中小企业融资难的成因及对策探讨

中小企业融资难的成因及对策探讨摘要：中小企业已成为我国经济社会发展中不可或缺的重要力量，在促进经济社会发展、提供服务、解决就业等方面发挥了重要作用。近年来，国家出台了一系列关于中小企业融资的有关优惠政策，中小企业融资“瓶颈”有了一定的改善。但是，由于各方面的原因，融资难问题始终没有得到根本的解决。本文对中小企业融资难的成因进行了分析，并提出了解决融资难的措施。

关键词：中小企业融资难融资政策解决措施

一、中小企业融资难的现状及原因

1.中小企业自身的不足

由于中小企业自身存在的先天不足以及管理中存在的诸多问题，制约了中小企业的融资能力和水平。

（1）很多中小企业的规模小，技术装备落后，经营不稳定，效率低下，自有资金积累不足，抗风险能力差。

（2）中小企业可抵押的优质资产少，企业信用等级偏低，不良贷款较多，逃债、废债现象严重，加大了金融机构的放贷风险，影响了金融机构贷款的积极性。

（3）中小企业财务制度不健全，会计管理水平不高，会计监督弱化，导致会计信息失真，信息透明度差，财务风险高。

（4）中小企业经营管理观念落后，管理方法僵化，管理水平不高，管理效率低下，经营风险较高。

（5）中小企业法人治理结构不完善，内部控制制度不健全，缺

乏战略管理观念，过度关注短期利益，缺乏持久的竞争实力，导致金融机构不愿意为中小企业融资。

2.融资渠道单一

由于绝大部分中小企业经营规模较小，没有规模效应，品牌效应不足，且市场风险较大。同时，我国证券市场门槛较高，创业投资体制不健全，企业债券发行的准入存在障碍，获取直接融资或间接融资等外源融资难度较大。因此，通过企业自筹或银行等金融机构贷款成为中小企业主要的融资渠道，造成中小企业融资渠道单一，融资难度增大。

3.信贷担保体系不健全

金融机构为降低信贷风险，不断提高抵押、质押和担保贷款的比重。但是中小企业规模小，资产价值较低，难以提供足额有效的优质抵押资产或担保人。目前中介担保体系建设还处于初级阶段，担保法律制度不健全，担保机构少，担保基金小，担保能力有限，抗担保风险能力低，造成担保公司不愿意为中小企业提供担保。因此，担保体系的不健全，使中小企业很难从质押借款渠道获得金融机构贷款。

4.金融机构在中小企业信贷上趋于保守

由于全球金融危机的影响，金融机构加大了信贷的监管力度。为了防范风险，金融机构信贷政策日趋保守，使中小企业融资难的问题越发突出。同时，对中小企业贷款审批程序繁琐，时限延长，不仅增加了贷款难度，也增加了贷款的资金成本和时间成本，影响

了中小企业贷款的积极性和信心。

5.政府对中小企业的扶持力度不够

中小企业有它自身的独特性，需要各级政府根据实际情况为中小企业提供财政支持。但是，由于我国财政收入，特别是一些地方财政收入有限，政府很难为中小企业的发展提供足够的资金保障，中小企业融资难问题不能实质性解决。

二、中小企业融资难的解决措施

1.加强中小企业自身的建设力度

解决中小企业融资难，关键是中小企业要从自身出发，完善现代企业制度，转变经营观念，树立品牌经营战略，不断提高自己的竞争实力。

（1）完善法人治理结构。中小企业应尽快建立和完善现代企业制度，建立健全内部控制等各种规章制度，加强对采购、生产、经营、销售等价值活动的监督与管理，保护企业资产的安全完整，使中小企业规范管理，高效运作，不断提升企业的影响力和信誉度。

（2）提高中小企业经营管理水平。中小企业应尽快建立适应市场经济发展的经营管理模式，树立战略管理观念和品牌经营意识，提高创新能力，提高市场开拓能力，积极调整产品结构，优化价值活动。对内外经济社会环境因素的变化，进行科学预测和判断，制定各种防范措施，提高抗风险的能力，降低经营风险，提高竞争实力。

（3）提高中小企业信用度。随着企业资信评估与会计审核要求

的提高，中小企业要努力提高自己的信用等级，做到有借有还、按期还贷，杜绝不良信用记录，树立起良好的信用形象，这是中小企业获得融资的前提和必要保障。

（4）健全财务管理制度。建立完善的财务管理制度，加强财务管理，提高会计管理水平和会计信息透明度，及时提供真实、准确、可靠的财务会计信息，消除金融机构的顾虑，争取金融机构的认可和支持，能够提高中小企业贷款的成功率。

2.拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境

解决中小企业融资难，必须积极拓宽融资渠道，改善融资环境。因此，应建立针对不同层次中小企业特点的多层次融资体系，建立支持自主创新的多层次资本市场，大力推进新三板的改革与扩容，推进新股发行市场化改革，简化核准审批程序，加快科技、服务和创新型中小企业上市进程；大力发展区域性产权交易市场，拓宽风险投资基金的退出渠道；加快债券市场建设，大力发展公司债等债券融资渠道，使中小企业的外源融资渠道多元化。

3.完善中小企业信用担保体系

国家应尽快制定出台《中小企业担保法》，健全信用担保体系，完善相关法律规定。鼓励有资金实力的大企业和民营资本入股或成立中小企业信用担保公司，以增强担保公司实力，制定担保公司的有关优惠政策，扶持担保公司成长壮大，增强担保机构抗风险能力。同时担保公司收取的服务费不能以增加中小企业的融资成本为代价，从而为中小企业通过质押担保方式获得信贷资金打通渠道。

4.加大对中小企业的政策扶持

解决中小企业融资，涉及方方面面，更离不开政府的大力支持。因此，政府相关部门要制定支持中小企业融资的相关政策，切实解决资金瓶颈。

（1）政府可以出资设立中小企业发展专项基金，援助资金短缺、但又有发展前景的企业，用于新产品的开发和重大技术创新等，为他们提供资金，帮助他们走出困境。

（2）制定中小企业税收优惠政策。加大对中小企业的减税力度，增强中小企业的内生发展能力，降低对金融机构融资的依赖，促进中小企业的快速发展。在制定税收优惠政策时，可以考虑由单一的直接减免税，改为直接减免、降低税率、加速折旧、放宽费用列支、设备投资抵免、再投资退税等多种优惠形式，并应扩大对中小企业的优惠范围。

（3）减轻中小企业的社会负担。全面清理整顿财政、工商、环保、质监、卫生等部门涉及中小企业的收费，杜绝对中小企业的各种乱收费、摊派等，切实为中小企业减负。

（4）政府部门要加大财政补贴、贷款贴息力度。积极发挥财政资金的先导作用，带动社会资金支持中小企业发展，鼓励其扩大就业、开展技术创新、进行结构调整和节能减排，助推中小企业做强做大。

（5）制定有关奖励政策，对金融机构给予中小企业的增量贷款进行适当的奖励，鼓励金融机构对中小企业增加信贷投放。