存款准备金率货币供给量的决定商业银行与货币供给共39页文档
货币供给理论PPT课件
1C t M 2B•m 2B•
rdcert•t
上式为广义货币供给模型。
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上述分析表明，不论货币定义如何，若以m表示货币 乘数，货币供给理论都以下式作为推理的出发点：
MB•m
货币供给理论试图通过一种货币供给函数来表明名义 货币供给量与一般金融因素、非金融因素及各种外生 变数之间的关系，这种函数既要包括各主要的决定因 素，又要陈述这些因素的因果关系。正因为如此，当 代货币供给理论虽然仍以货币乘数为出发点，但其重 点则放在阐明各项具有影响力的决定因素及其与货币 供给量之间的因果关系上。因而，我们将介绍当代西 方各种货币供给理论，并对影响货币供给量的主要决 定因素进行分析。
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一、弗里德曼——施瓦兹的货币供给分析
弗里德曼—施瓦兹将现代社会的货币划分为两种类型：一是 货币当局的负债，即通货；二是商业银行的负债，即银行存 款。若用M、C、D分别代表货币存量、通货和银行存款，则有 下式：
M= C + D
根据基础货币的定义又有： H = C + R 其中H是基础货币， R是存款准备金。
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第二节 外生货币供给理论
货币供给理论最早可追溯到18世纪的J劳，他在《关于货币的考察》 一书中提出了信用创造货币货币失去经济发展的观点。该项观点 与以后的麦克鲁德和韩提出的信用创造说一起为货币供给理论的 产生提供了理论基础。
但总的来说，在20世纪50年代以前，经济学家偏重需求理论研究， 而轻视了货币供给理论。货币主义的兴起和货币政策日益被人们 所重视，促使供给理论的迅速发展。许多经济学家借助数量方法 以演绎和论证货币供给函数，由此对决定货币供给量的诸多行为 变数及货币政策效果进行系统性分析，以阐明货币供给量的决定 机制。在这方面的研究中货币主义和凯恩斯学派都有卓越成就。 特别是货币主义视货币供给函数的性质是稳定可测的，认为货币 供给量是由中央银行所能完全控制的外生变量，因而提出了外生 的货币供给模型。而以托宾为首的后凯恩斯学派，则视货币供给 函数的性质极不稳定，认为货币供给量是多变的经济状况与经济 过程的内生变量，因而提出了货币供给内生模型。
商业银行和居民行为对货币供给的影响机制理解中央银行资.ppt
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第一节
商业银行存款货币创造原理
一、存款货币创造概述 1、货币供给(money supply)：一定时期内一国银行系统向 经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为,是银行系统向 经济中注入货币的过程。 M0＝现金 M1＝M0＋活期存款 M2＝M1＋准货币（定期存款、储蓄存款、外币存款）
活期存款总额为3000÷8％＝37500（亿元）
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（2） 定活存款比率t
定期存款△Dt 活期存款△Dd
1
K＝
rd＋c＋ t×rt
1 综合上述因素后的货币乘数K＝
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rd＋ c＋t×rt＋e
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银 行
原始存款
法定准备 金 10%
提现率 5％
超额准备 金 5％
3000
1000
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假设中央银行向某银行购买了100万元的国库券，法定存
款准备金率为10％，如果这一行动导致存款扩张了800万元， 此银行系统是否存在现金及其他漏出因素？为什么？ 央行购入100万国库券使商业银行可用资金增加100万元， 在没有现金及其他漏出因素的银行体系中，存款将扩张100× （1÷0.1）＝1000万元。 但此题中，存款只扩张了800万元，说明该银行体系有现金 等漏出因素存在。
C银行 资产
存款
总额
+90000
+90000 负债
《中央银行学》导学资料-存款准备金率
《中央银行学》导学资料——存款准备金率一般性货币政策工具是对货币供应量进行调节和控制的政策工具，主要包括法定准备金政策、再贴现政策和公开市场政策。
一般性货币政策工具的特点是对总量进行调节和控制的政策工具。
存款金准备金制度起初的功能是防止流动性危机，随着中央银行调节经济手段的进一步成熟，转变为一种货币政策工具。
存款准备金作为银行支付保证的意义已经淡化，主要作为中央银行调控货币供应量的手段。
存款准备金比率的高低对存款货币金融机构的信用创造能力和支付能力有决定性作用，因此，中央银行的准备金存款业务成为货币政策的主要工具之一。
一、存款准备金存款准备金的涵义。
存款准备金是商业银行等存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金。
它由以下部分组成：（1）自存准备金，即存款货币银行为应付客户的提取而以库存现金持有的准备金；（2）法定准备金，即存款货币银行按照法律规定必须按一定比率将吸收的存款转存中央银行的准备金；（3）超额准备金，存款货币机构在中央银行存款中超过法定准备金的部分。
二，法定准备金政策与业务操作1、法定准备金政策的涵义。
法定准备金政策是中央银行在法律赋予的权利范围内，通过规定或调整商业银行缴存中央银行存款准备金的比率，控制和改变商业银行的信用创造能力，间接控制社会货币供应量的活动。
目前在大部分国家，都在法律上规定存款准备金比率，并赋予中央银行调整法定存款准备金比率的权限。
因此，法定准备金政策也可以称之为法定存款准备金政策。
世界上最早在法律上规定存款准备金的是美国路易斯安那州银行法（1824）；最早将存款准备金集中于中央银行的是英格兰银行，18世纪英国的私人银行就将准备金的一部分存在英格兰银行，用于银行间的转账结算；最早规定商业银行必须向中央银行上缴存款准备金及其比率的是美国《联邦储备法》（1913）；美联储最早获得改变存款准备金比率的权利（1935），并将准备金比率作为中央银行货币政策的工具使用。
2，法定准备金政策的作用。
存款准备制度
存款准备制度存款准备制度是金融机构按照法律规定向中央银行缴纳的存款准备金，以及中央银行对存款准备金数额进行调整的行为。
它是中央银行调节货币供应量的重要货币政策工具。
一、存款准备金存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。
金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
二、存款种类存款准备金的种类包括企业存款、储蓄存款、农村存款和其他存款。
不同的存款种类有不同的准备金率。
三、存款金额金融机构应按照规定的比例向中央银行缴纳存款准备金，具体金额根据其存款总额和准备金率计算。
四、准备金缴存范围金融机构的下列存款应纳入缴存范围:1.金融机构吸收的企业存款、储蓄存款、农村存款和其他存款。
2.金融机构吸收的城乡居民储蓄存款，凭中国人民银行核发的代办储蓄业务许可证办理缴存手续。
3.金融机构自用的各项资金，应纳入缴存范围的，由中国人民银行另行规定。
4.其他应纳入缴存范围的款项，由中国人民银行会同有关部门研究后，报国务院批准。
5.金融机构缴存范围以外的其他各项资金，由中国人民银行核定办法另行规定。
五、缴存基数金融机构缴存存款准备金的基数为各项存款和应计存款。
各项存款包括企业存款、储蓄存款、农村存款和其他存款。
应计存款包括结算类存款和计提的应付未付利息。
六、缴存期限金融机构应按规定的比例和期限向中央银行缴存存款准备金。
迟交、少交和不交的，中央银行依法予以处罚。
七、准备金的使用中央银行通过调整存款准备金率来调节货币供应量，控制商业银行的信贷规模，保持货币币值的稳定。
当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可发放的贷款量减少，在社会货币供应量比较短缺的时候采取这种操作。
八、准备金的监管中央银行依法对金融机构的存款准备金进行管理和监督。
金融机构必须按照规定报送有关报表和资料，执行中央银行的政策指令，接受中央银行的检查监督。
对不符合规定的，中央银行有权予以纠正和处理。
第四章货币供给【专题4-1】存款准备金与超额准备金
银行对存款备有的准备金通常采取两种形式，一是银 行自己的库存现金，以应付零星提款的需要，二是将 准备金存入中央银行。现在，银行的存款准备金大部 分存入中央银行，只有少部分留存在自己的保险柜 中。
在现实生活中，银行出于安全考虑，或者根据资金运 用情况，例如手边资金暂时没有适当的贷放对象或投 资机会，对于所吸收的存款，除了法定必须的准备金 以外，有时还自愿持有一定量超额准备金，超额准备 金占吸收存款的比率称为“超额准备金率”。
【行因挤兑风潮而倒闭，也为 了控制银行贷款的速度和数量，从而控制货币供给， 都对商业银行和金融机构所吸收的存款，规定一个必 须备有的存款准备金，称为“法定准备金”（legal reserve）。
每笔存款必须缴存的准备金占存款总额的比例称为 “法定准备金率”。
金融学-货币供给
第五节 货币供给的数量界限与控制
◆货币供给内生性与外生性之争 ◎经济学界对此问题一直争论不休 ◎多数经济学家都采取折中的做法，即认为央行对 货币的供给有一定的控制力，但是不能完全决定
第一节 现代信用货币的供给
◆中国改革开放前后货币供给机制的变化 ◎改革开放前的货币供给机制与特点：实行高度集中 统一的计划经济和计划金融体制。货币供给完全由中 国人民银行决定。 ◎改革开放以来中国货币供给机制的变化：金融体制 向多元化转变，形成了“中央银行——商业银行”二 级银行体制，同时，双层货币供给机制的市场化程度 也在不断提高。
◆派生存款(Derivatice Deposit)：指由商业银行发放贷款、 办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。
◆派生存款产生的过程，就是商业银行不断吸收存款、发 放贷款、形成新的存款额，最终导致商业银行体系存款 总量增加的过程。
第三节 商业银行与存款货币的创造
◆通过一个简单的例子说明:厂商A向甲银行存入100 万，甲银行将其中的80万元贷给厂商B，厂商B将 80万元转账支付给厂商C，而厂商C在乙银行开户， 乙银行就增加了80万元派生存款。乙银行再将其 中的部分贷放出去,这个过程可以一直延续并逐渐 收敛。
原理16-3
商业银行以原始存款为基础发放的贷款，通过转账支付又 会创造出新的存款。
第三节 商业银行与存款货币的创造
三、商业银行创造存款货币的主要制约因素
◆法定存款准备金率：即法定存款准备金占全部（活期）存 款的比例。
◆提现率：又称现金漏损率，是指现金漏损额与银行（活期） 存款总额的比率。
货币银行学(存款准备金)
国贸一班
1、定义
存款准备金：就是中央银行（中国人民银行） 根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例 将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户， 对商业银行利用存款发放贷款的行为进行控制。
3、目的
实行存款准备金的目的是为了确保商业银行在 遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足 的清偿能力。自20世纪30年代以后，存款准背 金制度还成为国家调节经济的重要手段，是中 央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种 制度。中央银行控制的商业银行的准备金的多 少和准备率的高低影响着银行的信贷规模。这 个制度规定，商业银行不能将吸收的存款全部 贷放出去，必须按一定的比例，或以存款形式 存放在中央银行，或以库存现金形式自己保持。
(3) 可能造成普遍的信贷紧缩，对城乡、区域 协调及中小企业发展产生不利影响。
措施：
（1）加快市场化经济，加快利率市场化 （2）完善法律机制，加大监管力度，增 强监管政策的协调一致性 。 （3）向国外学的资金流动性和现金兑付能力 2.控制货币供应量 3.有助于中央银行进行结构调整
存款准备金的上调下调
简单点说，上调就意味着金融机构用 于信贷给企业和个人的数目减少；同样 道理，下调就意味着可用于信贷的钱数 增加了。
存在问题：
(1)难以从根本上解决银行体系流动性过剩。
(2) 无法有效控制资产泡沫的形成和发展。
中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比 例就是存款准备金率
2、组成
存款准备金分为“存款准备金”和“超额准备金” 两部分。按照存款准备金率交存央行的存款为“存 款准备金”存款。而金融机构在央行存款超过存款 准备金存款的部分为超额准备金存款，超额准备金 存款与金融机构自身保有的库存现金，构成超额准 备金（习惯上称为备付金）。超额准备金与存款总 额的比例是超额准备金率（即备付率）。金融机构 缴存的“存款准备金”，一般情况下是不准动用的。 而超额准备金，金融机构可以自主动用，其保有金 额也由金融机构自主决定。一般，人们只研究存款 准备金率的提高或降低，对商业银行和其他金融机 构的资产业务规模变化，进而对货币供给的影响， 而没有研究“存款准备金”运营问题。
《货币金融学7资料
3、基础货币的决定因素 (1)中央银行对商业银行的债权规模
(2)中央银行对财政的债权规模
(3)黄金外汇储备规模
•中央银行创造基础货币，是通过其资产业务实现的
7 第七页，编辑于星期四：十三点 五十八分。
例：央行向券商购买国库券1亿元对货币供应量的影响与向商业
银行购买有什么不同？
货币供给量M1＝现金C＋活期存款Dd
第七章 货币供给理论
第六章 货币供给理论
第一节货币供给与货币供给量
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第一页，编辑于星期四：十三点 五十八分。
一、货币供给与货币供给量
货币进入流通图示
→ 财政部门
单位和家庭个人
中
央
→ → 商业银行 多倍扩张 单位和家庭个人
银
行
收兑社会公众的金银
收兑社会公众手中的外汇
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第二页，编辑于星期四：十三点 五十八分。
224 第二十四页，编辑于星期四：十三点 五十八分。
小结：
货币供给最终是中央银行、商业银行、社会公众共同作用的结果
❖ 中央银行发挥决定性作用：B、rd、rt ❖ 商业银行是存款货币的创造者，使Ｍ成倍增减：ｅ ❖ 社会大众对货币资产的需求和选择行为影响Ｍs：c、t
25 第二十五页，编辑于星期四：十三点 五十八分。
例：某国基础货币 1000亿元，活期存款的法定准备金率为
10%，定期存款的准备金率为6%，现金漏损率为10%，银行超额准
备金率为8%，定期与活期存款之比为2，求该国的货币乘数与货币供
给量。
c：10% B：1000
e：8%
t：2
rd：10% rt：6%
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补充：货币乘数的其他形式
存款准备金政策与货币供给
《上海金融》２００８年第５期摘要：存款准备金政策通常被认为是中央银行调控货币供给的有效工具。
但是，从理论和实践可以证明，这一政策工具对货币供给的影响是很有限的。
在商业银行有充裕的超额准备金时，法定准备金比率的调整只改变商业银行的准备金构成，而不改变准备金的总额，因而对基础货币和货币乘数都没有影响，或影响都很小；而当商业银行没有超额准备金或只有很少超额准备金时，法定准备金比率的上调将使准备金总额增加，从而使货币乘数缩小，但使基础货币增加。
于是，货币乘数缩小对货币供给的影响将被基础货币增加对货币供给的影响所抵消。
关键词：存款准备金；超额准备金；基础货币；货币乘数；货币供给中图分类号：Ｆ８２０文献标识码：Ａ文章编号：１００６－１４２８（２００８）０５－００４３－０３Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｄｅｐｏｓｉｔｒｅｓｅｒｖｅｐｏｌｉｃｙｉｓｃｏｎｓｉｄｅｒｅｄａｎｅｆｆｅｃｔｉｖｅｉｎｓｔｒｕｍｅｎｔｏｆｃｅｎｔｒａｌｂａｎｋｓｔｏｃｏｎｔｒｏｌｍｏｎｅｙｓｕｐｐｌｙ．Ｂｕｔ，ｔｈｉｓｉｎｓｔｒｕｍｅｎｔｉｓｐｒｏｖｅｎｔｏｈａｖｅｌｉｍｉｔｅｄｅｆｆｅｃｔ．Ｉｆｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｈａｖｅａｂｕｎｄａｎｔｅｘｃｅｓｓｒｅ－ｓｅｒｖｅｓ，ａｎａｄｊｕｓｔｍｅｎｔｉｎｒｅｓｅｒｖｅｒａｔｉｏｃａｎｏｎｌｙｃｈａｎｇｔｈｅｃｏｍｐｏｓｉｔｉｏｎｏｆｒｅｓｅｒｖｅｓ，ｗｈｉｌｅｎｏｔｃｈａｎｇｔｈｅａｍｏｕｎｔｏｆｒｅｓｅｒｖｅｓ．Ｔｈｕｓ，ｔｈｅｐｏｌｉｃｙｗｉｌｌｈａｖｅｌｉｔｔｌｅｅｆｆｅｃｔｏｎｂａｓｅｍｏｎｅｙａｎｄｍｏｎｅｙｍｕｌｔｉｐｌｉｅｒ．Ｉｆｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｈａｖｅｏｎｌｙｌｉｔｔｌｅｅｘｃｅｓｓｒｅｓｅｒｖｅｓ，ａｒｉｓｅｉｎｒｅｓｅｒｖｅｒａｔｉｏｗｏｕｌｄｏｎｏｎｅｈａｎｄｉｎｃｒｅａｓｅｔｈｅａｍｏｕｎｔｏｆｒｅｓｅｒｖｅｓ，ｔｈｅｎｄｅｃｒｅａｓｅｔｈｅｍｏｎｅｙｍｕｌｔｉｐｌｉｅｒ，ａｎｄｏｎｔｈｅｏｔｈｅｒｈａｎｄｉｎｃｒｅａｓｅｂａｓｅｍｏｎｅｙ．Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ＤｅｐｏｓｉｔＲｅｓｅｒｖｅN ＥｘｃｅｓｓＲｅｓｅｒｖｅN ＢａｓｅＭｏｎｅｙN ＭｏｎｅｙＭｕｌｔｉｐｌｉｅｒN ＭｏｎｅｙＳｕｐｐｌｙ施兵超（上海财经大学，上海２００４３３）收稿日期：２００８－０３－０３作者简介：施兵超（１９５７－），男，上海财经大学金融学院教授。
存款准备金率变动表-概述说明以及解释
存款准备金率变动表-概述说明以及解释1.引言1.1 概述存款准备金率是指商业银行在存款基础上需要强制存放在央行的一定比例的资金。
这一政策工具旨在控制货币市场的流动性，稳定金融体系的运行，并对宏观经济产生重要影响。
存款准备金率的调整是央行调控货币供应量和整体经济状况的重要手段。
当央行调高存款准备金率时，商业银行需要存放更多的资金到央行，减少可贷款的资源，从而抑制货币供应量的扩张。
相反，央行调低存款准备金率，则增加了商业银行可贷款的资源，促使更多资金流入市场。
存款准备金率的调整对经济产生广泛的影响。
首先，通过调控货币供应量，央行可以影响市场的利率水平，进而影响企业和个人的借贷成本，对经济的投资和消费产生影响。
其次，存款准备金率的调整还可以影响货币的供求关系，从而影响价格水平和通货膨胀预期。
最后，通过对经济的调控，央行可以促进经济的平稳增长，并维护金融体系的稳定。
此外，存款准备金率的变动也会直接影响银行业的运营。
较高的存款准备金率要求商业银行将更多的资金存放在央行，减少了其可用于贷款的资金，对银行的盈利能力造成一定影响。
另外，存款准备金率的调整还会导致银行的存贷款利差发生变化，并影响到银行的资金流动性等方面。
综上所述，存款准备金率的变化对宏观经济和银行业都具有重要影响。
央行通过调整存款准备金率来控制货币的供应量和流动性，以实现稳定经济增长的目标。
银行业需要密切关注存款准备金率的变动，以及其对银行的业务和盈利能力带来的影响，从而制定相应的经营策略和风险管理措施。
展望未来，存款准备金率政策的调整将继续在适应经济发展和金融稳定的大背景下进行，以确保经济可持续发展和金融体系的稳定与健康。
1.2 文章结构本文将分为引言、正文和结论三个部分进行论述。
引言部分首先对文章的主题进行了概述，说明了存款准备金率变动的重要性和必要性。
接着介绍了文章的结构，包括各个章节的内容和目的。
正文部分主要包括三个小节。
首先，2.1节将介绍存款准备金率的定义和作用，探讨其在货币政策中的地位和作用。