基金投资——基金基础知识

第一次买基金就赚钱（YJ）

——入门篇基金基础知识

一、基金的基本常识

1、基金到底是什么

基金，是指专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金。这里指的基金，是特指证券投资基金。基金作为一种投资工具，它主要有以下优势：

1）由专家进行专业化投资管理。

2）积少成多，组合投资，分散风险。

3）流动性强。

4）投资费用低廉，收益相对稳定。

2、基金分类

按是否可增加或赎回分为开放式基金和封闭式基金；按组织形态的不同分为公司型基金和契约型（信托型）基金；按投资风险和收益不同分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金；按投资对象的不同分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金、认股权证基金；按货币种类不同分为美元基金、日元基金和欧元基金；按资本来源和运用地域不同分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金。

3、开放式基金和封闭式基金的区别

1）资金规模的可变性不同。（可变和固定）

2）基金的期限不同。（定期和无限）

3）基金单位的交易价格不同。（是否会折价）

4）基金单位的买卖途径不同。

5）投资策略不同。（是否需要提取准备金）

6）所要求的市场条件不同。（是否开放，规模的大小）

4、常见的基金术语。

QFII: Qualified Foreign Institutional Investors 的缩写，即“合格的境外机构投资者”。

基金拆分：在保持投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。

基金资产总值：一个基金所拥有的资产（包括现金、股票、债券和其他有价证券及其他资产）于每个营业日收市后，根据收盘价格计算出来的总资产价值。

基金的单位资产净值：它是基金经营业绩的指示器，也是在发行期满后基金单位买卖价格的计算依据。其公式为：基金的单位资产净值=（基金资产总值-各种费用）/基金单位数量

封闭式基金的价格：封闭式基金和股票价格一样，分为发行价和交易价格。发行价格由两个部分组成：面值和发行费用。封闭式基金发行期满后一般都申请上市交易，其交易价格分为开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交价。

开放式基金的价格：分为认（申）购价格和赎回价格。

基金开放日：基金契约规定的投资者可以在销售网点办理基金申购、赎回交易业务的日期。

建仓：对基金公司用第一次购买股票或者投资债券；对于我们自己就是第一次买基金。

持仓：即持有你手上的基金份额。

加仓：建仓时买入的基金净值涨了，继续加码申购。

补仓：原有的基金净值下跌，基金被套一定的数额，这时低位买进该基金以摊平成本。

被套：投资人以某净值买入的基金跌到了该净值以下。

满仓：把账户中所有的资金都卖了基金。

半仓：用一半的资金买入基金。（7成仓）

基金重仓股：基金持有的占总资金比例最大的那几只股票。

空仓：投资者手上没有基金。

平仓：买入后卖出或卖出后买入。如果是做多，是申购基金平仓；如果是做空，则是赎回基金平仓。

做多：做多是看好后市，现以低净值申购某支基金，等净值上涨后获得收益。

做空：认为后市看跌，先赎回基金，避免更大的损失，等净值真的下跌后再买入，待其净值上涨后赚取差价。

踏空：基金净值一直处于上涨之中，净值总是在自己的

心理价位以上，无法按照预定的价格申购，一路空仓。

逼空：基金涨势非常强劲，基金净值不断抬升，使做空者一直没有好的机会介入，亏损不断扩大，最终不得不在高位买入。

套期保值：指改变基金的投资类型，以保证资金不减少。

认购：投资人在基金募集期按照基金的单位面值加上少量的手续费购买基金的行为。

申购：投资人在基金成立之后，按照基金的最新单位资产净值加上少量手续费购买基金的行为。

巨额赎回：当开放式基金的当日赎回量超过基金总规模的10%时，基金管理人可以在接受赎回比例不低于基金总规模的10%的情况下，对其余的赎回申请延期办理。投资人对此可以选择连续赎回或者取消赎回。

二、购买基金的渠道

现在主要有银行柜台和网上银行购买；证券公司购买；基金公司柜台直销和网上直销。

三、购买基金的手续费

一般来说从购买基金到赎回为止，涉及的主要费用可以分为两类：一类是由投资者直接负担的费用，即认（申）购费和赎回费；另一类是基金运作的费用，即为维持基金的运作而产生的费用，包括基金管理费、基金托管费、投资交易费、基金信息披露费、市场营销费等，这从基金资产中扣除。

下面举例说明基金买卖的手续费。

1、认购费

基金的认购费率随认购金额的增加而递减，如下表所示：认购金额认购费率

50万元≤认购金额＜200万元0.8%

200万元≤认购金额＜1000万元0.4%

认购金额≥1000万元0.1%

基金份额以四舍五入的方法保留到小数点后两位。认购费用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的费用，不记入基金资产。

认购费用=认购金额*认购费率

认购净值=认购金额-认购费用+认购期利息

认购份额=认购份额/基金份额面额

认购资金在本资金成立前形成的利息折成的基金份额，归投资者所有。

认购份额计算结果保留到小数点后两位，第三位四舍五入，舍去部分归入基金资产。

2、申购费

基金根据申购的不同，以及每次申请金额的大小，采用比例费率收取申购费，与认购费率一样，申购费率也是随着申购金额的增加而递减。

3、赎回费

赎回费有赎回人承担，在扣除注册登记费和其他必要的