波浪理论要点精解
关于波浪理论，这里有最全的波浪理论分析图解
关于波浪理论，这里有最全的波浪理论分析图解关于波浪理论，这里有最全的波浪理论分析图解趣分享 09-22 16:26 大~财金圈为您带来最新资讯、热点财经的深度分析欢迎关注我们：如果图片无法显示，，请/archives/149.html本文提纲如下：1.波浪理论简述2.波浪理论的四个基本特点3.波浪理论数浪的重要规则4.波浪的形态5. 神奇数字系列6.波浪理论内容的几个基本的要点7.波浪等级划分8.图解波浪理论波浪理论简述波浪理论是R·E·艾略特(R·E·Elliot)所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全通过观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。
他认为，股价的波动如同大自然中的海浪潮汐，有其不可抗拒的自然规律，大自然中的海浪潮汐有潮涨潮平潮落。
潮涨时虽然时时会夹杂浪尖浪底，但随着时间的推移，每一个浪底都会超过前一波的浪尖；潮落时，虽然亦会时时夹杂着许许多多的浪尖浪底，但随着时间的推移，每一个浪尖都会低于前一波的浪尖。
艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。
因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。
股价的波动与在自然中的潮汐现象极其相似，在多头市况下，每一个高价都会是后一波的垫底价，在空头市况下，每一个底价都会是后一波的天价。
如果投资者能审时度势，把握股价的波动大势趋向的话，不必老围着股价的小小波动而忙出忙进，而随着大势一路做多或一路做空，这样既能抓住有利时机赚取大钱，又能规避不测之险及时停损，艾略特的波浪理论为投资者很好地提供了判别股价波动大势的有效工具。
艾略特(RaLPH Nelaon Elliot，1871-1948)是波浪理论的创始者，他曾经是专业的会计师，专精于餐馆业与铁路业，由于在中年染上重病，在1927年退休，长期住在加州休养。
波浪理论的三关键点
波浪理论的三关键点我们讲波浪理论主要讲的是整个市场的参与度，分析的是大家的心理，是市场的供求关系，越大的市场，应用起来越准确。
波浪理论带给我们的是一个趋势，告诉我们去操作一个波段。
一个初学波浪理论者，应当充分认识整个市场的关系、供求关系、价格关系和大家在某位置时的心理。
刚开始最需要注意下面三个关键部分。
第一、波浪的形态分析。
当我们将要准备操作时，首先要做好各方面考察。
在基本面向好或没有利空时，再去分析基本面，在运用波浪理论时，如果你是准备做短线，那么你所选的就是划分为小波段的波浪，如果准备做中长期，就要选相对较大的波浪。
然后根据股价所处波浪的位置，分析确定股价接下来的走势。
这就要求有比较高水平的波浪分析理论，和高超的实际运用水平。
第二、确定浪与浪之间的比例关系。
结合黄金分割点运用在波浪理论中，当股价处在逐渐上升趋势的波浪中时，利用黄金分割点的0.618数字乘以某个价位再加上那个价位，即为确定的下一波的波峰位置，依次类推，确定各个波浪。
当处在下跌浪中时我们运用的比例关系是两个黄金分割点的乘积，即为0.382 *0.618=0.236。
第三、波浪间的时间间距。
波浪间的时间间距并不是随意就定下来的，要根据股价所处的位置和K线形态来确定。
同时还要结合自己是做短线还是长线。
这一切所选的波浪大小肯定不同，那么波浪间的时间间隔也自然不同。
具体问题具体对待。
我们说波浪的形态还是最重要的，波浪形态是波浪理论的基础，能否准确应用波浪理论都是在这个基础之上的。
波浪理论并不独立存在，各个技术分析之间是相互有联系的，并不独立。
正如前面所说道氏理论告诉我们什么是大海，波浪理论告诉我们怎么在茫茫大海中激流冲浪，踏海前行。
波浪理论是什么？如何能运用好波浪理论？
波浪理论是什么？如何能运用好波浪理论？波浪理论是一种可以分析金融市场循环与预测市场趋势的技术分析，由艾略特于1930提出。
通过充分研究金融市场相关的信息资料，发现价格波动的规律，价格波动会遵循一系列具体的形态，并形成分析价格波动的工具。
基本特点（1）价格指数的上升和下跌将会交替进行；（2）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。
（3）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（4）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。
波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括：即"八浪循环"关键部分投资者应了解,艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分:第一,为波浪的形态;第二,为浪与浪之间的比例关系;第三,作为浪间的时间间距。
而这三者之间,浪的形态最为重要。
波浪的形态,是艾略特波浪理论的立论基础,所以,数浪的正确与否,对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。
波浪理论并不是独立存在的,他与道氏理论、技术分析、经济基本面分析、以及与新闻价值型都有一些神奇的相关联的关系。
众多投资人士称:“道氏理论告诉人们何谓大海,而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。
波浪三个原则修正波纵深原则用来衡量修正波回撤幅度，通常修正波会达到小一级别4浪低点附近。
在强势行情中，只创新高不创新低，此时的小一级别4浪低点会是一个很好的支撑位，可以借此跟进止损。
黄金分割原则即波动比率呈现黄金分割比率。
例如：3浪为1浪的1.618、2.618…；2浪回调为1浪0.382、0.5、0.618；4浪回调为3浪的0.382、0.5；5浪为1～3浪的0.618。
在时间上同样呈现此原则。
二、波浪理论
二、波浪理论波浪理论波浪理论是技术分析大师R?E?艾略特（R?E?Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。
艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。
因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。
１、波浪理论的四个基本特点（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。
（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。
波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。
２、波浪的形态那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：第１浪：（1）几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。
第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。
波浪理论的分析
波浪理论
• (3)波浪理论有所谓伸展浪(ExtensionWaves)，有时五个浪可以 伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢? 艾略特却没有明言，使数浪这回事变成各自启发，自己去想。 • (4)波浪理论的浪中有浪，可以无限伸延，亦即是升市时可以无 限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都可以。下跌 浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是 上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用?能否推 测浪顶浪底的运行时间甚属可疑，等于纯粹猜测。 • (5)艾略特的波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则。市 场运行却是受情绪影响而并非机械运行
波浪理论
• • • 一、波浪理论的四个基本特点： (1)金价指数的上升和下跌将会交替进行; (2)推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪(即与 大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、 第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常 用A浪、B浪、C浪表示。
波浪理论
• • • • • • 四.波浪理论内容的几个基本的要点 (1)一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。 (2)波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。 (3)跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。 (4)1、3、5三个推浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。 (5)假如三个推动论中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪 的运行时间及幅度会趋一致。
波浪理论
• 第A浪：在A浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转， 此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，A浪的下跌，在第5浪中通常 已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但 由于此时市场仍较为乐观，A浪有时出现平势调整或者"之"字型态运 行。 • 第B浪：B浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线， 然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势， 形成"多头陷井",许多人士在此期惨遭套牢。 • 第C浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大， 持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。
波浪理论基础要点图解精
第十一页，编辑于星期五：十二点 五十七分。
黄金分割比率在价格幅度模型上的应用
• 如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个推动 浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋向于一致。 也就是说，当推动浪中的浪3在走势中成为延伸浪时，则浪1与
• 8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3 个向上的冲击波及两个下降的调整波。在3个冲击波之后， 是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总 调整。这是艾略特对波浪理论的基本描述。而在这8个波浪中， 上升的浪与下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于股价走
势对称性的隐喻。
1
动向上形成浪B，并到
2
达前期高位。最后，市
型调整”型。
1
2
浪B＝通常浪A的50％，不 能超过浪A的75％
浪C＝浪A等长或者1.62倍或 者2.62倍浪A
第二十一页，编辑于星期五：十二点 五十七分。
调整浪形态：复杂（平坦型）的调整
5
B
在平坦型调整中， 每一浪的长度是相同的
3
A
4
。
经历过一次五浪的 C 推动模式之后，市场进
入浪A。而后，市场波
第九页，编辑于星期五：十二点 五十七分。
时间趋势周期模型预测图
4
C 2
A
B
3
根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势终点：
1 已知趋势A始于点1止于点2运行8个时间周期，则趋势B将 运行8×0.618≈5个时间周期；B×1.618≈C运行的8个时间周
期
第十页，编辑于星期五：十二点 五十七分。
波浪理论精髓
艾略特波浪理论（一）五升三降是波浪理论的基础波浪理论认为：股票市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的完整周期。
前面五浪所组成的波浪是股市运行的主要方向，而后面三浪所组成的波浪是股市运行的次要方向（图２）。
图２中的第１浪，第３浪和第５浪称为推动浪，第２浪和第４浪则称为修正浪。
经过第１浪至第５浪推动之后，又会受到ａ、ｂ、ｃ三浪的修正。
在这个完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个类似的周期变动……，如此不断地重复。
这样，较小级别一波浪总是包含在较大的波浪中，或者说：波浪理论认为，任一序列中，任一级次的浪，均可被细分以及再细分为较小级次的浪。
但五升三降乃是其基础。
尽管古今中外，有不少人对这个“五升三降”提出种种质疑。
或许事实上它并不是代表了真理由于波浪理论所描述的波浪“有界无限”（在实际应用中是有限的），所以，我们必须对每一级次的波浪作出标识，以及准确分析。
习惯上，我们只关心所有级别中九个级别的波浪：超级大循环浪、大循环浪、循环浪；基本浪、中型浪、小型浪；细浪、微浪、次微浪。
是一般的习惯标记符号：超大循环浪（GrandSupercycle）：<I>、<II>、<III>、<IV>、<V>，<A>、<B>、<C>；大循环浪（Supercycle）：（I）、（II）、（III）、（IV）、（V），（A）、（B）、（C）；循环浪（Cycle）：I、II、III、IV、V，A、B、C；基本浪（Primary）：（1）、（2）、（3）、（4）、（5），a、b、c；中型浪（Intermediate）：1、2、3、4、5，a、b、c；小型浪（Minor）：(ⅰ)、(ⅱ)、(ⅲ)、(iv)、(v)，(a)、(b)、(c)；细浪（Minute）：ⅰ、ⅱ、ⅲ、iv、v，a、b、c；微浪（Minuette）：1、2、3、4、5，(a)、(b)、(c)；次微浪（Subminuette）：ⅰ、ⅱ、ⅲ、iv、v，a、b、c；用或不用。
波浪理论
2、波浪周期及实例解读图1：五浪上升三浪下降组成完整周期一个完整的波动周期，即完成所谓从牛市到熊市的全过程，包括一个上升周期和一个下跌周期。
上升周期由五浪构成，用1、2、3、4、5表示，其中1、3、5浪上涨，2、4浪下跌；下跌周期由三浪构成，用a、b、c表示，其中a、c浪下跌，b浪上升。
与主趋势方向（即所在周期指明的大方向）相同的波浪我们称为推动浪，与主要运动方向相反的波浪称为调整浪。
也就是说，在上升周期中，因为主趋势向上，那么1、3、5浪为推动浪， 2、4浪为调整浪，是对上涨的调整；在下降周期中，因为主趋势向下，那么a、c浪为推动浪，b浪为调整浪，是对下跌的调整，即我们常说的反弹。
1、推动浪与调整浪永远交替运行。
2、每一个推动浪都与主趋势的运动方向相同，并可以进一步细分为五个更小的波浪，即顺势五浪，用1、2、3、4、5来表示。
3、每一个调整浪都与主趋势的运动方向相反，由三个更小的波浪构成的，即逆势三浪，用a、b、c来表示。
4、一个完整的循环完成后，可以合并构成更高等级波浪的子浪。
5、无论市场运行时间长短以及涨跌幅度大小如何变化，市场基本形态永远不会改变。
所谓推动浪就是维持所在周期大趋势的波浪，在同级别的波浪里，推动浪一浪超越一浪。
推动浪的形态较为简单，分为延伸浪、倾斜三角形和失败形态三种。
（一）延伸浪图4：延伸浪的两条规则其一，1、3、5浪中只有一个浪会出现延伸浪，3浪和5浪出现延伸的几率较大，所以我们只给出了上升周期的第3浪发生延伸以及下跌周期的第5浪发生延伸的示意图作为范例，其余的依此类推。
其二，如果三个推动浪中的任何一浪出现延伸，那么其余两个波浪的运行时间和运行幅度会趋向接近。
（二）倾斜三角形倾斜三角形只在5浪中出现，通常在一段非常迅速的暴涨或暴跌后，成交量逐渐萎缩，波动幅度逐渐减缓，趋势演变为倾斜三角形。
多头倾斜三角形出现在头部，暗示趋势将向下反转；空头倾斜三角形出现在下降末端，暗示趋势将向上反转。
波浪理论基本要点与缺陷
波浪理论基本要点与缺陷
波浪理论基本要点与缺陷
波浪理论基本要点
(1)一个完整的循环包括八个波浪．五上三落。
(2)波浪可合并为高一级的大浪，亦可以再分割为低一级的小浪。
(3)跟随主流的波浪可以分割为低一级的五个小浪。
(4)第一、第三、第五个波浪中，第二浪不可以是最短的一个波浪。
(5)假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋于一致。
(6)调整浪通常以三个浪的形态运行。
(7)第四浪的底不可以低于第一浪的顶。
(8)波浪理论包括三部分：形态、比率及时间，其重要性以排行靠后为序。
(9)波浪理论主要反映群众心理。
越多人参与的市场，其准确性越高：
波浪理论缺陷
同道氏理论一样，波浪理论也有其局限性与缺陷。
波浪理论的缺陷是：
(1)波浪理论家对现象的看法并不统一。
每一个波浪理论家，包括
艾略特本人，很多时候都会受同一个问题的困扰：就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢?一套不能确定的理论用在风险很高的股票市场，运作错误足以使人损失惨重。
(2)没有明确定义怎样才算是一个完整的浪。
现在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现．但波浪理论家却解释说．有些升跌不应该计入浪里面。
数浪没有非常明确的标准。
(3)波浪理论最大的缺点在于应用上的困难，从理论上讲及事后的划分比较容易，但浪中有浪．加上延伸浪等变化形态的复杂性使得对浪的准确划分难以界定。
与道氏理论一样，波浪理论对选股也没有帮助。
传统波浪理论的一些要点！
传统波浪理论的一些要点！传统波浪理论的一些要点基本涨跌循环是8个浪的交替当上升为行情的主导趋势时，整个上升过程可以分解成5个阶段（简称为“浪”）：即上升（推动浪）—（局部）下跌（调整浪）—上升（推动浪）—（局部）下跌（调整浪）—上升（推动浪），其合起来可以成为高一个级别的上升推动浪；然后进入对该上升推动浪的全面调整（即行情向下运动），整个下跌过程可以分解成3个阶段：即下跌（推动浪）—（局部）上升（调整浪）—下跌（推动浪）。
序号002不同级别位置上的各个子浪的特点第1则上升“1”浪和调整“2”浪“1”浪就有3种：分别是（1）浪1、（3）浪1和（5）浪1（1）浪1（1）浪1属于从“历史”底部首次“崛起”，处于做底状态，在一般情况下，其力度和升幅都会相对有限，从特点上看一般上升力度较弱、上升速度较慢、上升过程一波三折。
市场容易以为其不过是此前熊市中的一次反弹，故在整个上升途中不断地会有“解套盘”涌现；与之相伴随的子浪2的调整幅度自然也就会比较深、经常会几乎吞灭其全部升幅。
就目标而言，该1浪的升幅经常为此前跌幅的23.6%—38.2%；而该2浪的调整幅度则可能会超过1浪升幅的61.8%。
（3）浪1（3）浪1由于底部已经完成，一般都会借助利好消息而发动、所以经常是以“井喷”的态势展开；由于处于升势确认后的主升浪中，故一般都伴随着成交量的显著放大、上升速度相对较快；这时的市场人气已经充分聚集，许多“价值”被严重低估的股票因有回归价值区域的要求而会受到狂热的追捧。
与之相伴随的子浪2的调整幅度自然也就会比较有限、有时甚至在不知不觉中就已经结束了。
目标方面，该1浪的升幅经常为（2）浪〈即此前的大一级（1）浪的调整浪〉的61.8%或（2）浪的子浪c的等幅以及（1）浪的61.8%；而该2浪即（3）浪1的调整浪2 的调整幅度则经常小于50%。
（5）浪1（5）浪的子浪1有两种表现：当（5）浪以楔形的态势运行时，该1浪经常是3个推动浪里升势最猛、升幅最大的一个浪；而当（5）浪有走延伸浪的趋向时〈其预兆是此前的（3）浪表现平平、即与（1）浪的规模不相上下，但是其后的（4）浪却调整充分且显示出强势特征〉、该1浪经常是直接突破（3）浪顶。