内借贷网站-拍拍贷的借贷机制进行了着重梳理,选择该平台作为研究的主体,也是后面实证分析中样本数据的来源。
拍拍贷于2007年正式运营,模式与Prosper大致相同,但是根据我国经济环境的特点以借贷双方的需求,其借贷机制也做出了一些相应的调整和创新。
在实证分析部分,本文对拍拍贷平台上借款人的行为规律进行了探讨,主要包括下两部分：(1)对借款人的行为模式的探索本文获取了拍拍贷平台上2011年3月至2011年12月的借款列表信息,首先对借款人的行为模式进行了探索。
通过数据分析发现,拍拍贷平台上有大量的借款人,他们存在一些明显的行为特征,而这些行为特征并不能完全通过借贷网站为每位用户定义的“信用等级”来体现,如果只用信用等级来予以界定,可能会掩盖借款人的一些动态行为规律。
相同级别的借款人并不完全相似,而不同级别的借款人之间也会存在一些共同的特征。
聚类分析结果显示,在样本覆盖的10个月内,有一部分借款人在拍拍贷的借款次数和满标次数最高,平均金额处在中间水平,借款一般是用做固定用途；还有一部分借款人,他们借款次数不算多,但是每次借款的额度很大。
这部分用户另一个显著特点是自身的借出信用分很高,查看他们的借款记录发现,大多数借款用途是临时站内周转或者紧急借款。
B/C级别的借款人大体上被分为了以上两种类型,值得注意的是,在这两类特别的借款人里面也出现了一些低信用级别(E/HR)的用户,他们的行为模式与其他低信用等级的借款人有很大
区别,活跃度和表现都相对较好。
通过后期观察也发现,这些借款人确实比同等级的其他用户成长能力更高,对拍拍贷平台的使用黏性更强。
(2)借款满标的影响因素分析,建立借款人的预测辅助模型在国外的借贷平台上,有相当比例的借款无法引起出借人的关注,因此在结束前没有取得足够的投标。
而拍拍贷的情况比较特殊,由于复审过程的自动化,导致了不少借款虽然取得了足够的投标但是却被批准失败,样本数据中这类借款占到总量的26.4%,数
量较多。
本文期望研究网络借贷过程中存在的客观规律,验证各种因素对于出借人的投标产生怎样的影响,因此研究的重点是借款“满标”与否,而非“成功”与否,上述被“批准失败”的借款属于满标借款的范围。
分析的因素包括：借款人的信用情况变量—借入信用等级、借出信用分、历史成功/失败次数,社会资本变量-朋友数目,也创新性的引入了拍拍贷的特殊认证变量--淘宝、敦煌网认证和安全非提现认证。
本文使用样本数据建立了Logistic回归模型,以辅助借款人对借款满标进行预测,模型的总体预测率为89.6%。
模型回归结果显示：在拍拍贷平台上,影响借款满标最重要的因素是借款人的借出信用分和借入信用等级,借款利率和特殊认证的影响也很突出,电子商务标(淘宝、敦煌、慧聪网)和安全标确实很受欢迎,与我们之前的预期相符,这些认证标的满标概率远超过普通借款。
同时,回归分析也反映出一些值得关注的结果：借款金额与满标是成正比关系的,这与之前学者们的研究结论不太一致,原因可能在于拍拍贷平台的机制设置,即借款额度是高度依赖于借款人的信用等级和认证情况的。
这就不难理解为什么借款金额越大,越容易满标。
另外,借款人的朋友数目对借款满标并没有显著的影响,与预期并不相同,本文认为：拍拍贷平台上几乎所有用户都会加有好友,但是该过程是不经过拍拍贷认证的,因此朋友数目并不代表是有效的社会资本。
拍拍贷平台上的社交网络功能并没有进行充分的开发和规范。
另外,拍拍贷平台目前也进行了一些改版,已经不在借款页面显示朋友竞标的信息,指引作用被削弱。
最后结合前面的平台机制研究以及实证分析的结果,本文探讨了我国网络借贷行业包括拍拍贷面临的一些现实问题,对拍拍贷的内部控制机制提出了几点理论建议,期望能够优化平台借款流程,增大用户黏性。
网络借贷行业发展迅速,但同时也应该更注重风险控制和监管政策的渗透,才能促使这种新兴的融资方式正规健康的发展。