资产负债表分析案例.ppt
财务报表分析课件(ppt42张)
• ◆ 具体方法有两种：一是连环替代法
•
二是差额分析法
• 例如：我们运通随着采购的数量的增加，同时也增加了折扣、返利 直接的关系，但是随之增加库存、增加资金占用，以及存货损耗、
仓储费用的增加等。通过因素分析可以找出各个因素对利润影响的 大小。
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百 分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
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项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
占收入比例
100.00% 89.61% 0.09% 1.03% 5.93% 1.84% 0.19%
0.00%
-1.04% -1.01% -0.96%
4,270,966.16 4,535,005.53 3,215,974.82
1.49% 1.58% 1.12%
1,652,879.22 2,310,830.24 1,725,940.78
盈亏平衡点产能利用率（%）
公式 变动成本+市场费用+运输装卸费用 变动费用总额÷销售量 固定成本+销售费用+管理费用+财务费用
销售收入净额 销售收入净额÷销售量 营业利润 固定费用总额÷（单位销售收入净额-单位变动费用） 盈亏平衡点的销量÷总产能
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金 额 实际收入 盈亏平衡点销售收入
固定成本费用
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间
《案例分析》PPT课件
财务报表分析的具体内容
1、对主表（资产负债表、所有者权益变动表、利润表和现金流量表）进行分析， 分析哪些内容可自己决定，但至少满足小组数据的需要。同行比较时对报表 主要进行结构分析。
利润表分析
营业成本占营业收入百分比 营业税费占营业收入百分比 期间费用占营业收入百分比 经营利润占营业利润百分比 公允价值变动收益占营业利润百分比 投资收益占利润总额百分比 关注：利润质量水平
现金流量表分析
项目 经营活动：流入量结构
流出量结构 流入流出比 投资活动：流入量结构 流出量结构 流入流出比 筹资活动：流入量结构 流出量结构 流入流出比
A公司
B公司
关注：现金流量的合理性
C公司
偿债能力分析
流动比率 速动比率 资产负债率 利息保障倍数 现金流动负债比 现金债务总额比
营运能力分析
应收账款周转率 存货周转率 流动资产周转率 总资产周转率 总资产增长率 销售增长率
盈利能力分析
净资产收益率 总资产利润率 营业毛利率 营业利润率 经营成本利润率 净收益营运指数
五粮液
600702
沱牌曲酒 000596
古井贡酒
600559
老白干酒 000568
泸州老窖
600779
水井坊
000799
酒鬼酒
600809
山西汾酒 002304
洋河股份
（3）房地产行业：
证券代码 公司简称 证券代码 公司简称
资产负债表项目分析之非流动资产项目分析
一、长期股权投资及其分析
• 长期股权投资定义 • 长期股权投资核算方法 • 长期股权投资管理的目标 • 长期股权投资的具体分析
（一）长期股权投资定义
• 长期股权投资（Long-term investment on stocks）是指通过投资取得被投资单位的股份。企 业对其他单位的股权投资，通常视为长期持有，以及通过股权投资达到控制被投资单位，或 对被投资单位施加重大影响，或为了与被投资单位建立密切关系，以分散经营风险。
（四）长期股权投资的具体分析
• 高质量的长期股权投资，应该表现为： • （1）投资的结构与方向体现或者增强企业的核心竞争力，并与企业的战略发展相符； • （2）投资收益的确认导致适量的现金流入量； • （3）投资收益与企业所承担的风险相符； • （4）外部投资环境有利于企业的整体发展。
（四）长期股权投资的具体分析
提示答案：
• 康佳集团的股权投资意味着公司战略方向的调整。
•
多元化分散风险。对于相关度较小的项目进行的多元化投资能够避免掉因特定项
目的风险而带来过量损失，从而将企业的经营风险控制在一定程度内，并且可以获得
多角化投资的收益。当然，有的时候试探性的尝试会出现“无心插柳柳成荫”，甚至
成为企业战略转型的开端。
股权投资的减值准备。石化纤公司是中国最大的己内酰胺生产商之一。该行业由于长期受到外国 公司向中国的倾销冲击，造成我国己内酰胺价格长期低迷，厂家产品成本与价格倒挂，因此石化 纤自开工以来长期亏损。
长期投资及其分析
• 补提减值准备，消除保留意见 • 石家庄炼油化工股份有限公司（以下简称“石炼
化”）2003年6月11日发布“关于2002年度消除保 留意见事项说明公告”，公告称，由于公司2002 年年度会计报告被出具了保留意见，因此，出于 稳健性考虑，公司聘请会计师事务所，在原审计 报告的基础上，出具了消除保留意见后的公司200 2年度审计报告，这样，公司2002年度将基于稳健 的原则补提长期投资减值准备、坏账准备而出现 非经营性亏损。
财务报表分析课件
（六）反映企业市场价值的比率
• • • • 每股收益（EPS）＝净利润／发行在外的股票数量 市盈率（PE）＝每股市价／每股收益 每股账面价值＝股东权益总额／发行在外的股票数量 市净率＝每股市价／每股账面价值
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计
（三）现金流量表
项目 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 本年金额 上年金额
财务报表分析
第一部分：财务报表分析概论
• • • • • 财务报表分析的概念 财务报表分析对象 财务报表分析方法 基本财务比率 财务报表分析的重点
一、财务报表分析的概念
• 财务报表分析是指以财务报表和 其他资料（报表附注、财务情况 说明）为依据和起点，采用专门 方法，系统分析和评价企业的过 去和现在的财务状况、经营成果 及其变动，目的是了解过去、评 价现在、预测未来、帮助各利益 关系人改善决策。
案例2：周转率比利润率重要
• 资产报酬率＝销售净利率×总资产周转率。 • 什么叫做挣钱呢？利润总额放到口袋里就挣钱了。 • 但是别忘了另外一个变量——周转率。一般大家都会想 利润率，而看不到周转率。利润率高不一定能赚钱，周 转率才重要。沃尔玛是经销商，一块钱的成本投进去， 一块钱的利润周转一次2%的毛利并不高，但是别忘了 一块钱资产一年周转24次。那一块钱资本一年就挣四毛 八分钱。这是沃尔玛挣钱的原因。
（二）反映企业长期偿债能力的比率
• 资产负债率=负债总额/资产总额（作用：反映资产对债 务的偿还保障程度和债务对资产的资金支撑程度；参考 标准值：（1）债权人：要求比率越低越好。（2）股东： 要求比率越高越好，前提：总资本报酬率＞借入资本利 息率。（3）经营者：要求保持恰当的资本结构。一般 认为该指标应维持在50%左右，行业性质不同，比率的 标准不同；相关的比率：（1）负债—权益比率=负债总 额/所有者权益总额； （2）权益乘数=资产总额/所有者 权益总额） • 利息保障倍数＝息税前利润/利息费用（作用：反映企 业用经营收益支付利息的能力；参考标准值：至少 • • • • 反映企业短期偿债能力的比率 反映企业长期偿债能力的比率 反映企业资产管理能力的比率 反映企业获利能力的比率 反映企业收现能力的比率 反映企业市场价值的比率
MBA案例分析：资产资产负债表分析
案例一资产资产负债表分析MJ公司2005年度与2006年度的资产负债表见表2-1，试用EXCEL编制比较性资产负债表和共同比资产负债表。
表2-1 MJ公司资产负债表单位：元案例思考题：1.MJ公司2006年度与2005年度相比，资产总额有何变化？2.MJ公司2006年度变化最大的资产项目是什么；变化最小的资产项目又是什么？3.MJ公司的资产构成以什么资产为主？说出最主要的三个资产项目。
4.MJ公司的存货项目2006年度与2005年度相比有何变化？5. MJ公司的资金来源中，占比最大的项目是什么；2006年度变化最大的权益项目是什么？6. 结合资产负债表中信息，对MJ公司的财务状况做简要评述。
案例二达尔曼货币资金分析西安达尔曼实业股份有限公司创立于1993年10月，2003年注册资金28663.94万元，拥有资产超过22亿元。
公司股票于1996年在上海证券交易所成功上市，成为中国大陆珠宝首饰企业首家股份制上市公司，被海内外誉为中华珠宝第一股。
达尔曼公司自成立以来，始终坚持以珠宝首饰为支柱产业，主营珠宝首饰产品，同时，将经营范围扩展到旅游度假、现代农业等多个领域，在短短数年时间内，实现了超常规快速发展，生产规模和加工能力以及销售收入都呈现高速增长趋势。
2003年，期末货币资金占总资产的33.13％，按一般的生产型企业来说，该比率应当以10％左右为宜，明显达尔曼的货币资金存量过多。
是否可以判定公司的现金充裕、周转情况良好呢？可以结合以下几方面内容分析：（1）公司货币资金的历史数据表2-2 达尔曼公司历年货币资金数据表（2）2003年年度报告中关于货币资金项目的附注说明表2-3 达尔曼公司货币资金明细表项目期末数期初数现金350,674.81 965,905.96银行存款744,120,021.84 642,602,199.54其他货币资金/ 45,119,150.95合计744,470,696.65 688,687,256.45注1：外币项目列示如下：表2-4 达尔曼公司外币项目明细表项目期末数期初数外币币种原币金额本位币金额折算汇率原币金额本位币金额折算汇率美元12,496,903.38 103,433,120.20 8.2767 22,592,090.08 186,524,061.75 8.2773 注2：货币资金中用于质押的金额共计633,893,381.73 元。
资产负债表案例
资产负债表案例介绍资产负债表是一种财务报表，用于汇总和展示一个公司在特定日期的财务状况。
本文档将提供一个资产负债表案例，以帮助读者理解资产负债表的基本概念和结构。
公司背景本案例涉及一家名为ABC有限公司的公司，它是一家制造业公司。
该公司制造和销售机械设备，并在全球范围内拥有多家子公司。
资产负债表示例ABC有限公司资产负债表（截止日期：YYYY-MM-DD）资产----------------------------------------------流动资产现金及现金等价物应收账款存货其他流动资产非流动资产固定资产投资性房地产无形资产其他非流动资产总资产负债和所有者权益---------------------------------------------- 流动负债应付账款短期借款其他流动负债非流动负债长期借款应付债券其他非流动负债所有者权益股本资本公积保留收益其他所有者权益总负债和所有者权益解释资产负债表以公司的资产和负债为核心，分为两个主要部分：资产和负债与所有者权益。
- 资产部分列举了公司在截止日期时拥有的各类资产。
流动资产是指可以在一年内转化为现金或用于公司日常业务运营的资产，包括现金、应收账款、存货和其他流动资产。
非流动资产是指无法迅速转换为现金或持有一年以上的资产，包括固定资产、投资性房地产、无形资产和其他非流动资产。
- 负债和所有者权益部分列出了公司在截止日期时所欠的债务和所有者的权益。
流动负债包括应付账款、短期借款和其他流动负债。
非流动负债包括长期借款、应付债券和其他非流动负债。
所有者权益包括股本、资本公积、保留收益和其他所有者权益。
总资产等于资产部分的总和，表示了公司在截止日期时的总资产价值。
总负债和所有者权益等于负债和所有者权益部分的总和，表示了公司在截止日期时的总债务和所有者权益。
结论通过资产负债表，我们可以了解到ABC有限公司在截止日期时的财务状况。
资产负债表是理解和评估公司财务健康状况的重要工具，可以帮助投资者、政府监管机构和其他相关方了解一个公司的资产、负债和所有者权益情况。
资产负债表分析案例
资产负债表分析案例资料中给出的表格为公司2011年12月31日的合并资产负债表.本文从以下三个方面进行分析,并对企业的管理给出几点建议。
一、资产负债表结构分析1.资产结构分析表1:资产结构表从表1我们可以看出,公司流动资产合计占资产总计的比例为68.86％，非流动资产总计占资产总计的比例为31.41％，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。
流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率,从而影响企业的资金利用效率。
非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展.2.负债与权益结构分析表2：负债与权益结构表从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的18。
02％，长期负债占资本总计的18。
44％，所有者权益占资本总计的63.54％。
由此我们得出，公司的债务资本比例为36.46%，权益资本比例为63。
54%,公司负债资本较低，权益资本较高.低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率,但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。
3.资产与负债匹配分析通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出,公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中,企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决(见表3）.在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。
二、资产构成要素分析企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为68。
86%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为31.14%。
具体构成情况见表4：表4:资产构成表通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素存在以下问题：1.现金金额较大企业货币资金的金额为8437万元，占资产总额的12.96％。
这个表明企业的货币资金持有规模偏大。
过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。
财务会计教学案例与分析PPT第1章
五、财务会计决策的约束条件
1、遵循会计准则和相关法律法规的要求 2、受到提供会计信息的成本效益原则的约束 3、满足企业管理的要求。
资产的经营管理模式（或者如何利用资产产生效 益的模式）给资产核算提出了要求，同时也提供 了相关会计决策原则。
宏大公司的资产核算
——债过去的交易或者事项形成的，由企业 拥有或者控制的，预期会给企业带来经济利益的 资源。
将一项资源确认为资产，需要符合资产的定义， 还应同时满足以下两个条件：与该资源有关的经 济利益很可能流入企业；该资源的成本或者价值 能够可靠地计量。
二、资产的核算
六、本案例的教学目标
1. 理解资产的定义和经济内涵。了解在资产负债表观下， 资产确认与计量的重要作用； 2. 掌握资产初始确认计量和后续确认计量的基本原则与 要求； 3. 以资产信息为例，理解相关性与可靠性等会计信息质 量要求的意义与内涵，理解成本效益原则对于会计信息 处理的约束作用； 4. 理解与资产有关的会计决策必须建立在对交易与事项 的日常业务管理基础之上，了解资产管理公司投资与运 营的管理目标与基本管理过程。
企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能 发生减值的迹象。有迹象表明一项资产可能发生 减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可收 回金额。
企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的， 应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的 可收回金额。
四、会计信息质量要求对于资产核算的影响
对企业会计信息质量的首要要求是可靠性与相关性。 在会计信息的加工与呈报过程中遵循成本效益原则。
资产的初始确认与计量： 资产的入账及入账价值的确定
资产的后续确认与计量： 资产的耗费、资产的处置、资产的期末计价