基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第2211篇)

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业

资格考前练习

一、单选题

1.现金流量表的作用不包括( )。

A、分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

B、直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势

C、评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况

D、反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

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【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：B

【解析】：

现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

考点

现金流量表

2.实际利率是在( )的情况下的利率。

Ⅰ 购买力不变

Ⅱ 购买力上涨

Ⅲ 物价不变

Ⅳ 物价上涨

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第6章>第3节>名义利率和实际利率的概念和应用

【答案】：A

【解析】：

实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除

通货膨胀补偿以后的利率。

知识点：掌握名义利率和实际利率的概念和应用；

3.( )首次提出了均值—方差模型。

A、哈里·马科维茨

B、威廉·夏普

C、约翰·林特耐

D、简·莫辛

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【知识点】：第12章>第1节>均值方差模型的基本思想

【答案】：A

【解析】：

哈里·马科维茨于1952年在《金融杂志》上发表了一篇题为“资产组合的选择”的文章。他在文章中首次提出了均值—方差模型，这奠定了投资组合理论的基础，标志着现代投资组合理论的开端。

4.收益率存在名义收益率与( )之别。

A、实际收益率

B、即期收益率

C、到期收益率

D、年化收益率

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【知识点】：第11章>第3节>投资政策说明书包含的主要内容

【答案】：A

【解析】：

收益率存在名义收益率与实际收益率之别。实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。

5.GIPS输入数据相关规定包括自2011年1月1日起，组合必须以( )进行实际估值。

A、历史成本

B、预期价值

C、平均价值

D、公允价值

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【知识点】：第15章>第6节>GIPS收益率计算的相关规定

【答案】：D

【解析】：

GIPS输入数据自2011年1月1日起，组合必须以公允价值进行实际估值。

知识点：理解全球投资业绩标准(GIPS)的目的、作用和要求；

6.最小方差法适应于投资者对预期收益率有一个( )的情形。

A、最低要求

B、最高要求

C、没有要求

D、不确定

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【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念

【答案】：A

【解析】：

最小方差法适应于投资者对预期收益率有一个最低要求的情形。

考点

最小方差前沿与有效前沿

7.如果股票指数上涨或下跌1％，某基金的净值增长率上涨或下跌1％，若β系数为( )，则说明该基金净值的变化与指数的变化幅度相当。

A、-1

B、2

C、0

D、1

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【知识点】：第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性【答案】：D

【解析】：

如果股票指数上涨或下跌1％，某基金的净值增长率上涨或下跌1％，那么该基金的β系数为1，说明该基金净值的变化与指数的变化幅度相当。

知识点：掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；

8.相关系数值越( )，则投资组合点在标准差—预期收益率平面中构成的一条连续曲线越靠( )，即投资组合的风险越( )。

A、小；左；高

B、小；左；低

C、大；左；低

D、小；右；高

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【知识点】：第12章>第1节>资产收益相关性的概念、计算和应用

【答案】：B

【解析】：

相关系数越小，组合的曲线越往左边弯曲，组合风险越小(即在相同收益率的情况下，风险更小)，组合的效用越高。

知识点：掌握资产收益相关性的概念、计算和应用；

9.( )适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司，对于资产包含大量现金的公司是更为理想的估值指标。

A、市盈率

B、市净率

C、市现率

D、市销率

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【知识点】：第7章>第4节>内在估值法与相对估值法的区别

【答案】：B

【解析】：

市净率指标适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司，对于资产包含大量现金的公司是更为理想的估值指标。

考点

市净率模型

10.以下关于信息比率说法中，正确的有( )。

Ⅰ 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益

Ⅱ 信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益

Ⅲ 信息比率越大，则在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益

Ⅳ 信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益进行风险调整的分析指标

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用【答案】：C

【解析】：

信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益