利润表垂直分析

利润表垂直分析

利润构成变动分析表（垂直分析）

利润构成变动分析表

单位：人民币元

总体分析

2014年营业利润占营业收入的比重为18.00%，比2013年的12.16%增加了5.84%；利润总额2014年度的构成为18.46%，比2013年的13.06增加了5.40%；2014年净利润占营业收入的比重为13.90%，比2013年的9.88增加了4.02%。

2014年度营业成本占主营业务收入的92.67%，比上年的88.27%上升了4.40%。财务费用的比重为0.95%，比2013年的1.50减少了0.55%，因此主要造成利润总额占营业收入比重上升。此外，销售费用、管理费用的比重有所上升，财务费用和营业外支出的比重有所下降。综上分析，2014年古越龙山的盈利能力较上年有所上升。

毛利率分析

古越龙山在2013-2014年，其主营业务收入是下降的的，同时毛利率也是下降的，原因是公司营业收入主要来源于酒类销售收入，酒类销售有所下降主要原因是：酒类销售受宏观政策和市场环境的影响，公司高档产品销售有所下降。但利润总额呈上升趋势，主要归功于古越龙山质量管理不断深化，营销工作不断创新，渠道建设不断加快，项目建设不断推进以及资产结构不断优化。

营业利润、投资收益和营业外收益的比例关系

从上表可以看出，2014年古越龙山的营业利润，投资收益占营业收入的比重与去年同期相比都上升，营业外收入的比重虽略微下降但总体变化不大。2013年营业利润占营业收入的比例最高，占12.16%，营业外收入构成其次，为1.18%；而在2014年营业利润占营业收入的比例最高为18.00%；投资效益的构成比重大幅上升至10.66%，说明2014年古越龙山调整战略，以营业利润和投资收益作为公司利润的主要来源。