个人理财论文读书笔记

《创新通货膨胀条件下的个人理财策略》之精读笔记

索引：高舒畅（对外经济贸易大学经济学院），《创新通货膨胀条件下的个人理财策略》，

《开发研究》2011年5期。

原文摘要：近年来,随着金融创新步伐的加快,我国商业银行的个人理财业务从无到有,个人

银行结算业务、个人贷款业务、个人投资业务以及理财咨询和理财顾问服务等,形式多种多样。在通货膨胀的条件下,城乡个人家庭可以灵活选择多途径、多品种的投资方式，增加投资收益、减少不必要的开支等,从而达到弥补通胀损失和获得资产保值增值的目的。

原文关键字：通货膨胀；商业银行；个人理财；保值增值。

作者观点：作者认为，与通货膨胀有关的物价上涨主要是投资品问题，而不是消费品问题。

通货膨胀是一个十分复杂的经济现象，作者列示了中国人民银行《2010年第四季度中国货币政策执行报告》的部分数据，用以说明我国目前的通货膨胀已经属于比较严重的通货膨胀了。作者认为，政府应对通货膨胀策略的补偿手段有三种：政府应对方式，企业应对方式，个人应对方式。而最重要的当属政府应对，因为政府被迫必须采取积极手段进行调节通货膨胀。而商业银行近年来个人理财业务也在不断创新与扩大中，显然，银行已经成为个人理财的最佳平台。作者认为，个人理财的决策主要应该是针对已经富裕起来，家庭货币相对比较充足的情况。在通货膨胀的前提下，作者提出了应对通货膨胀的最佳方案选择：投资偏股向基金，因为股票型基金的年均收益均约为12%，战胜了通货膨胀；投资债券类产品，此类产品有利于在通货膨胀阶段稳定投资收益；投资实物资产，有效抵御通胀风险；教育投资，可以增加人们因为获得更多的知识而增加的福利；投资房产，这种固定资产投资往往伴随着一次性的大额支出和较长的周转年限，是抵抗通货膨胀做有力的武器之一；投资保险，是实现保障增值对付通胀的简便的办法。

本人观点：我认为，与通货膨胀有关的物价上涨主要是投资品问题，但是消费品问题也占

了一定的比重，两者皆与通货膨胀有关。个人理财的决策不是针对已经富裕起来，家庭货币相对比较充足的情况而言的，理财与家庭所持有的货币量没有关系，而与进行理财的时间长短有关。在通货膨胀的前提下，作者所提出的应对通货膨胀的最佳方案选择，我认为，这些方案都不能单独实施，而是应该进行组合，任何的投资都需要组合，“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，这样既有效益又能分散风险，使整体资产组合效用最大化。作者提出的“投资偏股向基金，因为股票型基金的年均收益均约为12%”，我认为，不能因为“股票型基金的年均收益均约为12%，战胜了通货膨胀”，就要去投资，高收益往往伴随着出现的是高风险，对于一些不能承担高风险的家庭来说，这种投资方案，无疑是错误的。其他的投资方案也是如此，不能因为高收益而忽略了隐性的高风险。

总结：这篇文章重点讲述了通货膨胀前提下的理财，丰富了本人的论文材料的收集。

附注：读完这篇文章后，我还参考了2011年3期由《上海金融》刊登的《黄金投资能够对

抗通货膨胀吗——兼论对商业银行黄金业务发展的启示》，东华大学企业管理专业王小平所著的《商业银行高端个人客户群资产配置研究》等。

《我国家庭投资理财行为分析》之精读笔记

原文摘要：家庭投资理财的选择、组合、调整行为可以定义为家庭对某一种或某几种资产

所产生的需求偏好和投资倾向,本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析,并对家庭投资理财如何获取收益和家庭投资理财风险及其规避进行了分析,希望对家庭投资理财的实践有

所帮助。

原文关键字：家庭投资理财；行为分析；投资收益；投资风险。

作者观点：作者认为，当前,新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金

融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷,对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有: 银行存款、股票投资、投资基金、债券投资、房地产投资、保险投资、期货投资、艺术品投资。作者认为，家庭的投资理财，不管是金融资产、实物资产,还是实业资产,都有一个合理组合的问题。因为资产间具有替代性与互补性,资产的替代性体现在各种资产间的需求的多少。资产投资需要组合,才能既有效益又避开风险。作者还认为，家庭投资理财想要获得收益，是需要，坚持一定的原则，掌握一定的知识，有一定的理性的。

本人观点：当今社会，家庭投资理财的选择是多样性的，随着社会的发展，商业银行相继

推出了各种各样的理财产品，投资者根据自己的风险偏好，可以选择的投资产品也就越来越多。当然在学择地时候不能选择单一，任何的投资都需要组合，“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，这样既有效益又能分散风险，使整体资产组合效用最大化。当然，投资是一个当态过程，不是一成不变的，需要投资者时时关注，有时既定的投资组合不能满足投资者的需求，已经趋于坏的反方向发展，这是就需要调整投资组合已达到更大的收益。在进行投资时不能一味追求高收益而忽略了高风险，还要根据自身的财务状况，非财务状况来选择相应的理财产品。

总结:这篇文章重点是我国现有的投资产品及投资时需要注意的问题，从而扩张本人论文收集材料内容。

附注：读完这篇文章后，我还参考了2012年10月周利国，张雨吟发表的《基于最优资产配置模型的我国居民投资行为研究》，由《当代经济》刊登的《中小城市工薪家庭理财建议》等。

《我国商业银行个人理财业务问题探究》之精读笔记

索引：程亭（贵州财经学院），《我国商业银行个人理财业务问题探究》，《中国集体经济》，

2011年21期。

原文摘要：我国商业银行开展个人理财业务的时间不长，但由于我国居民收入和财富增长

较快，个人理财市场潜力巨大，各家商业银行很重视个人理财业务，近年来，个人理财业务数量和业务收入增长迅速。但只有一边发展一边总结发展过程中存在的问题，我国商业银行个人理财业务才能持续健康向前进。

原文关键字：我国商业银行；个人理财业务；问题。

作者观点：作者认为，我国商业银行个人理财业务经过十几年的发展，趋势是在不断向前。

但是在发展的过程中也在不断地暴露一些问题，而且国外商业银行发展个人理财业务的一些优势正好反衬出我国商业银行个人理财业务的劣势。作者认为，我国商业银行的问题主要在于：人才问题（缺乏高素质的理财专业人员、已有理财人员的流失）；产品和服务问题（理财产品自主创新和定价能力低、私人银行业务开展困难、理财产品宣传不详实）；客户问题（理财观念有误区和理财知识缺乏、客户细分标准较单一）。

本人观点：正视上述我国商业银行个人理财业务发展中存在的问题，深入系统分析，有些

问题是银行自身引起的，有些问题却是市场环境和金融政策引起的，所以单靠银行自身的改进和提升是不能完全解决的，还需要依靠外部环境的改善，我国商业银行个人理财业务才能持续健康的发展。商业银行开展个人理财业务，不仅要关注个人理财产品，理财服务位银行带来的利润，还要重视客户利润的分析，不同的客户为企业带来的利润有时是不一样的。我国商业银行在其服务大厅挂出的新的理财产品宣传画，最醒目的是理财产品收益率，而这个收益率是银行预期的最高收益率根据挂钩的产品标的在观察期内发生的变化，实际上一些理财产品的收益率也是会变化，仅标示最高收益率容易给客户造成误解，一旦理财产品最终没有实现最高收益率，则会引起相应的诉讼，不仅影响银行的形象，最重要的是加大了理财业务的风险。细分客户以提供差异化的产品和服务成为商业银行个人理财业务发展的必然趋势。我国商业银行对客户的细分标准较单一，主要以客户的资产金额位划分标准，以资产金额为划分标准是很重要的分类，但不能是唯一分类。行为、年龄、学历等不同的客户对个人理财的需求各有不同，要想真正为客户提供个性化服务，需要对客户进行多标准的细分，最终才能有的放矢。

总结：该篇文章重点是突出我国商业银行个人理财业务存在的不足，从而扩张本人论文收集材料内容。

附注：读完这篇文章后，我还参考了2010年1期由《经济导刊》刊登的《商业银行个人理财业务的问题与对策》，2011年6期由《活力》刊登的《商业银行个人理财问题的思考及改