乳酸菌行业深度市场报告

中国益生菌乳酸菌行业深度市场分析
全球益生菌市场增长率稳定约 10-15%。益生菌对于健康的调节作用具有全球性共识，益生菌相关产品在全球范围内的销售与流通也
一直保持较好势头，产品形式也因不同地区的消费习惯而变化。根据产业分析公司 GIA 数据，2005 年至今全球益生菌产品市场的增
长率约为 10%-15%，是全球高速增长行业之一。另有数据显示，2010 至 2014 年间全球益生菌市场容量从 257 亿美元上升至 369 亿
美元，CAGR 约为 13%。在全球益生菌行业蓬勃发展大背景下，亚太地区整体市场规模表现抢眼，中国食品科学技术学会益生菌分会
数据显示，2016 年亚太地区益生菌消费规模占全球规模的份额进一步扩大，高达 47%，其次是欧洲 22%(西欧15%、东欧 7%)、北
美 16.5%和中东 6.5%。
我国益生菌产业起步晚，增速略高于全球平均。中国的益生菌产业开发落后欧洲、日本等地区约 15-30 年，正式开始于 20 世纪 90 年
代末，但进入 21 世纪后，国内益生菌市场呈现奋起直追的态势。数据显示，2010年我国益生菌产品市场规模约 222 亿元，至 2016
年上升至 473 亿元，平均保持在 17%的增长率。假设我国益生菌市场以当前的增长率保持在17%左右，预计 2020 年国内益生菌市
场容量将达到 879 亿元。
全球益生菌原料供应市场复合增长率约 5.6%。2008 年全球益生菌菌粉、发酵液、胶囊等原料市场规模约 7.9 亿美元，至 2013年原
料市场的规模增长到 11 亿美元，CAGR 为 5.6%。其中，作为酸奶制作中重要原料之一的乳酸杆菌整体销售额约占整体益生菌原料
市场的 61.9%。目前，全球益生菌原料供应前两名分别为丹麦科汉森与美国杜邦，根据年报，2016-2017 年科汉森发酵剂、益生菌及
酶业务营收 6.17 亿欧元，有机增长率稳定保持在 7-8%;杜邦营养与生物科学销售收入由 2016 年 9.7 亿美元上升至 2017 年 28.12
亿美元，同比增长 189.9%。

国内厂商另辟蹊径，提供差异化技术外包服务。目前，国内益生菌原料占比最大为美国杜邦(50%)与丹麦科汉森(35%)两家公司，约占
国内整体原料市场 85%，其余厂商约 15%。国内厂商中，年产能及产值在千万规模以上的公司主要有江苏微康生物、北京科拓恒通、
河北一然生物、上海润盈生物四家公司，2017年产值在 1 亿元以上仅有江苏微康生物，该公司专业专注于益生菌的研发、生产及应
用，值得关注。
酸奶与乳酸菌饮料市场未来空间大
 我国发酵乳制品的消费规模占国内益生菌整体市场的 78.4%，是国内益生菌产业重要增长动力之一。现代生活随处可见的酸奶类产
品就是最经久畅销的益生菌发酵乳制品，全球约有 4-5 亿消费群体定期消费益生菌发酵乳制品。作为酸奶消耗大国，2007 - 2013，美
国酸奶消费量保持 8%左右的高增长率，2016 年全美益生菌发酵酸奶市场规模超过 95.2 亿美元。我们认为，酸奶受欢迎原因主要有
两点:

(1) 发酵后食物营养更佳。发酵食品是指由有益的微生物参与发酵的一类食品，酸奶、干酪、酒酿、泡菜、酱油、食醋、豆豉、黄酒、
啤酒、葡萄酒等的制作过程涉及发酵。与未经发酵的原材料相比，发酵食品往往具有更高的营养价值或是更佳的口感与风味。世界各
国都有独具有国家特色的发酵产品，不同的发酵产品也具有相应的功能声称。
消费者对益生菌发酵食品关注度不断提高。
随着人们对生活品质的重视，发酵食品在日常饭桌上出现的频率不断提高。有数据显示，当前世界食品消费量的 1/3 都属于发酵食品，
酒、酸奶、发酵茶是消费量前三的发酵食品。我们在收集了纳豆、豆豉、酸奶、乳酸菌饮料等关键词在百度的搜索量后发现，国内消
费者对于发酵食品的关注度在不断升高。
常温酸奶与低温酸奶对比:常温储运便利、低温品质纯正。目前，我国对于酸奶中乳酸菌浓度规定为 106 cfu/mL，但根据灭菌方式，市

售酸奶又可以分为常温酸奶、低温酸奶和活性乳酸菌饮料，不同种类实际所含有的益生菌浓度其实大有不同，总体来说低温产品的生
产过程中益生菌消耗量大于常温产品，我们对此归纳如下:
酸奶未来趋势探讨: 短期常温酸奶高速增长，长期低温酸奶蓄势待发，看好整体酸奶市场增长空间。目前，常温酸奶由于突破了运输、
存储温度的限制，正处于迅速填补需求缺口的高速发展时期。但我们认为长期来看，随着国内冷链建设的跟进，低温酸奶仍有望主导
市场的成长。

从酸奶市场整体体量来看，国内整体市场近年来保持了 20%左右的复合增长率，假设这一增长率不变，2020 年我国酸奶市场将达到
1902 亿元。以贝恩凯度公布的 14.5 元/kg 的平均酸奶售价和每吨发酵乳品所需菌种 30 克计算，预计 17-18 年间国内酸内市场将增
加4.4 万吨益生菌发酵菌种原料需求。
乳酸菌饮料:近几年保持近2位数的增长。我国乳酸菌饮料市场在2012-2016 年之间平均保持 10%的增长率，2017 年市场规模达到680
亿元。我们认为，国内益生菌市场未来发展驱动因素主要有以下两点:

(1) 渠道多元化，宅配将成为重要销售途径。当下我国沿海地区乳酸菌市场受海外品牌冲击较大，2015 年上海《快消品》杂志数据显
示，我国上海地区乳酸菌饮料市场中来自日本的养乐多市场份额占比达到 37.2%。养乐多最初以沿海地区便利店为主要打入点，零售
渠道占比可达 88%，但在日本国内，养乐多妈妈系统贡献了约 53.1%的销售收入。
大瓶化包装或成为趋势。当前市场上，容量在 450mL 以上的乳酸菌饮料年均增速预计超过 100%。2006-2013 年，中、大瓶包装的销
售占比逐渐上升至 50%，小瓶占比则下降了约 30%。
消费升级下，差异化的益生菌产品将更受欢迎。以发酵乳制品为例，我国人均可支配的收入提升传导到乳制品消费端表现为居民对乳
制品的保健功能与种类多样化提出更高要求，我国乳制品消费即将进入以“档次高、品种多”为特点的成熟期。市场上普通白奶销售受
挫，酸奶、含有活性益生菌的乳饮料销量持续上升，酸奶引申品类中的发酵果蔬汁、发酵植物蛋白饮料等创新产品出现良好增长势头:

奶源差异化:酸羊奶、发酵植物蛋白等。目前市面上绝大部分酸奶是以牛乳为发酵原料制成，原本集中在云南、内蒙古、陕西等地质植
被以及气候条件舒适的地带。羊奶口感润滑细腻，营养价值高，近年来发展迅速，2017 年体量可达到 65 亿元。目前，植物蛋白发酵
饮料在欧美等国开始流行，我国市场上流行的是大豆酸奶，目前体量约为 6.35 亿元。
常温乳酸菌饮料因无需冷链运输和易于贮藏，极大地扩展了产品销售区域；便于携带可适应各种饮用场景，因此消费人群更为庞大。

所以，主打促消化、润肠道的乳酸菌饮品就自然而然地成为了近年来饮品消费领域的佼佼者。

其中，常温乳酸菌增速尤为明显，成为推动整个行业发展的重要驱动力。2016 年常温乳酸菌的品牌已超过100个，2017年春季市场
虽然稍有降温，但是借着这阵健康的东风，目前常温乳酸菌市场已呈现出群雄争霸、诸侯并立的局面。
目前国内低温乳酸菌市场以蒙牛、君乐宝等品牌为代表，常温乳酸菌品牌则以味动力、好彩头等小众品牌为主。据了解，2013年以来，
国内常温乳酸菌饮料几乎呈井喷态势，近些年常温乳酸菌饮料市场份额一直保持两位数的高速增长。
目前国内乳酸菌市场处于品牌混乱的局面，常温与低温产品混战，大大小小的企业都想分食市场，但是经过多年发展，乳酸菌饮料市

场即将面临洗牌。未来乳酸菌饮料市场将以低温产品为主，产品也在不断升级更新，一些跟不上脚步的企业将会被清理出局。由于低
温产品对于技术要求较高，运输成本也普遍不低，因此无力涉足低温乳酸菌产品的企业也将被清理。

BC类超市为主导，餐饮渠道或成常温乳酸菌未来发展方向
来自凯度消费者指数的最新数据显示：BC类超市成为常温乳酸菌的主要销售渠道，且市场份额保持稳定。

从城市级别看，一线城市常温乳酸菌增长最快的渠道分别为超市、礼赠和便利店；而二三线城市除上述三个渠道外，杂货店也有较快
的增长。

从增速看，赠礼和便利店是金额增长率和市场份额增长最快的两个渠道。
虽然，目前常温乳酸菌销售渠道出现多元化发展，但是不可否认，餐饮渠道是企业渠道拓展的最主要方向。随着人们健康消费、理性
消费意识的觉醒，加之“限酒令”的实施，给常温乳酸菌饮料市场创造了巨大的机会。